RAY 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소는 무엇인가요?

RAY는 Solana의 DeFi 성장세와 전반적인 시장 역풍 사이에서 균형을 잡고 있습니다.

1. Solana DEX 활동 – 변동성으로 인한 거래 증가가 수수료를 높이지만, 유동성 이탈 위험도 존재
2. LaunchLab 채택 – 새로운 토큰 출시가 프로토콜 수익을 늘릴 수 있지만(긍정적), 집중력 분산 우려도 있음(부정적)
3. 자사주 매입 지속 가능성 – 7월 570만 달러 규모 매입으로 공급이 줄었으나, 사용자 활동 감소가 의문을 제기

상세 분석

1. Solana 생태계 의존성 (복합적 영향)

개요:
Raydium은 Solana의 10월 변동성 급증 기간에 24시간 거래량 15억 달러를 처리했습니다 (Yahoo Finance). 하지만 SOL 가격이 한 달 동안 31% 하락하면서 RAY의 총예치금(TVL)도 감소했습니다. Raydium은 Tesla, Nvidia 같은 토큰화 주식 거래의 95%를 처리하며, RAY의 활용도는 SOL 가격 안정성에 크게 의존합니다.

의미:
Solana가 200달러 이상으로 회복하고 DeFi 활동이 활발해지면 RAY도 반등할 가능성이 있습니다. 그러나 SOL과 비트코인 간의 58% 상관관계로 인해, 전체 암호화폐 시장 조정 시 RAY도 영향을 받을 수 있습니다.

2. LaunchLab 성장과 경쟁 (긍정적 요인)

개요:
Raydium의 LaunchLab은 WAVE, BK 같은 토큰의 79.31% 본딩 커브 채우기를 지원했습니다 (Raydium.io). 하지만 현재 Pump.fun이 Solana 메메코인 출시의 75~80%를 장악하고 있습니다 (CoinTelegraph).

의미:
Raydium 풀로의 성공적인 토큰 이전(85 SOL 기준)은 수수료 수익과 RAY 자사주 매입을 증가시킬 수 있습니다. 반면, Pump.fun의 시장 지배력을 막지 못하면 Solana의 일일 44억 달러 DEX 거래량에서 점유율을 잃을 위험이 있습니다.

3. 자사주 매입 프로그램 효과 (단기 긍정적)

개요:
Raydium은 2025년 7월에 570만 달러를 자사주 매입에 투입해 약 345만 RAY(유통량의 1.3%)를 소각했습니다. 하지만 2024년 12월 이후 일일 활성 사용자가 81% 급감했습니다 (CoinMarketCap).

의미:
공급 감소는 거래량이 회복될 경우 가격 안정에 도움이 될 수 있지만, 사용자 감소는 자사주 매입이 단기 처방에 그칠 위험을 내포합니다. 수익 감소 속에서도 매입을 위한 12% 수수료 배분이 유지되는지 주의 깊게 살펴야 합니다.

결론

RAY의 향후 방향은 Solana가 DeFi 성장세를 되찾는 동시에 메메코인 피로감과 규제 장벽을 극복하는 데 달려 있습니다. 1.56달러의 피보나치 지지선은 7월 저점과 일치하며, 이 선이 무너지면 더 큰 손실 신호가 될 수 있습니다. LaunchLab의 기관 파트너십(예: xStocks)이 Pump.fun으로 이동하는 개인 투자자 이탈을 상쇄할 수 있을까요? Solana의 TVL과 RAY의 거래 회전율 변화를 주시하며 유동성 변동을 관찰해야 합니다.

RAY에 대해 뭐라고 말하나요?

Raydium(RAY)에 대한 관심은 돌파 기대와 조정 우려 사이에서 엇갈리고 있습니다. 현재 주요 이슈는 다음과 같습니다:

1. 강세 기술적 신호에 힘입어 $4 돌파 기대감
2. 업비트 상장으로 유동성 기대감 상승 – 그러나 회의적 시각도 존재
3. $3.80 저항선에서 반락 시 $1.50까지 하락 경고

상세 분석

1. @johnmorganFL: RAY $4 목표 강세 전망

"Raydium이 3개월 최고가 기록 – RAY의 $4 목표 달성 가능할까?"
– @johnmorganFL (팔로워 18.2K · 노출 124K · 2025-08-10 14:15 UTC)
원문 보기
의미: Solana 생태계 성장과 Raydium이 주요 탈중앙화 거래소(DEX)로서의 역할이 강화되면서, RAY가 $3.50 이상을 유지하면 $4까지 상승할 가능성이 있습니다. 다만, 200일 이동평균선($2.99) 부근에서 저항이 강해 2025년 9월 이후 이 수준을 넘지 못하고 있습니다.

2. @genius_sirenBSC: 업비트 상장 후 거래량 급증

"업비트 KRW 상장 후 RAY 14.53% 급등… 거래량은 660% 증가."
– @genius_sirenBSC (팔로워 92K · 노출 2.1M · 2025-06-19 13:40 UTC)
원문 보기
의미: 2025년 6월 업비트 상장으로 한국 내 소매 투자 수요가 크게 늘었으나, 최근 데이터에 따르면 RAY의 원화 거래 비중은 최고점 34%에서 현재 12%로 감소했습니다. $3.30 지지선이 유지되는지 여부가 유동성 상태를 판단하는 중요한 지표가 될 것입니다.

3. @ali_charts: $1.50 하락 경고, 지지선 붕괴 시

"최근 $3.80 저항선에서 반락하면 Raydium $RAY가 $1.50까지 하락할 수 있다!"
– @ali_charts (팔로워 478K · 노출 8.9M · 2025-09-02 23:02 UTC)
원문 보기
의미: 주간 차트에서 머리어깨형 패턴이 나타나고 있어, $2.20 지지선이 무너지면 약세 전환 가능성이 큽니다. RAY는 이미 30일 동안 30% 하락했고, TVL(총예치금)이 분기별로 19% 감소하는 등 기본 지표도 악화되고 있습니다.

결론

Raydium(RAY)에 대한 시장 의견은 엇갈리고 있습니다. Solana의 디파이(DeFi) 성장 기대와 함께 기술적 반등 신호(RSI 일간 29 수준)도 있지만, TVL이 90일간 $1.86B에서 $1.51B로 줄고, 8월 이후 수익도 41% 감소하는 등 펀더멘털 약화가 우려됩니다. $3.30 지지선이 유지되면 매수세가 쌓이는 신호로 볼 수 있으나, 이 선이 무너지면 약세 목표가가 현실화될 가능성이 높습니다.

RAY에 관한 최신 소식은 무엇인가요?

Raydium이 혼조된 시장 흐름 속에서 움직이고 있습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다:

1. DEX 거래량 급증 (2025년 10월 12일) – Solana가 반등하면서 Raydium의 24시간 거래량이 15억 달러에 달했습니다.
2. Vinu 밈 코인 상장 (2025년 10월 8일) – VINU가 게임 인센티브와 함께 Raydium에 상장되었습니다.
3. 스테이블코인 통합 (2025년 10월 1일) – USX와 eUSX 풀을 추가해 유동성을 강화했습니다.

상세 분석

1. DEX 거래량 급증 (2025년 10월 12일)

개요: Solana 가격이 190달러로 반등하는 동안, Raydium은 24시간 거래량 15억 달러를 기록하며 Solana 기반 DEX 중 3위를 차지했습니다. SOL 파생상품의 미결제약정이 6.9% 증가해 레버리지 거래자들이 롱 포지션으로 돌아왔음을 보여줍니다.
의미: 이는 RAY에 중립적인 신호입니다. 거래량 증가는 Raydium 자체보다는 Solana 전체 활동 증가에 따른 것이기 때문입니다. 다만, 지속적인 DEX 사용 증가는 수수료 수익과 검증자 보상 증가로 이어질 수 있습니다. (Yahoo Finance)

2. Vinu 밈 코인 상장 (2025년 10월 8일)

개요: Vita Inu(VINU)가 Raydium DEX에 상장되었으며, Solana 기반의 플레이투언 게임과 함께 10만 달러 규모의 상금 풀을 제공합니다. 이는 밈 코인의 활용도를 높이기 위한 시도입니다.
의미: RAY에 다소 긍정적인 신호입니다. 신규 상장은 투기적 거래와 수수료 증가를 유발할 수 있기 때문입니다. 그러나 VINU의 일일 거래량이 41만 6천 달러로 적고, 거래소 관련 소문에 의존하는 점이 단기적 영향력을 제한합니다. (Bitrue)

3. 스테이블코인 통합 (2025년 10월 1일)

개요: Raydium은 Solstice Finance의 USX와 eUSX 스테이블코인을 유동성 풀에 통합해 대규모 거래 시 슬리피지를 줄였습니다. USX는 1억 6천만 달러의 총예치금(TVL)을 보유하며, YieldVault를 통해 연 13.96% 수익률을 제공합니다.
의미: RAY에 긍정적인 신호입니다. 스테이블코인 유동성 강화는 기관 투자자 유입과 Solana DeFi 전반의 자본 효율성 개선에 기여할 수 있습니다. (MEXC News)

결론

Raydium은 Solana DeFi 부흥에서 중요한 역할을 하며, 밈 코인 변동성과 전략적 스테이블코인 통합 사이에서 균형을 잡고 있습니다. RAY 가격은 주간 -31%로 SOL 반등에 뒤처지고 있지만, 유동성 인프라는 회복 가능성을 높이고 있습니다. 4분기에는 프로토콜 수수료 증가가 알트코인 유동성 이동을 앞지를 수 있을지 주목됩니다.

RAY의 발전에 대해 어떤 전망이 있나요?

Raydium의 개발은 다음과 같은 주요 단계로 진행되고 있습니다:

1. LaunchLab 인센티브 확대 (2025년) – 거래자와 토큰 창작자에게 추가 RAY 보상을 제공하여 참여를 높입니다.
2. 수수료 구조 최적화 (2025년 4분기) – 시장 반응에 따라 거래 수수료를 조정합니다.
3. V3 프로토콜 업그레이드 (진행 중) – 유동성 집계와 라우팅 효율성을 개선합니다.

상세 설명

1. LaunchLab 인센티브 확대 (2025년)

개요: Raydium의 LaunchLab은 2025년 4월부터 활발한 사용자들에게 50,000개의 $RAY 토큰을 배포했으며, 앞으로 사용할 50,000개도 준비 중입니다. 이 프로그램은 거래자와 토큰 창작자 모두에게 보상을 제공해 플랫폼 참여를 촉진하는 것을 목표로 합니다. 예를 들어 bonk_fun은 3일 만에 57만 5천 달러의 수수료를 기록하며 성공 사례로 주목받고 있습니다.
의미: 이는 RAY에 긍정적인 신호입니다. 사용자 활동 증가가 현재 하루 약 90만 달러인 프로토콜 수수료를 늘리고, 토큰 매입을 가속화할 수 있기 때문입니다. 다만, Pump.fun과 같은 경쟁 플랫폼이 솔라나 밈코인 시장의 44%를 차지하고 있어 채택에 위험 요소가 있습니다.

2. 수수료 구조 최적화 (2025년 4분기)

개요: Raydium은 WAVE, RUN 같은 신규 토큰에 대해 1.25% 거래 수수료를 시험 적용 중이며, 시장 반응에 따라 조정할 계획입니다. 현재 수수료는 Uniswap V4 평균(1.5~2.5%)보다 낮아 더 많은 프로젝트 유치를 노리고 있습니다.
의미: RAY에 중립적인 영향입니다. 낮은 수수료는 Launchpad 사용을 늘릴 수 있지만, 너무 낮으면 프로토콜 수익이 줄어들 위험이 있습니다. 거래량 증가와 수수료 수익 간 균형을 잘 맞추는 것이 중요합니다.

3. V3 프로토콜 업그레이드 (진행 중)

개요: V3 업그레이드는 OpenBook의 주문서(order book)를 AMM 유동성 풀과 통합하여 여러 거래소의 유동성을 모으는 기능을 제공합니다. 주요 기능으로는 스마트 주문 라우팅(40% 이상의 유동성 접근)과 이전 버전과 호환되는 래퍼 계약이 포함됩니다.
의미: 이는 RAY에 긍정적입니다. 더 깊은 유동성은 스왑 거래량과 총예치금(TVL)을 늘릴 수 있기 때문입니다. 다만 OpenBook 네트워크 효과가 늦게 확산되면 발전 속도가 느려질 수 있습니다.

결론

Raydium의 로드맵은 LaunchLab 인센티브 확대, 수수료 모델 개선, 프로토콜 인프라 고도화에 집중하고 있습니다. 규제 문제(시장 가치의 27%가 제한된 지역에서 발생)와 DEX 경쟁이 계속되는 가운데, 성공적인 실행은 솔라나 생태계 내에서 Raydium의 유동성 허브 역할을 강화할 수 있습니다. 2025년 4분기 솔라나의 Firedancer 업그레이드가 Raydium의 기술적 경쟁력을 얼마나 높일지 주목됩니다.

RAY 코드베이스에는 어떤 업데이트가 있나요?

Raydium의 코드베이스는 유동성 관리와 크리에이터 인센티브를 강화하는 주요 업그레이드를 도입했습니다.

1. CPMM & LaunchLab 업데이트 (2025년 8월) – Token22 지원 추가 및 SOL 기반 수수료 분배 도입
2. Burn & Earn 기능 (2025년) – LP 포지션을 NFT로 잠가 영구적인 수수료 수익 가능
3. LaunchLab 마이그레이션 지원 (2025년 7월) – Metaplex와 협력하여 프로젝트 유동성 인센티브 제공

상세 설명

1. CPMM & LaunchLab 업데이트 (2025년 8월)

개요: Raydium은 Constant Product Market Maker(CPMM) 풀을 Token22 표준에 맞게 업그레이드하고, 크리에이터에게 지급되는 수수료를 RAY 대신 SOL로 전환했습니다. 이를 통해 크리에이터는 RAY 가격 변동성에 덜 영향을 받게 됩니다.

이번 업데이트로 프로젝트는 거래당 0.05%~0.10%의 이중 토큰 수수료를 설정할 수 있으며, Solana의 Token22 프로그램과 연동되어 전송 수수료 같은 고급 토큰 기능도 지원합니다. 크리에이터는 SOL로 수수료를 받으며, 이 수수료는 자동으로 유동성 풀에 재투자됩니다.

의미: 이 변화는 RAY에 긍정적입니다. 유연한 수수료 구조로 더 많은 프로젝트를 유치하고, 크리에이터 수수료 지급으로 인한 RAY 매도 압력을 줄여줍니다. 거래자들은 자동 수수료 재투자로 인해 더 깊은 유동성을 누릴 수 있습니다.
(출처)

2. Burn & Earn 기능 (2025년)

개요: 사용자는 CLMM/CPMM 풀에서 유동성 포지션을 영구적으로 잠그고, 거래 수수료를 받을 수 있는 NFT(‘Raydium Fee Keys’)를 받을 수 있습니다. 이를 통해 임시 손실 위험 없이 수수료 수익을 얻을 수 있습니다.

LP 토큰을 소각하면 수수료 권리를 나타내는 NFT가 발급됩니다. 2025년 5월 기준, Raydium 풀의 12% 이상이 이 방식을 채택했으며, 약 1억 8천만 달러 규모의 유동성이 장기 잠금 상태입니다.

의미: 단기적으로는 RAY에 중립적이지만, 장기적으로는 긍정적입니다. 보유자들이 투기적 거래보다 수수료 수익에 집중하도록 유도해 유동성을 안정시키고, RAY의 유통량 감소 가능성도 있습니다.
(출처)

3. LaunchLab 마이그레이션 지원 (2025년 7월)

개요: Raydium은 Metaplex의 Genesis 플랫폼과 통합하여, Solana 기반 NFT 및 토큰 출시 프로젝트에 마케팅 지원과 유동성 인센티브를 제공합니다.

유동성을 Raydium으로 이전하는 프로젝트는 RAY 토큰 보상과 Raydium 인터페이스 내 노출 증가 혜택을 받습니다. 이는 2025년 3월 Pump.fun이 Raydium을 떠난 이후 진행된 조치입니다.

의미: RAY에 긍정적입니다. Solana 토큰 출시 시장에서 점유율을 확대하며, 스왑 거래량과 유동성 공급 활동을 증가시킵니다. 2025년 LaunchLab을 통해 35,000개 이상의 토큰이 출시되었으나, 이 중 0.62%만이 정식 상장에 성공했습니다.
(출처)

결론

Raydium의 이번 업데이트는 유동성 안정화(Burn & Earn), 프로젝트 매력도 확대(Token22/CPMM), 그리고 Solana 런치패드 시장 장악에 중점을 두고 있습니다. RAY는 Serum과 Uniswap V4와 경쟁 중이지만, 수수료 공유 혁신 덕분에 DeFi 핵심 플랫폼으로 자리매김하고 있습니다. 앞으로 Solana의 Firedancer 업그레이드가 Raydium의 처리 속도와 사용자 성장에 어떤 영향을 미칠지 주목됩니다.

RAY 가격이 왜 떨어졌나요?

Raydium (RAY)는 지난 24시간 동안 5.39% 하락하여 $1.81를 기록했으며, 이는 지난 7일간 31.58% 하락한 수치로, 전체 암호화폐 시장 약세와 플랫폼 고유의 어려움이 복합적으로 작용한 결과입니다.

1. 시장 전반의 위험 회피 심리 – 암호화폐 공포/탐욕 지수는 32로 "공포" 단계이며, 알트코인 시즌 지수는 월간 기준 59% 하락했습니다.
2. 탈중앙화 거래소(DEX) 경쟁 및 거래량 변화 – Aster DEX의 1,000억 달러 거래량에 대한 의문이 제기되면서 Solana DEX의 유동성 신뢰성에 대한 우려가 커졌습니다 (Cointelegraph).
3. 기술적 분석 하락 신호 – 가격이 주요 SMA/EMA 지지선 아래로 떨어졌으며, RSI14가 31로 과매도 상태를 나타내지만 반전 신호는 아직 확인되지 않았습니다.

상세 분석

1. 전체 암호화폐 시장 심리 악화 (약세 영향)

개요: 전체 암호화폐 시가총액은 2.75% 감소하여 $3.66조에서 $3.56조로 줄었고, 비트코인 대비 알트코인들의 성과가 저조했습니다(비트코인 점유율 58.8% 상승). 공포 심리가 강해지면서 RAY와 같은 고위험 자산에 대한 투자 회피가 나타났습니다.
의미: Raydium의 5.39% 하락은 시장 평균 하락률인 2.75%보다 더 큰 폭으로, 위험 회피 심리에 민감하게 반응했음을 보여줍니다. 알트코인 시즌 지수 29(0~100 척도)는 소형 코인에서 자금이 빠져나가고 있음을 의미합니다.

2. Solana DEX 부문 압력 (혼재된 영향)

개요: Solana 기반 DEX의 일일 거래량은 $44.4억으로 10월 최고치 $80억에서 감소했으며, 경쟁사인 Aster DEX는 거래량 조작 의혹에 휩싸여 업계 전반에 불신이 확산되고 있습니다 (Yahoo Finance).
의미: Raydium의 24시간 거래량은 5.86% 감소한 $5,530만으로, 10월 1일 Solstice Finance 스테이블코인 통합에도 불구하고 투자자들이 더 안전하다고 여겨지는 DeFi 대형 프로젝트로 이동하는 경향이 나타나고 있습니다.

3. 기술적 하락세 가속화 (약세 영향)

개요: RAY 가격은 200일 EMA($2.99)와 피벗 포인트($1.93)를 하향 돌파했으며, MACD 히스토그램은 -0.073으로 약세 모멘텀을 나타냅니다. 7일 SMA($2.1)는 현재 저항선 역할을 하고 있습니다.
의미: 다음 지지선은 78.6% 피보나치 되돌림 구간인 $1.56이며, RSI14가 50 이상으로 회복되기 전까지 단기 반등은 제한적일 수 있습니다.

결론

Raydium의 가격 하락은 전체 암호화폐 시장의 위험 회피 심리, Solana DEX 부문의 불확실성, 그리고 주요 기술적 지지선 붕괴가 복합적으로 작용한 결과입니다. 과매도 상태는 변동성을 높일 수 있으나, $1.93(피벗 포인트) 회복이 안정화의 핵심이 될 것입니다.

주목 포인트: Solana의 Firedancer 업그레이드(Q3 2025)가 DEX 활동과 Raydium 네트워크 활용도를 다시 활성화할 수 있을지 지켜봐야 합니다.