ONDO暗号通貨の分析と2025年10月14日時点の価格予測。

ONDOの価格が下落している理由は？

TLDR

Ondo (ONDO)は過去24時間で1.24%下落し、暗号資産市場全体の下落率（-1.04%）を下回りました。 その主な要因は、アルトコイン全体の弱さ、テクニカル面での抵抗線突破の失敗、そしてUSDYステーブルコインとの提携に対する市場の反応が鈍かったことです。

アルトコインの流動性不足 – アルトコインの支配率が数週間ぶりの低水準となり、資金がビットコインに移動しました。
テクニカルな抵抗線の壁 – $0.80〜$0.83の価格帯での上抜け失敗により利益確定売りが発生しました。
ニュースの影響が薄れる – STBLの5000万ドル規模のUSDY担保発行が持続的な買いを促せませんでした。

詳細分析

1. アルトコインの流動性減少（弱気要因）

概要：
ビットコインの市場支配率は58.49%に上昇（24時間で0.66%増加）し、アルトコインシーズン指数は週次で30%下落し38/100となりました。デリバティブのオープンインタレストも5.15%減少し、トレーダーがアルトコインのポジションを縮小しています。

意味するところ：
ONDOは中型アルトコインの一つとして、リスク回避の動きで資金がビットコインに流れたため売り圧力を受けました。暗号資産のFear & Greed指数は「ニュートラル」（42）を維持しており、パニックではなく慎重な市場心理を示しています。

注目点：
ビットコインの重要なサポートラインである$53,000を割り込むと、アルトコインの売り圧力がさらに強まる可能性があります。

2. 重要価格帯でのテクニカル反発（弱気要因）

概要：
ONDOは38.2%のフィボナッチリトレースメントレベル（$0.8032）を再度試しましたが、上抜けに失敗しました。MACDヒストグラムは-0.012とマイナスに転じ、弱気の勢いを示しています。

意味するところ：
トレーダーは抵抗線付近で利益確定を行い、7日間のRSI（46.24）は売られ過ぎの反発を示していません。200日移動平均線（$0.905）が今後の遠い抵抗線として機能しています。

重要な価格ポイント：
現在のピボットポイントである$0.78を下回る終値が出ると、次の目標は50%フィボナッチの$0.713となる可能性があります。

3. USDY提携に対する市場の反応（影響は混在）

概要：
STBL.comが10月10日に発表した、OndoのUSDYを担保に5000万ドルのUSSTを発行する計画は一時的に市場の期待を高めました。しかし、10月11日にUSSTがCurve上で一時的に$0.96までペッグを外れ、担保の信頼性に疑問が生じました。

意味するところ：
USDYの利用拡大は長期的にはプラスですが、市場は実行リスクを懸念しています。ニュース後のONDOの24時間取引量は5%減少しており、買いの勢いが続かなかったことを示しています。

結論

ONDOの下落は、アルトコイン全体の疲弊感とテクニカルな勢いの失敗による利益確定売りが主な要因であり、USDYとの提携に対する市場の反応が控えめだったことも影響しています。RWA（実物資産担保）というテーマは依然として有効ですが、トレーダーは明確な強気材料が出るまで慎重な姿勢を保っています。

注目ポイント：
USDYの供給量（現在6億2500万ドル）が新たな提携を通じて増加し、Ondoのトレジャリー・トークン化の理論を裏付けられるかどうかが今後の焦点です。

ONDOの将来の価格に影響を与える要因は何ですか？

TLDR

ONDOの価格は、RWA（実物資産）の成長とトークンのロック解除による影響の間で揺れ動いています。

トークンロック解除スケジュール – 供給の85％以上がまだロックされており、2028年まで段階的に解除されるため希薄化のリスクがあります。
RWAの採用拡大 – BlackRockやJPMorganとの提携やETF申請により、機関投資家の需要が高まっています。
規制の動き – SECによる暗号資産連動ETF（21Sharesの提案など）への判断が流動性を解放するか、価格変動を引き起こす可能性があります。

詳細分析

1. トークンロック解除の動向（弱気要因）

概要：
ONDOの最大供給量100億枚のうち85％以上がまだロックされており、2028年までに段階的に解除される予定です。プライベートセール投資家（供給の12.9％）は12ヶ月のロック期間（クリフ）があり、その後徐々に解除されます。エコシステム成長向けの割当（52.1％）は、ローンチ時に24％が解除され、その後4年間にわたり四半期ごとに解除されます。

意味するところ：
短期的には、初期投資家やチームメンバーが流動性を得ることで売り圧力がかかるリスクがあります。ただし、12ヶ月のクリフなどの段階的な解除スケジュールにより、一度に大量のトークンが市場に流入するリスクは抑えられています。過去の例では、$APTや$AXSなどのトークンは大規模なロック解除後に20～30％の価格下落を経験しています（Ondo Foundation参照）。

2. 実物資産（RWA）採用の勢い（強気要因）

概要：
Ondoのトークン化された米国債（OUSG、USDY）は総額13.8億ドルのTVL（総ロック資産）を持ち、最近ではSTBLの5000万ドル相当のUSST発行にUSDYが担保として使われるなどの連携が進んでいます。さらに、21SharesによるONDOを追跡するCME CF指数連動ETFの申請や、伝統的金融機関との提携は機関投資家からの信頼を示しています。

意味するところ：
ETFが承認されれば、伝統的金融市場からONDOへの資金流入が期待でき、ビットコインETFの流入と似た効果が見込まれます。250億ドル規模のトークン化されたRWA市場の1％がOndoに流れるだけで約2億5000万ドルの需要増となります。テクニカル分析でも、ONDOは0.618フィボナッチレベル（0.83ドル）を維持しており、1.10ドルを突破すれば1.59ドルを目指す展開が予想されます（DonOfCharts参照）。

3. 規制およびマクロ経済リスク（混合要因）

概要：
SECは2025年7月に申請された21SharesのONDO ETFに関する決定を控えており、暗号資産関連の規制動向も市場心理に影響を与えています。一方、2025年10月時点で米国債利回りは4.8％に上昇しており、USDYのような利回り資産には圧力がかかっています。

意味するところ：
ETFの不承認や承認遅延は短期的な売り圧力を生む可能性がありますが、OndoはOasis Proの買収やSEC登録済みの事業体を持つなど、規制対応に注力しており長期的には有利な立場にあります。金利上昇などのマクロ要因はRWAの利回りを抑制する一方で、暗号資産が利回り代替手段としての役割を強める可能性もあります。

結論

ONDOの今後の動向は、トークンのロック解除による供給増加と、急増するRWA需要のバランスにかかっています。21SharesのETFに関するSECのコメント期限である10月31日は重要な注目ポイントであり、承認されれば流動性の大幅な拡大が期待されます。一方、遅延が続くと0.83ドルのサポートが試される可能性があります。保有者にとっての最大の課題は、機関投資家からの資金流入がロック解除スケジュールを上回るかどうかです。

人々はONDOについてどう言っていますか？

TLDR

Ondo（ONDO）のコミュニティでは、1ドル突破の可能性、ETFへの期待、そして長期的な実物資産（RWA）への投資について活発な議論が行われています。主なポイントは以下の通りです。

トレーダーは0.95ドルから1.00ドルの突破を注視
21SharesのETF申請が1.94ドルへの強気の勢いを後押し
10ドルの価格予測は時価総額との現実的なギャップに直面

詳細分析

1. @CryptoPulse_CRU: チャネル抵抗線の突破は強気サイン

「ONDOは下降チャネルでの調整中。0.84ドルから0.88ドルのサポートを維持し、1.00ドルに向けて反発する可能性あり」
– @CryptoPulse_CRU（フォロワー12.3K、インプレッション38K、2025年9月5日05:15 UTC）
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意味するところ： 下降チャネルの突破は通常15～30％の上昇を伴うため、ONDOにとって強気のサインです。200日移動平均線（0.84ドル）を維持していることは、8月の高値（1.17ドル）を再挑戦する前の買い集めが進んでいることを示唆しています。

2. @BlockNests: 強気のフラッグ形成、目標は2.00ドル

「ONDOは5.35％上昇し、50日移動平均線の上で強気のフラッグを形成中。1.14ドルから2.00ドルを目指す」
– @BlockNests（フォロワー8.7K、インプレッション24K、2025年9月3日11:33 UTC）
元ツイートを見る
意味するところ： 強気のフラッグは通常、直前の上昇トレンドの方向に動くため（ONDOは2025年第3四半期に61％上昇）、日足で0.95ドルを超えて終値をつければ、このパターンが確認される可能性があります。

3. CCN: 21SharesのETF申請で75％の上昇を予測

「ETF申請後、ONDOは61％急騰。勢いが続けば1.94ドルを目指す」 (出典)
意味するところ： ETFの承認は過去に50～100％の価格上昇と関連しており、今回の申請はONDOの実物資産（RWA）分野への機関投資家の関心を示しています。ただし、SECの承認はまだ不確定です。

4. AMBCrypto: 1.08ドルでの弱気のダイバージェンス

「Chaikin Money Flow（CMF）は14％の週間上昇にもかかわらず資金流出を示唆」 (出典)
意味するところ： CMFが-0.05以下であることは売り圧力を示し、1.17ドルの抵抗線を突破できなければ、0.85ドルから1.17ドルのレンジでのもみ合いが続く可能性があります。Q4の新たな材料が出るまで強気派は足止めされるかもしれません。

結論

ONDOに対する市場の見方は賛否両論です。テクニカル分析は上昇を示唆していますが、マクロ経済の逆風や2028年までに6.5億トークンのロック解除が控えていることが楽観的な見方を抑えています。1.08ドルの抵抗線に注目しましょう。週足でこれを上回れば強気の勢いが確認されますが、ここで跳ね返されると調整が長引く可能性があります。現在13.8億ドルのTVL（総預かり資産）を持つ実物資産の採用状況が、2025年第4四半期の価格動向を左右すると見られています。

ONDOに関する最新ニュースは？

TLDR

Ondoは、実物資産（RWA）関連の勢いを背景に、ステーブルコインとの連携や機関投資家からの支持を得ていますが、技術的な課題も残っています。最新の動きをご紹介します。

STBLがUSDYを活用し5,000万ドルのステーブルコイン発行（2025年10月11日） – Ondoのトークン化された米国債の役割が拡大。
GrayscaleがDeFiファンドにONDOを追加（2025年10月9日） – MKRを置き換え、機関投資家のRWAへの信頼を示す。
ホワイトハウスがトークン化レポートでOndoを言及（2025年7月31日） – 規制面での注目が市場の信頼性を後押し。

詳細解説

1. STBLがUSDYを活用し5,000万ドルのステーブルコイン発行（2025年10月11日）

概要:
STBL.comは、米国債を裏付けとした利回り付きトークンUSDYを主要担保として、最大5,000万ドルのUSSTステーブルコインを発行します。これにより、米国外のユーザーも規制を遵守しつつドル建ての利回りを享受できるようになります。

意味するところ:
USDYの需要増加が期待され、ONDOのエコシステム活動が活発化する可能性があります。ただし、発表後にUSSTがCurve上で一時0.96ドルまで下落したことから、RWA担保型ステーブルコインの流動性分散リスクも示されています。(Yahoo Finance)

2. GrayscaleがDeFiファンドにONDOを追加（2025年10月9日）

概要:
GrayscaleはDeFiファンドの構成を見直し、MakerDAO（MKR）を外してONDOを組み入れました。現在、ファンド内でONDOは19.1％を占め、Uniswap（32.3％）やAave（28.1％）と並んでいます。これは機関投資家がトークン化資産に注目していることを示しています。

意味するところ:
中立から強気のシグナルです。Grayscaleのような伝統的金融機関からの支持はONDOの信頼性を高めますが、暗号市場のFear & Greed指数が42（中立）であることから、リスク許容度の低さが価格上昇を抑える可能性もあります。(Crypto.News)

3. ホワイトハウスがトークン化レポートでOndoを言及（2025年7月31日）

概要:
ホワイトハウスの報告書『Strengthening American Leadership in Digital Financial Technology』にて、OndoのRWAフレームワークが紹介されました。これは、伝統的金融（TradFi）と分散型金融（DeFi）をつなぐ規制遵守のアプローチとして評価されています。

意味するところ:
長期的には強気材料です。規制の明確化が機関投資家の採用を促進する可能性がありますが、ONDOの価格は過去1か月で24％下落しており（BTCドミナンスは58.6％上昇）、マクロ環境の逆風がセクターの成果を上回っている状況です。(OndoFinance)

結論

Ondoは戦略的なパートナーシップと規制面での追い風により、RWA分野のリーダーとしての地位を築きつつあります。しかし、市場全体のリスク回避傾向や技術的な変動が勢いを抑えています。ステーブルコインの担保増加が、暗号市場全体の流動性低下をどこまで補えるかが今後の注目点です。

ONDOのロードマップの次の予定は何ですか？

TLDR

Ondoのロードマップは、トークン化された資産の提供拡大とエコシステムの成長に重点を置いています。

Ondo Stocksの開始（2025年第4四半期） – Global Marketsを通じたトークン化された株式およびETFの提供。
Second Waveポイントプログラム（2025年第4四半期） – エコシステム報酬のための幅広いパートナーシップ。
Ondo Chainの強化（2026年） – 実物資産（RWA）との連携を目指す機関向けブロックチェーンの開発。
ETF規制の進展（2026年） – 21SharesのスポットETFに関するSECの審査結果待ち。
Global Marketsアライアンスの拡大 – 25以上のパートナーとともにRWAインフラの標準化を推進。

詳細解説

1. Ondo Stocksの開始（2025年第4四半期）

概要: OndoはGlobal Marketsプラットフォームを通じて、米国株式やETFのトークン化を計画しています。これは、2025年7月にSEC登録済みのブローカーディーラーであるOasis Proを買収したことにより、規制面の基盤が整ったことを受けたものです。
意味: ONDOにとっては強気材料であり、トークン化された実物資産（RWA）の利用範囲が広がり、機関投資家の資金を呼び込む可能性があります。一方で、規制の監視強化や従来のプラットフォームとの競争リスクも存在します。

2. Second Waveポイントプログラム（2025年第4四半期）

概要: USDYやFluxユーザーへの遡及的報酬に続き、次の段階では外部のDeFiプロジェクトとの連携によるクロスエコシステムのインセンティブが導入されます。
意味: ユーザーの参加を促進するためにはプラスですが、ONDOのステーキングやガバナンスと結びつかない場合、トークンの価値希釈につながる可能性もあります。

3. Ondo Chainの開発（2026年）

概要: Cosmos SDKベースのEVM対応レイヤー1ブロックチェーンであるOndo Chainは、JPMorganなどの許可型伝統金融ネットワークとパブリックDeFiをつなぐことを目指しています。主なアップグレードはバリデーターガバナンスやクロスチェーン資産移転機能です。
意味: 長期的には強気材料であり、機関投資家がトークン化資産を採用するためには、規制に準拠したインフラが不可欠です。技術的な実装とパートナーの参加が進展の鍵となります。

4. 21Shares ETFの審査（2026年）

概要: SECは2025年7月に提出された21SharesのスポットONDO ETF申請を審査中で、これはOndoのトレジャリー担保の参照レートを追跡するものです。承認されれば、ビットコインETFの成功例に似た追い風となる可能性があります。
意味: 高リスク・高リターンの案件であり、承認されればONDOが利回りを生む資産クラスとして認められますが、DeFi由来の製品に対する規制当局の懸念も根強いです。

結論

Ondoのロードマップは、規制に準拠したトークン化を通じて伝統的金融（TradFi）と分散型金融（DeFi）をつなぐことを優先しています。株式トークン化やエコシステムインセンティブの近い将来の推進要因が期待されます。パートナーシップやインフラ開発によりRWA分野での地位を強化しつつも、ETFやトークン化株式に関する規制の動向は引き続き注視が必要です。Ondoのコンプライアンス重視のアプローチは、ChainlinkやMaple Financeといった競合他社に対してどのような優位性をもたらすのか、今後の展開が注目されます。

ONDOのコードベースの最新のアップデートは？

TLDR

Ondoのコードベースは、機関投資家向けの実物資産（RWA）インフラとエコシステムの拡大に重点を置いて進化しています。

開発者活動の急増とコンプライアンスツール（2025年7月） – スマートコントラクト監査やコンプライアンス統合のためにGitHub活動が40％増加。
Ondo Chainのローンチ（2025年2月） – 規制された資産のトークン化を目的としたLayer-1ブロックチェーンの開始。
Strangelove Labsの買収（2025年7月） – フルスタックのRWA開発を加速。

詳細解説

1. 開発者活動の急増とコンプライアンスツール（2025年7月）

概要: 2025年7月、OndoのGitHubでの開発活動が40％増加し、特にスマートコントラクトの監査や機関投資家向けのコンプライアンスツールの開発に注力しました。

開発者たちは、KYC（本人確認）やAML（マネーロンダリング防止）プロトコルをトークン化のワークフローに組み込み、トークン化された国債などの資産のクロスチェーン相互運用性を強化しました。また、規制対象の機関が利用できるテストネットの機能も拡充しています。

意味合い: これはONDOにとって好材料です。厳格なコンプライアンス対応は機関投資家の導入障壁を下げ、伝統的金融（TradFi）パートナーの獲得につながる可能性があります。さらに、セキュリティ監査の強化はスマートコントラクトのリスクを低減します。
（出典）

2. Ondo Chainのローンチ（2025年2月）

概要: Ondo ChainはCosmos SDKをベースにしたLayer-1ブロックチェーンで、許可制のRWA取引のハブとして立ち上げられました。ハイブリッド型のバリデーターガバナンスを採用しています。

主な特徴は以下の通りです：

認可されたバリデーターのみ（規制機関限定）
国債などのトークン化資産を担保にしたRWAステーキング
ChainlinkのCCIPを利用したオムニチェーンブリッジ

意味合い: 短期的には企業の採用スケジュールの影響で中立的ですが、長期的には好材料です。このチェーンはOndoを伝統的金融の流動性とDeFiの革新をつなぐ架け橋として位置づけます。
（出典）

3. Strangelove Labsの買収（2025年7月）

概要: Ondoはブロックチェーンインフラ企業のStrangelove Labsを買収し、クロスチェーンRWAソリューションの開発力を強化しました。

この買収により、相互運用プロトコルやカスタムチェーンの展開に関する専門知識が加わりました。元StrangeloveのCEO、Jack Zampolin氏が現在Ondoのプロダクトチームを率いています。

意味合い: これはONDOにとって好材料であり、特にEthereum、Solana、Cosmosの各エコシステム間でのコンプライアンス対応資産発行のプロトコル開発が加速することを示しています。
（出典）

結論

Ondoのコードベースの進化は、規制を重視しつつDeFiの相互運用性を融合した機関向けRWAインフラへのシフトを示しています。これらの最新アップデートは価格に影響を与えるまで時間がかかるかもしれませんが、530億ドルを超えるトークン化資産市場におけるOndoの地位を強化しています。今後、Ondo Chainのバリデーターモデルが規制市場における分散化の議論にどのような影響を与えるか注目されます。