Dlaczego cena ONDO spadła?
TLDR
Ondo (ONDO) spadło o 1,24% w ciągu ostatnich 24 godzin, co jest wynikiem gorszym niż szeroki rynek kryptowalut (-1,04%). Główne przyczyny to osłabienie altcoinów w całym sektorze, problemy z przełamaniem oporu technicznego oraz słaba reakcja rynku na partnerstwo związane ze stablecoinem USDY.
- Kryzys płynności altcoinów – Kapitał przesunął się w stronę Bitcoina, gdy dominacja altcoinów osiągnęła wielotygodniowe minima.
- Opór techniczny – Nieudana próba wybicia powyżej poziomu 0,80–0,83 USD spowodowała realizację zysków.
- Słaby wpływ wiadomości – Zabezpieczenie USDY przez STBL na kwotę 50 mln USD nie wywołało trwałego wzrostu popytu.
Szczegółowa analiza
1. Spadek płynności altcoinów (negatywny wpływ)
Podsumowanie:
Dominacja Bitcoina wzrosła do 58,49% (wzrost o 0,66% w ciągu 24h), podczas gdy wskaźnik Altcoin Season Index spadł o 30% w ujęciu tygodniowym do poziomu 38/100. Otwarte pozycje w instrumentach pochodnych zmniejszyły się o 5,15%, co świadczy o redukcji ekspozycji na altcoiny przez inwestorów.
Co to oznacza:
ONDO, podobnie jak większość altcoinów średniej kapitalizacji, znalazło się pod presją sprzedaży, gdy kapitał przenosił się do Bitcoina w warunkach zwiększonej ostrożności na rynku. Wskaźnik Fear & Greed Index utrzymał się na poziomie „Neutralnym” (42), co wskazuje na umiarkowaną ostrożność, a nie panikę.
Na co zwrócić uwagę:
Przełamanie kluczowego wsparcia Bitcoina na poziomie 53 000 USD może nasilić wyprzedaż altcoinów.
2. Odrzucenie techniczne na kluczowych poziomach (negatywny wpływ)
Podsumowanie:
ONDO ponownie testowało, ale nie utrzymało się powyżej poziomu 38,2% zniesienia Fibonacciego (0,8032 USD). Histogram MACD przesunął się na wartości ujemne (-0,012), co sygnalizuje momentum spadkowe.
Co to oznacza:
Inwestorzy prawdopodobnie realizowali zyski w okolicach oporu, a 7-dniowy wskaźnik RSI (46,24) nie wskazuje na odbicie z poziomu wyprzedania. 200-dniowa średnia krocząca EMA (0,905 USD) stanowi teraz dalszy opór.
Kluczowy poziom:
Zamknięcie poniżej 0,78 USD (obecny punkt zwrotny) może skierować cenę w stronę 0,713 USD (50% zniesienia Fibonacciego).
3. Słaba reakcja na partnerstwo z USDY (wpływ mieszany)
Podsumowanie:
Ogłoszenie STBL.com z 10 października o wykorzystaniu USDY od Ondo jako zabezpieczenia dla emisji USST o wartości 50 mln USD chwilowo poprawiło nastroje. Jednak 11 października USST chwilowo odszedł od parytetu, osiągając 0,96 USD na platformie Curve, co wzbudziło obawy o stabilność zabezpieczenia.
Co to oznacza:
Choć rozszerzenie zastosowań USDY jest długoterminowo pozytywne, rynek miał wątpliwości co do ryzyka realizacji projektu. Wolumen obrotu ONDO spadł o 5% po ogłoszeniu, co sugeruje słabe wsparcie ze strony kupujących.
Podsumowanie
Spadek ONDO odzwierciedla zmęczenie altcoinów w całym sektorze oraz realizację zysków po nieudanym przełamaniu oporu technicznego – dodatkowo spotęgowane chłodnym przyjęciem partnerstwa dotyczącego stablecoina. Mimo że narracja dotycząca tokenizacji aktywów rzeczywistych (RWA) pozostaje aktualna, inwestorzy zachowują ostrożność, oczekując wyraźniejszych sygnałów wzrostowych.
Na co zwrócić uwagę: Czy podaż USDY (obecnie 625 mln USD) wzrośnie dzięki nowym partnerstwom, co potwierdzi tezę o tokenizacji skarbca Ondo?
Co może wpłynąć na cenę ONDO?
TLDR
Cena ONDO stoi pod presją między wzrostem aktywów rzeczywistych (RWA) a odblokowywaniem tokenów.
- Harmonogram odblokowywania tokenów – 85% podaży pozostaje zablokowane, a stopniowe odblokowywanie do 2028 roku może prowadzić do rozcieńczenia wartości.
- Wzrost adopcji RWA – Partnerstwa z BlackRock/JPMorgan oraz zgłoszenia ETF zwiększają popyt instytucjonalny.
- Ruchy regulacyjne – Decyzje SEC dotyczące ETF-ów powiązanych z kryptowalutami (np. propozycja 21Shares) mogą uwolnić płynność lub wywołać zmienność.
Szczegółowa analiza
1. Dynamika odblokowywania tokenów (wpływ negatywny)
Podsumowanie:
Ponad 85% z maksymalnej podaży ONDO wynoszącej 10 miliardów tokenów jest nadal zablokowane, a główne odblokowania zaplanowano do 2028 roku. Inwestorzy z prywatnej sprzedaży (12,9% podaży) mają 12-miesięczny okres blokady, po którym następuje stopniowe odblokowywanie. Alokacje na rozwój ekosystemu (52,1% podaży) odblokują 24% tokenów przy starcie, a reszta będzie uwalniana kwartalnie przez cztery lata.
Co to oznacza:
W krótkim terminie cena może być narażona na presję sprzedażową, gdy pierwsi inwestorzy i członkowie zespołu zyskają dostęp do tokenów. Jednak struktura odblokowywania (np. 12-miesięczne okresy blokady) ogranicza natychmiastowe zalewanie rynku. Historyczne przykłady pokazują, że tokeny takie jak $APT i $AXS zanotowały spadki rzędu 20-30% po dużych odblokowaniach (Ondo Foundation).
2. Momentum aktywów rzeczywistych (wpływ pozytywny)
Podsumowanie:
Tokenizowane obligacje skarbowe USA Ondo (OUSG, USDY) mają łączną wartość zablokowaną (TVL) na poziomie 1,38 miliarda dolarów. Ostatnie integracje, takie jak emisja USST o wartości 50 milionów dolarów przez STBL z zabezpieczeniem w USDY, pokazują rosnące zastosowanie. Zgłoszenie ETF przez 21Shares (śledzące ONDO za pomocą indeksu CME CF) oraz partnerstwa z dużymi instytucjami finansowymi potwierdzają zainteresowanie sektora tradycyjnego.
Co to oznacza:
Zatwierdzenie ETF może skierować kapitał instytucjonalny do ONDO, podobnie jak miało to miejsce w przypadku ETF-ów Bitcoina. Każdy 1% przesunięcia z rynku tokenizowanych aktywów rzeczywistych o wartości 25 miliardów dolarów na korzyść Ondo może wygenerować około 250 milionów dolarów popytu. Analiza techniczna wskazuje na potencjał wzrostowy: ONDO utrzymuje się powyżej poziomu 0,618 Fibonacciego (0,83 USD), a przebicie 1,10 USD może skierować cenę w stronę 1,59 USD (DonOfCharts).
3. Ryzyka regulacyjne i makroekonomiczne (wpływ mieszany)
Podsumowanie:
Oczekiwana decyzja SEC dotycząca ETF ONDO zgłoszonego przez 21Shares (złożonego w lipcu 2025) oraz szersze regulacje kryptowalut mogą wpłynąć na nastroje rynkowe. Jednocześnie rosnące rentowności obligacji skarbowych USA (4,8% na październik 2025) wywierają presję na aktywa generujące dochód, takie jak USDY.
Co to oznacza:
Odrzucenie lub opóźnienie zatwierdzenia ETF może wywołać krótkoterminową wyprzedaż, ale skupienie Ondo na zgodności z przepisami (np. przejęcie Oasis Pro, podmioty zarejestrowane w SEC) stawia projekt w dobrej pozycji na dłuższą metę. Czynniki makroekonomiczne, takie jak podwyżki stóp procentowych, mogą obniżyć rentowność RWA, ale jednocześnie przyspieszyć rolę kryptowalut jako alternatywy dla tradycyjnych inwestycji dochodowych.
Podsumowanie
Przyszłość ONDO zależy od umiejętnego balansowania między inflacją podaży wynikającą z odblokowywania tokenów a rosnącym popytem na aktywa rzeczywiste. Warto obserwować termin komentarzy SEC do 31 października dotyczący ETF 21Shares – jego zatwierdzenie może wywołać falę płynności, podczas gdy opóźnienia mogą wystawić wsparcie na poziomie 0,83 USD na próbę. Dla posiadaczy kluczowe pytanie brzmi: czy napływ kapitału instytucjonalnego przewyższy tempo odblokowywania tokenów?
Co ludzie mówią o ONDO?
TLDR
Społeczność Ondo dyskutuje o przełamaniu poziomu 1 USD, nadziejach związanych z ETF oraz długoterminowych zakładach na realne aktywa (RWA) – oto najważniejsze tematy:
- Traderzy obserwują przełamanie poziomu 0,95–1,00 USD po konsolidacji w kanale
- Zgłoszenie ETF przez 21Shares napędza optymizm w kierunku 1,94 USD
- Prognozy ceny na poziomie 10 USD zderzają się z rzeczywistością kapitalizacji rynkowej
Szczegółowa analiza
1. @CryptoPulse_CRU: Przełamanie oporu kanału – sygnał wzrostowy
„ONDO konsoliduje w opadającym kanale – utrzymanie wsparcia na poziomie 0,84–0,88 USD → odbicie w kierunku 1,00 USD”
– @CryptoPulse_CRU (12,3 tys. obserwujących · 38 tys. wyświetleń · 2025-09-05 05:15 UTC)
Zobacz oryginalny post
Co to oznacza: To pozytywny sygnał dla ONDO, ponieważ przełamania opadających kanałów często poprzedzają wzrosty rzędu 15–30%. Utrzymanie się powyżej 200-dniowej średniej kroczącej (0,84 USD) sugeruje akumulację przed możliwym testem sierpniowego maksimum (1,17 USD).
2. @BlockNests: Formacja „bullish flag” celuje w 2,00 USD
„ONDO wzrósł o 5,35% – formuje się formacja bullish flag powyżej MA50, celując w przedział 1,14–2,00 USD”
– @BlockNests (8,7 tys. obserwujących · 24 tys. wyświetleń · 2025-09-03 11:33 UTC)
Zobacz oryginalny post
Co to oznacza: To sygnał wzrostowy, ponieważ formacje typu „bull flag” zwykle kontynuują wcześniejszy trend (ONDO wzrósł o 61% w III kwartale 2025). Zamknięcie dnia powyżej 0,95 USD mogłoby potwierdzić tę formację.
3. CCN: ETF 21Shares może wywołać wzrost o 75%
„ONDO wzrósł o 61% po zgłoszeniu ETF – analitycy celują w 1,94 USD, jeśli momentum się utrzyma” (źródło)
Co to oznacza: To pozytywny sygnał, ponieważ zatwierdzenia ETF historycznie wiążą się ze wzrostami cen od 50 do 100%. Zgłoszenie wskazuje na zainteresowanie instytucjonalne niszą realnych aktywów ONDO, choć zatwierdzenie przez SEC pozostaje niepewne.
4. AMBCrypto: Niedźwiedzia dywergencja przy 1,08 USD
„Chaikin Money Flow wskazuje na odpływ kapitału pomimo 14% wzrostu tygodniowego” (źródło)
Co to oznacza: To sygnał spadkowy, ponieważ wartość CMF poniżej -0,05 wskazuje na presję sprzedażową. Niepowodzenie w przełamaniu oporu na poziomie 1,17 USD może spowodować utknięcie byków w przedziale 0,85–1,17 USD do czasu pojawienia się katalizatorów w IV kwartale.
Podsumowanie
Konsensus dotyczący ONDO jest mieszany – techniczne sygnały wskazują na potencjał wzrostowy, ale czynniki makroekonomiczne oraz planowane odblokowania tokenów (6,5 mld tokenów do 2028 roku) ograniczają optymizm. Warto obserwować poziom oporu na 1,08 USD: tygodniowe zamknięcie powyżej tego poziomu może potwierdzić momentum wzrostowe, natomiast odrzucenie może przedłużyć konsolidację. Wskaźniki adopcji realnych aktywów (obecnie 1,38 mld USD TVL) prawdopodobnie zadecydują o ruchach cenowych w IV kwartale.
Jakie są najnowsze informacje na temat ONDO?
TLDR
Ondo korzysta z rosnącego zainteresowania aktywami rzeczywistymi (RWA) dzięki współpracy ze stablecoinami i wsparciu instytucjonalnemu, choć nadal występują wyzwania techniczne. Oto najnowsze informacje:
- STBL wykorzystuje USDY do emisji stablecoina o wartości 50 mln USD (11 października 2025) – integracja rozszerza rolę Ondo w tokenizacji obligacji skarbowych.
- Grayscale dodaje ONDO do funduszu DeFi (9 października 2025) – zastępuje MKR, co świadczy o zaufaniu instytucji do narracji o aktywach rzeczywistych.
- Biały Dom wspomina Ondo w raporcie o tokenizacji (31 lipca 2025) – uwaga regulatorów zwiększa wiarygodność projektu w trudnych warunkach rynkowych.
Szczegóły
1. STBL wykorzystuje USDY do emisji stablecoina o wartości 50 mln USD (11 października 2025)
Opis:
STBL.com wybrał USDY od Ondo – token przynoszący zyski, zabezpieczony amerykańskimi obligacjami skarbowymi – jako główne zabezpieczenie do emisji stablecoina USST o wartości do 50 mln USD. Dzięki temu użytkownicy spoza USA mogą korzystać z oprocentowania dolara, jednocześnie przestrzegając regulacji poprzez zarządzanie on-chain.
Znaczenie:
To pozytywny sygnał dla ONDO, ponieważ rosnące zapotrzebowanie na USDY może zwiększyć aktywność w ekosystemie. Jednak po ogłoszeniu kurs USST chwilowo spadł do 0,96 USD na platformie Curve, co pokazuje ryzyko związane z rozproszoną płynnością stablecoinów zabezpieczonych aktywami rzeczywistymi. (Yahoo Finance)
2. Grayscale dodaje ONDO do funduszu DeFi (9 października 2025)
Opis:
Grayscale przeprowadził rebalans swojego funduszu DeFi, zastępując token MakerDAO (MKR) tokenem ONDO. Obecnie fundusz posiada 19,1% ONDO obok Uniswap (32,3%) i Aave (28,1%), co odzwierciedla instytucjonalne zainteresowanie tokenizowanymi aktywami.
Znaczenie:
Ocena neutralno-pozytywna. Wsparcie ze strony tradycyjnych graczy finansowych, takich jak Grayscale, wzmacnia wiarygodność ONDO, jednak wskaźnik Fear & Greed Index na poziomie 42 (Neutralny) sugeruje ograniczoną skłonność do ryzyka, co może opóźnić wzrost ceny. (Crypto.News)
3. Biały Dom wspomina Ondo w raporcie o tokenizacji (31 lipca 2025)
Opis:
Ramowy model RWA Ondo został uwzględniony w raporcie Białego Domu Strengthening American Leadership in Digital Financial Technology, podkreślając jego zgodne z regulacjami podejście do łączenia tradycyjnych finansów (TradFi) z finansami zdecentralizowanymi (DeFi).
Znaczenie:
Długoterminowo pozytywne. Jasność regulacyjna może przyspieszyć adopcję instytucjonalną, choć cena ONDO spadła o 24% w ciągu miesiąca (w porównaniu do wzrostu dominacji BTC o 58,6%), co pokazuje, że czynniki makroekonomiczne przeważają nad sukcesami w sektorze. (OndoFinance)
Podsumowanie
Strategiczne partnerstwa Ondo oraz wsparcie regulacyjne stawiają projekt w roli lidera w obszarze aktywów rzeczywistych (RWA), jednak ogólna niechęć rynku do ryzyka i zmienność techniczna hamują tempo rozwoju. Czy rosnące zabezpieczenie stablecoinów zdoła zrównoważyć odpływ płynności z rynku kryptowalut?
Jakie są dalsze plany związane z ONDO?
TLDR
Plan rozwoju Ondo koncentruje się na rozszerzeniu oferty tokenizowanych aktywów oraz rozwoju ekosystemu:
- Uruchomienie Ondo Stocks (IV kwartał 2025) – Tokenizowane akcje i ETF-y na platformie Global Markets.
- Program Second Wave Points (IV kwartał 2025) – Szersze partnerstwa oferujące nagrody w ekosystemie.
- Ulepszenia Ondo Chain (2026) – Blockchain klasy instytucjonalnej dla interoperacyjności z rzeczywistymi aktywami (RWA).
- Postępy regulacyjne ETF (2026) – Decyzja SEC dotycząca spot ETF 21Shares.
- Rozszerzenie Global Markets Alliance – Standaryzacja infrastruktury RWA z ponad 25 partnerami.
Szczegóły
1. Uruchomienie Ondo Stocks (IV kwartał 2025)
Opis: Ondo planuje wprowadzić tokenizowane akcje amerykańskie i ETF-y za pośrednictwem platformy Global Markets, łącząc płynność tradycyjnych finansów (TradFi) z dostępnością na blockchainie. To możliwe dzięki przejęciu w lipcu 2025 roku brokera-dealera Oasis Pro, zarejestrowanego w SEC, co zapewnia odpowiednią infrastrukturę regulacyjną.
Znaczenie: Pozytywne dla ONDO, ponieważ rozszerza zastosowania tokenizowanych rzeczywistych aktywów (RWA), co może przyciągnąć kapitał instytucjonalny. Ryzyka to nadzór regulacyjny oraz konkurencja ze strony tradycyjnych platform.
2. Program Second Wave Points (IV kwartał 2025)
Opis: Bazując na wcześniejszych nagrodach dla użytkowników USDY i Flux, kolejny etap wprowadzi współpracę z zewnętrznymi projektami DeFi, oferując zachęty w różnych częściach ekosystemu.
Znaczenie: Neutralno-pozytywne, ponieważ programy punktowe mogą zwiększyć zaangażowanie użytkowników, ale mogą też osłabić użyteczność tokena, jeśli nie będą powiązane z stakingiem lub zarządzaniem ONDO.
3. Rozwój Ondo Chain (2026)
Opis: Ondo Chain to blockchain warstwy pierwszej (L1) oparty na Cosmos SDK i kompatybilny z EVM, który ma na celu połączenie zamkniętych sieci TradFi (np. blockchain JPMorgan) z publicznym DeFi. Kluczowe aktualizacje obejmują zarządzanie walidatorami i transfery aktywów między łańcuchami.
Znaczenie: Pozytywne na dłuższą metę, ponieważ adopcja tokenizowanych aktywów przez instytucje wymaga zgodnej z przepisami infrastruktury. Sukces zależy od realizacji technicznej i pozyskania partnerów.
4. Decyzja dotycząca ETF 21Shares (2026)
Opis: SEC rozpatruje wniosek 21Shares o spot ETF na ONDO (złożony w lipcu 2025), który miałby śledzić wskaźnik referencyjny oparty na rezerwach Ondo. Zatwierdzenie mogłoby przynieść podobne korzyści jak ETF-y na Bitcoina.
Znaczenie: Wysokie ryzyko i potencjalnie duża nagroda. Zatwierdzenie uwiarygodniłoby ONDO jako klasę aktywów generującą dochód, ale napotyka na sceptycyzm regulatorów wobec produktów DeFi.
Podsumowanie
Plan rozwoju Ondo stawia na łączenie tradycyjnych finansów z DeFi poprzez regulowaną tokenizację, z najbliższymi impulsami w postaci tokenizacji akcji i programów nagród w ekosystemie. Partnerstwa i rozwój infrastruktury wzmacniają pozycję Ondo w segmencie RWA, jednak kluczowe pozostają wyzwania regulacyjne dotyczące ETF-ów i tokenizowanych akcji. Jak podejście Ondo oparte na zgodności z przepisami wpłynie na jego pozycję wobec konkurentów takich jak Chainlink czy Maple Finance?
Jakie są najnowsze aktualności w bazie kodu ONDO?
TLDR
Kod źródłowy Ondo koncentruje się na rozwoju infrastruktury RWA na poziomie instytucjonalnym oraz skalowaniu ekosystemu.
- Wzrost aktywności deweloperów i narzędzia zgodności (lipiec 2025) – 40% wzrost aktywności na GitHubie związany z audytami i integracją narzędzi zgodności.
- Uruchomienie Ondo Chain (luty 2025) – blockchain warstwy 1 do tokenizacji regulowanych aktywów.
- Przejęcie Strangelove Labs (lipiec 2025) – przyspieszenie rozwoju kompleksowych rozwiązań RWA.
Szczegóły
1. Wzrost aktywności deweloperów i narzędzia zgodności (lipiec 2025)
Opis: W lipcu 2025 roku aktywność na GitHubie Ondo wzrosła o 40%, skupiając się na audytach smart kontraktów oraz narzędziach zgodności dla partnerów instytucjonalnych.
Deweloperzy pracowali nad integracją protokołów KYC/AML w procesach tokenizacji oraz poprawą interoperacyjności międzyłańcuchowej dla aktywów takich jak tokenizowane obligacje skarbowe. Zespół rozbudował także możliwości testnetu dla podmiotów regulowanych.
Znaczenie: To pozytywny sygnał dla ONDO, ponieważ lepsza zgodność z przepisami zmniejsza bariery dla instytucji finansowych, co może przyciągnąć więcej partnerów z sektora tradycyjnych finansów (TradFi). Dodatkowo, wzmocnione audyty bezpieczeństwa obniżają ryzyko związane ze smart kontraktami.
(Źródło)
2. Uruchomienie Ondo Chain (luty 2025)
Opis: Ondo Chain, oparty na Cosmos SDK blockchain warstwy 1, został uruchomiony jako platforma do handlu regulowanymi aktywami RWA z hybrydowym modelem zarządzania walidatorami.
Kluczowe cechy:
- Autoryzowani walidatorzy (tylko instytucje regulowane)
- Staking zabezpieczony RWA z wykorzystaniem tokenizowanych aktywów, takich jak obligacje skarbowe
- Mosty omnichain realizowane przez Chainlink CCIP
Znaczenie: Krótkoterminowo jest to neutralne dla ONDO ze względu na czas potrzebny na adopcję przez przedsiębiorstwa, ale długoterminowo ma potencjał wzrostowy. Ondo Chain stawia Ondo jako pomost między płynnością tradycyjnych finansów a innowacjami DeFi.
(Źródło)
3. Przejęcie Strangelove Labs (lipiec 2025)
Opis: Ondo przejęło firmę Strangelove Labs, specjalizującą się w infrastrukturze blockchain, aby zwiększyć możliwości inżynieryjne w zakresie rozwiązań RWA działających na wielu łańcuchach.
Transakcja przyniosła doświadczenie w protokołach interoperacyjności oraz wdrażaniu niestandardowych łańcuchów. Były CEO Strangelove, Jack Zampolin, objął stanowisko lidera zespołu produktowego w Ondo.
Znaczenie: To pozytywny sygnał dla ONDO, ponieważ oznacza przyspieszenie rozwoju protokołu, zwłaszcza w zakresie zgodnego z przepisami emisji aktywów na platformach Ethereum, Solana i Cosmos.
(Źródło)
Podsumowanie
Ewolucja kodu źródłowego Ondo podkreśla jego zwrot w kierunku instytucjonalnej infrastruktury RWA, łącząc rygory regulacyjne z interoperacyjnością DeFi. Choć ostatnie aktualizacje mogą potrzebować czasu, aby wpłynąć na cenę, wzmacniają pozycję Ondo w sektorze tokenizowanych aktywów o wartości ponad 53 miliardów dolarów. Jak model walidatorów Ondo Chain wpłynie na dyskusje o decentralizacji na regulowanych rynkach?