Por que o preço do ONDO caiu?
Ondo (ONDO) caiu 1,24% nas últimas 24 horas, ficando abaixo do desempenho geral do mercado cripto (-1,04%). Os principais motivos foram a fraqueza generalizada das altcoins, dificuldades técnicas para superar resistências e uma reação discreta à parceria com a stablecoin USDY.
- Fuga de liquidez das altcoins – O capital migrou para o Bitcoin, enquanto a dominância das altcoins atingiu mínimas de várias semanas.
- Resistência técnica – Tentativa frustrada de romper a faixa entre $0,80 e $0,83, levando investidores a realizarem lucros.
- Impacto limitado das notícias – A garantia de $50 milhões em USDY para o STBL não gerou um aumento consistente nas compras.
Análise Detalhada
1. Drenagem de Liquidez nas Altcoins (Impacto Negativo)
Resumo:
A dominância do Bitcoin subiu para 58,49% (alta de 0,66% em 24h), enquanto o Índice da Temporada das Altcoins caiu 30% na semana, chegando a 38/100. O volume aberto em derivativos caiu 5,15%, indicando que traders reduziram exposição em altcoins.
O que isso significa:
Assim como outras altcoins de médio porte, ONDO sofreu pressão de venda, pois o capital migrou para o Bitcoin em um cenário de maior aversão ao risco. O Índice de Medo e Ganância do mercado cripto ficou em "Neutro" (42), mostrando cautela, não pânico.
Fique atento:
Uma queda abaixo do suporte chave do Bitcoin em $53 mil pode intensificar as vendas nas altcoins.
2. Rejeição Técnica em Níveis Importantes (Impacto Negativo)
Resumo:
ONDO tentou, mas não conseguiu se manter acima do nível de retração de Fibonacci de 38,2% ($0,8032). O histograma MACD virou negativo (-0,012), indicando momentum de baixa.
O que isso significa:
Investidores provavelmente realizaram lucros próximo à resistência, e o RSI de 7 dias (46,24) não mostra sinais de sobrevenda para uma recuperação rápida. A média móvel exponencial de 200 dias ($0,905) agora funciona como uma resistência mais distante.
Nível chave:
Um fechamento abaixo de $0,78 (ponto de pivô atual) pode levar o preço a buscar $0,713 (50% de Fibonacci).
3. Resposta Fraca à Parceria com USDY (Impacto Misto)
Resumo:
O anúncio da STBL.com em 10 de outubro sobre o uso do USDY da Ondo como garantia para emissão de $50 milhões em USST elevou o sentimento momentaneamente. Porém, no dia 11, o USST perdeu a paridade, chegando a $0,96 na Curve, gerando dúvidas sobre a solidez da garantia.
O que isso significa:
Embora ampliar a utilidade do USDY seja positivo no longo prazo, o mercado questionou os riscos de execução. O volume de ONDO caiu 5% nas 24 horas após a notícia, indicando pouca continuidade nas compras.
Conclusão
A queda do ONDO reflete o cansaço generalizado das altcoins e a realização de lucros após a falha em manter o impulso técnico, agravada pela recepção morna à parceria com a stablecoin. Apesar da narrativa de tokenização de ativos reais (RWA) continuar válida, os investidores permanecem cautelosos até surgirem sinais claros de alta.
Ponto de atenção: Será que a oferta do USDY (atualmente $625 milhões) vai crescer com novas parcerias, validando a tese da tokenização do tesouro da Ondo?
O que pode influenciar o preço do ONDO?
O preço do ONDO enfrenta uma disputa entre o crescimento dos ativos do mundo real (RWA) e os desbloqueios de tokens.
- Cronograma de Desbloqueio de Tokens – 85% do fornecimento ainda está bloqueado, com desbloqueios graduais até 2028, o que pode causar diluição.
- Crescimento da Adoção de RWA – Parcerias com BlackRock/JPMorgan e pedidos de ETFs aumentam a demanda institucional.
- Movimentos Regulatórios – Decisões da SEC sobre ETFs ligados a criptomoedas (como a proposta da 21Shares) podem liberar liquidez ou causar volatilidade.
Análise Detalhada
1. Dinâmica de Desbloqueio de Tokens (Impacto Negativo)
Visão Geral:
Mais de 85% dos 10 bilhões de tokens ONDO estão bloqueados, com grandes desbloqueios previstos até 2028. Investidores da venda privada (12,9% do total) têm um período de carência de 12 meses, seguido por desbloqueios lineares. As alocações para crescimento do ecossistema (52,1% do total) liberam 24% no lançamento e o restante trimestralmente ao longo de quatro anos.
O que isso significa:
No curto prazo, o preço pode sofrer pressão de venda à medida que investidores iniciais e membros da equipe ganham liquidez. Porém, o cronograma estruturado (como os períodos de carência) ajuda a evitar uma inundação imediata de tokens no mercado. Historicamente, tokens como $APT e $AXS caíram entre 20% e 30% após grandes desbloqueios (Ondo Foundation).
2. Impulso dos Ativos do Mundo Real (Impacto Positivo)
Visão Geral:
Os títulos tokenizados dos EUA da Ondo (OUSG, USDY) somam US$ 1,38 bilhão em valor total bloqueado (TVL), com integrações recentes como a emissão de US$ 50 milhões em USST pela STBL usando USDY como garantia. O pedido de ETF da 21Shares (que acompanha o ONDO via índice CME CF) e parcerias com grandes instituições financeiras tradicionais indicam validação institucional.
O que isso significa:
A aprovação do ETF pode atrair capital tradicional para o ONDO, semelhante ao que aconteceu com os ETFs de Bitcoin. Cada 1% do mercado de RWA tokenizados de US$ 25 bilhões que migrar para Ondo pode gerar uma demanda adicional de cerca de US$ 250 milhões. A análise técnica também sugere potencial de alta: ONDO está acima do nível Fib 0,618 (US$ 0,83), e um rompimento acima de US$ 1,10 pode mirar US$ 1,59 (DonOfCharts).
3. Riscos Regulatórios e Macro (Impacto Misto)
Visão Geral:
A decisão pendente da SEC sobre o ETF ONDO da 21Shares (pedido em julho de 2025) e a legislação mais ampla sobre criptomoedas podem influenciar o sentimento do mercado. Além disso, o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA (4,8% em outubro de 2025) pressiona os ativos de renda fixa tokenizados como o USDY.
O que isso significa:
A rejeição ou atraso na aprovação do ETF pode causar vendas no curto prazo, mas o foco da Ondo em conformidade (como a aquisição da Oasis Pro e entidades registradas na SEC) a posiciona bem para o longo prazo. Ventos contrários macroeconômicos, como alta de juros, podem reduzir os rendimentos dos RWA, mas também acelerar o papel das criptomoedas como alternativa de rendimento.
Conclusão
O futuro do ONDO depende do equilíbrio entre a inflação de oferta causada pelos desbloqueios e a crescente demanda por ativos do mundo real. Fique atento ao prazo de comentários da SEC em 31 de outubro para o ETF da 21Shares – a aprovação pode desencadear um ciclo de liquidez forte, enquanto atrasos podem testar o suporte em US$ 0,83. Para os investidores, a questão é: os fluxos institucionais conseguirão superar o ritmo dos desbloqueios?
O que dizem sobre o ONDO?
A comunidade do Ondo (ONDO) está discutindo a possibilidade de ultrapassar a marca de $1, esperanças em ETFs e apostas de longo prazo em ativos do mundo real (RWA). Veja os principais pontos:
- Traders observam possível rompimento entre $0,95 e $1,00 após período de consolidação
- Pedido de ETF pela 21Shares impulsiona otimismo com alvo em $1,94
- Previsões de preço em $10 entram em conflito com a realidade da capitalização de mercado
Análise Detalhada
1. @CryptoPulse_CRU: Rompimento de canal descendente é sinal positivo
"ONDO está consolidando em um canal descendente – suporte entre $0,84 e $0,88 → possível salto até $1,00"
– @CryptoPulse_CRU (12,3 mil seguidores · 38 mil impressões · 05/09/2025 05:15 UTC)
Ver postagem original
O que isso significa: Esse cenário é positivo para o ONDO porque rompimentos de canais descendentes geralmente antecedem altas de 15% a 30%. Manter-se acima da média móvel de 200 dias ($0,84) indica acumulação antes de uma possível tentativa de alcançar a máxima de agosto ($1,17).
2. @BlockNests: Padrão de alta aponta para $2,00
"ONDO subiu 5,35% – padrão de bandeira de alta se formando acima da média móvel de 50 dias, mirando entre $1,14 e $2,00"
– @BlockNests (8,7 mil seguidores · 24 mil impressões · 03/09/2025 11:33 UTC)
Ver postagem original
O que isso significa: Esse é um sinal positivo porque padrões de bandeira de alta normalmente continuam a tendência anterior (ONDO subiu 61% no terceiro trimestre de 2025). Um fechamento diário acima de $0,95 pode confirmar esse padrão.
3. CCN: ETF da 21Shares pode impulsionar alta de 75%
"ONDO subiu 61% após pedido de ETF – analistas apontam alvo em $1,94 se o momento continuar" (fonte)
O que isso significa: Isso é positivo porque aprovações de ETFs costumam estar associadas a aumentos de preço entre 50% e 100%. O pedido indica interesse institucional no nicho de ativos do mundo real do ONDO, embora a aprovação da SEC ainda seja incerta.
4. AMBCrypto: Divergência negativa em $1,08
"Indicador Chaikin Money Flow mostra saída de capital apesar de ganhos semanais de 14%" (fonte)
O que isso significa: Esse é um sinal negativo porque o CMF abaixo de -0,05 indica pressão de venda. A falha em romper a resistência de $1,17 pode manter o preço preso entre $0,85 e $1,17 até que novos catalisadores apareçam no quarto trimestre.
Conclusão
O consenso sobre o ONDO é dividido – os indicadores técnicos apontam para alta, mas fatores macroeconômicos e o desbloqueio de 6,5 bilhões de tokens até 2028 limitam o otimismo. Fique de olho na resistência de $1,08: um fechamento semanal acima pode confirmar a força compradora, enquanto a rejeição pode prolongar a consolidação. A adoção de ativos do mundo real, que atualmente soma $1,38 bilhões em valor total bloqueado (TVL), deve influenciar o comportamento do preço no quarto trimestre.
Quais são as últimas notícias sobre o ONDO?
A Ondo aproveita o crescimento dos ativos do mundo real (RWA) com parcerias em stablecoins e reconhecimento institucional, mas ainda enfrenta desafios técnicos. Veja as novidades:
- STBL usa USDY para cunhar $50M em stablecoin (11 de outubro de 2025) – A integração amplia o papel da Ondo em títulos do Tesouro tokenizados.
- Grayscale adiciona ONDO ao fundo DeFi (9 de outubro de 2025) – Substitui MKR, mostrando confiança institucional na narrativa dos RWA.
- Casa Branca cita Ondo em relatório sobre tokenização (31 de julho de 2025) – Destaque regulatório aumenta a legitimidade em meio a turbulências no mercado.
Análise Detalhada
1. STBL usa USDY para cunhar $50M em stablecoin (11 de outubro de 2025)
Resumo:
A STBL.com escolheu o USDY da Ondo – um token que gera rendimento e é lastreado em títulos do Tesouro dos EUA – como garantia principal para criar até $50 milhões em stablecoin USST. Isso permite que usuários fora dos EUA tenham acesso a rendimentos em dólar, respeitando as regras por meio de governança on-chain.
O que isso significa:
É um sinal positivo para ONDO, pois a demanda pelo USDY pode aumentar, impulsionando a atividade no ecossistema. Porém, o USST chegou a se descolar temporariamente do dólar, caindo para $0,96 na plataforma Curve após o anúncio, mostrando os riscos de liquidez fragmentada em stablecoins lastreadas em RWA. (Yahoo Finance)
2. Grayscale adiciona ONDO ao fundo DeFi (9 de outubro de 2025)
Resumo:
A Grayscale reequilibrou seu fundo DeFi, substituindo o MakerDAO (MKR) por ONDO. Agora, o fundo tem 19,1% em ONDO, junto com Uniswap (32,3%) e Aave (28,1%), refletindo apostas institucionais em ativos tokenizados.
O que isso significa:
Perspectiva neutra a positiva. O reconhecimento por parte de players tradicionais como a Grayscale fortalece a credibilidade do ONDO, mas o índice Fear & Greed do mercado cripto em 42 (Neutro) indica que o apetite por risco está baixo, o que pode atrasar a valorização do preço. (Crypto.News)
3. Casa Branca cita Ondo em relatório sobre tokenização (31 de julho de 2025)
Resumo:
O framework de RWA da Ondo foi destacado no relatório da Casa Branca Strengthening American Leadership in Digital Financial Technology, ressaltando sua abordagem regulatória para conectar o sistema financeiro tradicional (TradFi) com o DeFi.
O que isso significa:
Visão positiva no longo prazo. A clareza regulatória pode acelerar a adoção institucional, mas o preço do ONDO caiu 24% no mês (enquanto a dominância do BTC subiu 58,6%), mostrando que desafios macroeconômicos pesam mais que os avanços específicos do setor. (OndoFinance)
Conclusão
As parcerias estratégicas e o apoio regulatório colocam a Ondo como líder em ativos do mundo real, mas a aversão ao risco no mercado e a volatilidade técnica limitam o avanço. Será que o aumento da garantia em stablecoins vai compensar a saída de liquidez do mercado cripto como um todo?
O que se espera do desenvolvimento do ONDO?
O roadmap da Ondo foca na expansão da oferta de ativos tokenizados e no crescimento do ecossistema:
- Lançamento do Ondo Stocks (Q4 2025) – Ações e ETFs tokenizados via Global Markets.
- Programa Second Wave Points (Q4 2025) – Parcerias ampliadas para recompensas no ecossistema.
- Melhorias na Ondo Chain (2026) – Blockchain institucional para interoperabilidade de ativos reais (RWA).
- Progresso regulatório dos ETFs (2026) – Decisão da SEC sobre o ETF spot da 21Shares pendente.
- Expansão da Global Markets Alliance – Padronização da infraestrutura de RWA com mais de 25 parceiros.
Análise Detalhada
1. Lançamento do Ondo Stocks (Q4 2025)
Visão geral: A Ondo planeja lançar ações e ETFs dos EUA tokenizados através da plataforma Global Markets, unindo a liquidez tradicional (TradFi) com o acesso via blockchain. Isso vem após a aquisição da corretora registrada na SEC, Oasis Pro, em julho de 2025, que oferece a infraestrutura regulatória necessária.
O que isso significa: É positivo para o ONDO, pois amplia os casos de uso para ativos reais tokenizados, atraindo capital institucional. Os riscos envolvem a fiscalização regulatória e a concorrência de plataformas tradicionais.
2. Programa Second Wave Points (Q4 2025)
Visão geral: Baseado nas recompensas retroativas para usuários do USDY e Flux, a próxima fase incluirá parcerias com projetos DeFi externos para incentivos cruzados no ecossistema.
O que isso significa: Tendência neutra a positiva, já que programas de pontos podem aumentar o engajamento dos usuários, mas podem enfraquecer a utilidade do token se não estiverem ligados ao staking ou governança do ONDO.
3. Desenvolvimento da Ondo Chain (2026)
Visão geral: A Ondo Chain, uma blockchain de camada 1 baseada no Cosmos SDK e compatível com EVM, pretende conectar redes TradFi permissionadas (como a blockchain do JPMorgan) com o DeFi público. As atualizações principais incluem governança por validadores e transferências de ativos entre cadeias.
O que isso significa: Positivo no longo prazo, pois a adoção institucional de ativos tokenizados depende de uma infraestrutura que cumpra normas. O progresso dependerá da execução técnica e da integração de parceiros.
4. Decisão sobre o ETF da 21Shares (2026)
Visão geral: A SEC está analisando o pedido do ETF spot ONDO da 21Shares (enviado em julho de 2025), que seguiria a taxa de referência garantida pelo tesouro da Ondo. A aprovação poderia trazer efeitos semelhantes aos vistos com ETFs de Bitcoin.
O que isso significa: Alto risco e alta recompensa. A aprovação validaria o ONDO como uma classe de ativos geradora de rendimento, mas enfrenta ceticismo regulatório em relação a produtos nativos DeFi.
Conclusão
O roadmap da Ondo prioriza a conexão entre TradFi e DeFi por meio da tokenização regulada, com catalisadores próximos como a tokenização de ações e incentivos no ecossistema. Parcerias e desenvolvimento de infraestrutura fortalecem seu nicho em ativos reais tokenizados, mas os desafios regulatórios para ETFs e ações tokenizadas são pontos críticos a acompanhar. Como a abordagem focada em compliance da Ondo pode posicioná-la frente a concorrentes como Chainlink ou Maple Finance?
Quais são as atualizações no código-fonte do ONDO?
A base de código da Ondo está avançando com foco em infraestrutura de RWA (ativos do mundo real) para instituições e expansão do ecossistema.
- Aumento de Desenvolvedores e Ferramentas de Compliance (julho de 2025) – Atividade no GitHub cresceu 40% com foco em auditorias e integrações de compliance.
- Lançamento da Ondo Chain (fevereiro de 2025) – Blockchain Layer-1 para tokenização de ativos regulados.
- Aquisição da Strangelove Labs (julho de 2025) – Aceleração no desenvolvimento completo de soluções RWA.
Análise Detalhada
1. Aumento de Desenvolvedores e Ferramentas de Compliance (julho de 2025)
Resumo: Em julho de 2025, a atividade no GitHub da Ondo subiu 40%, com foco em auditorias de contratos inteligentes e ferramentas de compliance para parceiros institucionais.
Os desenvolvedores trabalharam na integração de protocolos KYC/AML (conheça seu cliente e prevenção à lavagem de dinheiro) nos processos de tokenização e melhoraram a interoperabilidade entre blockchains para ativos como títulos públicos tokenizados. Também ampliaram as funcionalidades da testnet para entidades reguladas.
Impacto: Isso é positivo para ONDO, pois o aumento da conformidade facilita a adoção por instituições financeiras tradicionais (TradFi). Auditorias de segurança reforçadas reduzem riscos em contratos inteligentes.
(Fonte)
2. Lançamento da Ondo Chain (fevereiro de 2025)
Resumo: A Ondo Chain, uma blockchain Layer-1 baseada no Cosmos SDK, foi lançada como uma plataforma para negociação de ativos do mundo real com governança híbrida por validadores autorizados.
Principais características:
- Validadores autorizados (apenas instituições reguladas)
- Staking com ativos RWA, usando títulos tokenizados como garantias
- Ponte omnichain via CCIP da Chainlink
Impacto: No curto prazo, o efeito para ONDO é neutro devido ao tempo necessário para adoção empresarial, mas no longo prazo é positivo. A cadeia posiciona a Ondo como uma ponte entre a liquidez do mercado tradicional e a inovação do DeFi.
(Fonte)
3. Aquisição da Strangelove Labs (julho de 2025)
Resumo: A Ondo adquiriu a Strangelove Labs, empresa especializada em infraestrutura blockchain, para aumentar a capacidade de engenharia em soluções RWA cross-chain.
A aquisição trouxe expertise em protocolos de interoperabilidade e implantação de blockchains customizadas. Jack Zampolin, ex-CEO da Strangelove, agora lidera a equipe de produtos da Ondo.
Impacto: Isso é positivo para ONDO, pois indica aceleração no desenvolvimento do protocolo, especialmente para emissão de ativos compatíveis com Ethereum, Solana e Cosmos.
(Fonte)
Conclusão
A evolução da base de código da Ondo destaca seu foco em infraestrutura institucional para ativos do mundo real, combinando rigor regulatório com interoperabilidade DeFi. Embora as atualizações recentes possam demorar a refletir no preço, elas fortalecem a posição da Ondo no mercado de mais de US$ 53 bilhões em ativos tokenizados. Como o modelo de validadores da Ondo Chain pode influenciar os debates sobre descentralização em mercados regulados?