Bootstrap
Trading Non Stop
ar | bg | cz | dk | de | el | en | es | fi | fr | in | hu | id | it | ja | kr | nl | no | pl | br | ro | ru | sk | sv | th | tr | uk | ur | vn | zh | zh-tw |

HYPE 가격이 왜 올랐나요?

Hyperliquid (HYPE)는 지난 24시간 동안 8.42% 상승하며, 전체 암호화폐 시장의 4.92% 상승률을 뛰어넘었습니다. 주요 상승 요인으로는 최근 시장 혼란 속에서 보여준 강한 성과, Binance 같은 중앙화 거래소(CEX)와의 투명성 논쟁, 그리고 기술적 반등 신호가 있습니다.

  1. 투명성 부각 (긍정적 영향)
    창립자 Jeff Yan이 CEX들이 청산 규모를 과소보고한다고 공개 비판하며, Hyperliquid의 완전 온체인 모델이 주목받았습니다.

  2. 시장 충격 후 회복력 (긍정적 영향)
    Hyperliquid는 100% 가동률로 100억 달러 이상의 청산을 처리하며 신뢰도를 높였습니다.

  3. 고래 거래 활동 (복합적 영향)
    익명의 고래가 Hyperliquid에서 1억 6,300만 달러 규모의 BTC 숏 포지션을 열어 플랫폼의 유동성을 보여주었지만 변동성 위험도 증가시켰습니다.

상세 분석

1. 투명성 부각 (긍정적 영향)

개요:
Hyperliquid 창립자 Jeff Yan은 10월 10~11일 시장 충격 기간 동안 Binance 같은 중앙화 거래소들이 청산 규모를 최대 100배까지 과소보고했다고 비판했습니다. 이 기간 동안 암호화폐 시장에서는 190억 달러 이상의 청산이 발생했습니다. Yan은 Hyperliquid가 완전한 온체인 청산 데이터를 제공해 실시간 검증이 가능하다고 강조했습니다 (Coingape).

의미:
이 공개 논쟁은 Hyperliquid의 투명성을 부각시켜, 불투명한 CEX에 대한 대안으로서 DeFi(탈중앙화 금융) 플랫폼의 입지를 강화했습니다. 특히 Binance가 충격 기간 동안 주문 실행 문제로 사용자 불만을 겪으면서 신뢰할 수 있는 거래소를 찾는 트레이더들의 관심을 끌었습니다.

주목할 점:
CEX들의 보고 관행에 대한 규제 당국의 감시가 강화되면 Hyperliquid 같은 탈중앙화 플랫폼의 채택이 가속화될 수 있습니다.

2. 시장 충격 후 회복력 (긍정적 영향)

개요:
Hyperliquid는 시장 충격 기간 동안 100% 가동률을 유지하며, 103억 달러 규모의 포지션 청산을 무결점으로 처리했습니다. 또한 2년 만에 처음으로 자동 레버리지 축소(ADL) 메커니즘이 작동해 트레이더들이 청산에서 이익을 얻을 수 있었습니다 (NullTX).

의미:
극심한 변동성 속에서도 플랫폼의 안정성이 입증되면서 견고한 거래 환경으로서의 명성을 강화했습니다. 이는 기술적 장애를 겪은 Binance와 대조적이며, 사용자들이 중단 없는 거래를 위해 Hyperliquid로 이동하는 계기가 되었습니다.

주목할 점:
시장 충격 이후 Hyperliquid 프로토콜 금고(HLP)로의 자금 유입 상황을 주시해야 합니다. 이 금고는 유동성을 제공하고 청산을 지원하는 역할을 합니다.

3. 고래 거래 활동 및 기술적 반등 (복합적 영향)

개요:
“0xb317”라는 트레이더가 Hyperliquid에서 1억 6,300만 달러 규모의 BTC 숏 포지션을 열었으며, 이는 이전에 1억 9,200만 달러 규모의 수익성 있는 숏 포지션과 유사합니다. 한편, HYPE 가격은 과매도 구간에서 반등했습니다:

의미:
고래의 대규모 거래는 높은 유동성을 의미하지만 변동성 위험도 함께 증가시킵니다. 기술적으로는 HYPE가 200일 단순 이동평균선(SMA)인 $36.17 위에서 거래되고 있으나, 30일 SMA인 $48.12 아래에 머물러 있어 신중한 낙관론이 필요합니다.

결론

HYPE의 24시간 상승은 위기 상황에서의 강한 성과, CEX 대비 투명성 우위, 그리고 기술적 회복세를 반영합니다. 긍정적 모멘텀이 형성되고 있으나, 지속적인 상승 추세 확인을 위해서는 HYPE가 30일 SMA($48.12)를 회복할 수 있을지 지켜봐야 합니다.

주요 관전 포인트: Hyperliquid의 다음 투명성 보고서와 시장 충격 이후 CEX 규제 대응 상황.


HYPE 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소는 무엇인가요?

Hyperliquid(HYPE)의 가격은 규제 움직임, 생태계 성장, 시장 심리 변화에 따라 변동성을 겪고 있습니다.

  1. 규제 감시 – 청산 투명성에 대한 조사 가능성이 신뢰에 영향을 줄 수 있습니다.
  2. 생태계 확장 – 신규 스테이블코인(USDH)과 파트너십이 수요를 촉진할 수 있습니다.
  3. 토크노믹스 변화 – 자사주 매입과 토큰 잠금 해제가 공급 압력으로 작용합니다.

상세 분석

1. 규제 위험 및 투명성 (혼합 영향)

개요:
Hyperliquid은 10월 시장 폭락 시기에 193억 5천만 달러 규모의 청산을 처리하며 규제 당국의 관심을 받았습니다. 이 플랫폼은 모든 거래 내역을 블록체인에 공개하는 완전한 온체인 투명성을 제공하는 반면, 바이낸스 같은 중앙화 거래소(CEX)는 청산 규모를 최대 100배까지 과소보고했다는 비판을 받았습니다 (CryptoNews). 그러나 Crypto.com CEO가 청산 규모가 큰 거래소에 대한 조사를 촉구하면서 시장 심리에 영향을 줄 수 있습니다.

의미:
규제 조치는 단기적으로 가격에 압박을 줄 수 있지만, Hyperliquid의 투명성은 불투명한 중앙화 거래소를 떠나는 사용자들을 끌어들여 장기적으로 HYPE 수요를 증가시킬 가능성이 있습니다.

2. 디파이(DeFi) 지배력 및 신제품 출시 (긍정적 영향)

개요:
Hyperliquid은 디파이 무기한 선물 시장의 약 70%를 점유하며 월간 거래량은 3,830억~4,000억 달러에 이릅니다. 자체 스테이블코인인 USDH 출시와 Rabby Wallet, FalconX 커스터디 등과의 통합이 생태계 활용도를 높일 예정입니다 (X). 2025년 8월 매출은 1억 500만 달러에 달하며, 이 중 97%는 HYPE 토큰 자사주 매입에 사용되고 있습니다.

의미:
제품 성장과 매출 기반 자사주 매입은 공급을 줄여 가격 상승 압력을 만들 수 있지만, Aster DEX 같은 경쟁자와의 거래량 유지가 성공의 관건입니다.

3. 토큰 잠금 해제 및 대규모 투자자 활동 (부정적 위험)

개요:
HYPE 공급량의 23.8%(2억 3,800만 토큰)는 핵심 기여자에게 할당되어 2027년부터 잠금 해제가 시작됩니다. 한편, 한 대규모 투자자가 Hyperliquid에서 1억 6,300만 달러 규모의 비트코인 숏 포지션을 취해 레버리지로 인한 변동성 위험을 보여주고 있습니다 (Cointelegraph).

의미:
대규모 토큰 잠금 해제는 2027년 이후 가격 하락 압력으로 작용할 수 있으며, 40배 레버리지 롱 포지션과 같은 극단적 레버리지는 시장 변동 시 연쇄 청산을 유발할 위험이 있습니다.

결론

Hyperliquid의 가격은 규제 리스크, 생태계 성장, 토큰 공급 변화 사이의 균형에 달려 있습니다. 투명성과 디파이 시장 지배력은 강점이지만, 높은 레버리지와 향후 토큰 잠금 해제는 위험 요소입니다. USDH 채택이 잠금 해제에 따른 매도 압력을 상쇄할 수 있을지 주목해야 합니다. 규제 동향과 월간 거래량 변화를 지속적으로 관찰하는 것이 중요합니다.


HYPE에 대해 뭐라고 말하나요?

Hyperliquid의 HYPE 토큰이 사상 최고가와 DeFi 시장 지배력을 기록하며 상승세를 타고 있지만, 과도한 확장에 대한 우려도 존재합니다. 현재 주요 이슈는 다음과 같습니다:

  1. $57 사상 최고가에 투자자들 기대감 상승 – 매출 지배력과 공격적인 자사주 매입이 긍정적 신호로 작용.
  2. 토큰 잠금 해제 우려 – 11월부터 시작되는 119억 달러 규모의 팀 토큰 잠금 해제가 가격에 부담을 줄 수 있음.
  3. 기관 투자자들의 관심 증가 – 대형 투자자들의 매수와 스테이블코인 연동이 성장 기대감을 높임.

상세 분석

1. @rayray1: $57 신기록, 긍정적 신호

"HYPE가 $57로 신기록을 세웠습니다... Paxos가 Hyperliquid에 스테이블코인 USDH를 도입합니다. 4억 명 이상의 PayPal/Venmo 사용자가 $HYPE를 구매할 수 있게 됩니다."
– @rayray1 (12.3K 팔로워 · 84K 노출 · 2025-09-12 08:36 UTC)
원문 보기
의미: Paxos의 USDH 스테이블코인 도입으로 HYPE 접근성이 크게 확대될 전망이며, 이는 긍정적입니다. 다만 연간 8.4% 수준의 자사주 매입률은 경쟁사인 PUMP에 비해 다소 낮은 편입니다.

2. @MaelstromFund: 119억 달러 토큰 잠금 해제, 부정적 요인

"2억 3,780만 HYPE(119억 달러)가 11월부터 잠금 해제 시작... 자사주 매입 후에도 월 4억 1천만 달러 공급 과잉 우려."
– @MaelstromFund (42K 팔로워 · 310K 노출 · 2025-09-22 07:30 UTC)
원문 보기
의미: 팀 보유 물량의 23.8%에 해당하는 대규모 토큰이 시장에 풀리면서 가격 하락 압력이 커질 수 있어 주의가 필요합니다. 현재 자사주 매입이 이를 일부 상쇄하고 있지만, 장기적으로는 부담 요인입니다.

3. @HYPEDailyTK: Ethereum/ Solana 대비 저평가, 긍정적 신호

"HYPE의 시가총액 대비 매출 비율은 12.5배로, ETH의 3,168배에 비해 매우 낮습니다... $100 이하 가격은 여전히 저렴한 편입니다."
– @HYPEDailyTK (28K 팔로워 · 189K 노출 · 2025-09-17 07:38 UTC)
원문 보기
의미: Hyperliquid가 7월 블록체인 수수료의 35%를 차지하는 등 매출 지배력이 크지만, 시장에서 아직 충분히 반영되지 않아 장기적으로 상승 여력이 큽니다.

결론

HYPE에 대한 시장의 평가는 신중한 낙관론입니다. 사상 최대 규모인 106억 달러의 미결제약정, 나스닥 상장 기관 투자자의 채권 보유, 매출 공유 구조 등 긍정적 요소가 많지만, 11월 예정된 대규모 토큰 잠금 해제가 중요한 시험대가 될 것입니다. $52~$53 구간의 지지선을 주목해야 하며, 이 지지선이 무너지면 단기 차익 실현으로 $49까지 조정될 가능성도 있습니다. 현재로서는 DeFi 시장에서 강한 모멘텀을 유지하고 있으나, 잠금 해제 시점이 다가올수록 신중한 접근이 필요합니다.


HYPE에 관한 최신 소식은 무엇인가요?

Hyperliquid는 시장 혼란과 중앙화 거래소(CEX) 간 갈등 속에서도 규제 감시를 주시하며 움직이고 있습니다. 최신 소식을 간략히 정리하면 다음과 같습니다:

  1. CEX 투명성 논쟁 (2025년 10월 13일) – Hyperliquid 창립자가 Binance가 청산 규모를 축소 보고했다고 비판하며 공개 토론이 벌어졌습니다.
  2. 고래의 1억 6,300만 달러 비트코인 숏 포지션 (2025년 10월 13일) – 미스터리 트레이더가 시장 폭락으로 큰 수익을 내면서 내부자 거래 의혹이 제기되었습니다.
  3. 변동성 속 무중단 운영 (2025년 10월 13일) – Hyperliquid는 190억 달러 규모 청산 사태 중에도 500억~700억 달러 거래량을 처리하며 부실 채무 없이 운영을 유지했습니다.

상세 내용

1. CEX 투명성 논쟁 (2025년 10월 13일)

개요:
Hyperliquid 공동 창립자 제프 얀(Jeff Yan)은 10월 10~11일 시장 폭락 당시 Binance 등 중앙화 거래소들이 청산 규모를 실제보다 적게 보고했다고 비판했습니다. Hyperliquid는 모든 청산 기록이 블록체인에 공개되어 누구나 확인할 수 있는 완전한 투명성을 자랑합니다. 이에 대해 Binance의 창업자 CZ는 이용자 보호를 위해 수백만 달러를 투입해 손실을 줄였다고 반박했습니다.

의미:
이번 논쟁은 Hyperliquid의 투명성 강점을 부각시키는 한편, 주요 거래소와의 관계에 긴장을 초래할 수 있습니다. 사용자들이 탈중앙화 플랫폼으로 이동할 가능성을 높이지만, 동시에 중앙화 거래소의 운영 방식에 대한 규제 조사가 강화될 위험도 내포하고 있습니다. (Cryptonews)

2. 고래의 1억 6,300만 달러 비트코인 숏 포지션 (2025년 10월 13일)

개요:
트레이더 0xb317는 트럼프의 관세 발표 직전 Hyperliquid에서 1억 6,300만 달러 규모의 비트코인 숏 포지션을 열었으며, 이전 거래에서 1억 9,200만 달러의 수익을 올렸습니다. 이 시점이 맞물리면서 내부자 거래 의혹이 불거졌고, 일부는 이 고래가 연쇄 청산을 촉발했다고 주장합니다.

의미:
이 사례는 Hyperliquid가 대규모 거래를 처리할 수 있는 능력을 보여주지만, 동시에 탈중앙화 시장에서도 시장 조작 가능성에 대한 우려를 낳습니다. 투자자들은 Hyperliquid의 블록체인 데이터를 통해 유사한 고위험 거래를 주시할 것으로 예상됩니다. (Cointelegraph)

3. 변동성 속 무중단 운영 (2025년 10월 13일)

개요:
Hyperliquid는 시장 폭락 기간 동안 100% 가동률을 유지하며, 2년 만에 처음으로 Auto-Deleveraging(ADL) 기능을 작동시켰습니다. 이 프로토콜은 수십억 달러 규모의 포지션을 청산하면서도 부실 채무 없이 안정적으로 운영됐으며, 반면 Binance는 기술적 문제로 서비스 장애를 겪었습니다.

의미:
이 같은 안정성은 Hyperliquid가 극심한 시장 상황에서도 신뢰할 수 있는 플랫폼임을 입증하며, 위험 회피 성향의 투자자들을 끌어들일 수 있습니다. 다만 ADL은 손실을 수익을 내는 트레이더에게 전가하는 방식이기 때문에 과도한 사용 시 비판을 받을 수 있습니다. (NullTX)

결론

Hyperliquid는 시장 혼란 속에서 탈중앙화 거래의 강자로 떠오르고 있습니다. 그러나 투명성 강화와 고래 거래에 따른 변동성 증가는 동시에 긍정적인 관심과 의심을 모두 불러일으키고 있습니다. 앞으로 중앙화 거래소 청산에 대한 규제 조사가 Hyperliquid의 성장에 어떤 영향을 미칠지 주목됩니다.


HYPE의 발전에 대해 어떤 전망이 있나요?

Hyperliquid의 개발은 다음과 같은 주요 단계로 진행되고 있습니다:

  1. USDH 스테이블코인 확장 (2025년 4분기) – 수익 기반 바이백이 가능한 규제 준수 스테이블코인 출시
  2. HIP-3 무허가 시장 (2026년) – 커뮤니티 주도의 영구 계약 상장 지원
  3. CoreWriter 통합 (2025년 4분기) – dApp을 위한 EVM 호환성 강화

상세 설명

1. USDH 스테이블코인 확장 (2025년 4분기)

개요:
Hyperliquid은 규제 기준(GENIUS Act)에 맞춘 자체 스테이블코인 USDH를 마무리하고 있습니다. 주요 파트너로는 Paxos와 Frax Finance가 있으며, Paxos는 준비금에서 발생하는 이자의 95%를 HYPE 바이백에 사용하고, Frax는 수익의 100%를 Hyperliquid 커뮤니티에 돌려주는 방안을 제안하고 있습니다.

의미:
USDH는 유동성을 늘리고 기관 투자자를 유치하며, 바이백을 통한 디플레이션 효과를 기대할 수 있어 HYPE에 긍정적입니다. 다만, 규제 문제와 USDC 같은 기존 스테이블코인과의 경쟁은 위험 요소입니다.

2. HIP-3 무허가 시장 (2026년)

개요:
HIP-3는 누구나 1백만 HYPE를 스테이킹하여 영구 계약 시장을 상장할 수 있도록 하며, 수수료의 최대 50%를 시장 창출자에게 공유합니다. 이는 자산 상장을 민주화하고 거래 옵션을 확대하는 목적입니다.

의미:
플랫폼 활동과 수수료 수익 증가에 긍정적일 수 있으나, 저품질 상장이나 시장 과포화 위험도 존재합니다. 성공 여부는 커뮤니티 참여와 거버넌스에 달려 있습니다.

3. CoreWriter 통합 (2025년 4분기)

개요:
CoreWriter는 Hyperliquid의 레이어 1인 HyperCore와 EVM 기반 스마트 계약 간 원활한 상호작용을 가능하게 하여, 디파이 프로토콜의 크로스체인 연동성을 향상시킵니다.

의미:
개발자 유입과 델타 중립 전략 같은 혁신을 촉진해 Hyperliquid 생태계를 강화하는 긍정적 요소입니다. 다만 기술적 완성도와 EVM 네트워크 효과에 따라 채택이 달라질 수 있습니다.

결론

Hyperliquid의 로드맵은 USDH와 HIP-3를 통한 실용성 강화, CoreWriter를 통한 생태계 성장, 그리고 기관 투자자 유치에 집중하고 있습니다. 이러한 발전은 탈중앙화 파생상품 시장에서의 입지를 굳힐 수 있지만, 규제 준수와 경쟁자인 Aster와의 경쟁은 중요한 변수로 남아 있습니다. Hyperliquid는 생태계 확장과 함께 탈중앙화와 확장성 사이의 균형을 어떻게 맞출지 주목됩니다.


HYPE 코드베이스에는 어떤 업데이트가 있나요?

Hyperliquid의 코드베이스는 확장성과 생태계 성장에 중점을 두고 발전하고 있습니다.

  1. HyperEVM 통합 (2025년 2월) – 이더리움 호환 스마트 계약 기능 도입
  2. HIP-3 프로토콜 출시 (2025년 8월) – 수수료 공유 인센티브가 있는 허가 없는 시장 생성
  3. 동적 트래픽 조절 (2025년 7월) – 대량 트래픽 시 API 안정성 강화

상세 내용

1. HyperEVM 통합 (2025년 2월)

개요: HyperEVM은 이더리움 가상 머신(Ethereum Virtual Machine)과 호환되는 레이어로, Hyperliquid의 레이어 1 블록체인에 추가되어 개발자들이 이더리움 스타일의 스마트 계약을 직접 배포할 수 있게 되었습니다.

이 업그레이드는 Hyperliquid의 고속 주문장과 이더리움 개발자 생태계를 연결하여, @hyperlendx와 @felixprotocol 같은 프로젝트들이 온체인에서 탈중앙화 애플리케이션(dApps)을 구축할 수 있도록 지원합니다. 이 통합은 초당 최대 20,000건의 거래를 0.2초 지연으로 처리할 수 있습니다.

의미: 이는 HYPE에 긍정적입니다. 개발자 참여가 확대되어 DeFi 혁신(예: 토큰화된 무기한 포지션)이 촉진되고, Hyperliquid의 낮은 수수료 구조도 유지되기 때문입니다. (출처)

2. HIP-3 프로토콜 출시 (2025년 8월)

개요: HIP-3는 허가 없는 시장 생성 기능을 도입했습니다. 시장을 생성하려면 1백만 HYPE를 스테이킹해야 하며, 생성자는 수수료 수익의 최대 50%를 공유받습니다.

이 업데이트는 시장 생성을 탈중앙화하여 유동성 공급자와 트레이더가 새로운 자산(예: 사전 출시 토큰 LINEA-USD)을 제안하도록 장려합니다. 출시 이후 180개 이상의 팀이 Hyperliquid에서 프로젝트를 시작했습니다.

의미: 이는 HYPE에 긍정적입니다. 토큰의 실사용 가치가 생태계 성장과 연결되어 스테이킹 수요와 수수료 발생을 촉진하기 때문입니다. (출처)

3. 동적 트래픽 조절 (2025년 7월)

개요: 2025년 7월, 트래픽 급증으로 인한 API 장애 이후 Hyperliquid는 동적 트래픽 관리와 중복 API 클러스터를 포함한 인프라 업그레이드를 시행했습니다.

이 조치는 일일 거래량이 300억 달러에 달할 때와 같은 대량 트래픽 상황에서 다운타임 위험을 줄이고 주문 실행 신뢰성을 높였습니다.

의미: 이는 HYPE에 중립적입니다. 플랫폼 안정성을 높였지만, 사전 혁신보다는 문제 대응 차원의 개선이기 때문입니다. (출처)

결론

Hyperliquid의 코드베이스 발전은 확장성(HyperEVM), 탈중앙화 거버넌스(HIP-3), 운영 안정성 강화에 중점을 두고 있습니다. 51만 개 이상의 주소와 35억 6천만 달러 TVL을 보유한 이 기술적 진보는 기관 투자자들의 증가하는 관심과도 맞닿아 있습니다. 경쟁 DEX들은 Hyperliquid가 점유한 70% 무기한 계약 시장 점유율에 어떻게 대응할지 주목됩니다.