Aave | Trading Non Stop

Какво е AAVE?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Aave (AAVE) е децентрализиран протокол за кредитиране, който позволява на потребителите да отпускат и вземат заеми в криптовалути без посредници. Управлението му се осъществява от общността чрез токена AAVE.

Децентрализирани пазари за ликвидност – Потребителите печелят лихви, като предоставят активи или вземат заеми срещу обезпечение.
Мулти-верижна иновация – Работи на платформи като Ethereum, Polygon, Avalanche и дори на вериги извън EVM, като Aptos.
Управление от общността – Притежателите на AAVE гласуват за подобрения на протокола, параметри на риска и разпределение на приходите.

Подробно разглеждане

1. Основна функционалност и стойност

Aave е протокол за ликвидност без посредници, където потребителите депозират криптовалути в пулове, за да печелят лихви, или вземат заеми, като предоставят повече обезпечение от стойността на заема. Сред уникалните функции са flash loans – незабавни заеми без обезпечение, които се връщат в рамките на една транзакция, и rate-switching – възможност за превключване между фиксирани и променливи лихвени проценти. Инициативата Horizon интегрира реални активи (RWAs), като токенизирани американски държавни облигации, свързвайки децентрализираните финанси с традиционната финансова система (CoinMarketCap).

2. Техническа архитектура

Последната версия на Aave, V4, въвежда модулен модел тип hub-and-spoke:

Hub (център): Основен пул с ликвидност, споделен между различните вериги.
Spokes (лъчи): Персонализирани пазари с индивидуални правила за риск, като съотношение заем към обезпечение.
Този дизайн повишава ефективността на капитала и позволява заемане и отпускане на заеми между различни блокчейн мрежи. Aave също така пусна лесна за ползване Aave App, която опростява достъпа до DeFi с безплатни фиатни входове и институционална сигурност (Cointelegraph).

3. Управление и токеномика

Токенът AAVE (максимален брой 16 милиона) е основен за управлението и сигурността на протокола:

Гласуване: Предложенията включват промени в таксите и добавяне на нови активи.
Стейкинг: Притежателите на AAVE защитават мрежата чрез Umbrella Module, който покрива лоши дългове.
Последните дискусии са фокусирани върху контрола на DAO върху бранд активите (домейни, социални мрежи) и разпределението на приходи от таксите за потребителски интерфейс, което подчертава напрежението между децентрализацията и ефективното управление (CoinW).

Заключение

Aave преосмисля финансовата инфраструктура, като съчетава децентрализирано кредитиране с интеграция на реални активи и управление от общността. Докато се стреми към визията си за „трилион долара“ до 2026 г., важен въпрос остава: Може ли децентрализираното управление устойчиво да балансира иновациите с интересите на всички участници?