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Quels sont les éléments susceptibles d'influer sur le prix de RAY•?

TLDR

RAY navigue entre les opportunités et les défis de la DeFi sur Solana.

  1. Dynamique LaunchLab – Les nouveaux lancements de tokens et les rachats pourraient réduire l’offre
  2. Intégrations de stablecoins – Les pools USX/eUSX pourraient renforcer la liquidité et le volume des échanges
  3. Contraintes réglementaires – 27 % de la capitalisation crypto mondiale provient de zones géographiques restreintes

Analyse Approfondie

1. Croissance de LaunchLab vs Domination de Pump.fun (Impact mitigé)

Résumé : En août 2025, LaunchLab de Raydium a généré 900 000 $ de frais quotidiens, permettant des rachats de RAY équivalents à un rendement annuel d’environ 6 %. Cependant, Pump.fun a capté 75 à 80 % des lancements de memecoins sur Solana grâce à des frais plus bas et des verrouillages de liquidité instantanés (Cointelegraph).
Ce que cela signifie : Bien que les rachats financés par les frais de LaunchLab soutiennent le prix, la perte de parts de marché face à la concurrence pourrait réduire les revenus du protocole. Raydium doit conserver au moins 40 % du volume DEX de Solana (environ 4,44 milliards $ par jour) pour maintenir ses valorisations actuelles.

2. Renforcement de la liquidité stablecoin (Impact positif)

Résumé : L’intégration des stablecoins USX/eUSX de Solstice Finance (160 millions $ de TVL combinée) dans les pools Raydium depuis le 1er octobre a réduit le glissement de prix sur les grosses transactions. Cela fait suite au partenariat avec xStocks en septembre, qui gère 95 % du volume des actions tokenisées sur Solana (MEXC).
Ce que cela signifie : Une liquidité stablecoin plus profonde attire les traders institutionnels et les bots d’arbitrage, ce qui pourrait augmenter les frais du protocole de 15 à 20 % trimestre après trimestre. Le ratio de rotation de 0,13 de RAY (contre 0,41 pour Uniswap) indique un potentiel de croissance du volume si l’adoption s’accélère.

3. Pression réglementaire (Impact négatif)

Résumé : Raydium bloque les utilisateurs des États-Unis, du Royaume-Uni et de 12 autres juridictions représentant 27 % de la capitalisation crypto mondiale. Par ailleurs, des poursuites américaines contre Pump.fun l’accusent de violations RICO liées à des manipulations de marché (Cointelegraph).
Ce que cela signifie : Ces restrictions géographiques limitent la croissance des utilisateurs et exposent RAY à des risques réglementaires. Un précédent juridique défavorable pour les plateformes de lancement pourrait entraîner une réduction des risques dans tout le secteur, même si la volatilité sur 200 jours de Raydium (31 %) reste inférieure à la moyenne de l’écosystème Solana (48 %).

Conclusion

L’évolution du prix de RAY dépendra de la capacité à équilibrer le potentiel de revenus de LaunchLab face à la concurrence croissante sur les DEX et à l’incertitude réglementaire. Les niveaux de support à 2,50 $ (Fibonacci) et de résistance à 3,44 $ testeront si les améliorations du protocole peuvent compenser les vents contraires macroéconomiques. Les intégrations de stablecoins permettront-elles de dépasser un volume quotidien de 100 millions $ d’ici la fin de l’année ?


Que disent les gens à propos de RAY•?

TLDR

La communauté de RAY débat entre un potentiel de rupture à la hausse et les risques liés à la résistance. Voici les tendances actuelles :

  1. Espoirs de rupture au niveau de résistance à 3,50 $
  2. Rachats et LaunchLab alimentent un discours haussier
  3. Accumulation par les baleines contre baisse du nombre d’utilisateurs, des signaux contradictoires

Analyse approfondie

1. @ElliottForecast : Cycle haussier Wave III en vue ?

« Le prix approche de la zone de support en boîte bleue – un point clé pour le prochain cycle haussier. »
– @ElliottForecast (18,2K abonnés · 42K impressions · 3 septembre 2025, 03:32 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : C’est un signe positif pour RAY, car la théorie des vagues d’Elliott suggère une prochaine vague haussière Wave III si le support tient, avec un objectif au-dessus de 4,20 $.

2. @genius_sirenBSC : Les améliorations produit stimulent la dynamique

« Raydium X v2 a réduit les frais de 30 %, la cotation sur FTX Japon a fait grimper les volumes de 660 %, Riptide Farms a verrouillé 120 millions de dollars en TVL. »
– @genius_sirenBSC (9,7K abonnés · 28K impressions · 19 juin 2025, 13:40 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : C’est un signal haussier pour RAY, car les améliorations opérationnelles et les inscriptions stratégiques renforcent l’utilité et la liquidité, même si les restrictions réglementaires aux États-Unis et au Royaume-Uni freinent l’adoption.

3. @ali_charts : Risques de rejet à 3,80 $

« Ce dernier rejet à 3,80 $ pourrait faire chuter RAY jusqu’à 1,50 $ ! »
– @ali_charts (476K abonnés · 1,2M impressions · 2 septembre 2025, 23:02 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : C’est un avertissement baissier pour RAY si le prix ne parvient pas à se maintenir à 3,50 $, avec un risque technique de baisse de 57 %.

Conclusion

Le consensus autour de RAY est mitigé, entre des développements produits haussiers (rachats, LaunchLab) et des signaux techniques baissiers ainsi qu’une baisse du nombre d’utilisateurs (-81 % depuis décembre 2024). Surveillez la résistance à 3,50 $ : une rupture pourrait confirmer les objectifs haussiers de la Wave III, tandis qu’un rejet pourrait entraîner des prises de bénéfices. Suivez également l’activité des baleines sur la blockchain via Nansen pour détecter des signaux d’accumulation ou de vente.


Quelles sont les dernières actualités de RAY•?

TLDR

Raydium profite de l’élan DeFi de Solana, mais doit faire face à la volatilité des memecoins et à la concurrence des plateformes de lancement. Voici les dernières nouveautés :

  1. Intégration de stablecoins (1er octobre 2025) – USX et eUSX ajoutés aux pools, améliorant l’efficacité de la liquidité.
  2. Crash du token M0N3Y (3 octobre 2025) – Une chute de 99 % lors de sa migration suscite des interrogations sur les actifs listés sur Raydium.
  3. Concurrence avec Pump.fun (6 octobre 2025) – Raydium LaunchLab lutte pour dominer le marché des memecoins sur Solana.

Analyse détaillée

1. Intégration de stablecoins (1er octobre 2025)

Résumé :
Raydium a intégré les stablecoins USX et eUSX de Solstice Finance dans ses pools de liquidité, dans le but de réduire le glissement de prix lors des grosses transactions. USX, adossé 1:1 à des réserves réelles, dispose d’un total de valeur verrouillée (TVL) de 160 millions de dollars, tandis que eUSX offre des rendements delta-neutres (13,96 % de taux de rendement interne net). Cette initiative s’inscrit dans la stratégie de Solana visant à conserver les capitaux via des stablecoins natifs.

Ce que cela signifie :
C’est un signe positif pour Raydium (RAY), car une liquidité plus profonde attire les investisseurs institutionnels et renforce l’infrastructure DeFi de Solana. Cependant, le succès dépendra de l’adoption d’USX face à des concurrents bien établis comme USDC. (MEXC)

2. Crash du token M0N3Y (3 octobre 2025)

Résumé :
Le token M0N3Y, basé sur Solana, a chuté de 99 % lors de sa migration vers ZERA, entraînant une perte de valeur de 24 millions de dollars. Bien que les développeurs aient présenté cela comme une transition planifiée, la liquidité dans le pool AMM de Raydium est tombée à 89 000 dollars, ce qui montre une perte de confiance.

Ce que cela signifie :
Cet événement souligne les risques liés aux tokens à faible capitalisation sur Raydium, ce qui peut décourager les investisseurs prudents. Il devient essentiel de surveiller les taux de réussite des projets (0,7 % à 0,8 %) ainsi que la santé de la liquidité. (Crypto Times)

3. Concurrence avec Pump.fun (6 octobre 2025)

Résumé :
Pump.fun domine entre 75 % et 80 % des lancements de memecoins sur Solana, mais Raydium LaunchLab réagit avec des incitations telles que le programme “Project Ascend” (16 millions de dollars versés aux créateurs en septembre). Les frais cumulés de Pump.fun atteignent 800 millions de dollars, éclipsant la niche de Raydium, mais les coûts de changement restent faibles.

Ce que cela signifie :
La capacité de Raydium à attirer les créateurs grâce à des rachats et des frais plus bas pourrait lui permettre de regagner des parts de marché, même si les risques réglementaires (procédures judiciaires américaines contre Pump.fun) pourraient modifier le paysage. (Cointelegraph)

Conclusion

Raydium doit jongler entre ses partenariats stratégiques (intégration d’USX), la volatilité des memecoins et une concurrence de plus en plus féroce sur les plateformes de lancement. Son modèle hybride AMM reste un élément clé de l’écosystème Solana, mais la question demeure : pourra-t-il limiter les risques de fraudes (rug-pulls) et dépasser la domination de Pump.fun sans subir de conséquences réglementaires ?


Quelle est la prochaine étape sur la feuille de route de RAY•?

TLDR

Le développement de Raydium progresse avec ces étapes clés :

  1. Intégration USX/eUSX (1er octobre 2025) – Ajout des stablecoins Solstice Finance dans les pools de liquidité.
  2. Expansion de LaunchLab (4e trimestre 2025) – Améliorations de l’infrastructure de lancement de tokens et renforcement des partenariats.
  3. Adaptation réglementaire (2026) – Gestion des restrictions juridiques qui limitent l’accès à 27 % du marché crypto.

Analyse approfondie

1. Intégration USX/eUSX (1er octobre 2025)

Présentation : Raydium a intégré les stablecoins USX et eUSX de Solstice Finance dans ses pools de liquidité. L’objectif est de réduire le glissement de prix lors de grosses transactions et d’attirer des investisseurs institutionnels. Cette intégration fait suite aux 160 millions de dollars de valeur totale verrouillée (TVL) et aux offres de rendement delta-neutre de Solstice.
Ce que cela signifie : C’est un signe positif pour RAY, car une liquidité plus importante pourrait augmenter le volume des échanges et les revenus issus des frais. Les risques incluent la dépendance à la stabilité des garanties de Solstice et la concurrence d’autres paires de stablecoins (MEXC).

2. Expansion de LaunchLab (4e trimestre 2025)

Présentation : LaunchLab, la plateforme de lancement de tokens de Raydium, prévoit des améliorations pour fidéliser ses utilisateurs face à la domination de Pump.fun. À ce jour, 35 000 tokens ont été créés via LaunchLab, mais seulement 0,62 % ont atteint leur maturité. Les nouvelles fonctionnalités pourraient inclure des courbes de liaison personnalisables et des modèles améliorés de partage des frais pour les créateurs.
Ce que cela signifie : Position neutre à positive. Le succès dépendra de l’amélioration du taux de réussite des projets et de l’attraction de projets de qualité. La concurrence reste forte, Pump.fun contrôlant 84 % des lancements de memecoins sur Solana (CoinMarketCap).

3. Adaptation réglementaire (2026)

Présentation : 27 % de la capitalisation du marché crypto provient de juridictions où Raydium est limité (par exemple, États-Unis, Royaume-Uni). Les ajustements du protocole pourraient inclure des outils de conformité ou des services ciblés géographiquement pour réduire les obstacles à l’adoption.
Ce que cela signifie : Impact négatif si non résolu, car cela limite la croissance. Toutefois, des solutions proactives pourraient ouvrir de nouveaux marchés.

Conclusion

Raydium se concentre actuellement sur la diversification de sa liquidité via les stablecoins et l’amélioration de l’attractivité de LaunchLab, tandis que les défis réglementaires restent une priorité pour 2026. Avec la croissance de l’écosystème Solana, Raydium pourra-t-il tirer parti de son modèle hybride AMM/orderbook pour surpasser des concurrents comme HumidiFi dans l’adoption institutionnelle ?


Quelle est la dernière mise à jour dans le code source de RAY•?

TLDR

Les dernières mises à jour du code de Raydium se concentrent sur l’amélioration de l’infrastructure de liquidité et les incitations pour les créateurs.

  1. Lancement de la version bêta V3 (8 juillet 2025) – Intégration du carnet d’ordres OpenBook pour une liquidité plus profonde dans l’écosystème Solana DeFi.
  2. Améliorations de LaunchLab (20 août 2025) – Ajout du support du standard Token22 et simplification des mécanismes de partage des frais.

Analyse détaillée

1. Lancement de la version bêta V3 (8 juillet 2025)

Présentation : La version bêta V3 de Raydium combine les pools AMM (Automated Market Maker) avec le carnet d’ordres décentralisé OpenBook, élargissant ainsi l’accès à la liquidité sur Solana.

Cette mise à jour introduit un modèle hybride de liquidité, permettant aux teneurs de marché de définir des plages de prix précises tout en acheminant les transactions via des forks de Serum-v2. Les contrats intelligents agrègent désormais la liquidité de plusieurs sources, réduisant le glissement (slippage) d’environ 40 % par rapport à la version V2. Les pools existants restent compatibles grâce à des contrats enveloppes (wrapper contracts).

Ce que cela signifie :
C’est une bonne nouvelle pour RAY, car les traders bénéficient de meilleurs prix avec moins de glissement, tandis que les projets peuvent lancer des tokens avec 85 % de capital initial en moins. Les fournisseurs de liquidité profitent d’opportunités de frais sur plusieurs plateformes sans avoir à migrer.
(Source)

2. Améliorations de LaunchLab (20 août 2025)

Présentation : La plateforme de lancement de tokens de Raydium a ajouté le support du standard Token22 de Solana et simplifié la distribution des frais.

Les créateurs gagnent désormais entre 0,05 % et 0,10 % des frais de trading en SOL de manière continue, avec une capitalisation automatique de la liquidité. La mise à jour a introduit des structures de frais à double token et la compatibilité avec TransferFee, permettant aux projets d’implémenter nativement des mécanismes comme la combustion automatique de tokens.

Ce que cela signifie :
Cela est plutôt positif pour RAY, car cela attire davantage de lancements de tokens sur Raydium, augmentant l’activité de la plateforme. Cependant, la concurrence sur les frais avec des rivaux comme Pump.fun pourrait exercer une pression sur les marges si l’adoption tarde à venir.
(Source)

Conclusion

Les mises à jour du code de Raydium mettent l’accent sur l’efficacité de la liquidité et la monétisation pour les créateurs, positionnant la plateforme comme un pilier de la DeFi sur Solana. Alors que la V3 renforce l’infrastructure de trading, l’adoption de Token22 par LaunchLab pourrait attirer de nouveaux projets. Ces améliorations permettront-elles d’inverser la baisse de 66 % de RAY depuis son pic de janvier 2025, à mesure que les effets de réseau se concrétisent ?


Pourquoi le prix de RAY est-il en baisse•?

TLDR

Raydium (RAY) a chuté de 5,64 % au cours des dernières 24 heures, sous-performant le marché crypto global (-3,46 %). Trois facteurs clés expliquent cette baisse :

  1. Retombées de la volatilité des memecoins – Le token M0N3Y sur Raydium a perdu 99 %, ce qui a inquiété les traders.
  2. Rejet technique – Échec d’une cassure au-dessus de la résistance pivot à 2,94 $.
  3. Tendance générale au repli du marché – La dominance du Bitcoin a augmenté à 58,17 %, mettant la pression sur les altcoins.

1. Conséquences de la liquidation du memecoin (Impact baissier)

Résumé : Le memecoin M0N3Y, basé sur Solana, a perdu 99 % de sa valeur le 3 octobre lors d’un événement de migration réalisé via le DEX de Raydium. Cet effondrement a généré un volume de ventes de 2,8 millions de dollars et a réduit la confiance dans les actifs spéculatifs hébergés sur Raydium.

Ce que cela signifie : Raydium, en tant que plateforme centrale pour les memecoins sur Solana, est exposé à la volatilité liée à l’échec de certains projets. La chute de M0N3Y a probablement poussé les traders à réduire leur exposition à RAY et aux autres tokens de l’écosystème.

2. Résistance technique confirmée (Impact baissier)

Résumé : RAY n’a pas réussi à maintenir le niveau pivot de 2,94 $, un seuil technique important, après avoir testé le retracement de Fibonacci à 23,6 % (3,44 $). La moyenne mobile sur 30 jours (SMA) à 3,06 $ agit désormais comme une résistance.

Ce que cela signifie : Les rejets répétés autour de 3,00 $ indiquent une faible conviction haussière. L’indice RSI (49,71) montre un momentum neutre, mais l’histogramme MACD est devenu positif (+0,037), ce qui pourrait suggérer une stabilisation prochaine.

3. Drainage de liquidité sur les altcoins (Impact mitigé)

Résumé : La dominance du Bitcoin a augmenté de 0,38 % pour atteindre 58,17 % en 24h, tandis que l’indice Altcoin Season a chuté de 11,11 %. Les données sur les produits dérivés montrent un intérêt ouvert de 1,18 trillion de dollars (+11,9 % en 24h), favorisant l’exposition BTC/ETH.

Ce que cela signifie : Les traders se tournent vers le Bitcoin face à l’incertitude macroéconomique mondiale, ce qui réduit la liquidité pour les altcoins de taille moyenne comme RAY. Cependant, le volume sur les DEX de Solana a augmenté de 6 % sur la semaine, offrant un soutien partiel.

Conclusion

La baisse de RAY reflète la turbulence des memecoins, la résistance technique et une rotation des capitaux à l’échelle du secteur – mais son volume de 569 millions de dollars en 24h (+30,4 %) montre une liquidité solide. À surveiller : RAY parviendra-t-il à repasser au-dessus de 2,94 $ pour invalider la tendance baissière ? Il est conseillé de suivre l’évolution du prix du Bitcoin pour mieux comprendre les mouvements du marché global.