Что может повлиять на цену RAY?
Кратко
RAY движется по волнам DeFi на платформе Solana, сталкиваясь с как возможностями, так и вызовами.
- Импульс LaunchLab – новые запуски токенов и обратный выкуп могут сократить предложение
- Интеграция стейблкоинов – пулы USX/eUSX могут увеличить ликвидность и объем торгов
- Регуляторные ограничения – 27% рынка криптовалют приходится на регионы с ограничениями
Подробный анализ
1. Рост LaunchPad против доминирования Pump.fun (смешанное влияние)
Обзор: LaunchLab от Raydium в августе 2025 года обработал комиссии на сумму $900 тыс. в день, что позволило проводить обратный выкуп RAY с доходностью около 6% годовых. Однако Pump.fun захватил 75-80% запусков мемкоинов на Solana благодаря более низким комиссиям и мгновенной блокировке ликвидности (Cointelegraph).
Что это значит: Обратный выкуп через комиссии LaunchLab поддерживает цену токена, но потеря доли рынка в пользу конкурентов может снизить доходы протокола. Raydium необходимо удерживать не менее 40% объема DEX на Solana (сейчас около $4,44 млрд в день), чтобы сохранить текущие оценки.
2. Увеличение ликвидности стейблкоинов (позитивный фактор)
Обзор: Интеграция USX/eUSX от Solstice Finance (совокупный TVL $160 млн) в пулы Raydium с 1 октября снизила проскальзывание при крупных сделках. Это произошло после партнерства с xStocks в сентябре, который обрабатывает 95% объема токенизированных акций на Solana (MEXC).
Что это значит: Более глубокая ликвидность стейблкоинов привлекает институциональных трейдеров и арбитражных ботов, что может увеличить комиссии протокола на 15-20% квартал к кварталу. Коэффициент оборота RAY (0.13 против 0.41 у Uniswap) указывает на потенциал роста объема при ускорении принятия.
3. Регуляторные риски (негативный фактор)
Обзор: Raydium блокирует пользователей из США, Великобритании и еще 12 юрисдикций, которые составляют 27% мировой капитализации крипторынка. В то же время в США поданы иски против Pump.fun с обвинениями в нарушении закона RICO за содействие схемам pump-and-dump (Cointelegraph).
Что это значит: Географические ограничения ограничивают рост числа пользователей и создают риски распространения регуляторных проблем на RAY. Негативный судебный прецедент для launchpad может привести к снижению рисков в секторе, хотя волатильность Raydium за 200 дней (31%) остается ниже среднего по экосистеме Solana (48%).
Вывод
Динамика цены RAY зависит от умения сбалансировать потенциал доходов LaunchLab с усиливающейся конкуренцией на DEX и регуляторной неопределенностью. Уровни поддержки на $2,50 и сопротивления на $3,44 проверят, смогут ли обновления протокола компенсировать макроэкономические трудности. Сможет ли интеграция стейблкоинов поднять ежедневный объем торгов выше $100 млн до конца года?
Что говорят о RAY?
Кратко
Сообщество RAY обсуждает потенциал прорыва и риски сопротивления. Вот основные тренды:
- Надежды на прорыв на уровне сопротивления $3.50
- Выкуп токенов и LaunchLab поддерживают оптимистичные настроения
- Накопление китами и снижение числа пользователей создают смешанные сигналы
Подробности
1. @ElliottForecast: Впереди бычий цикл Волны III?
«Цена приближается к зоне поддержки в синем прямоугольнике — ключевой момент для следующего бычьего цикла.»
– @ElliottForecast (18,2 тыс. подписчиков · 42 тыс. показов · 3 сентября 2025, 03:32 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Позитивный сигнал для RAY — теория волн Эллиотта указывает на возможный рост в рамках Волны III, если поддержка удержится, с целью выше $4.20.
2. @genius_sirenBSC: Обновления продукта стимулируют рост
«Raydium X v2 снизил комиссии на 30%, листинг на FTX Japan увеличил объемы на 660%, Riptide Farms заблокировал $120 млн TVL.»
– @genius_sirenBSC (9,7 тыс. подписчиков · 28 тыс. показов · 19 июня 2025, 13:40 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Позитив для RAY — улучшения в работе и стратегические листинги повышают полезность и ликвидность, хотя регуляторные ограничения в США и Великобритании сдерживают рост.
3. @ali_charts: Риски отскока на $3.80
«Последний отскок на $3.80 может вернуть RAY к $1.50!»
– @ali_charts (476 тыс. подписчиков · 1,2 млн показов · 2 сентября 2025, 23:02 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Негативный сигнал для RAY, если цена не удержит уровень $3.50 — технический анализ предупреждает о риске падения на 57%.
Итог
Общее мнение по RAY разделилось: с одной стороны, есть позитивные новости о развитии продукта (выкуп токенов, LaunchLab), с другой — технические предупреждения и снижение числа пользователей (-81% с декабря 2024). Внимательно следите за уровнем сопротивления $3.50 — прорыв подтвердит бычьи цели Волны III, а отскок может спровоцировать фиксацию прибыли. Также стоит отслеживать активность китов в сети (Nansen) для понимания сигналов накопления или распродажи.
Каковы последние новости о RAY?
TLDR
Raydium использует рост DeFi на платформе Solana, но сталкивается с волатильностью мемкоинов и конкуренцией среди launchpad-площадок. Вот последние новости:
- Интеграция стейблкоинов (1 октября 2025 года) – в пулы добавлены USX и eUSX, что улучшает эффективность ликвидности.
- Крах токена M0N3Y (3 октября 2025 года) – падение на 99% во время миграции вызвало сомнения в активах, торгуемых на Raydium.
- Конкуренция с Pump.fun (6 октября 2025 года) – Raydium LaunchLab борется за лидерство в запуске мемкоинов на Solana.
Подробности
1. Интеграция стейблкоинов (1 октября 2025 года)
Обзор:
Raydium добавил в свои пулы ликвидности стейблкоины USX и eUSX от Solstice Finance, чтобы снизить проскальзывание при крупных сделках. USX обеспечен резервами 1:1 и имеет TVL (общую заблокированную стоимость) в $160 млн, а eUSX предлагает доходность с дельта-нейтральной стратегией (чистая внутренняя норма доходности 13,96%). Этот шаг поддерживает стремление Solana удерживать капитал внутри своей экосистемы с помощью собственных стейблкоинов.
Что это значит:
Это позитивный сигнал для Raydium (RAY), так как увеличение ликвидности привлекает институциональных инвесторов и укрепляет инфраструктуру DeFi на Solana. Однако успех зависит от того, насколько широко будут использовать USX по сравнению с уже устоявшимися конкурентами, такими как USDC. (MEXC)
2. Крах токена M0N3Y (3 октября 2025 года)
Обзор:
Токен M0N3Y на базе Solana упал в цене на 99% во время миграции на новую платформу ZERA, что привело к потере $24 млн рыночной стоимости. Несмотря на заявления разработчиков, что это запланированное событие, ликвидность в пуле Raydium AMM упала до $89 тыс., что свидетельствует о снижении доверия пользователей.
Что это значит:
Это подчеркивает риски, связанные с токенами с низкой ликвидностью на Raydium, что может отпугнуть осторожных трейдеров. Важно внимательно следить за показателями успешности проектов (0,7%-0,8%) и состоянием ликвидности. (Crypto Times)
3. Конкуренция с Pump.fun (6 октября 2025 года)
Обзор:
Платформа Pump.fun контролирует 75%-80% запусков мемкоинов на Solana, но Raydium LaunchLab пытается отвоевать долю рынка, предлагая стимулы, например, программу «Project Ascend» с выплатами создателям на сумму $16 млн в сентябре. Хотя суммарные комиссии Pump.fun достигают $800 млн и значительно превышают показатели Raydium, затраты на переход между платформами остаются низкими.
Что это значит:
Способность Raydium привлекать создателей через выкуп токенов и более низкие комиссии может помочь вернуть часть рынка, хотя риски, связанные с регулированием (например, судебные иски в США против Pump.fun), могут изменить расстановку сил. (Cointelegraph)
Заключение
Raydium балансирует между стратегическими партнерствами (интеграция USX), волатильностью мемкоинов и усиливающейся конкуренцией среди launchpad-площадок. Несмотря на важность гибридной модели AMM для экосистемы Solana, остается вопрос, сможет ли проект снизить риски мошенничества и обойти доминирование Pump.fun без негативных последствий от регуляторов.
Что ожидается в развитии RAY?
Кратко
Развитие Raydium продолжается с достижением следующих важных этапов:
- Интеграция USX/eUSX (1 октября 2025 года) – добавлены стейблкоины Solstice Finance в пулы ликвидности.
- Расширение LaunchLab (4 квартал 2025 года) – улучшение инфраструктуры запуска токенов и расширение партнёрств.
- Адаптация к регулированию (2026 год) – работа с ограничениями в юрисдикциях, которые влияют на 27% рынка криптовалют.
Подробно
1. Интеграция USX/eUSX (1 октября 2025 года)
Обзор: Raydium добавил стейблкоины USX и eUSX от Solstice Finance в свои пулы ликвидности. Это позволит снизить проскальзывание при крупных сделках и привлечь институциональных инвесторов. Solstice Finance уже имеет TVL (общую заблокированную стоимость) в размере $160 млн и предлагает доходность с минимальным риском.
Что это значит: Позитивный сигнал для RAY, так как увеличение ликвидности может повысить объёмы торгов и доходы от комиссий. Однако есть риски, связанные с надёжностью залогов Solstice и конкуренцией со стороны других пар стейблкоинов (MEXC).
2. Расширение LaunchLab (4 квартал 2025 года)
Обзор: LaunchLab — это платформа Raydium для запуска новых токенов. Планируются обновления, чтобы удержать пользователей на фоне доминирования конкурента Pump.fun. На данный момент через LaunchLab создано 35 000 токенов, но только 0,62% из них достигли зрелости. Новые функции могут включать настраиваемые кривые бондирования и улучшенные модели распределения комиссий для создателей.
Что это значит: Нейтрально-позитивный прогноз. Успех зависит от повышения процента успешных проектов и привлечения качественных запусков. Конкуренция остаётся высокой — Pump.fun контролирует 84% запусков мемкоинов на Solana (CoinMarketCap).
3. Адаптация к регулированию (2026 год)
Обзор: 27% рыночной капитализации криптовалют приходится на регионы, где Raydium ограничен (например, США, Великобритания). В 2026 году планируется внедрение решений для соответствия требованиям законодательства или гео-таргетированных сервисов, чтобы снизить барьеры для пользователей.
Что это значит: Негативный фактор, если проблема останется нерешённой, так как это ограничит рост. Однако проактивные меры могут открыть новые рынки и возможности.
Заключение
В ближайшее время Raydium сосредоточится на диверсификации ликвидности с помощью стейблкоинов и улучшении привлекательности LaunchLab, в то время как вопросы регулирования станут приоритетом в 2026 году. С ростом экосистемы Solana Raydium сможет ли использовать свою гибридную модель AMM/ордебука для опережения конкурентов, таких как HumidiFi, в привлечении институциональных инвесторов?
Какие обновления в кодовой базе RAY?
Кратко
Последние обновления кода Raydium направлены на улучшение инфраструктуры ликвидности и стимулов для создателей проектов.
- Запуск V3 Beta (8 июля 2025 года) – интеграция книги ордеров OpenBook для увеличения глубины ликвидности в Solana DeFi.
- Обновления LaunchLab (20 августа 2025 года) – добавлена поддержка Token22 и упрощены механизмы распределения комиссий.
Подробно
1. Запуск V3 Beta (8 июля 2025 года)
Обзор: V3 Beta Raydium объединяет AMM-пулы (автоматизированные маркет-мейкеры) с децентрализованной книгой ордеров OpenBook, расширяя доступ к ликвидности в экосистеме Solana.
Обновление вводит гибридную модель ликвидности, позволяющую маркет-мейкерам задавать точные ценовые диапазоны и направлять сделки через форки Serum-v2. Смарт-контракты теперь собирают ликвидность из нескольких источников, что снижает проскальзывание примерно на 40% по сравнению с версией V2. Существующие пулы остаются совместимыми благодаря обёрткам.
Что это значит:
Это положительный сигнал для RAY, так как трейдеры получают лучшие цены с меньшим проскальзыванием, а проекты могут запускать токены с на 85% меньшими начальными затратами. Поставщики ликвидности получают возможность зарабатывать комиссии на разных платформах без сложностей миграции.
(Источник)
2. Обновления LaunchLab (20 августа 2025 года)
Обзор: Платформа запуска токенов Raydium теперь поддерживает стандарт Token22 Solana и упростила распределение комиссий.
Создатели проектов теперь получают от 0,05% до 0,10% от торговых комиссий в SOL постоянно, при этом ликвидность автоматически реинвестируется. Обновление также добавило двойную структуру комиссий и совместимость с TransferFee, что позволяет проектам внедрять такие механизмы, как автоматическое сжигание токенов, напрямую.
Что это значит:
Это нейтрально-позитивный фактор для RAY, так как привлекает больше запусков токенов на Raydium и увеличивает активность платформы. Однако конкуренция по комиссиям с такими проектами, как Pump.fun, может оказывать давление на маржу, если рост пользователей замедлится.
(Источник)
Заключение
Обновления кода Raydium делают акцент на эффективности ликвидности и монетизации создателей, укрепляя позицию платформы как ключевого элемента DeFi на Solana. В то время как V3 улучшает торговую инфраструктуру, внедрение Token22 в LaunchLab может привлечь новые проекты. Вопрос в том, смогут ли эти обновления остановить падение RAY на 66% с пика января 2025 года по мере развития сетевых эффектов?
Почему цена RAY упала?
TLDR
Raydium (RAY) за последние 24 часа упал на 5,64%, что хуже общего крипторынка (-3,46%). Основные причины:
- Волатильность мемкоинов – Крах токена M0N3Y на 99% на Raydium напугал трейдеров.
- Техническое сопротивление – Неудачная попытка пробоя уровня сопротивления $2,94.
- Снижение аппетита к риску на рынке – Доминирование Биткоина выросло до 58,17%, что создало давление на альткоины.
1. Последствия ликвидации мемкоина (негативный фактор)
Обзор: Мемкоин M0N3Y на базе Solana рухнул на 99% 3 октября во время миграции, проведённой через децентрализованную биржу Raydium. Это вызвало объём продаж на $2,8 млн и снизило доверие к спекулятивным активам на платформе Raydium.
Что это значит: Raydium, как центр для мемкоинов Solana, подвержен высокой волатильности из-за неудачных проектов. Крах M0N3Y, вероятно, заставил трейдеров сократить позиции в RAY и других токенах экосистемы.
2. Техническое сопротивление удержалось (негативный фактор)
Обзор: RAY не смог удержаться выше ключевого уровня $2,94 после теста уровня коррекции Фибоначчи 23,6% ($3,44). Скользящая средняя за 30 дней ($3,06) теперь выступает как сопротивление сверху.
Что это значит: Повторные отказы от уровня около $3,00 указывают на слабость бычьих настроений. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 49,71 показывает нейтральный импульс, но гистограмма MACD стала положительной (+0,037), что может свидетельствовать о стабилизации.
3. Отток ликвидности из альткоинов (смешанный эффект)
Обзор: Доминирование Биткоина выросло на 0,38% до 58,17% за 24 часа, а индекс сезона альткоинов упал на 11,11%. Объём открытых позиций в деривативах достиг $1,18 трлн (+11,9% за сутки), с преобладанием позиций по BTC и ETH.
Что это значит: Трейдеры переключаются на Биткоин на фоне глобальной макроэкономической неопределённости, что снижает ликвидность для альткоинов средней капитализации, таких как RAY. Тем не менее, объём торгов на DEX Solana вырос на 6% за неделю, что частично поддерживает рынок.
Заключение
Падение RAY отражает турбулентность в мемкоинах, техническое сопротивление и перераспределение капитала в секторе. Однако объём торгов за 24 часа в $569 млн (+30,4%) показывает устойчивую ликвидность. На что обратить внимание: сможет ли RAY вернуть уровень $2,94, чтобы опровергнуть медвежью структуру? Следите за динамикой цены Биткоина для понимания общерыночных тенденций.