Co może wpłynąć na cenę RAY?
TLDR
RAY porusza się po falach DeFi na Solanie, napotykając zarówno sprzyjające czynniki, jak i wyzwania.
- Momentum LaunchLab – Nowe emisje tokenów i skupy mogą ograniczyć podaż
- Integracje stablecoinów – Pary USX/eUSX mogą zwiększyć płynność i wolumen obrotu
- Regulacyjne przeszkody – 27% kapitalizacji rynku kryptowalut pochodzi z jurysdykcji o ograniczeniach
Szczegółowa analiza
1. Wzrost LaunchPad kontra dominacja Pump.fun (Wpływ mieszany)
Podsumowanie: LaunchLab Raydium generował w sierpniu 2025 opłaty na poziomie 900 tys. USD dziennie, co pozwoliło na skup tokenów RAY odpowiadający około 6% rocznej stopy zwrotu. Jednak Pump.fun zdobył 75-80% rynku memecoinów na Solanie dzięki niższym opłatom i natychmiastowym blokadom płynności (Cointelegraph).
Co to oznacza: Choć skupy tokenów finansowane opłatami z LaunchLab wspierają cenę, utrata udziału w rynku na rzecz konkurencji może zmniejszyć przychody protokołu. Raydium musi utrzymać co najmniej 40% wolumenu DEX na Solanie (obecnie około 4,44 mld USD dziennie), aby zachować obecne wyceny.
2. Wzrost płynności stablecoinów (Wpływ pozytywny)
Podsumowanie: Integracja USX/eUSX Solstice Finance (łącznie 160 mln USD TVL) do puli Raydium od 1 października zmniejszyła poślizg cenowy przy dużych transakcjach. To nastąpiło po partnerstwie z xStocks we wrześniu, które obsługuje 95% wolumenu tokenizowanych akcji na Solanie (MEXC).
Co to oznacza: Głębsza płynność stablecoinów przyciąga inwestorów instytucjonalnych i boty arbitrażowe, co może zwiększyć opłaty protokołu o 15-20% kwartał do kwartału. Wskaźnik rotacji RAY na poziomie 0,13 (w porównaniu do 0,41 Uniswap) wskazuje na potencjał wzrostu wolumenu przy szybszej adopcji.
3. Regulacyjne wyzwania (Wpływ negatywny)
Podsumowanie: Raydium blokuje użytkowników z USA, Wielkiej Brytanii i 12 innych jurysdykcji, które łącznie stanowią 27% globalnej kapitalizacji rynku kryptowalut. Jednocześnie w USA toczą się procesy przeciwko Pump.fun za rzekome naruszenia RICO związane z manipulacjami rynkowymi (Cointelegraph).
Co to oznacza: Ograniczenia geograficzne hamują wzrost liczby użytkowników i narażają RAY na ryzyko przeniesienia problemów regulacyjnych. Negatywny wyrok dla launchpadów mógłby wywołać szerokie wycofywanie się z sektora, choć zmienność 200-dniowa Raydium (31%) pozostaje poniżej średniej dla ekosystemu Solana (48%).
Podsumowanie
Kurs RAY zależy od umiejętnego balansowania potencjału przychodowego LaunchLab z rosnącą konkurencją na DEX i niepewnością regulacyjną. Poziomy wsparcia na 2,50 USD i oporu na 3,44 USD sprawdzą, czy aktualizacje protokołu poradzą sobie z makroekonomicznymi wyzwaniami. Czy integracje stablecoinów pozwolą przekroczyć dzienny wolumen 100 mln USD przed końcem roku?
Co ludzie mówią o RAY?
TLDR
Społeczność RAY dyskutuje nad potencjałem wybicia w górę versus ryzykiem oporu. Oto najważniejsze tematy:
- Nadzieje na wybicie przy oporze na poziomie 3,50 USD
- Skup tokenów i LaunchLab napędzają pozytywne nastroje
- Akumulacja wielorybów kontra spadek liczby użytkowników – mieszane sygnały
Szczegółowa analiza
1. @ElliottForecast: Czy nadchodzi byczy cykl Fali III?
„Cena zbliża się do niebieskiej strefy wsparcia – kluczowej dla kolejnego byczego cyklu.”
– @ElliottForecast (18,2 tys. obserwujących · 42 tys. wyświetleń · 3 września 2025, 03:32 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ teoria fal Elliotta wskazuje na nadchodzącą falę wzrostową III, jeśli wsparcie utrzyma się, z celem powyżej 4,20 USD.
2. @genius_sirenBSC: Ulepszenia produktu napędzają momentum
„Raydium X v2 obniżył opłaty o 30%, notowanie na FTX Japan zwiększyło wolumeny o 660%, Riptide Farms zablokowało 120 mln USD TVL.”
– @genius_sirenBSC (9,7 tys. obserwujących · 28 tys. wyświetleń · 19 czerwca 2025, 13:40 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ techniczne ulepszenia i strategiczne notowania zwiększają użyteczność i płynność, choć ograniczenia regulacyjne w USA i Wielkiej Brytanii hamują adopcję.
3. @ali_charts: Ryzyko odrzucenia przy 3,80 USD
„Ostatnie odrzucenie na poziomie 3,80 USD może sprowadzić RAY z powrotem do 1,50 USD!”
– @ali_charts (476 tys. obserwujących · 1,2 mln wyświetleń · 2 września 2025, 23:02 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Negatywny sygnał dla RAY, jeśli cena nie utrzyma poziomu 3,50 USD – analiza techniczna wskazuje na ryzyko spadku aż o 57%.
Podsumowanie
Konsensus wokół RAY jest mieszany – z jednej strony pozytywne zmiany produktowe (skup tokenów, LaunchLab), z drugiej ostrzeżenia techniczne i spadek liczby użytkowników o 81% od grudnia 2024. Kluczowy jest opór na poziomie 3,50 USD – wybicie może potwierdzić bycze cele Fali III, natomiast odrzucenie może wywołać realizację zysków. Warto obserwować aktywność wielorybów na łańcuchu (Nansen) w celu wykrycia sygnałów akumulacji lub wyprzedaży.
Jakie są najnowsze informacje na temat RAY?
TLDR
Raydium korzysta z rosnącej popularności DeFi na Solanie, ale musi zmierzyć się z niestabilnością memecoinów oraz rywalizacją na rynku launchpadów. Oto najnowsze informacje:
- Integracja stablecoinów (1 października 2025) – USX i eUSX dodane do puli płynności, co poprawia efektywność handlu.
- Krach tokena M0N3Y (3 października 2025) – spadek wartości o 99% podczas migracji wywołał obawy dotyczące aktywów notowanych na Raydium.
- Rywalizacja z Pump.fun (6 października 2025) – Raydium LaunchLab walczy o dominację wśród memecoinów na Solanie.
Szczegóły
1. Integracja stablecoinów (1 października 2025)
Opis:
Raydium wprowadził do swoich pul płynności stablecoiny USX i eUSX od Solstice Finance, aby zmniejszyć poślizg cenowy przy dużych transakcjach. USX jest zabezpieczony rezerwami 1:1 i ma wartość TVL (Total Value Locked) na poziomie 160 mln USD, natomiast eUSX oferuje stabilne zyski (13,96% rocznej stopy zwrotu netto). Ten krok wpisuje się w strategię Solany, która chce zatrzymać kapitał w ekosystemie dzięki rodzimym stablecoinom.
Znaczenie:
To pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ większa płynność przyciąga inwestorów instytucjonalnych i wzmacnia infrastrukturę DeFi na Solanie. Sukces zależy jednak od tego, czy USX zyska popularność w porównaniu do ugruntowanych stablecoinów, takich jak USDC. (MEXC)
2. Krach tokena M0N3Y (3 października 2025)
Opis:
Token M0N3Y oparty na Solanie stracił 99% wartości podczas migracji do nowego tokena ZERA, co oznacza utratę 24 mln USD wartości. Choć twórcy przedstawili to jako zaplanowaną zmianę, płynność w puli AMM Raydium spadła do zaledwie 89 tys. USD, co świadczy o utracie zaufania inwestorów.
Znaczenie:
To pokazuje ryzyko związane z tokenami o niskiej podaży na Raydium, co może odstraszać bardziej ostrożnych traderów. Ważne jest monitorowanie wskaźników sukcesu migracji (0,7%-0,8%) oraz kondycji płynności. (Crypto Times)
3. Rywalizacja z Pump.fun (6 października 2025)
Opis:
Pump.fun odpowiada za 75%-80% nowych memecoinów na Solanie, ale Raydium LaunchLab stara się konkurować, oferując zachęty takie jak „Project Ascend” z wypłatami dla twórców na poziomie 16 mln USD we wrześniu. Pump.fun wygenerował łączne opłaty na poziomie 800 mln USD, co znacznie przewyższa niszową pozycję Raydium, jednak koszty zmiany platformy pozostają niskie.
Znaczenie:
Dzięki wykupom tokenów i niższym opłatom Raydium ma szansę odzyskać część rynku, choć ryzyko regulacyjne (np. pozwy w USA przeciwko Pump.fun) może zmienić układ sił. (Cointelegraph)
Podsumowanie
Raydium łączy strategiczne partnerstwa (integracja USX) z wyzwaniami związanymi z niestabilnością memecoinów i rosnącą konkurencją na rynku launchpadów. Choć jego hybrydowy model AMM pozostaje ważny dla ekosystemu Solany, pytanie brzmi, czy uda mu się ograniczyć ryzyko oszustw i wyprzedzić dominację Pump.fun bez problemów prawnych.
Jakie są dalsze plany związane z RAY?
TLDR
Rozwój Raydium postępuje zgodnie z następującymi kamieniami milowymi:
- Integracja USX/eUSX (1 października 2025) – Dodanie stablecoinów Solstice Finance do puli płynności.
- Rozbudowa LaunchLab (IV kwartał 2025) – Ulepszenia infrastruktury uruchamiania tokenów oraz nawiązywanie nowych partnerstw.
- Dostosowanie do regulacji (2026) – Rozwiązanie problemów związanych z ograniczeniami prawnymi, które wpływają na dostęp do 27% rynku kryptowalut.
Szczegóły
1. Integracja USX/eUSX (1 października 2025)
Opis: Raydium włączył stablecoiny USX i eUSX od Solstice Finance do swoich puli płynności, co ma na celu zmniejszenie poślizgu cenowego przy dużych transakcjach oraz przyciągnięcie inwestorów instytucjonalnych. To posunięcie następuje po osiągnięciu przez Solstice wartości TVL na poziomie 160 milionów dolarów oraz oferowaniu strategii delta-neutralnych.
Znaczenie: To pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ większa płynność może zwiększyć wolumen obrotu i przychody z opłat. Ryzykiem jest jednak zależność od stabilności zabezpieczeń Solstice oraz konkurencja ze strony innych par stablecoinów (MEXC).
2. Rozbudowa LaunchLab (IV kwartał 2025)
Opis: LaunchLab, platforma Raydium do uruchamiania nowych tokenów, planuje aktualizacje, które mają pomóc utrzymać użytkowników w obliczu dominacji Pump.fun. Dotychczas stworzono tam 35 000 tokenów, jednak tylko 0,62% z nich osiągnęło dojrzałość. Nowe funkcje mogą obejmować możliwość dostosowywania krzywych wiążących (bonding curves) oraz ulepszone modele podziału opłat dla twórców.
Znaczenie: Perspektywa jest neutralno-pozytywna. Sukces zależy od poprawy wskaźnika ukończenia projektów i przyciągnięcia wartościowych inicjatyw. Konkurencja pozostaje silna, gdyż Pump.fun kontroluje 84% uruchomień memecoinów na Solanie (CoinMarketCap).
3. Dostosowanie do regulacji (2026)
Opis: 27% wartości rynku kryptowalut pochodzi z jurysdykcji, gdzie Raydium napotyka ograniczenia, takich jak USA czy Wielka Brytania. Planowane zmiany mogą obejmować narzędzia zgodności z przepisami lub usługi ukierunkowane geograficznie, aby zmniejszyć bariery adopcji.
Znaczenie: To negatywny czynnik, jeśli problem nie zostanie rozwiązany, ponieważ ogranicza potencjał wzrostu. Jednak aktywne podejście może otworzyć nowe rynki.
Podsumowanie
Obecne priorytety Raydium to dywersyfikacja płynności poprzez stablecoiny oraz zwiększenie atrakcyjności LaunchLab, podczas gdy kwestie regulacyjne stanowią wyzwanie na 2026 rok. Wraz z rozwojem ekosystemu Solana, pytanie brzmi, czy Raydium wykorzysta swój hybrydowy model AMM/orderbook, aby wyprzedzić konkurentów takich jak HumidiFi w przyciąganiu inwestorów instytucjonalnych?
Jakie są najnowsze aktualności w bazie kodu RAY?
TLDR
Najnowsze aktualizacje kodu Raydium koncentrują się na ulepszeniu infrastruktury płynności oraz zachęt dla twórców.
- Premiera wersji beta V3 (8 lipca 2025) – Integracja order book OpenBook dla głębszej płynności DeFi na Solanie.
- Ulepszenia LaunchLab (20 sierpnia 2025) – Dodano wsparcie dla Token22 oraz uproszczono mechanizmy podziału opłat.
Szczegóły
1. Premiera wersji beta V3 (8 lipca 2025)
Opis: Wersja beta V3 Raydium łączy pule AMM z zdecentralizowanym order book OpenBook, co zwiększa dostęp do płynności w ekosystemie Solana.
Aktualizacja wprowadza hybrydowy model płynności, który pozwala animatorom rynku ustalać precyzyjne zakresy cenowe i kierować transakcje przez forki Serum-v2. Inteligentne kontrakty agregują płynność z różnych źródeł, co zmniejsza poślizg cenowy (slippage) o około 40% w porównaniu do wersji V2. Istniejące pule pozostają kompatybilne dzięki specjalnym wrapperom.
Co to oznacza:
To pozytywna wiadomość dla RAY, ponieważ traderzy mogą korzystać z lepszych cen i mniejszego poślizgu, a projekty mogą uruchamiać tokeny z 85% niższym kapitałem początkowym. Dostawcy płynności zyskują możliwość zarabiania na opłatach z różnych platform bez konieczności migracji.
(Źródło)
2. Ulepszenia LaunchLab (20 sierpnia 2025)
Opis: Platforma LaunchLab do uruchamiania tokenów w Raydium dodała wsparcie dla standardu Token22 na Solanie oraz uprościła sposób podziału opłat.
Twórcy mogą teraz otrzymywać od 0,05% do 0,10% opłat transakcyjnych w SOL na stałe, a płynność jest automatycznie reinwestowana. Aktualizacja wprowadziła podwójne struktury opłat oraz kompatybilność z TransferFee, co pozwala projektom na natywne wdrażanie mechanizmów tokenomiki, takich jak automatyczne spalanie tokenów.
Co to oznacza:
To neutralno-pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ przyciąga więcej nowych tokenów na platformę, zwiększając jej aktywność. Jednak konkurencja opłat z innymi platformami, np. Pump.fun, może wywierać presję na marże, jeśli adopcja będzie wolniejsza.
(Źródło)
Podsumowanie
Aktualizacje kodu Raydium stawiają na efektywność płynności i monetyzację dla twórców, umacniając pozycję platformy jako kluczowego elementu DeFi na Solanie. Wersja V3 wzmacnia infrastrukturę handlową, a wsparcie dla Token22 w LaunchLab może przyciągnąć nowe projekty. Czy te zmiany odwrócą spadek wartości RAY o 66% od szczytu z stycznia 2025, gdy efekty sieciowe zaczną się ujawniać?
Dlaczego cena RAY spadła?
TLDR
Raydium (RAY) spadł o 5,64% w ciągu ostatnich 24 godzin, co jest wynikiem gorszym niż ogólny rynek kryptowalut (-3,46%). Trzy główne czynniki wpływające na tę sytuację to:
- Przeniesienie zmienności memecoinów – Upadek tokena M0N3Y o 99% na platformie Raydium wystraszył inwestorów.
- Techniczne odrzucenie – Nieudane przebicie oporu na poziomie 2,94 USD.
- Zmiana nastrojów na rynku – Wzrost dominacji Bitcoina do 58,17%, co wywiera presję na altcoiny.
1. Skutki likwidacji memecoina (negatywny wpływ)
Opis: Memecoin M0N3Y oparty na Solanie stracił 99% wartości 3 października podczas migracji przeprowadzonej na zdecentralizowanej giełdzie (DEX) Raydium. Upadek ten wygenerował 2,8 mln USD wolumenu sprzedaży i osłabił zaufanie do spekulacyjnych aktywów dostępnych na Raydium.
Co to oznacza: Raydium, jako centrum memecoinów na Solanie, jest narażony na dużą zmienność wynikającą z nieudanych projektów. Krach M0N3Y prawdopodobnie skłonił inwestorów do ograniczenia ekspozycji na RAY i inne tokeny z ekosystemu.
2. Utrzymanie oporu technicznego (negatywny wpływ)
Opis: RAY nie zdołał utrzymać poziomu 2,94 USD, który jest ważnym punktem oporu technicznego, po próbie przebicia poziomu 23,6% zniesienia Fibonacciego (3,44 USD). Średnia krocząca z 30 dni (SMA) na poziomie 3,06 USD teraz pełni rolę oporu.
Co to oznacza: Wielokrotne odrzucenia w okolicach 3,00 USD wskazują na słabą siłę byków. Wskaźnik RSI (49,71) pokazuje neutralny moment, ale histogram MACD stał się dodatni (+0,037), co może sugerować stabilizację.
3. Odpływ płynności z altcoinów (wpływ mieszany)
Opis: Dominacja Bitcoina wzrosła o 0,38% do 58,17% w ciągu 24 godzin, podczas gdy wskaźnik sezonu altcoinów spadł o 11,11%. Dane z rynku instrumentów pochodnych pokazują 1,18 biliona USD otwartych pozycji (+11,9% w 24h), z przewagą ekspozycji na BTC i ETH.
Co to oznacza: Inwestorzy przenoszą kapitał do Bitcoina w obliczu globalnej niepewności makroekonomicznej, co zmniejsza płynność dla altcoinów o średniej kapitalizacji, takich jak RAY. Jednak wolumen na zdecentralizowanej giełdzie Solany wzrósł o 6% w ujęciu tygodniowym, co częściowo wspiera rynek.
Podsumowanie
Spadek wartości RAY odzwierciedla turbulencje związane z memecoinami, opór techniczny oraz rotację kapitału w sektorze – mimo to, 24-godzinny wolumen na poziomie 569 mln USD (+30,4%) świadczy o odpornej płynności. Na co zwrócić uwagę: Czy RAY zdoła odzyskać poziom 2,94 USD, aby unieważnić negatywną strukturę? Obserwuj także ruchy cen Bitcoina, które mogą dawać wskazówki co do szerszych trendów rynkowych.