Apa itu AAVE?
TLDR
Aave adalah protokol pinjam-meminjam terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna mendapatkan bunga dari simpanan dan meminjam aset kripto melalui kumpulan likuiditas otomatis, yang dijalankan oleh smart contract berbasis blockchain.
- Pelopor pinjam-meminjam DeFi – Memfasilitasi pinjam dan pinjam tanpa izin di lebih dari 34 blockchain.
- Flash loans & inovasi – Memperkenalkan pinjaman tanpa jaminan yang harus dilunasi dalam satu transaksi.
- Tata kelola komunitas – Pemegang token AAVE memberikan suara untuk pembaruan, biaya, dan parameter risiko.
Penjelasan Mendalam
1. Tujuan & Nilai yang Ditawarkan
Aave menjawab kebutuhan layanan keuangan tanpa kepercayaan dengan menggantikan peran bank menggunakan kode. Pengguna menyetor kripto ke dalam kumpulan likuiditas (misalnya ETH, USDC) untuk mendapatkan hasil, sementara peminjam mengakses dana dengan memberikan jaminan berlebih. Ini menciptakan pasar uang terdesentralisasi di mana suku bunga disesuaikan secara algoritmik berdasarkan penawaran dan permintaan.
Inovasi utama termasuk flash loans (pinjaman tanpa jaminan yang harus segera dilunasi) dan aTokens (sertifikat simpanan yang menghasilkan bunga). Pada pertengahan 2025, Aave menjadi protokol DeFi pertama yang melampaui $60 miliar dalam simpanan bersih, menyaingi bank berukuran menengah.
2. Teknologi & Ekosistem
Aave beroperasi di Ethereum, Polygon, Avalanche, dan (sejak 2025) Aptos – blockchain non-EVM pertamanya yang menggunakan bahasa Move untuk keamanan yang lebih baik. Setiap pasar menggunakan faktor jaminan yang disesuaikan dengan risiko (misalnya LTV 80% untuk ETH dibandingkan 65% untuk altcoin yang volatil).
Protokol ini memperkenalkan GHO, stablecoin dengan jaminan berlebih, dan memperluas ke aset dunia nyata (RWA) melalui kemitraan seperti Horizon. Upgrade V4 memusatkan likuiditas ke dalam "Hubs" sambil memungkinkan pasar "Spoke" yang kustom, meningkatkan efisiensi modal.
3. Tata Kelola & Tokenomik
AAVE memiliki tiga peran utama:
- Tata kelola: Pemegang token memberikan suara pada proposal (misalnya integrasi Kraken).
- Keamanan: AAVE yang dipertaruhkan berfungsi sebagai cadangan untuk menutupi utang buruk.
- Utilitas: Memberikan diskon biaya saat digunakan sebagai jaminan.
Dengan pasokan tetap sebanyak 16 juta token, tekanan deflasi datang dari pembelian kembali yang didanai oleh biaya protokol. Baru-baru ini, tata kelola menyetujui lisensi Aave V3 ke blockchain Ink milik Kraken, memperluas jangkauan institusional.
Kesimpulan
Aave membayangkan ulang pinjam-meminjam global melalui kumpulan likuiditas terdesentralisasi dan tata kelola komunitas. Dominasi multi-chain dan fokus pada produk institusional yang patuh menjadikannya pintu gerbang DeFi menuju keuangan tradisional. Bisakah integrasi RWA Aave membawa miliaran aset offchain sambil tetap mempertahankan desentralisasi?