Какво би могло да повлияе върху бъдещата цена на RAY?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Raydium се намира в напрежение между растежа на DeFi екосистемата на Solana и нарастващата конкуренция.
- Програма за обратно изкупуване чрез LaunchLab – над 100 млн. долара похарчени за обратно изкупуване на RAY, което създава годишна доходност от 6% при настоящите цени
- Конкуренция на DEX платформи – Pump.fun завзе 44% от обема на мемкойни в Solana, отклонявайки приходи от такси
- Техническа съпротива – цената се бори с 200-дневната средна пълзяща стойност ($2.99), като е активна и Fib разширението на $3.82
Подробен анализ
1. Програма за обратно изкупуване на токени (позитивен ефект)
Обзор:
Raydium е отделил 100.4 млн. долара за обратно изкупуване на токени през 2025 г. чрез таксите от LaunchLab, като е изгорил 2.1% от общото предлагане. Програмата използва 12% от дневните приходи на протокола (около 900 хил. долара към август) за автоматични покупки.
Какво означава това:
Механизмите за намаляване на предлагането могат да компенсират натиска от продажби – при сегашните цени обратно изкупуването осигурява 6% годишна доходност. Устойчивостта на програмата обаче зависи от поддържането на 60% месечен ръст на таксите в LaunchLab до третото тримесечие на 2025 г. (CoinMarketCap Community).
2. Борба за пазарен дял при мемкойните (негативен ефект)
Обзор:
Pump.fun завзе 44% от обема на мемкойни в Solana през юли 2025 г. благодарение на своята лесна за използване платформа, докато дялът на Raydium спадна до 27%. Мемкойните формират 68% от активността на DEX платформите в Solana.
Какво означава това:
Фрагментацията на приходите от такси застрашава оценката на RAY – обратно изкупуванията на Pump.fun на стойност 138 млн. долара вече са конкурентни на програмата на Raydium. Ниската ликвидност (коефициент на оборот 0.13 спрямо 0.41 при Uniswap) увеличава волатилността при пренасочване на капитали (Cointelegraph).
3. Технически и макроикономически фактори (смесен ефект)
Обзор:
RAY среща силна съпротива около 200-дневната средна пълзяща стойност ($2.99) и нивото на Фибоначи 61.8% ($1.87). В същото време ъпгрейдът Firedancer на Solana (планиран за Q3 2025) цели да увеличи капацитета на мрежата 10 пъти, което може да привлече повече проекти към Raydium.
Какво означава това:
Потвърден пробив над Fib разширението на $3.82 може да насочи цената към $4.53, но неуспехът може да доведе до повторно тестване на годишните дъна около $1.05. Глобалният страх в крипто пазара (CMC индекс 30/100) засилва рисковете от спад, въпреки положителните фактори за Solana (Yahoo Finance).
Заключение
Ценовото развитие на Raydium зависи от баланса между растежа на таксите в LaunchLab и конкуренцията от мемкойни, както и от макроикономическите предизвикателства. Зоната между $2.99 и $3.82 ще покаже дали автоматизираните обратно изкупувания могат да преодолеят негативните технически фактори. Ще успеят ли дневните такси на протокола да останат над 1 млн. долара до октомври, за да поддържат ценовото дъно?
Какво казват хората за RAY?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Обсъжданията около Raydium се колебаят между надежди за пробив и страхове от корекция. Ето какво е актуално:
- Отхвърляне на $3.80 предизвиква мечи предупреждения
- Привърженици на Elliott Wave очакват бичи обрат
- Листингът в FTX Japan ускорява обема с голям ръст
Подробен анализ
1. @ali_charts: Отхвърляне на $3.80 може да доведе до спад от 60% – мечи сигнал
„Това последно отхвърляне на $3.80 може да върне Raydium $RAY до $1.50!“
– @ali_charts (327 хил. последователи · 1.2 млн. импресии · 02.09.2025, 23:02 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Техническото предупреждение показва, че RAY не успява да пробие ключовото съпротивление, което може да задейства поредица от стоп-загуби, ако нивото от $3.80 се задържи.
2. @ElliottForecast: Корекцията на вълна II подготвя почвата за рали – бичи сигнал
„Корекцията на вълна II е в ход — бичата вълна III може да започне скоро. Купувачите вероятно ще се включат.“
– @ElliottForecast (41 хил. последователи · 89 хил. импресии · 03.09.2025, 03:32 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Теоретиците на Elliott Wave виждат спада до $3.30 като здравословна корекция преди потенциално поскъпване с около 30%.
3. @genius_sirenBSC: Листингът в FTX Japan води до скок на обема с 660% – бичи сигнал
„Неочакваният листинг в FTX Japan отключи ликвидност в JPY и увеличи обемите с над 660%.“
– @genius_sirenBSC (18 хил. последователи · 234 хил. импресии · 19.06.2025, 13:40 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Достъпът на институционални инвеститори чрез FTX Japan подобри ликвидността, макар че последните данни показват, че лидерството в Solana DEX преминава към HumidiFi (Cryptotimes).
4. @mkbijaksana: Цел от $6.17 при пробив над $3.50 – бичи сигнал
„Ако пробивът успее, целта е $6.17. При отхвърляне – гответе се за спад.“
– @mkbijaksana (9 хил. последователи · 67 хил. импресии · 27.08.2025, 06:52 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Зоната между $3.50 и $3.80 остава критична – затваряне над нея може да потвърди амбициозни цели.
5. Cryptonews: Програма за обратно изкупуване премахва 9.5% от месечния обем – неутрално
„Програма за обратно изкупуване на стойност $200 млн. премахна 3.45 млн. RAY от пазара от юли, ограничавайки предлагането по време на ценова консолидация.“
– Cryptonews (18 август 2025)
Какво означава това: Въпреки че намалява натиска за продажба, програмата не е обърнала 40% спад на RAY за последните 90 дни (CMC данни).
Заключение
Общото мнение за Raydium е разделено, като се балансира между технически оптимизъм и макроикономически скептицизъм. Въпреки че ъпгрейдите като Raydium X v2 и стратегическите листинги увеличиха полезността, намаляващото доминиране в състезанието на Solana DEX (-20% TVL спрямо ръста на HumidiFi) охлажда ентусиазма. Следете нивото от $3.80 – пробивът може да потвърди бичи настроения, докато отхвърлянето може да затвърди мечи модели.
Какви са последните новини относно RAY?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Raydium се адаптира към промените в Solana DEX с агресивни обратно изкупувания и стабилна търговска активност. Ето най-новите новини:
- HumidiFi изпреварва Solana DEX платформи (20 октомври 2025) – Платформата за тъмни пулове изпреварва Raydium с месечен обем от 34 млрд. долара.
- Програма за обратно изкупуване на стойност 100 млн. долара (19 октомври 2025) – Raydium е на 4-то място през 2025 г. по обратно изкупуване на токени, за да се противодейства на инфлацията на предлагането.
- Активност на DEX по време на волатилност (12 октомври 2025) – Обработени са сделки на стойност 1.5 млрд. долара дневно по време на пазарните колебания на SOL.
Подробен анализ
1. HumidiFi изпреварва Solana DEX платформи (20 октомври 2025)
Обзор: HumidiFi се превърна в най-голямата DEX платформа на Solana по обем, обработвайки 34 млрд. долара през октомври чрез конфиденциални „тъмни пулове“, предпочитани от институционални инвеститори. За разлика от прозрачния AMM модел на Raydium, HumidiFi скрива детайлите на поръчките, за да предотврати проскърцване (slippage), привличайки големи инвеститори и отклонявайки ликвидност от отворените борси.
Какво означава това: Това е негативен сигнал за RAY в краткосрочен план, тъй като показва конкурентен натиск и възможна миграция на ликвидност. Въпреки това, утвърдената инфраструктура на Raydium и удобните инструменти за дребни търговци (като LaunchLab) могат да помогнат за задържане на по-малките инвеститори. (Cryptotimes)
2. Програма за обратно изкупуване на стойност 100 млн. долара (19 октомври 2025)
Обзор: Raydium е изразходвал 100.4 млн. долара през 2025 г. за обратно изкупуване и изгаряне на RAY токени чрез автоматизирани механизми, заемайки 4-то място след Hyperliquid (645 млн. долара) и LayerZero (150 млн. долара). Програмата използва 12% от таксите на протокола за намаляване на циркулиращото предлагане.
Какво означава това: Това е положителен сигнал в дългосрочен план, тъй като обратно изкупуване противодейства на 42% спад на цената на RAY от началото на годината и показва увереност в приходите на протокола. Въпреки това, ефектът е по-слаб в сравнение с по-големите обратно изкупувания на конкурентите. (MEXC)
3. Активност на DEX по време на волатилност (12 октомври 2025)
Обзор: По време на пазарните колебания в средата на октомври Raydium е обработил дневен обем от 1.5 млрд. долара, заемайки 3-то място сред Solana DEX платформи. Ликвидните му пулове помогнаха за стабилизиране на цената на SOL при възстановяване до 190 долара, превъзхождайки други L1 токени.
Какво означава това: Неутрално. Високите обеми показват полезността на Raydium, но те са предимно резултат от принудителна търговия по време на спад, а не от органичен растеж. Поддържането на стабилен TVL (1.74 млрд. долара) остава ключово. (Yahoo Finance)
Заключение
Raydium се сблъсква с двоен натиск: институционалният фокус на HumidiFi поставя под въпрос доминацията му, докато обратно изкупуванията и волатилните обеми на DEX тестват токеномиката му. Ще успеят ли автоматизираните обратно изкупувания и инструментите за дребни инвеститори да компенсират променящия се ликвиден пейзаж на Solana? Следете седмичния пазарен дял на DEX и нивата на изгаряне на RAY за насоки.
Какво следва в пътната карта на RAY?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Развитието на Raydium продължава с тези ключови етапи:
- Разширяване на програмата за награди (Q4 2025) – Разпределяне на 50,000 $RAY към търговци и създатели, с допълнителни 50,000 резервирани за бъдещи стимули.
- Корекции на таксите в Launchpad (Q4 2025) – Тестване на търговски такси от 1.25% за нови токени като WAVE с цел оптимизация на ликвидността.
- Интеграция на ликвидност с xStocks (2026) – Създаване на пулове с токенизирани акции за задълбочаване на връзката между DeFi и традиционните финанси в Solana.
Подробен преглед
1. Разширяване на програмата за награди (Q4 2025)
Обзор: Активната програма за награди на Raydium е насочена към търговци и създатели, като вече са разпределени 50,000 $RAY, а още 50,000 са запазени за бъдещи стимули (Raydium.io). Целта е да се увеличи активността на платформата, което се отразява в 9.23% ръст на цената на RAY за 24 часа (според данни от CoinMarketCap).
Какво означава това: Позитивен сигнал за RAY, тъй като наградите стимулират потребителската активност и генерират такси. Въпреки това, конкуренцията от платформи като Pump.fun (с 44% пазарен дял в Solana мемекойн сегмента) може да намали ефекта.
2. Корекции на таксите в Launchpad (Q4 2025)
Обзор: Проекти като WAVE и RUN използват bonding curves на Raydium с такси за търговия между 1.25% и 1.3%. Екипът тества различни модели на таксуване, за да намери баланс между стимулиране на ликвидността и конкурентоспособност (CoinMarketCap Community).
Какво означава това: Неутрално до положително. По-ниските такси могат да привлекат повече нови проекти, но прекалената оптимизация може да намали приходите на протокола, които в момента са около $900,000 на ден.
3. Интеграция на ликвидност с xStocks (2026)
Обзор: Партньорството между Raydium и xStocks ще създаде пулове с токенизирани акции, използвайки бързината на Solana за интеграция между традиционните финанси и DeFi (xStocksFi).
Какво означава това: Дългосрочно позитивно, тъй като разширява приложението на RAY отвъд мемекойн сегмента. Рисковете включват регулаторни проверки в забранени юрисдикции, които формират около 27% от крипто пазарната капитализация.
Заключение
Пътната карта на Raydium се фокусира върху стимулиране на участието, усъвършенстване на моделите за таксуване и свързване на DeFi с традиционните активи. Тези стъпки могат да увеличат приемането на платформата, но успехът зависи от справянето с конкуренцията и регулаторните предизвикателства. Как ще повлияят ъпгрейдите на екосистемата Solana върху дълбочината на ликвидността на Raydium през 2026 г.?
Какво е последната актуализация в кодовата база на RAY?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Кодът на Raydium се развива с акцент върху иновациите в ликвидността и разширяването на екосистемата.
- Поддръжка на CPMM и Token22 (20 август 2025) – Подобрени такси и стандарти за токени, насочени към създателите.
- V3 Beta протокол (8 юли 2025) – Хибриден модел на ликвидност, който съчетава AMM с order book на OpenBook.
- LaunchLab Pool инструменти (16 април 2025) – Оптимизирани стартирания на токени с персонализирани bonding криви.
Подробен преглед
1. Поддръжка на CPMM и Token22 (20 август 2025)
Обзор: Raydium обнови своя Constant Product Market Maker (CPMM), за да поддържа Token22 – подобреният стандарт за токени в Solana, като същевременно въведе нова програма Burn & Earn.
Сега създателите могат да задават такси при трансфер и да налагат роялти чрез Token22, което намалява риска от фалшификати. Актуализацията на Burn & Earn позволява на проектите да заключват LP токени за постоянно, като запазват правата върху таксите, без да контролират ликвидността. След миграцията 0.05–0.10% от таксите за търговия се разпределят на създателите в SOL.
Какво означава това: Това е положително за RAY, тъй като насърчава дългосрочното ангажиране на проектите, намалява риска от измами и привлича качествени токен стартирания. Подобрените механизми за споделяне на такси могат да увеличат приходите на протокола.
(Източник)
2. V3 Beta протокол (8 юли 2025)
Обзор: V3 Beta интегрира order book на OpenBook директно в AMM пуловете на Raydium, позволявайки споделяне на ликвидност между различни DEX платформи в Solana.
Основните промени включват хибридно маршрутизиране на ликвидност (сканиране както на AMM пулове, така и на order book) и съвместими със стари версии смарт договори. Разработчиците вече могат да създават пулове с динамични такси (от 0.01% до 1%), а търговците получават достъп до около 40% повече ликвидност.
Какво означава това: Това е неутрално до положително за RAY. По-дълбоката ликвидност подобрява потребителското изживяване, но успехът зависи от приемането на OpenBook. Проектите се възползват от 85% по-ниски капиталови изисквания за създаване на пулове.
(Източник)
3. LaunchLab Pool инструменти (16 април 2025)
Обзор: LaunchLab въведе стартирания на токени без нужда от разрешения с миграция към AMM при достигане на 85 SOL.
Актуализацията добави асиметрични bonding криви и шаблони без код, което намали времето за стартиране до под 5 минути. До май 2025 г. над 35 000 токена са стартирани чрез тази система, но само 0.62% от тях са достигнали до борсови листинги.
Какво означава това: Това е положително за RAY, тъй като затвърждава ролята на Raydium в мемекойн икономиката на Solana. Въпреки това ниският процент на успешни листинги показва спекулативен риск. Приходите от такси чрез LaunchLab вече надвишават тези от суапове.
(Източник)
Заключение
Еволюцията на кода на Raydium поставя приоритет върху дълбочината на ликвидността, стимулирането на създателите и доминацията на Solana в DeFi пространството. С хибридния модел на V3 и приемането на Token22, RAY има потенциал да привлече повече институционални проекти. Въпросът остава дали интеграцията с OpenBook ще стимулира устойчив растеж на TVL, въпреки регулаторните предизвикателства на ключови пазари.
Защо цената на RAY се е покачила?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Raydium (RAY) се повиши с 1.18% през последните 24 часа, но изостана спрямо по-широкия крипто пазар, който нарасна с 2.15%. Въпреки това, се появиха два важни фактора, които подкрепят възходящото движение:
- Импулс от обратно изкупуване – Raydium е похарчил 100.4 милиона долара за обратно изкупуване на RAY през 2025 г., което намалява предлагането.
- Подкрепа от обема на DEX – Децентрализираната борса (DEX) на Solana обработи 8 милиарда долара по време на последната волатилност, което увеличава полезността на RAY.
- Техническо възстановяване – Цената се стабилизира около ключовото ниво от 1.84 долара след прекомерно продаван RSI (33.95).
Подробен анализ
1. Програма за обратно изкупуване (Позитивен ефект)
Обзор: Raydium е отделил 100.4 милиона долара за обратно изкупуване и изгаряне на токени през 2025 г., което го поставя на 4-то място сред крипто проектите (MEXC News). Програмата използва 12% от таксите на протокола за обратно изкупуване на RAY, като намалява предлагането с около 1.6 милиона токена месечно.
Какво означава това: Намаляването на предлагането и по-добрите токеномики обикновено подкрепят RAY при спадове. С годишна доходност от около 6% от обратно изкупуване при текущите цени, притежателите на токени са изложени на по-малък риск от разреждане в сравнение с конкуренти като Hyperliquid.
Следете: Ежедневното изпълнение на обратно изкупуване – стабилни покупки над 110 хиляди долара на ден могат да сигнализират за натрупване.
2. Активност на Solana DEX (Смесен ефект)
Обзор: Децентрализираните борси на Solana обработиха 8 милиарда долара през октомври по време на пазарната волатилност, като Raydium е участвал с 1.5 милиарда долара (19% дял) (Yahoo Finance). Въпреки това, HumidiFi изпревари Raydium като най-голяма DEX по обем на Solana с 34 милиарда долара месечно спрямо 21.9 милиарда за RAY.
Какво означава това: Въпреки че RAY се възползва от растежа на DeFi екосистемата на Solana, възходът на HumidiFi като тъмна борса за институционални инвеститори може да отклони големи сделки. Обемът на RAY за 24 часа се увеличи с 28.8% до 40.4 милиона долара, но съотношението обем към пазарна капитализация остава ниско – 0.0789 спрямо 0.41 за Uniswap, което показва по-слаба ликвидност.
3. Техническо възстановяване (Неутрален ефект)
Обзор: RAY отбеляза отскок от прекомерно продаван RSI 34.29 (7-дневен) и възстанови нивото от 1.84 долара. Въпреки това, цената остава под всички ключови пълзящи средни (30-дневна SMA: 2.51 долара, 200-дневна EMA: 2.95 долара).
Какво означава това: Ръстът от 1.18% е типичен за краткосрочно възстановяване в низходящ тренд (-39% за 30 дни). MACD хистограмата (-0.047) и съпротивата при Fibonacci ниво от 1.87 долара (61.8%) подсказват ограничен потенциал за растеж без нов катализатор.
Заключение
Повишението на RAY се дължи на затягането на предлагането чрез обратно изкупуване и доброто представяне на Solana DEX, но структурните предизвикателства като конкуренцията от HumidiFi и слаба ликвидност ограничават потенциала за по-големи печалби. За да запази инерцията, токенът трябва да задържи нивото от 1.84 долара и да привлече повече покупки на спот пазара.
Ключово наблюдение: Ще успее ли RAY да затвори над 30-дневната EMA (2.51 долара) тази седмица или съпротивата при Fibonacci на 1.87 долара ще предизвика разпродажби?