Co może wpłynąć na cenę RAY?
TLDR
Raydium stoi na rozdrożu między rosnącym zainteresowaniem DeFi na Solanie a rosnącą konkurencją na rynku.
- Program wykupu LaunchLab – ponad 100 mln USD wydane na odkup RAY, co przy obecnych cenach daje roczną stopę zwrotu na poziomie 6%
- Konkurencja na DEX – Pump.fun przejął 44% wolumenu memecoinów na Solanie, co ogranicza przychody z opłat dla Raydium
- Opór techniczny – cena walczy z 200-dniową średnią kroczącą (SMA) na poziomie 2,99 USD, a w grze jest także poziom rozszerzenia Fibonacciego na 3,82 USD
Szczegółowa analiza
1. Program wykupu tokenów (wpływ pozytywny)
Opis:
Raydium przeznaczył 100,4 mln USD na wykup tokenów w 2025 roku, finansowany z opłat LaunchLab, co spowodowało spalenie 2,1% podaży. Program wykorzystuje 12% dziennych przychodów protokołu (około 900 tys. USD w sierpniu) na automatyczne odkupowanie tokenów.
Co to oznacza:
Mechanizm ograniczania podaży może przeciwdziałać presji sprzedażowej – przy obecnych cenach wykupy generują roczną stopę zwrotu na poziomie 6%. Jednak trwałość tego efektu zależy od utrzymania 60% miesięcznego wzrostu opłat LaunchLab do trzeciego kwartału 2025 roku (CoinMarketCap Community).
2. Walka o udział w rynku memecoinów (wpływ negatywny)
Opis:
Pump.fun zdobył 44% wolumenu memecoinów na Solanie w lipcu 2025, dzięki łatwej w użyciu platformie launchpad, podczas gdy udział Raydium spadł do 27%. Memecoiny odpowiadają za 68% aktywności na zdecentralizowanych giełdach (DEX) na Solanie.
Co to oznacza:
Fragmentacja przychodów z opłat zagraża wycenie RAY – wykupy Pump.fun na poziomie 138 mln USD stanowią teraz realną konkurencję dla programu Raydium. Niska płynność (współczynnik obrotu 0,13 wobec 0,41 na Uniswap) zwiększa zmienność podczas rotacji kapitału (Cointelegraph).
3. Czynniki techniczne i makroekonomiczne (wpływ mieszany)
Opis:
RAY napotyka opór na poziomie 200-dniowej średniej kroczącej (2,99 USD) oraz na poziomie 61,8% zniesienia Fibonacciego (1,87 USD). Jednocześnie aktualizacja Firedancer na Solanie (planowana na trzeci kwartał 2025) ma zwiększyć przepustowość sieci dziesięciokrotnie, co może przyciągnąć więcej projektów do Raydium.
Co to oznacza:
Przełamanie poziomu rozszerzenia Fibonacciego na 3,82 USD może otworzyć drogę do 4,53 USD, ale niepowodzenie może skutkować powrotem do rocznych minimów na poziomie 1,05 USD. Globalny sentyment strachu na rynku kryptowalut (CMC Index 30/100) zwiększa ryzyko spadków, mimo pozytywnych impulsów ze strony Solany (Yahoo Finance).
Podsumowanie
Kierunek ceny Raydium zależy od równowagi między wzrostem opłat LaunchLab a konkurencją ze strony memecoinów oraz czynnikami makroekonomicznymi. Strefa 2,99–3,82 USD będzie kluczowym testem, czy automatyczne wykupy zdołają przełamać negatywne sygnały techniczne. Czy dzienne opłaty protokołu utrzymają się powyżej 1 mln USD do października, by podtrzymać poziom wsparcia wykupów?
Co ludzie mówią o RAY?
TLDR
Dyskusje wokół Raydium (RAY) oscylują między nadziejami na przełamanie oporu a obawami o korektę. Oto najważniejsze trendy:
- Odrzucenie na poziomie 3,80 USD wywołuje sygnały spadkowe
- Zwolennicy teorii fal Elliotta widzą szansę na odwrócenie trendu na wzrostowy
- Notowanie na FTX Japan napędza wolumen obrotu
Szczegóły
1. @ali_charts: Odrzucenie na 3,80 USD grozi spadkiem o 60% – niedźwiedzi sygnał
„Ostatnie odrzucenie na poziomie 3,80 USD może sprowadzić Raydium $RAY nawet do 1,50 USD!”
– @ali_charts (327 tys. obserwujących · 1,2 mln wyświetleń · 2025-09-02 23:02 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Ten techniczny sygnał ostrzega, że RAY nie zdołał przełamać kluczowego oporu, co może wywołać kaskadę zleceń stop-loss, jeśli poziom 3,80 USD się utrzyma.
2. @ElliottForecast: Korekta fali II przygotowuje grunt pod wzrosty – byczy sygnał
„Trwa korekta fali II — fala III zapowiada się wzrostowo. Kupujący mogą wkroczyć wkrótce.”
– @ElliottForecast (41 tys. obserwujących · 89 tys. wyświetleń · 2025-09-03 03:32 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Zwolennicy teorii fal Elliotta traktują spadek do 3,30 USD jako zdrową korektę przed potencjalnym wzrostem o około 30%.
3. @genius_sirenBSC: Notowanie na FTX Japan powoduje wzrost wolumenu o 660% – byczy sygnał
„Niespodziewane notowanie na FTX Japan uwolniło płynność w JPY, co spowodowało wzrost wolumenu o ponad 660%.”
– @genius_sirenBSC (18 tys. obserwujących · 234 tys. wyświetleń · 2025-06-19 13:40 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Dostęp instytucjonalny przez FTX Japan poprawił płynność, choć najnowsze dane pokazują, że liderem na rynku DEX na Solanie staje się HumidiFi (Cryptotimes).
4. @mkbijaksana: Cel na 6,17 USD jeśli RAY przebije 3,50 USD – byczy sygnał
„Jeśli przełamanie się powiedzie, celem jest 6,17 USD. W przypadku odrzucenia, przygotuj się na spadki.”
– @mkbijaksana (9 tys. obserwujących · 67 tys. wyświetleń · 2025-08-27 06:52 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Strefa 3,50–3,80 USD pozostaje kluczowa – zamknięcie powyżej tego poziomu może potwierdzić ambitne cele wzrostowe.
5. Cryptonews: Program wykupu usuwa 9,5% miesięcznego wolumenu – neutralny sygnał
„Program wykupu o wartości 200 mln USD usunął od lipca 3,45 mln tokenów RAY, ograniczając podaż podczas konsolidacji ceny.”
– Cryptonews (18 sierpnia 2025)
Co to oznacza: Choć program zmniejsza presję sprzedażową, nie odwrócił 40% spadku wartości RAY w ciągu ostatnich 90 dni (CMC data).
Podsumowanie
Konsensus wokół Raydium jest mieszany, łącząc techniczny optymizm z makroekonomicznym sceptycyzmem. Aktualizacje takie jak Raydium X v2 i strategiczne notowania zwiększyły użyteczność, jednak spadająca dominacja w wyścigu DEX na Solanie (-20% TVL wobec wzrostu HumidiFi) ogranicza entuzjazm. Kluczowy jest poziom oporu 3,80 USD – jego przełamanie może potwierdzić bycze nastawienie, podczas gdy odrzucenie może wskazywać na kontynuację spadków.
Jakie są najnowsze informacje na temat RAY?
TLDR
Raydium radzi sobie z przemianami na rynku DEX-ów Solany dzięki agresywnym wykupom tokenów i stabilnej aktywności handlowej. Oto najnowsze informacje:
- HumidiFi wyprzedza Solana DEX-y (20 października 2025) – platforma dark pool przejęła prowadzenie nad Raydium z miesięcznym wolumenem 34 mld USD.
- Program wykupu tokenów za 100 mln USD (19 października 2025) – Raydium zajmuje 4. miejsce w 2025 roku pod względem wykupów tokenów, aby przeciwdziałać inflacji podaży.
- Aktywność DEX podczas zmienności rynku (12 października 2025) – Raydium przetworzył dzienny wolumen transakcji na poziomie 1,5 mld USD w trakcie rynkowych turbulencji SOL.
Szczegóły
1. HumidiFi wyprzedza Solana DEX-y (20 października 2025)
Podsumowanie: HumidiFi stał się największym DEX-em na Solanie pod względem wolumenu, obsługując w październiku transakcje o wartości 34 mld USD za pomocą poufnych transakcji typu „dark pool”, które są preferowane przez instytucje. W przeciwieństwie do transparentnego modelu AMM Raydium, HumidiFi ukrywa szczegóły zleceń, aby zapobiec poślizgom cenowym, co przyciąga duże podmioty i odciąga płynność od otwartych giełd.
Co to oznacza: Krótkoterminowo jest to negatywne dla RAY, ponieważ sygnalizuje rosnącą konkurencję i możliwy odpływ płynności. Jednak dobrze ugruntowana infrastruktura Raydium oraz narzędzia przyjazne dla mniejszych inwestorów (np. LaunchLab) mogą pomóc zatrzymać drobnych traderów. (Cryptotimes)
2. Program wykupu tokenów za 100 mln USD (19 października 2025)
Podsumowanie: Raydium wydał w 2025 roku 100,4 mln USD na wykup i spalanie tokenów RAY za pomocą zautomatyzowanych mechanizmów, zajmując czwarte miejsce po Hyperliquid (645 mln USD) i LayerZero (150 mln USD). Program wykorzystuje 12% opłat protokołu do zmniejszania podaży w obiegu.
Co to oznacza: Długoterminowo jest to pozytywne, ponieważ wykupy przeciwdziałają spadkowi ceny RAY o 42% w tym roku i świadczą o zaufaniu do przychodów protokołu. Jednak efekt jest mniej widoczny w porównaniu z większymi wykupami konkurencji. (MEXC)
3. Aktywność DEX podczas zmienności rynku (12 października 2025)
Podsumowanie: W trakcie październikowych turbulencji na rynku Solany, Raydium przetworzył dzienny wolumen transakcji na poziomie 1,5 mld USD, zajmując trzecie miejsce wśród DEX-ów Solany. Jego pule płynności pomogły ustabilizować odbicie ceny SOL do 190 USD, przewyższając inne tokeny warstwy pierwszej (L1).
Co to oznacza: Neutralnie. Wysokie wolumeny pokazują użyteczność Raydium, ale były napędzane wymuszonym handlem podczas spadku, a nie organicznym wzrostem. Utrzymanie wartości TVL na poziomie 1,74 mld USD pozostaje kluczowe. (Yahoo Finance)
Podsumowanie
Raydium stoi przed podwójnym wyzwaniem: instytucjonalna zmiana strategii HumidiFi podważa jego dominację, a wykupy tokenów i zmienność wolumenów DEX testują jego model tokenomiki. Czy zautomatyzowane wykupy i narzędzia skierowane do detalicznych inwestorów zrównoważą zmieniający się krajobraz płynności na Solanie? Warto śledzić cotygodniowe udziały rynkowe DEX-ów oraz tempo spalania tokenów RAY, aby znaleźć odpowiedzi.
Jakie są dalsze plany związane z RAY?
TLDR
Rozwój Raydium postępuje zgodnie z następującymi kamieniami milowymi:
- Rozszerzenie programu nagród (IV kwartał 2025) – Dystrybucja 50 000 $RAY dla traderów i twórców, z kolejnymi 50 000 zarezerwowanymi na przyszłe nagrody.
- Zmiany w opłatach Launchpada (IV kwartał 2025) – Testowanie 1,25% opłat transakcyjnych na nowych tokenach, takich jak WAVE, w celu optymalizacji płynności.
- Integracja płynności xStocks (2026) – Wdrożenie tokenizowanych pul kapitałowych, które pogłębią most między DeFi a tradycyjnymi finansami na Solanie.
Szczegóły
1. Rozszerzenie programu nagród (IV kwartał 2025)
Opis: Obecny program nagród Raydium skierowany jest do traderów i twórców. Do tej pory rozdano 50 000 $RAY, a kolejne 50 000 jest zarezerwowane na przyszłe zachęty (Raydium.io). Celem jest zwiększenie zaangażowania użytkowników, co potwierdza wzrost ceny RAY o 9,23% w ciągu 24 godzin (dane z CoinMarketCap).
Znaczenie: To pozytywny sygnał dla $RAY, ponieważ nagrody motywują użytkowników do aktywności i generowania opłat. Jednak konkurencja ze strony platform takich jak Pump.fun (posiadająca 44% udziału w rynku memecoinów na Solanie) może osłabić ten efekt.
2. Zmiany w opłatach Launchpada (IV kwartał 2025)
Opis: Projekty takie jak WAVE i RUN korzystają z krzywych bondingowych Raydium z opłatami transakcyjnymi na poziomie 1,25%–1,3%. Zespół testuje różne struktury opłat, aby znaleźć równowagę między zachętami do płynności a konkurencyjnością (CoinMarketCap Community).
Znaczenie: Perspektywa neutralno-pozytywna. Niższe opłaty mogą przyciągnąć więcej nowych projektów, ale zbyt duża optymalizacja może zmniejszyć przychody protokołu, które obecnie wynoszą około 900 tys. USD dziennie.
3. Integracja płynności xStocks (2026)
Opis: Współpraca Raydium z xStocks pozwoli na uruchomienie pul płynności dla tokenizowanych akcji, wykorzystując szybkość sieci Solana do integracji z tradycyjnymi finansami (xStocksFi).
Znaczenie: Długoterminowo pozytywne, ponieważ rozszerza zastosowanie $RAY poza memecoiny. Ryzykiem są jednak potencjalne przeszkody regulacyjne w krajach, gdzie kryptowaluty są ograniczone (stanowiących 27% kapitalizacji rynku).
Podsumowanie
Plan rozwoju Raydium koncentruje się na zachęcaniu do aktywności, optymalizacji modeli opłat oraz łączeniu DeFi z tradycyjnymi aktywami. Te działania mogą zwiększyć adopcję platformy, ale sukces zależy od radzenia sobie z konkurencją i wyzwaniami regulacyjnymi. Jak aktualizacje ekosystemu Solana wpłyną na głębokość płynności Raydium w 2026 roku?
Jakie są najnowsze aktualności w bazie kodu RAY?
TLDR
Kod źródłowy Raydium koncentruje się na innowacjach w zakresie płynności oraz rozwoju ekosystemu.
- Wsparcie CPMM i Token22 (20 sierpnia 2025) – Ulepszone struktury opłat i standardy tokenów dla twórców.
- Protokół V3 Beta (8 lipca 2025) – Hybrydowy model płynności łączący AMM z księgą zleceń OpenBook.
- Narzędzia LaunchLab Pool (16 kwietnia 2025) – Uproszczone uruchamianie tokenów z konfigurowalnymi krzywymi wiążącymi.
Szczegóły
1. Wsparcie CPMM i Token22 (20 sierpnia 2025)
Opis: Raydium zaktualizował swój Constant Product Market Maker (CPMM), aby obsługiwał Token22 – ulepszony standard tokenów na Solanie, jednocześnie wprowadzając odświeżony program Burn & Earn.
Twórcy mogą teraz ustalać opłaty za transfery i wymuszać tantiemy dzięki Token22, co ogranicza ryzyko podróbek. Aktualizacja Burn & Earn pozwala projektom na trwałe zablokowanie tokenów LP, zachowując prawa do opłat bez kontroli nad płynnością. Po migracji 0,05–0,10% opłat transakcyjnych trafia do twórców w SOL.
Co to oznacza: To pozytywna wiadomość dla RAY, ponieważ zachęca do długoterminowej współpracy projektów, zmniejsza ryzyko oszustw typu rug-pull i przyciąga wartościowe emisje tokenów. Ulepszone mechanizmy podziału opłat mogą zwiększyć przychody protokołu.
(Źródło)
2. Protokół V3 Beta (8 lipca 2025)
Opis: Wersja V3 Beta integruje księgę zleceń OpenBook bezpośrednio z pulami AMM Raydium, umożliwiając współdzielenie płynności między różnymi DEX-ami na Solanie.
Kluczowe zmiany to hybrydowe kierowanie płynnością (przeszukiwanie zarówno pul AMM, jak i ksiąg zleceń) oraz kompatybilne wstecz smart kontrakty. Deweloperzy mogą tworzyć pule z dynamicznymi opłatami (0,01–1%), a traderzy zyskują dostęp do około 40% większej płynności.
Co to oznacza: To neutralno-pozytywna zmiana dla RAY. Głębsza płynność poprawia doświadczenie użytkowników, ale sukces zależy od adopcji OpenBook. Projekty korzystają z 85% niższych wymagań kapitałowych przy tworzeniu puli.
(Źródło)
3. Narzędzia LaunchLab Pool (16 kwietnia 2025)
Opis: LaunchLab wprowadził możliwość uruchamiania tokenów bez zezwoleń z natychmiastową migracją do AMM po przekroczeniu progu 85 SOL.
Aktualizacja dodała asymetryczne krzywe wiążące oraz szablony bez kodowania, co skróciło czas uruchomienia do mniej niż 5 minut. Do maja 2025 przez ten system uruchomiono ponad 35 000 tokenów, choć tylko 0,62% z nich trafiło na giełdy.
Co to oznacza: To pozytywna wiadomość dla RAY, ponieważ umacnia pozycję Raydium w ekosystemie memecoinów na Solanie. Niska liczba tokenów trafiających na giełdy wskazuje jednak na ryzyko spekulacyjne. Przychody z opłat LaunchLab przewyższają teraz opłaty za swap.
(Źródło)
Podsumowanie
Ewolucja kodu Raydium stawia na głębokość płynności, zachęty dla twórców oraz dominację Solany w DeFi. Dzięki hybrydowemu modelowi V3 i wsparciu Token22, RAY może przyciągnąć więcej projektów na poziomie instytucjonalnym. Pytanie pozostaje, czy integracja z OpenBook zapewni trwały wzrost TVL, mimo wyzwań regulacyjnych na kluczowych rynkach.
Dlaczego cena RAY wzrosła?
TLDR
Raydium (RAY) wzrósł o 1,18% w ciągu ostatnich 24 godzin, co jest wynikiem słabszym niż szerszy rynek kryptowalut (+2,15%). Mimo to pojawiły się dwa kluczowe czynniki wspierające wzrost:
- Impuls wykupu – Raydium wydał 100,4 mln USD na wykupy RAY w 2025 roku, zmniejszając podaż tokenów.
- Wzrost wolumenu na DEX – ekosystem DEX na Solanie przetworzył 8 mld USD podczas ostatniej zmienności, co zwiększa użyteczność RAY.
- Techniczny odbicie – cena ustabilizowała się wokół poziomu 1,84 USD po wyprzedanym wskaźniku RSI (33,95).
Szczegółowa analiza
1. Program wykupu (wpływ pozytywny)
Opis: Raydium przeznaczył 100,4 mln USD na wykupy i spalanie tokenów w 2025 roku, co plasuje go na 4. miejscu wśród projektów kryptowalutowych (MEXC News). Program wykorzystuje 12% opłat protokołu do odkupowania RAY, co zmniejsza podaż o około 1,6 mln tokenów miesięcznie.
Znaczenie: Mniejsza presja sprzedażowa i poprawa tokenomiki historycznie wspierały RAY podczas spadków. Przy rocznej stopie zwrotu z wykupów na poziomie 6% w obecnych cenach, posiadacze tokenów są mniej narażeni na rozwodnienie w porównaniu do konkurentów, takich jak Hyperliquid.
Na co zwrócić uwagę: Codzienne realizacje wykupów – utrzymujące się wykupy powyżej 110 tys. USD dziennie mogą wskazywać na akumulację.
2. Aktywność DEX na Solanie (wpływ mieszany)
Opis: DEX-y na Solanie przetworzyły 8 mld USD podczas październikowej zmienności rynku, z czego Raydium obsłużył 1,5 mld USD (19% udziału) (Yahoo Finance). Jednak HumidiFi wyprzedził Raydium jako największy DEX na Solanie pod względem wolumenu (34 mld USD miesięcznie wobec 21,9 mld USD RAY).
Znaczenie: Chociaż RAY korzysta na rozwoju DeFi na Solanie, wzrost HumidiFi jako dark pool dla instytucji może odciągać duże transakcje. Wolumen 24h RAY wzrósł o 28,8% do 40,4 mln USD, ale wskaźnik obrotu (wolumen/kapitalizacja rynkowa) pozostaje niski (0,0789 wobec 0,41 Uniswap), co wskazuje na słabszą płynność.
3. Techniczny odbicie (wpływ neutralny)
Opis: RAY odbił się od wyprzedanego poziomu RSI 34,29 (7-dniowy) i odzyskał poziom 1,84 USD. Jednak nadal pozostaje poniżej wszystkich kluczowych średnich kroczących (30-dniowa SMA: 2,51 USD, 200-dniowa EMA: 2,95 USD).
Znaczenie: Wzrost o 1,18% można uznać za tzw. „dead-cat bounce” w ramach szerszego trendu spadkowego (-39% w ciągu 30 dni). Histogram MACD (-0,047) oraz opór na poziomie 1,87 USD (zniesienie Fibonacciego 61,8%) sugerują ograniczone możliwości wzrostu bez silnego impulsu.
Podsumowanie
Wzrost RAY odzwierciedla ograniczanie podaży dzięki wykupom oraz pozytywny wpływ aktywności DEX na Solanie, jednak wyzwania strukturalne (konkurencja HumidiFi, słaba głębokość płynności) ograniczają potencjał zysków. Token musi utrzymać poziom 1,84 USD i przyciągnąć kupujących na rynku spot, aby podtrzymać momentum.
Kluczowe pytanie: Czy RAY zdoła zamknąć się powyżej 30-dniowej EMA (2,51 USD) w tym tygodniu, czy też opór Fibonacciego na 1,87 USD wywoła realizację zysków?