O que pode influenciar o preço do RAY?
Raydium enfrenta uma disputa entre o crescimento do DeFi na Solana e a concorrência acirrada no mercado.
- Buybacks pelo LaunchLab – Mais de US$ 100 milhões gastos na recompra de RAY, gerando um rendimento anualizado de 6% aos preços atuais
- Concorrência em DEX – Pump.fun conquistou 44% do volume de memecoins na Solana, desviando receitas de taxas
- Resistência Técnica – O preço luta contra a média móvel de 200 dias (US$ 2,99), com extensão de Fibonacci em US$ 3,82 em jogo
Análise Detalhada
1. Programa de Recompra do Protocolo (Impacto Positivo)
Visão Geral:
Raydium destinou US$ 100,4 milhões para recompra de tokens em 2025, usando as taxas do LaunchLab, queimando 2,1% do total em circulação. O programa utiliza 12% da receita diária do protocolo (US$ 900 mil em agosto) para recompras automáticas.
O que isso significa:
Esse mecanismo de escassez pode ajudar a equilibrar a pressão de venda — com os preços atuais, as recompras representam um rendimento anual de 6%. Porém, a sustentabilidade depende do crescimento contínuo de 60% ao mês nas taxas do LaunchLab até o terceiro trimestre de 2025 (CoinMarketCap Community).
2. Guerra pela Participação no Mercado de Memecoins (Impacto Negativo)
Visão Geral:
Em julho de 2025, Pump.fun capturou 44% do volume de memecoins na Solana com seu launchpad simplificado, enquanto a participação da Raydium caiu para 27%. Memecoins são responsáveis por 68% da atividade nos DEX da Solana.
O que isso significa:
A fragmentação das receitas de taxas ameaça o valor do RAY — os US$ 138 milhões em recompra da Pump.fun agora rivalizam com o programa da Raydium. A liquidez reduzida (índice de rotatividade de 0,13 contra 0,41 do Uniswap) aumenta a volatilidade durante as movimentações de capital (Cointelegraph).
3. Aspectos Técnicos e Macroeconômicos (Impacto Misto)
Visão Geral:
O RAY enfrenta resistência próxima à média móvel de 200 dias (US$ 2,99) e ao nível de Fibonacci de 61,8% (US$ 1,87). Ao mesmo tempo, a atualização Firedancer da Solana (prevista para o terceiro trimestre de 2025) promete aumentar a capacidade da rede em 10 vezes, o que pode atrair mais projetos para a Raydium.
O que isso significa:
Uma confirmação de rompimento acima da extensão de Fibonacci em US$ 3,82 pode levar o preço a mirar US$ 4,53, mas a falha pode resultar em um novo teste das mínimas anuais em US$ 1,05. O sentimento global de medo no mercado cripto (índice CMC em 30/100) aumenta os riscos de queda, apesar dos catalisadores específicos da Solana (Yahoo Finance).
Conclusão
A trajetória do preço do Raydium depende do equilíbrio entre o crescimento das taxas do LaunchLab, a concorrência das memecoins e os desafios macroeconômicos. A faixa entre US$ 2,99 e US$ 3,82 será decisiva para saber se as recompras automáticas conseguirão superar a pressão técnica negativa. Será que as taxas diárias do protocolo conseguirão se manter acima de US$ 1 milhão até outubro para sustentar o piso das recompras?
O que dizem sobre o RAY?
O papo sobre Raydium (RAY) oscila entre expectativas de alta e receios de correção. Veja os principais pontos:
- Rejeição em $3,80 acende alertas de baixa
- Fãs da Teoria das Ondas de Elliott apostam em reversão de alta
- Listagem na FTX Japão impulsiona volume em 660%
Análise Detalhada
1. @ali_charts: Rejeição em $3,80 pode levar queda de 60% – baixa
“Essa rejeição em $3,80 pode fazer o Raydium $RAY voltar para $1,50!”
– @ali_charts (327 mil seguidores · 1,2M impressões · 02/09/2025 23:02 UTC)
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O que isso significa: O preço não conseguiu ultrapassar uma resistência importante, o que pode desencadear vendas automáticas (stop-loss) se o valor se mantiver abaixo de $3,80.
2. @ElliottForecast: Correção da Onda II prepara alta – alta
“Correção da Onda II em andamento — a Onda III de alta pode estar chegando. Compradores devem entrar em breve.”
– @ElliottForecast (41 mil seguidores · 89 mil impressões · 03/09/2025 03:32 UTC)
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O que isso significa: Segundo a Teoria das Ondas de Elliott, a queda para $3,30 é uma correção saudável antes de uma possível alta de 30%.
3. @genius_sirenBSC: Listagem na FTX Japão eleva volume em 660% – alta
“A listagem surpresa na FTX Japão liberou liquidez em ienes, fazendo o volume disparar mais de 660%.”
– @genius_sirenBSC (18 mil seguidores · 234 mil impressões · 19/06/2025 13:40 UTC)
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O que isso significa: O acesso institucional via FTX Japão melhorou a liquidez, embora dados recentes mostrem que a liderança dos DEXs na Solana está passando para o HumidiFi (Cryptotimes).
4. @mkbijaksana: Meta de $6,17 se RAY romper $3,50 – alta
“Se romper, alvo em $6,17. Se rejeitar, prepare-se para queda.”
– @mkbijaksana (9 mil seguidores · 67 mil impressões · 27/08/2025 06:52 UTC)
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O que isso significa: A faixa entre $3,50 e $3,80 é decisiva — fechar acima pode confirmar metas ambiciosas.
5. Cryptonews: Programa de recompra retira 9,5% do volume mensal – neutro
“Programa de recompra de $200 milhões retirou 3,45 milhões de RAY desde julho, reduzindo oferta durante consolidação de preço.”
– Cryptonews (18 de agosto de 2025)
O que isso significa: Embora tenha diminuído a pressão de venda, o programa não reverteu a queda de 40% nos últimos 90 dias (CMC data).
Conclusão
O consenso sobre Raydium está dividido, equilibrando otimismo técnico com cautela macroeconômica. Atualizações como Raydium X v2 e listagens estratégicas aumentaram a utilidade, mas a perda de liderança no mercado de DEXs da Solana (-20% TVL frente ao crescimento do HumidiFi) limita o entusiasmo. Fique de olho na resistência de $3,80 — um rompimento pode confirmar a força dos compradores, enquanto uma rejeição pode reforçar o cenário de baixa.
Quais são as últimas notícias sobre o RAY?
Raydium enfrenta mudanças no mercado de DEXs da Solana com recompras agressivas e atividade de negociação resiliente. Confira as últimas atualizações:
- HumidiFi lidera DEXs da Solana (20 de outubro de 2025) – Plataforma dark pool ultrapassa Raydium com volume mensal de US$ 34 bilhões.
- Programa de recompra de US$ 100 milhões (19 de outubro de 2025) – Raydium fica em 4º lugar em recompras de tokens em 2025 para conter a inflação da oferta.
- Atividade em DEX durante volatilidade (12 de outubro de 2025) – Processou US$ 1,5 bilhão em negociações diárias durante turbulência no mercado do SOL.
Análise Detalhada
1. HumidiFi lidera DEXs da Solana (20 de outubro de 2025)
Visão geral: HumidiFi tornou-se a maior DEX da Solana em volume, com US$ 34 bilhões em negociações de outubro, usando transações confidenciais chamadas “dark pools”, preferidas por investidores institucionais. Diferente do modelo transparente de AMM do Raydium, HumidiFi esconde detalhes das ordens para evitar variações de preço, atraindo grandes investidores e desviando liquidez das exchanges abertas.
O que isso significa: A curto prazo, é negativo para RAY, pois indica pressão competitiva e possível migração de liquidez. Porém, a infraestrutura consolidada do Raydium e suas ferramentas voltadas para investidores menores (como o LaunchLab) podem ajudar a manter esses usuários. (Cryptotimes)
2. Programa de recompra de US$ 100 milhões (19 de outubro de 2025)
Visão geral: Em 2025, Raydium gastou US$ 100,4 milhões recomprando e queimando tokens RAY por meio de mecanismos automáticos, ficando em quarto lugar atrás de Hyperliquid (US$ 645 milhões) e LayerZero (US$ 150 milhões). O programa usa 12% das taxas do protocolo para reduzir a oferta circulante.
O que isso significa: A longo prazo, é positivo, pois as recompras ajudam a conter a queda de 42% no preço do RAY no ano e mostram confiança na receita do protocolo. No entanto, o impacto é menor comparado às recompras maiores dos concorrentes. (MEXC)
3. Atividade em DEX durante volatilidade (12 de outubro de 2025)
Visão geral: Durante a turbulência do mercado da Solana em meados de outubro, Raydium processou US$ 1,5 bilhão em volume diário, ficando em terceiro lugar entre as DEXs da Solana. Seus pools de liquidez ajudaram a estabilizar a recuperação do preço do SOL para US$ 190, superando outras tokens de camada 1.
O que isso significa: Neutro. Embora o volume alto mostre a utilidade do Raydium, ele foi impulsionado por negociações forçadas durante a queda, e não por crescimento orgânico. A manutenção do TVL (Total Value Locked) de US$ 1,74 bilhão continua sendo fundamental. (Yahoo Finance)
Conclusão
Raydium enfrenta desafios duplos: a mudança institucional do HumidiFi ameaça sua liderança, enquanto recompras e volumes voláteis testam sua tokenomics. Será que as recompras automáticas e as ferramentas focadas no varejo do RAY vão compensar as mudanças na liquidez da Solana? Acompanhe semanalmente a participação de mercado das DEXs e as taxas de queima do RAY para entender os próximos passos.
O que se espera do desenvolvimento do RAY?
O desenvolvimento da Raydium continua com estes marcos importantes:
- Expansão do Programa de Recompensas (Q4 2025) – Distribuição de 50.000 $RAY para traders e criadores, com mais 50.000 reservados para futuras recompensas.
- Ajustes nas Taxas do Launchpad (Q4 2025) – Teste de taxas de 1,25% nas negociações de novos tokens como WAVE para otimizar a liquidez.
- Integração de Liquidez com xStocks (2026) – Implantação de pools de ações tokenizadas para fortalecer a ponte entre DeFi e o mercado financeiro tradicional na Solana.
Análise Detalhada
1. Expansão do Programa de Recompensas (Q4 2025)
Visão geral: O programa de recompensas da Raydium está ativo e foca em traders e criadores, com 50.000 $RAY já distribuídos e mais 50.000 reservados para incentivar a participação futura (Raydium.io). Essa iniciativa busca aumentar o engajamento na plataforma, refletido no aumento de 9,23% no preço do RAY nas últimas 24 horas (dados do CoinMarketCap).
O que isso significa: É um sinal positivo para o RAY, pois as recompensas incentivam o uso da plataforma e geram mais taxas. Porém, a concorrência de outras plataformas, como a Pump.fun (que detém 44% do mercado de memecoins na Solana), pode reduzir o impacto dessa estratégia.
2. Ajustes nas Taxas do Launchpad (Q4 2025)
Visão geral: Projetos como WAVE e RUN utilizam as curvas de bonding da Raydium, com taxas de negociação entre 1,25% e 1,3%. A equipe está testando diferentes estruturas de taxas para equilibrar os incentivos à liquidez e a competitividade da plataforma (CoinMarketCap Community).
O que isso significa: A perspectiva é neutra a positiva. Taxas mais baixas podem atrair mais lançamentos de tokens, mas um ajuste excessivo pode diminuir a receita do protocolo, que atualmente é de cerca de US$ 900 mil por dia.
3. Integração de Liquidez com xStocks (2026)
Visão geral: A parceria da Raydium com a xStocks vai criar pools de liquidez para ações tokenizadas, aproveitando a velocidade da Solana para integrar o mercado financeiro tradicional com o DeFi (xStocksFi).
O que isso significa: É uma perspectiva positiva a longo prazo, pois amplia o uso do RAY para além dos memecoins. No entanto, há riscos relacionados à regulamentação, especialmente em países onde criptomoedas enfrentam restrições, que representam 27% do mercado global de criptoativos.
Conclusão
O roadmap da Raydium foca em incentivar a participação dos usuários, ajustar as taxas para melhorar a competitividade e conectar o DeFi com ativos tradicionais. Essas ações podem aumentar a adoção da plataforma, mas o sucesso dependerá da capacidade de enfrentar a concorrência e os desafios regulatórios. Como as atualizações do ecossistema Solana vão impactar a profundidade da liquidez da Raydium em 2026?
Quais são as atualizações no código-fonte do RAY?
O código do Raydium está focado em inovação na liquidez e expansão do ecossistema.
- Suporte a CPMM & Token22 (20 de agosto de 2025) – Estruturas de taxas aprimoradas e novos padrões de tokens para criadores.
- Protocolo Beta V3 (8 de julho de 2025) – Modelo híbrido de liquidez que integra AMMs com o livro de ordens do OpenBook.
- Ferramentas LaunchLab Pool (16 de abril de 2025) – Lançamentos de tokens simplificados com curvas de ligação personalizáveis.
Análise Detalhada
1. Suporte a CPMM & Token22 (20 de agosto de 2025)
Visão geral: O Raydium atualizou seu Constant Product Market Maker (CPMM) para suportar o Token22, um padrão de token melhorado na Solana, e lançou um programa renovado chamado Burn & Earn.
Agora, os criadores podem definir taxas de transferência e garantir royalties usando o Token22, o que ajuda a reduzir falsificações. O programa Burn & Earn permite que projetos bloqueiem tokens de liquidez (LP tokens) permanentemente, mantendo o direito às taxas sem perder o controle da liquidez. Após a migração, entre 0,05% e 0,10% das taxas de negociação são distribuídas aos criadores em SOL.
O que isso significa: Essa atualização é positiva para o RAY, pois incentiva o alinhamento de longo prazo dos projetos, diminui os riscos de golpes e atrai lançamentos de tokens de qualidade. Além disso, os mecanismos aprimorados de compartilhamento de taxas podem aumentar a receita do protocolo.
(Fonte)
2. Protocolo Beta V3 (8 de julho de 2025)
Visão geral: A versão Beta V3 integra o livro de ordens do OpenBook diretamente nas pools AMM do Raydium, permitindo que a liquidez seja compartilhada entre diferentes DEXs na Solana.
As principais mudanças incluem um roteamento híbrido de liquidez (que busca tanto nas pools AMM quanto nos livros de ordens) e contratos inteligentes compatíveis com versões anteriores. Desenvolvedores podem criar pools com taxas dinâmicas entre 0,01% e 1%, enquanto os traders têm acesso a cerca de 40% mais liquidez.
O que isso significa: Essa atualização é neutra a positiva para o RAY. A liquidez mais profunda melhora a experiência do usuário, mas o sucesso depende da adoção do OpenBook. Os projetos se beneficiam de uma redução de 85% no capital necessário para criar pools.
(Fonte)
3. Ferramentas LaunchLab Pool (16 de abril de 2025)
Visão geral: O LaunchLab lançou uma ferramenta para lançamentos de tokens sem necessidade de permissões, com migração instantânea para AMM a partir de 85 SOL.
A atualização trouxe curvas de ligação assimétricas e modelos sem código, reduzindo o tempo de lançamento para menos de 5 minutos. Até maio de 2025, mais de 35.000 tokens foram lançados por esse sistema, embora apenas 0,62% tenham chegado a listagens em exchanges.
O que isso significa: Essa novidade é positiva para o RAY, pois fortalece o papel do Raydium na economia de memecoins da Solana. No entanto, a baixa taxa de tokens que avançam para exchanges mostra riscos especulativos. A receita de taxas do LaunchLab já supera as taxas de swap.
(Fonte)
Conclusão
A evolução do código do Raydium prioriza maior profundidade de liquidez, incentivos para criadores e a liderança da Solana no DeFi. Com o modelo híbrido do V3 e a adoção do Token22, o RAY pode atrair projetos de nível institucional. A integração com o OpenBook será capaz de impulsionar o crescimento sustentável do TVL, mesmo diante de desafios regulatórios em mercados importantes?
Por que o preço do RAY aumentou?
Raydium (RAY) subiu 1,18% nas últimas 24 horas, ficando atrás do mercado cripto mais amplo (+2,15%). No entanto, dois fatores principais impulsionaram o otimismo:
- Momento de recompra – Raydium gastou US$ 100,4 milhões em recompra de RAY em 2025, reduzindo a oferta.
- Volume do DEX – O ecossistema DEX da Solana movimentou US$ 8 bilhões durante recente volatilidade, aumentando a utilidade do RAY.
- Reação técnica – O preço se estabilizou próximo ao pivô de US$ 1,84 após o RSI indicar sobrevenda (33,95).
Análise Detalhada
1. Programa de Recompra (Impacto Positivo)
Resumo: Raydium destinou US$ 100,4 milhões para recompra e queima de tokens em 2025, ficando em 4º lugar entre projetos cripto (MEXC News). O programa usa 12% das taxas do protocolo para recomprar RAY, reduzindo a oferta em cerca de 1,6 milhão de tokens por mês.
O que isso significa: A redução da pressão de venda e a melhora na economia do token costumam ajudar o RAY em momentos de queda. Com um rendimento anualizado de 6% pelas recompras, os detentores enfrentam menos risco de diluição em comparação com concorrentes como Hyperliquid.
Fique de olho: A execução diária das recompras – compras acima de US$ 110 mil por dia podem indicar acumulação.
2. Atividade no DEX da Solana (Impacto Misto)
Resumo: Os DEXs da Solana movimentaram US$ 8 bilhões durante a turbulência de outubro, com Raydium responsável por US$ 1,5 bilhão (19% do total) (Yahoo Finance). Porém, HumidiFi ultrapassou Raydium como maior DEX da Solana em volume (US$ 34 bilhões mensais contra US$ 21,9 bilhões do RAY).
O que isso significa: Embora o RAY se beneficie do crescimento do DeFi na Solana, a ascensão do HumidiFi como um “dark pool” para instituições pode desviar negociações de alto valor. O volume de 24h do RAY subiu 28,8%, chegando a US$ 40,4 milhões, mas a rotatividade (volume/valor de mercado) ainda é baixa, 0,0789 contra 0,41 do Uniswap, indicando liquidez mais fraca.
3. Reação Técnica (Impacto Neutro)
Resumo: O RAY se recuperou após o RSI de 7 dias indicar sobrevenda (34,29) e voltou a superar o pivô de US$ 1,84. No entanto, ainda está abaixo das médias móveis importantes (SMA 30 dias: US$ 2,51, EMA 200 dias: US$ 2,95).
O que isso significa: O ganho de 1,18% é típico de uma recuperação temporária dentro de uma tendência de queda maior (-39% nos últimos 30 dias). O histograma MACD (-0,047) e a resistência no nível de Fibonacci em US$ 1,87 (61,8%) indicam que o avanço será limitado sem um novo impulso.
Conclusão
A alta do RAY reflete o aperto da oferta via recompra e o impulso do DEX da Solana, mas desafios estruturais (concorrência do HumidiFi, liquidez fraca) limitam os ganhos. O token precisa manter o suporte em US$ 1,84 e atrair compras à vista para sustentar o movimento.
Ponto-chave: Será que o RAY consegue fechar acima da EMA de 30 dias (US$ 2,51) nesta semana, ou a resistência de Fibonacci em US$ 1,87 vai provocar realização de lucros?