RAY 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소는 무엇인가요?

Raydium은 Solana의 DeFi 성장세와 경쟁 압력 사이에서 균형을 맞추고 있습니다.

1. LaunchLab 바이백 프로그램 – RAY 토큰을 1억 달러 이상 매입하며 현재 가격 기준 연 6% 수익률 창출
2. DEX 경쟁 심화 – Pump.fun이 Solana 밈코인 거래량의 44%를 차지하며 수수료 수익 분산
3. 기술적 저항선 – 가격이 200일 이동평균선($2.99)과 $3.82 피보나치 확장 구간에서 힘겨운 싸움 중

상세 분석

1. 프로토콜 바이백 프로그램 (긍정적 영향)

개요:
Raydium은 2025년에 LaunchLab 수수료를 통해 1억 400만 달러를 토큰 바이백에 투입하며, 전체 공급량의 2.1%를 소각하고 있습니다. 이 프로그램은 일일 프로토콜 수익의 12% (2025년 8월 기준 약 90만 달러)를 자동 매입에 사용합니다.

의미:
토큰 희소성 증가가 매도 압력을 완화할 수 있습니다. 현재 가격 기준으로 바이백은 연 6% 수익률에 해당합니다. 다만, 이 프로그램의 지속 가능성은 2025년 3분기까지 LaunchLab 수수료가 월 60% 이상 성장하는지에 달려 있습니다 (CoinMarketCap Community).

2. 밈코인 시장 점유율 경쟁 (부정적 영향)

개요:
2025년 7월 Pump.fun은 frictionless 런치패드를 통해 Solana 밈코인 거래량의 44%를 차지했고, Raydium의 점유율은 27%로 감소했습니다. 밈코인은 Solana DEX 활동의 68%를 차지합니다.

의미:
수수료 수익이 분산되면서 RAY의 가치에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. Pump.fun의 1억 3,800만 달러 바이백 규모는 Raydium과 경쟁할 만한 수준입니다. 또한, 낮은 유동성(회전율 0.13, Uniswap 0.41 대비)이 자본 이동 시 변동성을 키우고 있습니다 (Cointelegraph).

3. 기술적 및 거시적 변수 (복합적 영향)

개요:
RAY 가격은 200일 이동평균선($2.99)과 61.8% 피보나치 되돌림 수준($1.87)에서 저항을 받고 있습니다. 한편, Solana의 Firedancer 업그레이드(2025년 3분기 예정)는 네트워크 용량을 10배로 늘려 Raydium에 더 많은 프로젝트 유입을 기대하게 합니다.

의미:
$3.82 피보나치 확장선을 돌파하면 $4.53까지 상승할 가능성이 있지만, 실패 시 연중 최저가인 $1.05 재시험 위험이 있습니다. 전반적인 암호화폐 시장의 공포 심리(CMC 지수 30/100)가 Solana 관련 호재에도 하락 위험을 키우고 있습니다 (Yahoo Finance).

결론

Raydium의 가격 방향성은 LaunchLab 수수료 성장과 밈코인 경쟁, 그리고 거시적 악재 사이에서 균형을 찾는 데 달려 있습니다. $2.99~$3.82 구간은 자동 바이백이 기술적 약세를 극복할 수 있을지 시험대가 될 것입니다. 10월까지 일일 프로토콜 수수료가 100만 달러 이상을 유지해 바이백 바닥을 지킬 수 있을지 주목됩니다.

RAY에 대해 뭐라고 말하나요?

Raydium(RAY)에 대한 관심은 돌파 기대와 조정 우려 사이에서 엇갈리고 있습니다. 현재 주요 이슈는 다음과 같습니다:

1. $3.80 저항선에서의 반등 실패, 하락 경고 신호
2. 엘리엇 파동 이론가들은 상승 반전 기대
3. FTX 일본 상장으로 거래량 급증

상세 분석

1. @ali_charts: $3.80 저항선에서 반등 실패 시 60% 하락 위험 – 하락 전망

“최근 $3.80에서의 반등 실패는 Raydium $RAY 가격을 $1.50까지 끌어내릴 수 있습니다!”
– @ali_charts (팔로워 32.7만명 · 노출 120만회 · 2025-09-02 23:02 UTC)
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의미: 기술적 분석에 따르면 $3.80 저항선을 넘지 못하면 투자자들의 손절매가 이어져 가격이 급락할 가능성이 있습니다.

2. @ElliottForecast: 2파 조정 후 3파 상승 기대 – 상승 전망

“현재 2파 조정 중이며, 곧 3파 상승이 시작될 수 있습니다. 매수세가 곧 유입될 가능성이 큽니다.”
– @ElliottForecast (팔로워 4.1만명 · 노출 8.9만회 · 2025-09-03 03:32 UTC)
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의미: 엘리엇 파동 이론에 따르면 $3.30까지의 조정은 건강한 되돌림이며, 이후 약 30% 상승이 예상됩니다.

3. @genius_sirenBSC: FTX 일본 상장으로 거래량 660% 급증 – 상승 전망

“예상치 못한 FTX 일본 상장이 엔화 유동성을 끌어들여 거래량이 660% 이상 급증했습니다.”
– @genius_sirenBSC (팔로워 1.8만명 · 노출 23.4만회 · 2025-06-19 13:40 UTC)
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의미: FTX 일본을 통한 기관 투자자 접근성이 개선되어 유동성이 증가했으나, 최근 솔라나 DEX 시장에서는 HumidiFi가 주도권을 잡고 있습니다 (Cryptotimes).

4. @mkbijaksana: $3.50 돌파 시 $6.17 목표 – 상승 전망

“$3.50 돌파에 성공하면 $6.17까지 상승할 수 있습니다. 실패하면 급락에 대비해야 합니다.”
– @mkbijaksana (팔로워 9천명 · 노출 6.7만회 · 2025-08-27 06:52 UTC)
원문 보기
의미: $3.50~$3.80 구간은 매우 중요한 저항선이며, 이를 넘으면 큰 상승 목표가 현실화될 수 있습니다.

5. Cryptonews: 바이백으로 월 거래량의 9.5% 소각 – 중립적 평가

“2억 달러 규모의 바이백 프로그램으로 7월 이후 345만 RAY 토큰이 소각되어 공급이 줄어들고 있습니다.”
– Cryptonews (2025년 8월 18일)
의미: 매도 압력 완화에는 도움이 되지만, 최근 90일간 RAY 가격은 약 40% 하락 추세를 벗어나지 못했습니다 (CMC 데이터).

결론

Raydium에 대한 시장 의견은 혼재되어 있습니다. 기술적 분석에서는 긍정적인 신호도 있지만, 솔라나 DEX 시장에서의 점유율 감소와 같은 거시적 요인은 신중한 접근을 요구합니다. Raydium X v2 업그레이드와 전략적 상장으로 활용도는 높아졌으나, $3.80 저항선 돌파 여부가 향후 방향성을 결정할 중요한 분기점입니다. 돌파 시 강한 상승세가 기대되지만, 실패하면 하락세가 강화될 수 있습니다.

RAY에 관한 최신 소식은 무엇인가요?

Raydium은 Solana DEX 시장 변화 속에서 공격적인 자사주 매입과 견고한 거래 활동으로 대응하고 있습니다. 최신 소식은 다음과 같습니다:

1. HumidiFi, Solana DEX 거래량 1위 달성 (2025년 10월 20일) – 다크풀(dark pool) 플랫폼이 월간 340억 달러 거래량으로 Raydium을 앞섰습니다.
2. 1억 달러 규모 자사주 매입 프로그램 (2025년 10월 19일) – Raydium은 2025년 토큰 재매입 순위 4위를 기록하며 공급 과잉에 대응하고 있습니다.
3. 변동성 속 DEX 거래 활동 (2025년 10월 12일) – SOL 시장 변동성 기간 동안 일일 15억 달러 거래를 처리했습니다.

상세 분석

1. HumidiFi, Solana DEX 거래량 1위 달성 (2025년 10월 20일)

개요: HumidiFi는 기관 투자자들이 선호하는 비공개 “다크풀” 거래를 통해 10월 한 달간 340억 달러의 거래량을 기록하며 Solana에서 가장 큰 DEX가 되었습니다. Raydium의 투명한 AMM(자동화된 시장 조성자) 모델과 달리, HumidiFi는 주문 내역을 숨겨 슬리피지(가격 미끄러짐)를 방지해 대규모 투자자(고래)를 끌어들이고 유동성을 공개 거래소에서 빼내고 있습니다.

의미: 단기적으로는 RAY에 부정적 신호입니다. 경쟁 심화와 유동성 이탈 가능성을 보여주기 때문입니다. 다만 Raydium은 이미 구축된 인프라와 LaunchLab 같은 소규모 투자자 친화적 도구를 통해 개인 투자자들을 유지할 수 있을 것으로 보입니다. (Cryptotimes)

2. 1억 달러 규모 자사주 매입 프로그램 (2025년 10월 19일)

개요: Raydium은 2025년 자동화된 메커니즘을 통해 1억 400만 달러 상당의 RAY 토큰을 매입 및 소각했습니다. 이는 Hyperliquid(6억 4500만 달러), LayerZero(1억 5000만 달러)에 이어 4위에 해당하는 규모입니다. 이 프로그램은 프로토콜 수수료의 12%를 사용해 유통 공급량을 줄이고 있습니다.

의미: 장기적으로 긍정적입니다. 자사주 매입은 올해 RAY 가격이 42% 하락한 것을 상쇄하고 프로토콜 수익에 대한 자신감을 나타냅니다. 다만 경쟁사들의 대규모 매입에 비해 영향력은 다소 제한적입니다. (MEXC)

3. 변동성 속 DEX 거래 활동 (2025년 10월 12일)

개요: 10월 중순 Solana 시장 변동성 기간 동안 Raydium은 일일 15억 달러 거래량을 처리하며 Solana DEX 중 3위를 기록했습니다. 유동성 풀 덕분에 SOL 가격이 190달러까지 반등하는 데 기여하며 다른 레이어1 토큰보다 좋은 성과를 냈습니다.

의미: 중립적입니다. 높은 거래량은 Raydium의 유용성을 보여주지만, 이는 자연스러운 성장보다는 시장 충격에 따른 강제 거래에 의한 것입니다. 지속적인 총예치금(TVL) 17억 4천만 달러 유지가 중요합니다. (Yahoo Finance)

결론

Raydium은 HumidiFi의 기관 중심 전략으로 인한 경쟁 압박과 자사주 매입 및 변동성 높은 DEX 거래량이라는 두 가지 도전에 직면해 있습니다. RAY의 자동 매입 프로그램과 개인 투자자 친화적 도구가 Solana의 변화하는 유동성 환경을 얼마나 잘 상쇄할지 주목해야 합니다. 주간 DEX 시장 점유율과 RAY 소각량을 꾸준히 관찰하는 것이 중요합니다.

RAY의 발전에 대해 어떤 전망이 있나요?

Raydium의 개발은 다음과 같은 주요 단계로 진행되고 있습니다:

1. 보상 프로그램 확대 (2025년 4분기) – 트레이더와 크리에이터에게 50,000 $RAY를 배포하며, 추가로 50,000 $RAY를 준비 중입니다.
2. 런치패드 수수료 조정 (2025년 4분기) – WAVE 같은 신규 토큰에 대해 1.25% 거래 수수료를 시험 적용하여 유동성 최적화를 시도합니다.
3. xStocks 유동성 통합 (2026년) – 토큰화된 주식 풀을 도입해 Solana의 DeFi와 전통 금융(TradFi) 간 연결을 강화합니다.

상세 내용

1. 보상 프로그램 확대 (2025년 4분기)

개요: Raydium은 현재 트레이더와 크리에이터를 대상으로 보상 프로그램을 운영 중이며, 이미 50,000 $RAY를 배포했고 앞으로 50,000 $RAY를 추가로 제공할 계획입니다 (Raydium.io). 이 프로그램은 플랫폼 참여를 늘리기 위한 것으로, 최근 24시간 동안 $RAY 가격이 9.23% 상승한 점에서 효과가 나타나고 있습니다 (CoinMarketCap 데이터 기준).
의미: $RAY에 긍정적인 신호로, 보상은 사용자 활동과 수수료 수익 증가를 촉진합니다. 다만, Pump.fun과 같은 경쟁 플랫폼이 Solana 메모코인 시장의 44%를 차지하고 있어 영향력이 분산될 수 있습니다.

2. 런치패드 수수료 조정 (2025년 4분기)

개요: WAVE, RUN 같은 프로젝트들은 Raydium의 본딩 커브를 활용하며 1.25%~1.3%의 거래 수수료를 적용받고 있습니다. 팀은 유동성 유인과 경쟁력 사이의 균형을 맞추기 위해 수수료 구조를 시험 중입니다 (CoinMarketCap Community).
의미: 중립에서 긍정적 신호로 해석됩니다. 수수료 인하가 더 많은 프로젝트 유치를 도울 수 있지만, 지나친 최적화는 현재 하루 약 90만 달러에 달하는 프로토콜 수익 감소 위험을 내포합니다.

3. xStocks 유동성 통합 (2026년)

개요: Raydium은 xStocks와 협력해 토큰화된 주식 유동성 풀을 구축할 예정이며, Solana의 빠른 처리 속도를 활용해 전통 금융과 DeFi 간 다리를 놓습니다 (xStocksFi).
의미: 장기적으로 긍정적이며, $RAY의 활용 범위를 메모코인 이상으로 확장합니다. 다만, 규제 위험이 존재하며, 특히 암호화폐 시장의 27%를 차지하는 금지 지역에서의 실행이 도전 과제가 될 수 있습니다.

결론

Raydium의 로드맵은 사용자 참여 유도, 수수료 모델 개선, 그리고 DeFi와 전통 금융의 연결 강화에 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 전략은 채택률을 높일 가능성이 크지만, 경쟁 심화와 규제 장벽을 극복하는 것이 성공의 관건입니다. 2026년 Solana 생태계의 업그레이드가 Raydium의 유동성 깊이에 어떤 영향을 미칠지 주목됩니다.

RAY 코드베이스에는 어떤 업데이트가 있나요?

Raydium의 코드 업데이트는 유동성 혁신과 생태계 확장에 중점을 두고 있습니다.

1. CPMM 및 Token22 지원 (2025년 8월 20일) – 창작자를 위한 수수료 구조와 토큰 표준 강화
2. V3 베타 프로토콜 (2025년 7월 8일) – AMM과 OpenBook의 주문서(Order Book)를 결합한 하이브리드 유동성 모델
3. LaunchLab 풀 도구 (2025년 4월 16일) – 맞춤형 본딩 커브를 통한 간편한 토큰 출시 지원

상세 설명

1. CPMM 및 Token22 지원 (2025년 8월 20일)

개요: Raydium은 Constant Product Market Maker(CPMM)를 업그레이드하여 Solana의 향상된 토큰 표준인 Token22를 지원하며, 새로운 Burn & Earn 프로그램을 도입했습니다.

창작자는 Token22를 통해 전송 수수료 설정과 로열티 부과가 가능해져 위조 토큰 문제를 줄일 수 있습니다. Burn & Earn 업데이트는 프로젝트가 LP 토큰을 영구적으로 잠그면서 수수료 권리는 유지할 수 있게 합니다. 마이그레이션 후에는 거래 수수료의 0.05~0.10%가 SOL로 창작자에게 분배됩니다.

의미: 이는 RAY에 긍정적입니다. 장기적인 프로젝트 참여를 유도하고, 사기 위험을 낮추며, 고품질 토큰 출시를 촉진합니다. 수수료 공유 강화는 프로토콜 수익 증가로 이어질 수 있습니다.
(출처)

2. V3 베타 프로토콜 (2025년 7월 8일)

개요: V3 베타는 OpenBook의 주문서를 Raydium의 AMM 풀에 직접 통합하여 Solana 기반 DEX 간 유동성을 공유할 수 있게 했습니다.

주요 변경점은 AMM 풀과 주문서 양쪽을 탐색하는 하이브리드 유동성 라우팅과 이전 버전과 호환되는 스마트 계약입니다. 개발자는 0.01~1% 범위 내에서 동적 수수료를 설정할 수 있고, 거래자는 약 40% 더 많은 유동성에 접근할 수 있습니다.

의미: RAY에 중립에서 긍정적인 영향입니다. 유동성 증가로 사용자 경험이 개선되지만, OpenBook의 채택 여부가 성공의 관건입니다. 프로젝트는 풀 생성 시 자본 요구량이 85% 감소하는 혜택을 누립니다.
(출처)

3. LaunchLab 풀 도구 (2025년 4월 16일)

개요: LaunchLab은 85 SOL 기준으로 즉시 AMM 마이그레이션이 가능한 무허가 토큰 출시 기능을 도입했습니다.

비대칭 본딩 커브와 코드 없는 템플릿을 추가해 출시 시간을 5분 미만으로 단축했습니다. 2025년 5월까지 35,000개 이상의 토큰이 이 시스템을 통해 출시되었으나, 상장된 토큰은 0.62%에 불과합니다.

의미: RAY에 긍정적입니다. Raydium이 Solana의 밈코인 경제에서 중요한 역할을 확립했음을 보여줍니다. 다만, 낮은 상장률은 투기적 위험을 시사합니다. LaunchLab에서 발생하는 수수료 수익이 스왑 수수료를 넘어섰습니다.
(출처)

결론

Raydium의 코드 진화는 유동성 심화, 창작자 인센티브 강화, Solana DeFi 시장 지배력 확보에 초점을 맞추고 있습니다. V3의 하이브리드 모델과 Token22 채택으로 RAY는 더 많은 기관급 프로젝트를 유치할 가능성이 큽니다. 다만, OpenBook 통합이 주요 시장의 규제 장벽 속에서도 지속적인 TVL 성장으로 이어질지 주목됩니다.

RAY 가격이 왜 올랐나요?

Raydium (RAY)는 지난 24시간 동안 1.18% 상승했으나, 전체 암호화폐 시장(+2.15%)보다는 다소 부진한 모습을 보였습니다. 그럼에도 불구하고, 두 가지 주요 긍정적 요인이 나타났습니다:

1. 바이백 모멘텀 – Raydium은 2025년에 RAY 토큰 바이백에 1억 400만 달러를 사용해 공급량을 줄였습니다.
2. DEX 거래량 증가 – 솔라나(Solana)의 DEX 생태계는 최근 변동성 기간 동안 80억 달러의 거래를 처리하며 RAY의 활용도를 높였습니다.
3. 기술적 반등 – 과매도 상태였던 RSI(33.95) 이후 가격이 약 1.84달러 지지선 근처에서 안정화되었습니다.

상세 분석

1. 바이백 프로그램 (긍정적 영향)

개요: Raydium은 2025년에 1억 400만 달러를 바이백 및 소각에 투입하여 공급량을 줄였으며, 이는 암호화폐 프로젝트 중 4위에 해당합니다 (MEXC News). 이 프로그램은 프로토콜 수수료의 12%를 사용해 매달 약 160만 개의 RAY 토큰을 다시 사들입니다.

의미: 공급량 감소는 매도 압력을 줄이고 토큰 경제를 개선하여, 하락장에서도 RAY 가격을 지지하는 역할을 해왔습니다. 현재 가격 기준으로 연 6%의 수익률을 제공해, Hyperliquid 같은 경쟁 프로젝트보다 희석 위험이 낮습니다.

관심 포인트: 일일 바이백 규모가 11만 달러 이상으로 꾸준히 유지되는지 관찰하면, 투자자들의 매수세 강도를 파악할 수 있습니다.

2. 솔라나 DEX 활동 (복합적 영향)

개요: 10월 시장 변동성 기간 동안 솔라나 DEX들은 총 80억 달러의 거래를 처리했으며, 이 중 Raydium이 15억 달러(19%)를 담당했습니다 (Yahoo Finance). 하지만 HumidiFi가 월 거래량 340억 달러로 Raydium(219억 달러)을 제치고 솔라나 내 최대 DEX로 부상했습니다.

의미: RAY는 솔라나 DeFi 성장의 혜택을 받고 있지만, 기관 투자자들이 주로 이용하는 HumidiFi의 성장으로 인해 고액 거래가 분산될 위험이 있습니다. RAY의 24시간 거래량은 28.8% 증가해 4,040만 달러에 달했으나, 거래량 대비 시가총액 비율(0.0789)은 Uniswap(0.41)에 비해 낮아 유동성이 상대적으로 부족함을 나타냅니다.

3. 기술적 반등 (중립적 영향)

개요: RAY는 7일 RSI 34.29의 과매도 구간에서 반등해 1.84달러 지지선을 회복했으나, 30일 단순이동평균선(SMA) 2.51달러와 200일 지수이동평균선(EMA) 2.95달러 아래에 머물러 있습니다.

의미: 1.18% 상승은 30일간 -39% 하락 추세 속에서 나타난 일시적 반등(Dead-cat bounce)으로 해석됩니다. MACD 히스토그램(-0.047)과 피보나치 되돌림 저항선 1.87달러(61.8% 수준)는 특별한 호재 없이는 추가 상승이 제한적임을 시사합니다.

결론

RAY의 가격 상승은 바이백에 따른 공급 감소와 솔라나 DEX 거래 증가에 힘입은 결과입니다. 그러나 HumidiFi와의 경쟁 심화, 낮은 유동성 등 구조적 문제로 인해 상승폭은 제한적입니다. 토큰이 1.84달러 지지선을 유지하고 현물 매수세를 끌어들여야 상승 모멘텀을 지속할 수 있습니다.

주목 포인트: 이번 주에 RAY가 30일 EMA(2.51달러)를 돌파할 수 있을지, 아니면 1.87달러 피보나치 저항선에서 차익 실현 매물이 나올지 지켜봐야 합니다.