Raydium | Trading Non Stop

Какво е RAY?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Raydium (RAY) е децентрализирана борса (DEX) и автоматизиран маркет мейкър (AMM) в мрежата на Solana, създадена да осигури бърза и евтина търговия и предоставяне на ликвидност, като същевременно се интегрира с по-широката DeFi екосистема на Solana.

Основна инфраструктура: Поддържа слоя за ликвидност на Solana чрез AMM пулове и интеграция с order-book.
Ползи от токена: RAY се използва за управление, награди при стейкинг и обратно изкупуване на такси от протокола.
Развитие на екосистемата: Организира стартиране на токени и стимулира ликвидността чрез функции като LaunchLab.

Подробен преглед

1. Цел и стойност

Raydium решава проблема с разпокъсаната ликвидност в децентрализираната търговия, като комбинира AMM пуловете си с order book на OpenBook (Raydium Docs). Този хибриден модел позволява на потребителите да обменят токени на оптимални цени, а проектите да осигурят ликвидност за нови токени. Raydium е ключов елемент от DeFi екосистемата на Solana, поддържайки всичко от мем токени до институционални токенизирани активи като акции чрез партньорства (xStocks).

2. Технология и архитектура

Изграден върху Solana, Raydium използва високата пропускателна способност на мрежата (65 000 транзакции в секунда) и ниските такси под цент. AMM поддържа два вида пулове:

Концентрирана ликвидност (CLMM): Позволява на доставчиците на ликвидност да задават ценови диапазони за по-ефективно използване на капитала.
Постоянен продукт (CPMM): Традиционни пулове, използвани за стартиране на токени и определяне на цени.
Протоколът също така насочва търговията през множество източници на ликвидност, включително агрегирани DEX платформи, за да минимизира проскърцването (slippage).

3. Токеномика и управление

Общото предлагане на RAY е ограничено до 555 милиона токена. Основните функции включват:

Стейкинг: Печалба от 0.03% от таксите за обмен и право на глас при управление.
Обратно изкупуване: 12% от таксите на протокола се използват за обратно изкупуване на RAY от пазара, което намалява натиска за продажба (CoinMarketCap).
Достъп до стартирания: Притежателите на RAY могат да участват в продажби на токени чрез AcceleRaytor, launchpad платформата на Raydium.

Заключение

Raydium е гръбнакът на ликвидността в Solana, съчетавайки ефективността на AMM с дълбочината на order-book, за да обслужва търговци, доставчици на ликвидност и нови проекти. Токенът RAY е основата за управление и стимулиране на екосистемата. С развитието на Solana, въпросът е дали Raydium ще успее да запази преднината си пред нарастващите конкуренти като Jupiter и Pump.fun?