Raydium | Trading Non Stop

Какво е RAY?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Raydium (RAY) е децентрализирана борса (DEX) и автоматизиран маркет мейкър (AMM) на блокчейна Solana, създадена да осигури дълбока ликвидност и бърза търговия с токени, като същевременно се интегрира с по-широката DeFi екосистема.

Център за ликвидност: Действа като основната DEX на Solana, комбинирайки AMM пулове с ликвидност от книга с поръчки.
Платформа за стартиране на токени: Поддържа нови токен проекти чрез LaunchLab, позволявайки им да осигурят начална ликвидност.
DeFi интеграция: Улеснява търговията, стейкинга и доходоносното земеделие (yield farming), с уникални партньорства като токенизирани акции.

Подробен преглед

1. Цел и стойност

Raydium решава проблема с разпокъсаната ликвидност, като обединява своя AMM пул с on-chain книгата с поръчки на Solana (OpenBook). Това гарантира ефективно определяне на цените и минимални загуби при търговия (slippage). Този хибриден модел позволява на потребителите да търгуват лесно, като същевременно подкрепя проекти, които стартират токени чрез платформата LaunchLab. Над 35 000 токена са стартирани чрез Raydium, като някои от тях преминават към пълни търговски пулове (Raydium Docs).

2. Технология и архитектура

Изграден върху Solana, Raydium използва висок капацитет на транзакции (65 000 TPS) и почти мигновено потвърждение. Поддържа два вида пулове:

Concentrated Liquidity (CLMM): Позволява на доставчиците на ликвидност да задават персонализирани ценови диапазони.
Constant Product (CPMM): Класически AMM модел, използван при стартиране на токени.
Интелигентното маршрутизиране събира ликвидност от пуловете и OpenBook, осигурявайки изпълнение на поръчките на най-добра цена (AmbCrypto).

3. Екосистема и ключови отличителни черти

Екосистемата на Raydium включва:

LaunchLab: Платформа за стартиране на токени без нужда от програмиране, с автоматично прехвърляне на ликвидност.
xStocks Alliance: Партньори като xStocksFi използват Raydium за токенизирани акции, свързвайки традиционните финанси (TradFi) с децентрализираните (DeFi).
Механизъм за обратно изкупуване: 12% от таксите за търговия се използват за обратно изкупуване на RAY, което намалява предлагането и стимулира притежателите.
За разлика от конкурентите, вертикалната интеграция на Raydium (launchpad + DEX) го прави цялостно решение за проекти на Solana (CoinMarketCap Community).

Заключение

Raydium е гръбнакът на ликвидността в Solana, комбинирайки ефективността на AMM с дълбочината на книгата с поръчки и стимулирайки иновациите чрез LaunchLab. Ролята му в токенизираните активи и токеномиката, базирана на обратно изкупуване, го позиционира като ключова инфраструктура в DeFi. Ще успее ли Raydium да запази доминацията си с разрастването на екосистемата на Solana, или новите DEX платформи ще разпокъсат ликвидността му?