Что может повлиять на цену RAY?
Краткое содержание
Raydium находится в состоянии противостояния между растущим спросом на DeFi в сети Solana и усиливающейся конкуренцией.
- Выкуп токенов через LaunchLab – на обратный выкуп RAY потрачено более $100 млн, что при текущих ценах обеспечивает доходность около 6% годовых.
- Конкуренция на DEX – платформа Pump.fun захватила 44% объёма мемкоинов Solana, оттягивая доходы от комиссий.
- Техническое сопротивление – цена борется с 200-дневной скользящей средней ($2,99) и уровнем расширения Фибоначчи на $3,82.
Подробный анализ
1. Программа выкупа токенов (позитивный фактор)
Обзор:
Raydium выделил $100,4 млн на выкуп токенов в 2025 году за счёт комиссий LaunchLab, что привело к сжиганию 2,1% общего предложения. Программа использует 12% ежедневного дохода протокола (около $900 тыс. в августе) для автоматических обратных покупок.
Что это значит:
Механизм сокращения предложения может снизить давление продаж — при текущих ценах выкупы дают доходность около 6% годовых. Однако устойчивость программы зависит от сохранения роста комиссий LaunchLab на уровне 60% в месяц до третьего квартала 2025 года (CoinMarketCap Community).
2. Борьба за долю рынка мемкоинов (негативный фактор)
Обзор:
В июле 2025 года Pump.fun занял 44% объёма мемкоинов Solana благодаря удобной платформе запуска, в то время как доля Raydium снизилась до 27%. Мемкоины составляют 68% активности на DEX Solana.
Что это значит:
Фрагментация доходов от комиссий угрожает стоимости RAY — выкупы Pump.fun на $138 млн теперь соперничают с программой Raydium. Низкая ликвидность (коэффициент оборота 0,13 против 0,41 у Uniswap) усиливает волатильность при перераспределении капитала (Cointelegraph).
3. Технические и макроэкономические факторы (смешанный эффект)
Обзор:
RAY сталкивается с сопротивлением на уровне 200-дневной скользящей средней ($2,99) и 61,8% уровне Фибоначчи ($1,87). В то же время обновление Solana Firedancer (3-й квартал 2025) должно увеличить пропускную способность сети в 10 раз, что может привлечь больше проектов на Raydium.
Что это значит:
Подтверждённый пробой уровня расширения Фибоначчи на $3,82 может открыть путь к $4,53, но неудача приведёт к повторному тесту годовых минимумов на $1,05. Глобальный индекс страха на крипторынке (CMC Index 30/100) усиливает риски снижения, несмотря на положительные новости по Solana (Yahoo Finance).
Вывод
Динамика цены Raydium будет зависеть от баланса между ростом комиссий LaunchLab и конкуренцией со стороны мемкоинов, а также от макроэкономических факторов. Зона $2,99–$3,82 станет проверкой способности автоматических выкупов преодолеть технические препятствия. Сможет ли ежедневный доход протокола удержаться выше $1 млн до октября, чтобы поддерживать уровень выкупа?
Что говорят о RAY?
TLDR
Обсуждения вокруг Raydium колеблются между надеждами на прорыв и опасениями коррекции. Вот основные тренды:
- Отскок от $3.80 вызывает медвежьи предупреждения
- Сторонники волнового анализа Эллиотта ждут разворот вверх
- Листинг на FTX Japan резко увеличил объемы торгов
Подробности
1. @ali_charts: Отказ на уровне $3.80 может привести к падению на 60% – медвежий прогноз
«Последний отскок от $3.80 может вернуть Raydium $RAY к $1.50!»
– @ali_charts (327 тыс. подписчиков · 1.2 млн показов · 2025-09-02 23:02 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Технический сигнал указывает на неспособность RAY пробить ключевое сопротивление, что может вызвать срабатывание стоп-лоссов и резкое падение цены, если уровень $3.80 удержится.
2. @ElliottForecast: Коррекция волны II готовит почву для роста – бычий прогноз
«Коррекция волны II в процессе — волна III может быть бычьей. Покупатели могут скоро войти на рынок.»
– @ElliottForecast (41 тыс. подписчиков · 89 тыс. показов · 2025-09-03 03:32 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Сторонники теории волн Эллиотта рассматривают падение до $3.30 как здоровую коррекцию перед возможным ростом на 30%.
3. @genius_sirenBSC: Листинг на FTX Japan вызвал рост объема на 660% – бычий прогноз
«Неожиданный листинг на FTX Japan открыл ликвидность в JPY, что привело к росту объемов более чем на 660%.»
– @genius_sirenBSC (18 тыс. подписчиков · 234 тыс. показов · 2025-06-19 13:40 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Доступ институциональных инвесторов через FTX Japan улучшил ликвидность, однако последние данные показывают, что лидерство среди DEX на Solana переходит к HumidiFi (Cryptotimes).
4. @mkbijaksana: Цель $6.17 при пробое $3.50 – бычий прогноз
«Если прорыв состоится, цель — $6.17. Если отскок вниз — готовьтесь к падению.»
– @mkbijaksana (9 тыс. подписчиков · 67 тыс. показов · 2025-08-27 06:52 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Зона $3.50–$3.80 остается критической — закрытие выше этого диапазона может подтвердить амбициозные цели роста.
5. Cryptonews: Выкуп токенов сократил предложение на 9,5% от месячного объема – нейтрально
«Программа выкупа на $200 млн с июля убрала с рынка 3,45 млн RAY, что сократило предложение на фоне консолидации цены.»
– Cryptonews (18 августа 2025)
Что это значит: Хотя программа снизила давление продаж, она не изменила нисходящий тренд RAY за последние 90 дней (-40%) (CMC данные).
Вывод
Общее мнение по Raydium смешанное — технический оптимизм сочетается с макроэкономическим скептицизмом. Обновления, такие как Raydium X v2 и стратегические листинги, повысили полезность проекта, но снижение доли на рынке DEX Solana (-20% TVL на фоне роста HumidiFi) сдерживает энтузиазм. Внимательно следите за уровнем сопротивления $3.80 — прорыв подтвердит бычьи настроения, а отскок — закрепит медвежьи сигналы.
Каковы последние новости о RAY?
Кратко
Raydium адаптируется к изменениям на рынке децентрализованных бирж (DEX) Solana с помощью активных обратных выкупов токенов и устойчивой торговой активности. Вот последние новости:
- HumidiFi возглавляет DEX Solana (20 октября 2025 года) – Платформа с «тёмными пулами» обошла Raydium с объёмом торгов $34 млрд в месяц.
- Программа обратного выкупа на $100 млн (19 октября 2025 года) – Raydium занимает 4-е место по объёму выкупа токенов в 2025 году для борьбы с инфляцией предложения.
- Активность DEX во время волатильности (12 октября 2025 года) – Обработано $1,5 млрд торгов в день во время рыночных колебаний SOL.
Подробности
1. HumidiFi возглавляет DEX Solana (20 октября 2025 года)
Обзор: HumidiFi стал крупнейшей децентрализованной биржей Solana по объёму торгов, обработав $34 млрд в октябре через конфиденциальные сделки в «тёмных пулах», которые предпочитают институциональные инвесторы. В отличие от прозрачной модели AMM Raydium, HumidiFi скрывает детали ордеров, чтобы избежать проскальзывания цены, что привлекает крупных игроков и оттягивает ликвидность с открытых бирж.
Что это значит: Для RAY это краткосрочно негативный сигнал, так как усиливается конкуренция и возможен отток ликвидности. Однако устоявшаяся инфраструктура Raydium и удобные инструменты для розничных трейдеров, такие как LaunchLab, могут помочь сохранить мелких участников рынка. (Cryptotimes)
2. Программа обратного выкупа на $100 млн (19 октября 2025 года)
Обзор: В 2025 году Raydium потратил $100,4 млн на обратный выкуп и сжигание токенов RAY с помощью автоматизированных механизмов, заняв 4-е место после Hyperliquid ($645 млн) и LayerZero ($150 млн). Программа использует 12% доходов протокола для сокращения циркулирующего предложения.
Что это значит: Это положительный долгосрочный фактор, так как обратные выкупы компенсируют падение цены RAY на 42% с начала года и показывают уверенность в доходах протокола. Однако эффект менее заметен по сравнению с более крупными выкупами конкурентов. (MEXC)
3. Активность DEX во время волатильности (12 октября 2025 года)
Обзор: Во время рыночных колебаний Solana в середине октября Raydium обработал $1,5 млрд торгов в день, заняв 3-е место среди DEX Solana. Его пулы ликвидности помогли стабилизировать цену SOL, которая восстановилась до $190, превзойдя другие токены уровня L1.
Что это значит: Нейтрально. Высокий объём торгов подчёркивает полезность Raydium, но он был вызван вынужденными сделками во время падения, а не органическим ростом. Поддержание общего заблокированного объёма средств (TVL) в размере $1,74 млрд остаётся важным. (Yahoo Finance)
Заключение
Raydium сталкивается с двойным давлением: институциональный поворот HumidiFi ставит под угрозу его лидерство, а обратные выкупы и волатильные объёмы торгов проверяют устойчивость токеномики. Смогут ли автоматические выкупы RAY и ориентированные на розничных пользователей инструменты компенсировать изменения в ликвидности Solana? Следите за еженедельной долей рынка DEX и скоростью сжигания RAY для понимания ситуации.
Что ожидается в развитии RAY?
Кратко
Развитие Raydium продолжается с такими ключевыми этапами:
- Расширение программы вознаграждений (4 квартал 2025 года) – распределение 50,000 $RAY среди трейдеров и создателей контента, при этом ещё 50,000 зарезервировано для будущих выплат.
- Корректировка комиссий на Launchpad (4 квартал 2025 года) – тестирование торговых комиссий в размере 1,25% на новые токены, такие как WAVE, для оптимизации ликвидности.
- Интеграция ликвидности xStocks (2026 год) – запуск пулов с токенизированными акциями для углубления взаимодействия между DeFi и традиционными финансами на платформе Solana.
Подробности
1. Расширение программы вознаграждений (4 квартал 2025 года)
Обзор: Активная программа вознаграждений Raydium направлена на поддержку трейдеров и создателей контента. Уже распределено 50,000 $RAY, а ещё 50,000 отложено для будущих стимулов (Raydium.io). Цель — повысить вовлечённость пользователей, что подтверждается ростом цены RAY на 9,23% за последние 24 часа (данные CoinMarketCap).
Что это значит: Позитивный сигнал для RAY, так как вознаграждения стимулируют активность пользователей и увеличение комиссий. Однако конкуренция с платформами вроде Pump.fun (занимающей 44% рынка мемкоинов Solana) может ослабить эффект.
2. Корректировка комиссий на Launchpad (4 квартал 2025 года)
Обзор: Проекты, такие как WAVE и RUN, используют кривые связывания Raydium с торговыми комиссиями в диапазоне 1,25%–1,3%. Команда тестирует различные варианты комиссий, чтобы найти баланс между стимулированием ликвидности и конкурентоспособностью (CoinMarketCap Community).
Что это значит: Нейтрально-позитивный фактор. Снижение комиссий может привлечь больше новых запусков, но чрезмерная оптимизация рискует снизить доходы протокола (сейчас около $900 тыс. в день).
3. Интеграция ликвидности xStocks (2026 год)
Обзор: Партнёрство Raydium с xStocks позволит создать пулы ликвидности для токенизированных акций, используя высокую скорость сети Solana для интеграции с традиционными финансовыми рынками (xStocksFi).
Что это значит: Долгосрочно позитивный фактор, так как расширяет возможности использования RAY за пределы мемкоинов. Однако существуют риски, связанные с регулированием в странах, где криптовалюты ограничены (на них приходится 27% мировой капитализации крипторынка).
Итог
Дорожная карта Raydium направлена на стимулирование активности пользователей, улучшение моделей комиссий и создание мостов между DeFi и традиционными активами. Эти шаги могут способствовать росту популярности платформы, но успех будет зависеть от умения справляться с конкуренцией и регуляторными вызовами. Как обновления экосистемы Solana повлияют на глубину ликвидности Raydium в 2026 году — покажет время.
Какие обновления в кодовой базе RAY?
Кратко
Развитие кода Raydium сосредоточено на инновациях в области ликвидности и расширении экосистемы.
- Поддержка CPMM и Token22 (20 августа 2025) – Улучшенные структуры комиссий и стандарты токенов для создателей.
- Протокол V3 Beta (8 июля 2025) – Гибридная модель ликвидности, объединяющая AMM и книгу ордеров OpenBook.
- Инструменты LaunchLab Pool (16 апреля 2025) – Упрощённый запуск токенов с настраиваемыми кривыми связывания.
Подробности
1. Поддержка CPMM и Token22 (20 августа 2025)
Обзор: Raydium обновил свой Constant Product Market Maker (CPMM), чтобы поддерживать Token22 — улучшенный стандарт токенов в сети Solana, а также представил обновлённую программу Burn & Earn.
Теперь создатели могут устанавливать комиссии за переводы и обеспечивать роялти с помощью Token22, что снижает риск подделок. Обновление Burn & Earn позволяет проектам навсегда блокировать LP-токены, сохраняя права на комиссии без контроля над ликвидностью. После миграции 0,05–0,10% торговых комиссий распределяются создателям в SOL.
Что это значит: Это положительный сигнал для RAY, так как стимулирует долгосрочное сотрудничество с проектами, снижает риски мошенничества и привлекает качественные запуски токенов. Улучшенные механизмы распределения комиссий могут увеличить доходы протокола.
(Источник)
2. Протокол V3 Beta (8 июля 2025)
Обзор: V3 Beta интегрирует книгу ордеров OpenBook напрямую в AMM-пулы Raydium, что позволяет объединять ликвидность между различными DEX на Solana.
Основные изменения включают гибридный маршрут ликвидности (поиск как в AMM-пулах, так и в книгах ордеров) и совместимые с предыдущими версиями смарт-контракты. Разработчики теперь могут создавать пулы с динамическими комиссиями (от 0,01% до 1%), а трейдеры получают доступ примерно к 40% дополнительной ликвидности.
Что это значит: Это нейтрально-позитивный фактор для RAY. Более глубокая ликвидность улучшает опыт пользователей, но успех зависит от популярности OpenBook. Проекты выигрывают за счёт снижения капитальных требований на создание пулов на 85%.
(Источник)
3. Инструменты LaunchLab Pool (16 апреля 2025)
Обзор: LaunchLab представил возможность запуска токенов без разрешений с мгновенной миграцией в AMM при достижении порога в 85 SOL.
Обновление добавило асимметричные кривые связывания и шаблоны без кода, что сократило время запуска до менее чем 5 минут. К маю 2025 года через эту систему было запущено более 35 000 токенов, однако только 0,62% из них попали на биржи.
Что это значит: Это положительный фактор для RAY, так как укрепляет роль Raydium в экономике мем-токенов Solana. Однако низкий процент выхода на биржи указывает на высокие спекулятивные риски. Доходы от комиссий LaunchLab теперь превышают доходы от свопов.
(Источник)
Заключение
Эволюция кода Raydium направлена на углубление ликвидности, стимулирование создателей и укрепление позиций Solana в DeFi. С гибридной моделью V3 и поддержкой Token22 RAY может привлечь больше проектов институционального уровня. Вопрос в том, сможет ли интеграция OpenBook обеспечить устойчивый рост TVL несмотря на регуляторные сложности на ключевых рынках?
Почему цена на RAY выросла?
Кратко
Raydium (RAY) вырос на 1,18% за последние 24 часа, что ниже общего роста крипторынка (+2,15%). Тем не менее, появились два важных фактора, поддерживающих рост:
- Программа обратного выкупа – в 2025 году Raydium потратил $100,4 млн на выкуп RAY, что сокращает предложение токенов.
- Активность DEX на Solana – децентрализованные биржи Solana обработали $8 млрд во время недавней волатильности, что увеличивает полезность RAY.
- Техническое восстановление – цена стабилизировалась около уровня $1,84 после перепроданности по индикатору RSI (33,95).
Подробный анализ
1. Программа обратного выкупа (позитивный фактор)
Обзор: В 2025 году Raydium выделил $100,4 млн на выкуп и сжигание токенов, что ставит проект на 4-е место среди криптопроектов по этому показателю (MEXC News). Для выкупа используется 12% от комиссий протокола, что сокращает предложение примерно на 1,6 млн токенов ежемесячно.
Что это значит: Снижение давления на продажу и улучшение токеномики традиционно поддерживают RAY в периоды спада. При текущих ценах годовая доходность от выкупов составляет около 6%, что снижает риск размывания для держателей по сравнению с конкурентами, такими как Hyperliquid.
На что обратить внимание: Ежедневное выполнение выкупа — стабильные покупки свыше $110 тыс. в день могут указывать на накопление.
2. Активность DEX на Solana (смешанный эффект)
Обзор: В октябре децентрализованные биржи Solana обработали $8 млрд на фоне рыночной волатильности, из которых Raydium обеспечил $1,5 млрд (19% рынка) (Yahoo Finance). Однако HumidiFi обошёл Raydium по объёму, став крупнейшей DEX на Solana с $34 млрд в месяц против $21,9 млрд у RAY.
Что это значит: RAY выигрывает от роста DeFi на Solana, но рост HumidiFi как закрытой биржи для институциональных трейдеров может оттягивать крупные сделки. Объём торгов RAY за 24 часа вырос на 28,8% до $40,4 млн, но коэффициент оборота (объём/рыночная капитализация) остаётся низким — 0,0789 против 0,41 у Uniswap, что указывает на недостаточную ликвидность.
3. Техническое восстановление (нейтральный фактор)
Обзор: RAY отскочил от перепроданного уровня RSI 34,29 (за 7 дней) и вернулся к уровню $1,84. Однако цена остаётся ниже всех ключевых скользящих средних (30-дневная SMA — $2,51, 200-дневная EMA — $2,95).
Что это значит: Рост на 1,18% скорее напоминает краткосрочный технический отскок на фоне общего нисходящего тренда (-39% за 30 дней). Гистограмма MACD (-0,047) и сопротивление по уровню Фибоначчи на $1,87 (61,8%) указывают на ограниченный потенциал роста без внешних драйверов.
Вывод
Рост RAY обусловлен сокращением предложения через выкуп и активностью DEX на Solana, но конкуренция с HumidiFi и слабая ликвидность ограничивают потенциал. Для продолжения роста токену важно удержать уровень $1,84 и привлечь покупателей на спотовом рынке.
На что смотреть: сможет ли RAY закрыться выше 30-дневной EMA ($2,51) на этой неделе или сопротивление на $1,87 по Фибоначчи вызовет фиксацию прибыли?