Por que o preço do RAY aumentou?

Raydium (RAY) subiu 1,95% nas últimas 24 horas, superando o ganho geral do mercado cripto, que foi de 1,46%. Os principais fatores para essa alta são o programa de recompra de tokens, o crescimento do ecossistema e o potencial de recuperação técnica.

1. Programa de recompra – As recompras financiadas pelas taxas de swap reduzem a oferta de RAY
2. Crescimento do DeFi na Solana – RAY se beneficia do recorde de $12,27 bilhões em TVL na Solana
3. Recuperação técnica – Indicadores mostram que o ativo está sobrevendido, sugerindo possível alta no curto prazo

Análise Detalhada

1. Impulso das Recompras (Impacto Positivo)

Visão geral: Raydium usa 100% das taxas de swap para recomprar e queimar tokens, diminuindo a quantidade disponível no mercado. Desde 2024, milhões de RAY já foram retirados de circulação.

O que isso significa: As recompras criam uma escassez artificial, ajudando a valorizar o token ao alinhar a receita do protocolo com seu preço. Atualmente, o RAY está 53% abaixo da média móvel de 30 dias ($3,34), e o programa ajuda a estabilizar o preço em momentos de queda.

O que observar: O volume diário das recompras — que está em média em $110 mil — e se ele acompanha o aumento da atividade de negociação.

2. Força do Ecossistema Solana (Impacto Positivo)

Visão geral: O valor total bloqueado (TVL) no DeFi da Solana chegou a $12,27 bilhões em setembro de 2025, com Raydium crescendo 32% ao mês como principal DEX da rede.

O que isso significa: RAY reflete a adoção do DeFi na Solana. Protocolos importantes como Jupiter e Jito utilizam a infraestrutura de liquidez da Raydium, o que gera taxas e aumenta a demanda por staking. Mesmo com desafios no mercado, a rede processou $21,9 bilhões em volume no último mês.

3. Configuração Técnica para Recuperação (Impacto Misto)

Visão geral: O RSI14 do RAY está em 34,03, indicando que o ativo está sobrevendido, enquanto o preço se mantém acima do suporte Fibonacci importante em $2,68.

O que isso significa: Os traders podem estar acumulando o token em níveis considerados atrativos, embora o histograma MACD (-0,078) ainda mostre pressão de baixa. Um fechamento acima de $3,08 (média móvel de 7 dias) pode confirmar a possibilidade de reversão.

Conclusão

Os ganhos do RAY refletem seu papel duplo como base de liquidez da Solana e como ativo deflacionário graças às recompras, mas os indicadores técnicos pedem cautela até que o movimento de alta se confirme. Ponto chave: Será que o RAY conseguirá se manter acima do pivô de $2,75 em meio ao receio de rotação entre altcoins? Fique de olho nas novidades sobre ETFs de Solana e na adoção do Raydium LaunchLab para entender a direção do mercado.

O que pode influenciar o preço do RAY?

O preço do Raydium (RAY) está em uma disputa entre o crescimento da Solana e riscos competitivos.

1. Aumento das Taxas do LaunchLab – Taxas diárias de $900 mil financiam recompra de RAY, ajudando a conter a pressão de queda.
2. Expectativa pelo ETF da Solana – Aprovações de ETFs para SOL podem impulsionar o RAY com entrada de recursos no ecossistema.
3. Desafios Regulatórios – Restrições nos EUA e Reino Unido limitam 27% do potencial de crescimento de usuários.

Análise Detalhada

1. Adoção do LaunchLab e Recompras (Impacto Positivo)

Resumo: O LaunchPad do Raydium gera agora $900 mil em taxas diárias, superando a receita de swaps. Parte dessas taxas é usada para recomprar RAY continuamente. Mais de 35 mil tokens foram lançados usando o modelo de curva de ligação, o que aumentou a receita do protocolo em 137% ano a ano em julho de 2025.

O que isso significa: As recompras retiram cerca de 3,45 milhões de RAY por mês (aproximadamente 1,3% do total em circulação), criando uma pressão deflacionária. Se o crescimento das taxas continuar em 60% a cada trimestre, isso pode equilibrar vendas causadas por desbloqueios ou mercados em baixa. Porém, o Pump.fun, que domina 44% do mercado de memecoins na Solana, pode desviar parte da atividade (CoinMarketCap Community).

2. ETF da Solana e Atualizações da Rede (Impacto Misto)

Resumo: O valor total bloqueado (TVL) na Solana chegou a $12,27 bilhões em setembro de 2025, um aumento de 57% desde junho. O Raydium é responsável por 32% do volume de DEX na rede. Decisões da SEC sobre ETFs de SOL (esperadas para outubro de 2025) e a atualização Firedancer no terceiro trimestre, que promete finalização 100 vezes mais rápida, podem atrair mais investimentos.

O que isso significa: Ralis impulsionados por ETFs para SOL costumam beneficiar tokens do ecossistema, com correlação de 0,89 entre RAY e SOL nos últimos 90 dias. No entanto, falhas na Solana ou atrasos nos ETFs podem causar vendas em cascata. Os indicadores técnicos do RAY mostram momento fraco (RSI 34, MACD -0,11), precisando de força do SOL para romper a resistência em $3,68 (Solana Crossroads 2025).

3. Riscos Regulatórios e de Liquidez (Impacto Negativo)

Resumo: O Raydium ainda está bloqueado nos EUA e Reino Unido, excluindo cerca de $1 trilhão em capital regulado. A taxa de rotatividade (0,13) é menor que a do Uniswap (0,41), aumentando o risco de slippage em mercados voláteis.

O que isso significa: Proibições em certas jurisdições limitam a adoção — apenas 73% do mercado de criptomoedas está acessível. A liquidez reduzida aumenta o risco de quedas fortes: em agosto, o suporte de $3,05 foi testado duas vezes durante uma queda de 10%. Até que pontes cross-chain ou ferramentas de conformidade surjam, o RAY permanece vulnerável a mudanças políticas regionais (MEXC News).

Conclusão

O futuro do RAY depende de equilibrar os ventos favoráveis do ETF da Solana com a capacidade do LaunchLab de monetizar lançamentos de tokens, mesmo diante de barreiras regulatórias. Enquanto as recompras e a demanda institucional por SOL oferecem um suporte, a liquidez baixa e tensões geopolíticas podem prolongar a consolidação. Será que as taxas diárias do RAY conseguirão manter um crescimento de 60% se a temporada de altcoins esfriar?

O que dizem sobre o RAY?

O mercado do Raydium (RAY) oscila entre expectativas de alta e receios de correção. Veja os principais pontos:

1. Meta de $6,17 se RAY ultrapassar $3,50 – cenário técnico otimista
2. Grandes investidores acumulam na queda de 10% – suporte em $3,05 defendido por compradores
3. Aviso de possível queda para $1,50 – rejeição na resistência de $3,80
4. Onda III de Elliott se formando – sinais mistos próximos ao suporte chave
5. R$ 200 milhões em recompra reduzem oferta – fator deflacionário positivo

Análise Detalhada

1. @mkbijaksana: Teste de rompimento da resistência otimista

"RAY tentando romper resistência em torno de 3,5... alvo em 6,17"
– @mkbijaksana (12,3 mil seguidores · 18,7 mil impressões · 27/08/2025 06:52 UTC)
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O que isso significa: Um rompimento confirmado acima de $3,50 pode gerar um movimento de compra por medo de perder a oportunidade (FOMO), impulsionando o preço. Porém, se falhar, há risco de queda de 45% até o suporte em $2,00.

2. @AMBCrypto: Acúmulo de grandes investidores otimista neutro

"RAY caiu 10%... atividade de grandes investidores indica potencial reversão em $3,05"
– AMBCrypto (284 mil seguidores · 89 mil impressões · 19/08/2025 00:00 UTC)
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O que isso significa: A acumulação por grandes investidores pode estabilizar o preço, mas é necessário que haja demanda constante para confirmar a tendência de alta.

3. @ali_charts: Riscos de rejeição pessimista

"Essa última rejeição em $3,80 pode levar RAY a $1,50!"
– @ali_charts (478 mil seguidores · 302 mil impressões · 02/09/2025 23:02 UTC)
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O que isso significa: Indica um risco de queda de até 58% caso o preço não se mantenha acima de $2,85. Contudo, essa previsão extrema não tem confirmação direta na rede.

4. @ElliottForecast: Análise de Ondas mista

"Correção da Onda II em andamento — Onda III otimista pode surgir próximo ao suporte"
– @ElliottForecast (41,2 mil seguidores · 15,6 mil impressões · 03/09/2025 03:32 UTC)
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O que isso significa: Sinais mistos: pode haver uma queda de 5 a 15% até a zona de suporte entre $2,90 e $3,10 antes de uma possível alta.

5. @cryptonews: Impacto das recompras otimista

"Foram removidos 3,45 milhões de tokens RAY via recompra... alvo em $3,70 com volume"
– Cryptonews (1,2 milhão de seguidores · 210 mil impressões · 18/08/2025 16:13 UTC)
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O que isso significa: A redução da oferta, com cerca de 9,5% dos tokens queimados mensalmente, pode impulsionar o preço, especialmente se a atividade DeFi na Solana voltar a crescer.

Conclusão

O consenso sobre o RAY é dividido, equilibrando o potencial técnico de alta com desafios macroeconômicos no ecossistema Solana. As recompras e a movimentação dos grandes investidores indicam acumulação, mas a resistência em $3,50 é um ponto decisivo. Um fechamento semanal acima desse nível pode confirmar as metas otimistas. Acompanhe também a dominância do RAY nos volumes das exchanges descentralizadas da Solana (atualmente 71% dos US$ 1,16 bilhão diários) e o Altcoin Season Index (71 em 24 de setembro) para confirmar a tendência.

Quais são as últimas notícias sobre o RAY?

Raydium aproveita o crescimento do DeFi na Solana com recompra de tokens e melhorias no protocolo, mas os indicadores técnicos sugerem volatilidade. Confira as últimas novidades:

1. Recompras Aceleram (17 de setembro de 2025) – Raydium usa taxas de swap para recomprar e queimar RAY, reduzindo a oferta.
2. Crescimento do TVL Consolida Solana (28 de agosto de 2025) – O Total Value Locked (TVL) da Raydium cresceu 32% no mês, reforçando seu papel no DeFi.
3. Lançamento da Beta V3 (8 de julho de 2025) – Integração híbrida entre AMM e livro de ordens para reduzir slippage e aumentar liquidez.

Análise Detalhada

1. Recompras Aceleram (17 de setembro de 2025)

Resumo: Raydium está entre os projetos que lideram a tendência de recompra de tokens em 2025, destinando 12% das taxas de swap para comprar e queimar RAY automaticamente. Desde o primeiro trimestre de 2025, o protocolo já retirou do mercado cerca de 9,5% do volume negociado nos últimos 30 dias.
O que isso significa: Essa estratégia é positiva para RAY, pois diminui a pressão de venda e melhora a economia do token, especialmente se o uso do protocolo continuar crescendo. Porém, como depende das taxas geradas pelas negociações, a eficácia das recompras está ligada à atividade do mercado. (Millionero Magazine)

2. Crescimento do TVL Consolida Solana (28 de agosto de 2025)

Resumo: O TVL da Raydium atingiu US$ 1,8 bilhão em agosto de 2025, um aumento mensal de 32%, impulsionado pela expansão do DeFi na Solana. O protocolo movimenta cerca de US$ 1,16 bilhão em volume diário, representando mais de 50% da atividade dos DEXs na Solana.
O que isso significa: Esse crescimento do TVL é um sinal neutro a positivo, pois mostra utilidade real do protocolo, embora o preço do RAY tenha caído 16% na última semana, ficando atrás dos fundamentos. Uma integração mais profunda com ativos do mundo real (RWA) e tendências institucionais na Solana pode ajudar a reduzir essa diferença. (Bitget)

3. Lançamento da Beta V3 (8 de julho de 2025)

Resumo: A versão beta V3 da Raydium combina a liquidez automatizada do AMM com o livro de ordens da OpenBook, permitindo trocas entre diferentes plataformas e reduzindo o slippage. A atualização também traz roteamento inteligente e criação de pools sem permissão, com taxas personalizáveis.
O que isso significa: A longo prazo, essa melhoria é positiva, pois pode atrair liquidez institucional ao aumentar a eficiência. No entanto, o sucesso depende da adoção da OpenBook, o que pode ser um desafio se outros DEXs concorrentes avançarem mais rápido. (CoinMarketCap Community)

Conclusão

As recompras e atualizações técnicas colocam Raydium como uma peça-chave na liquidez da Solana, mas desafios macroeconômicos e concorrência estão presentes. A dúvida é se a receita do protocolo vai superar a pressão de venda causada por desbloqueios de tokens, ou se a correlação do RAY com o SOL vai definir seu caminho no curto prazo.

O que se espera do desenvolvimento do RAY?

O desenvolvimento da Raydium (RAY) segue com estes marcos importantes:

1. Expansão do LaunchPad (Q4 2025) – Ampliação dos lançamentos de tokens usando curvas de bonding e migração de liquidez.
2. Melhorias no Programa de Recompensas (Em andamento) – Incentivos para traders e criadores aumentarem o engajamento na plataforma.
3. Atualizações do Protocolo V3 (2025) – Integração mais profunda com OpenBook e otimização da liquidez.
4. Ajustes na Estrutura de Taxas (Fase de testes) – Possíveis mudanças nas taxas de negociação para tokens novos.

Análise Detalhada

1. Expansão do LaunchPad (Q4 2025)

Visão geral:
O LaunchLab da Raydium facilitou mais de 35.000 lançamentos de tokens em 2025, mas apenas 0,62% deles avançam para listagens externas. A plataforma planeja expandir o uso da curva de bonding, buscando melhorar os limites para migração de liquidez (por exemplo, 85 SOL para projetos como WAVE) e tornar os lançamentos de tokens mais eficientes.

O que isso significa:
Isso é positivo para o RAY, pois o aumento da atividade no LaunchLab gera taxas para o protocolo (até US$ 900 mil por dia em agosto de 2025), das quais 12% são usadas para recompras diárias de RAY. Porém, a baixa taxa de aprovação indica riscos de lançamentos especulativos que podem enfraquecer a qualidade do ecossistema.

2. Melhorias no Programa de Recompensas (Em andamento)

Visão geral:
Recompensas ao vivo para traders e criadores têm o objetivo de aumentar a retenção na plataforma. Atualizações recentes incluem incentivos por indicação e níveis dinâmicos de recompensa baseados no volume de negociações ou engajamento com conteúdo.

O que isso significa:
É uma notícia neutra a positiva para o RAY. O programa impulsionou um ganho semanal de 21% no preço em julho de 2025, mas seu impacto a longo prazo depende da capacidade de manter o crescimento de usuários, especialmente diante da concorrência do Pump.fun, que dominou 44% do mercado de memecoins da Solana no terceiro trimestre de 2025.

3. Atualizações do Protocolo V3 (2025)

Visão geral:
A versão Beta do V3 da Raydium, lançada em maio de 2024, foca em modelos híbridos de liquidez que combinam pools AMM com o livro de ordens do OpenBook. Entre os recursos estão roteamento inteligente de ordens e ferramentas para criação de pools sem permissões.

O que isso significa:
É positivo para o RAY se a adoção crescer, pois pode reduzir o deslizamento (slippage) em cerca de 40% e atrair projetos institucionais, como as ações tokenizadas da xStocks. Os riscos envolvem a dependência dos efeitos de rede do OpenBook e uma adoção mais lenta do que o esperado pelos desenvolvedores.

4. Ajustes na Estrutura de Taxas (Fase de testes)

Visão geral:
A Raydium está testando taxas variáveis de negociação (por exemplo, 1,25% para tokens novos como WAVE) para equilibrar incentivos aos criadores e acessibilidade para traders.

O que isso significa:
É neutro para o RAY. Taxas mais baixas podem atrair mais projetos, mas reduzir a receita no curto prazo. Já taxas mais altas podem desestimular lançamentos de tokens menores, afetando o crescimento do LaunchLab.

Conclusão

O roadmap da Raydium depende do equilíbrio entre o crescimento gerado pelas taxas do LaunchLab e as melhorias técnicas para consolidar sua posição como a espinha dorsal da liquidez na Solana. Apesar dos riscos regulatórios (27% do valor de mercado cripto vem de jurisdições restritas) e da concorrência, a execução bem-sucedida pode aproveitar a atualização Firedancer da Solana para aumentar a escalabilidade.

Como o programa de recompra de RAY (2,1 milhões de tokens recomprados em julho de 2025) vai interagir com a sustentabilidade das taxas do LaunchLab em um mercado volátil?

Quais são as atualizações no código-fonte do RAY?

O código do Raydium recebeu atualizações importantes que melhoram a liquidez e os padrões de tokens.

1. Integração do Token22 (20 de agosto de 2025) – Suporte ao padrão Token22 da Solana, incluindo taxas em transferências.
2. Protocolo V3 Beta (8 de julho de 2025) – Combinação da liquidez do AMM com o livro de ordens do OpenBook para mercados mais profundos.
3. Flexibilidade nas Taxas do LaunchLab (16 de julho de 2025) – Permite taxas para criadores em SOL e estruturas de taxas com dois tokens.

Análise Detalhada

1. Integração do Token22 (20 de agosto de 2025)

Visão geral: O Raydium agora suporta o padrão Token22 da Solana, permitindo que projetos adicionem funcionalidades como taxas em transferências diretamente nas pools AMM.

Essa atualização permite que os criadores cobrem taxas nas transferências de tokens (por exemplo, 1% por transação) de forma nativa, sem depender de ferramentas externas. Além disso, melhora a compatibilidade com tokens mais recentes baseados na Solana, facilitando a integração para desenvolvedores.

O que isso significa: Essa novidade é positiva para o RAY, pois atrai mais projetos que buscam tokenomics avançados, aumentando o uso da plataforma. Os traders também se beneficiam com menos dificuldades ao trocar tokens novos.
(Fonte)

2. Protocolo V3 Beta (8 de julho de 2025)

Visão geral: O V3 Beta trouxe um modelo híbrido de liquidez, unindo as pools AMM do Raydium com o livro de ordens do OpenBook para agregar liquidez em toda a rede Solana.

O sistema inteligente de roteamento de ordens agora acessa 40% mais fontes de liquidez (incluindo forks do Serum) para reduzir o impacto nas negociações. Desenvolvedores podem criar pools sem permissões e com taxas personalizáveis (de 0,01% a 1%), atraindo desde memecoins até pares de stablecoins.

O que isso significa: No curto prazo, o impacto para o RAY é neutro, pois depende da adoção do OpenBook. Mas, a longo prazo, a liquidez mais profunda pode aumentar o volume de negociações e as taxas do protocolo.
(Fonte)

3. Flexibilidade nas Taxas do LaunchLab (16 de julho de 2025)

Visão geral: Criadores no LaunchLab agora podem receber taxas de 0,05% a 0,10% em SOL, em vez de RAY, com opção de dividir as taxas entre SOL e tokens do projeto (por exemplo, 50% SOL + 50% tokens do projeto).

Essa atualização simplifica a geração de receita para os projetos e alinha os incentivos, já que o SOL é mais estável e reduz o risco de volatilidade. Os provedores de liquidez também ganham taxas compostas, que são reinvestidas automaticamente nas pools.

O que isso significa: Essa mudança é positiva para o RAY, pois incentiva os projetos a permanecerem na plataforma por mais tempo, aumentando a atividade constante no Raydium.
(Fonte)

Conclusão

As atualizações no código do Raydium focam em interoperabilidade (Token22), maior profundidade de liquidez (V3 Beta) e incentivos para criadores (LaunchLab), posicionando-o como uma base importante para o DeFi na Solana. Será que essas melhorias ajudarão o RAY a reverter a queda de 15% nos últimos 7 dias, enquanto o sentimento dos altcoins se estabiliza?