Dlaczego cena RAY wzrosła?
TLDR
Raydium (RAY) wzrósł o 1,95% w ciągu ostatnich 24 godzin, przewyższając wzrost całego rynku kryptowalut o 1,46%. Główne czynniki to program skupu tokenów, rozwój ekosystemu oraz potencjał technicznego odbicia.
- Program skupu tokenów – Skupy finansowane z opłat za wymianę zmniejszają podaż RAY
- Wzrost DeFi na Solanie – RAY korzysta z rekordowego TVL Solany na poziomie 12,27 mld USD
- Techniczne odbicie – Wskaźnik RSI wskazuje na wyprzedanie i możliwy krótkoterminowy wzrost
Szczegółowa analiza
1. Momentum skupu tokenów (wpływ byczy)
Opis: Raydium realizuje ciągłe skupy tokenów, wykorzystując 100% opłat za wymianę, a następnie je pali, co zmniejsza całkowitą podaż. Od 2024 roku program ten usunął z rynku miliony tokenów RAY.
Znaczenie: Skupy tworzą sztuczny niedobór tokenów, jednocześnie łącząc przychody protokołu z wartością tokena. Obecnie RAY jest notowany o 53% poniżej swojej 30-dniowej średniej kroczącej (SMA) na poziomie 3,34 USD, a program pomaga stabilizować cenę podczas spadków na rynku.
Na co zwrócić uwagę: Codzienne wolumeny skupu – obecnie średnio około $110K – oraz czy rosną proporcjonalnie do aktywności handlowej.
2. Siła ekosystemu Solana (wpływ byczy)
Opis: TVL (całkowita wartość zablokowana) w DeFi na Solanie osiągnęła 12,27 mld USD we wrześniu 2025 roku, a Raydium jako największa zdecentralizowana giełda (DEX) odnotował 32% miesięczny wzrost TVL.
Znaczenie: RAY jest wskaźnikiem adopcji DeFi na Solanie. Główne protokoły, takie jak Jupiter i Jito, korzystają z infrastruktury płynności Raydium, co generuje opłaty i zwiększa popyt na staking. Sieć przetworzyła w zeszłym miesiącu wolumen transakcji na poziomie 21,9 mld USD, mimo trudnych warunków rynkowych.
3. Techniczne przygotowanie do odbicia (wpływ mieszany)
Opis: Wskaźnik RSI14 na poziomie 34,03 wskazuje na wyprzedanie, a cena utrzymuje się powyżej kluczowego wsparcia Fibonacciego na poziomie 2,68 USD.
Znaczenie: Traderzy mogą gromadzić tokeny na poziomach uznawanych za atrakcyjne, choć histogram MACD (-0,078) nadal sygnalizuje presję spadkową. Zamknięcie powyżej 3,08 USD (7-dniowa SMA) mogłoby potwierdzić potencjał odwrócenia trendu.
Podsumowanie
Wzrosty RAY odzwierciedlają jego podwójną rolę jako fundamentu płynności Solany oraz deflacyjnego aktywa dzięki programowi skupu tokenów. Jednak analiza techniczna sugeruje ostrożność, dopóki nie pojawi się wyraźny sygnał byczego momentum. Kluczowe pytanie: Czy RAY utrzyma się powyżej punktu zwrotnego 2,75 USD w obliczu obaw o rotację kapitału w altcoiny? Warto śledzić rozwój ETF-ów na Solanę oraz adopcję Raydium przez LaunchLab jako wskazówki dotyczące kierunku rynku.
Co może wpłynąć na cenę RAY?
TLDR
Cena Raydium (RAY) stoi na rozdrożu między wzrostem ekosystemu Solana a ryzykiem konkurencji.
- Wzrost opłat LaunchLab – codzienne opłaty na poziomie 900 tys. USD finansują skupy RAY, co łagodzi presję spadkową.
- Hype wokół Solana ETF – zatwierdzenie ETF na SOL może zwiększyć napływ kapitału do RAY poprzez rozwój ekosystemu.
- Regulacyjne przeszkody – ograniczenia w USA i Wielkiej Brytanii blokują potencjalny wzrost użytkowników o 27%.
Szczegółowa analiza
1. Wzrost adopcji LaunchLab i skupy tokenów (wpływ byczy)
Podsumowanie: LaunchPad Raydium generuje obecnie 900 tys. USD dziennych opłat (przewyższając przychody ze swapów), z czego część przeznaczana jest na ciągłe skupy tokenów RAY. Ponad 35 000 tokenów zostało uruchomionych za pomocą modelu bonding curve, co w lipcu 2025 roku przełożyło się na wzrost przychodów protokołu o 137% rok do roku.
Co to oznacza: Skupy usuwają z rynku około 3,45 mln RAY miesięcznie (około 1,3% podaży), tworząc presję deflacyjną. Jeśli tempo wzrostu opłat utrzyma się na poziomie 60% kwartalnie, może to zrównoważyć sprzedaż wynikającą z odblokowań tokenów lub spadków rynkowych. Jednak udział memecoinu Pump.fun, który zajmuje 44% rynku memecoinów na Solanie, może odciągać aktywność od Raydium (CoinMarketCap Community).
2. ETF na Solana i aktualizacje sieci (wpływ mieszany)
Podsumowanie: Całkowita wartość zablokowana (TVL) w Solana osiągnęła 12,27 mld USD we wrześniu 2025 (+57% od czerwca), a RAY odpowiada za 32% wolumenu DEX w tym ekosystemie. Decyzje SEC dotyczące ETF na SOL (oczekiwane w październiku 2025) oraz aktualizacja Firedancer w trzecim kwartale (przyspieszająca finalizację transakcji 100-krotnie) mogą przyciągnąć nowe środki.
Co to oznacza: Historycznie wzrosty SOL wywołane przez ETF podnoszą również wartość tokenów ekosystemu – korelacja RAY z SOL w ciągu ostatnich 90 dni wynosi 0,89. Jednak awarie sieci Solana lub opóźnienia w zatwierdzeniu ETF mogą wywołać falę wyprzedaży. Analiza techniczna RAY wskazuje na słabą dynamikę (RSI 34, MACD -0,11), więc potrzebne jest wsparcie SOL, aby przełamać opór na poziomie 3,68 USD (Solana Crossroads 2025).
3. Ryzyka regulacyjne i płynnościowe (wpływ niedźwiedzi)
Podsumowanie: Raydium jest zablokowany na rynkach USA i Wielkiej Brytanii, co wyklucza około 1 bilion USD regulowanego kapitału. Wskaźnik rotacji (turnover ratio) wynosi 0,13, co jest znacznie niższe niż 0,41 na Uniswap, zwiększając ryzyko poślizgów cenowych podczas zmienności.
Co to oznacza: Zakazy w niektórych jurysdykcjach ograniczają adopcję – dostępne jest tylko 73% całkowitej wartości rynku kryptowalut. Niska płynność potęguje ryzyko spadków: w sierpniu poziom wsparcia na 3,05 USD był testowany dwukrotnie. Dopóki nie pojawią się mosty międzyłańcuchowe lub narzędzia zgodności regulacyjnej, RAY pozostaje podatny na zmiany polityki regionalnej (MEXC News).
Podsumowanie
Przyszłość RAY zależy od równowagi między pozytywnym wpływem ETF na Solana a zdolnością LaunchLab do monetyzacji uruchamianych tokenów w obliczu barier regulacyjnych. Skupy tokenów i rosnące zainteresowanie instytucjonalne SOL mogą zapewnić wsparcie cenowe, ale niska płynność i napięcia geopolityczne mogą wydłużyć okres konsolidacji. Czy codzienne opłaty RAY utrzymają wzrost na poziomie 60%, jeśli sezon altcoinów osłabnie?
Co ludzie mówią o RAY?
TLDR
Dyskusje wokół Raydium (RAY) oscylują między nadziejami na przełamanie oporu a obawami przed korektą. Oto najważniejsze trendy:
- Cel $6,17 przy przebiciu $3,50 – byczy sygnał techniczny
- Akumulacja wielorybów podczas spadku o 10% – kupujący bronią wsparcia na poziomie $3,05
- Ostrzeżenie o możliwym spadku do $1,50 – niedźwiedzia reakcja przy oporze $3,80
- Fala Elliotta III w przygotowaniu – mieszane sygnały blisko kluczowego wsparcia
- Skup akcji za $200 mln ogranicza podaż – byczy czynnik deflacyjny
Szczegółowa analiza
1. @mkbijaksana: Test przełamania oporu byczy sygnał
„RAY próbuje przebić opór wokół 3,5... celem jest obszar 6,17”
– @mkbijaksana (12,3 tys. obserwujących · 18,7 tys. wyświetleń · 27.08.2025, 06:52 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: To pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ potwierdzone przebicie poziomu $3,50 może wywołać efekt FOMO (strach przed przegapieniem okazji) i wzrosty. Jednak niepowodzenie może skutkować spadkiem aż o 45% do wsparcia na poziomie $2,00.
2. @AMBCrypto: Akumulacja wielorybów byczy sygnał
„RAY spadł o 10%... aktywność wielorybów sugeruje potencjał odwrócenia trendu przy wsparciu $3,05”
– AMBCrypto (284 tys. obserwujących · 89 tys. wyświetleń · 19.08.2025, 00:00 UTC)
Zobacz analizę
Co to oznacza: To neutralno-byczy sygnał – akumulacja dużych graczy może ustabilizować cenę, ale potrzebne jest utrzymanie popytu na rynku spot, aby potwierdzić trend wzrostowy.
3. @ali_charts: Ryzyko odrzucenia niedźwiedzi sygnał
„Ostatnie odrzucenie przy $3,80 może sprowadzić RAY do $1,50!”
– @ali_charts (478 tys. obserwujących · 302 tys. wyświetleń · 02.09.2025, 23:02 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: To sygnał niedźwiedzi, wskazujący na ryzyko spadku o 58%, jeśli RAY nie utrzyma wsparcia na poziomie $2,85. Jednak tak ekstremalna prognoza nie ma potwierdzenia w danych z łańcucha bloków.
4. @ElliottForecast: Analiza fal Elliotta sygnały mieszane
„Korekta fali II w toku – bycza fala III może nastąpić w pobliżu wsparcia”
– @ElliottForecast (41,2 tys. obserwujących · 15,6 tys. wyświetleń · 03.09.2025, 03:32 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Sygnał mieszany – choć sugeruje przyszły wzrost, najpierw może nastąpić spadek o 5-15% do tzw. „niebieskiego pudełka” wsparcia ($2,90-$3,10).
5. @cryptonews: Wpływ skupu akcji byczy sygnał
„3,45 mln tokenów RAY usuniętych z rynku przez skup... cel $3,70 przy wzroście wolumenu”
– Cryptonews (1,2 mln obserwujących · 210 tys. wyświetleń · 18.08.2025, 16:13 UTC)
Zobacz raport
Co to oznacza: To pozytywny sygnał, ponieważ zmniejszenie podaży (około 9,5% tokenów spalanych miesięcznie) może wzmocnić wzrosty, zwłaszcza jeśli aktywność DeFi na Solanie się odbije.
Podsumowanie
Konsensus dotyczący RAY jest mieszany, łącząc potencjał technicznego przełamania z makroekonomicznymi wyzwaniami ekosystemu Solana. Skupy tokenów i aktywność wielorybów wskazują na akumulację, ale opór na poziomie $3,50 pozostaje kluczowy – zdecydowane zamknięcie tygodnia powyżej tej wartości może potwierdzić bycze cele cenowe. Warto obserwować dominację RAY w wolumenach DEX na Solanie (obecnie 71% z $1,16 mld dziennie) oraz wskaźnik Altcoin Season Index (71 na dzień 24 września) dla potwierdzenia trendu.
Jakie są najnowsze informacje na temat RAY?
TLDR
Raydium korzysta z rosnącej popularności DeFi na Solanie, realizując skup tokenów i aktualizacje protokołu, choć analiza techniczna wskazuje na możliwą zmienność. Oto najnowsze informacje:
- Nasila się fala skupu tokenów (17 września 2025) – Raydium wykorzystuje opłaty za swap do skupu i spalania RAY, ograniczając podaż.
- Wzrost TVL umacnia dominację Solany (28 sierpnia 2025) – Całkowita wartość zablokowana (TVL) Raydium wzrosła o 32% w skali miesiąca, potwierdzając jego rolę w DeFi.
- Premiera wersji beta V3 (8 lipca 2025) – Połączenie AMM z księgą zleceń ma zmniejszyć poślizg cenowy i zwiększyć płynność.
Szczegóły
1. Nasila się fala skupu tokenów (17 września 2025)
Opis: Raydium należy do projektów, które w 2025 roku realizują skup tokenów, przeznaczając 12% opłat za swap na automatyczny skup i spalanie RAY. Od pierwszego kwartału 2025 trwa ciągły skup, który usunął z obiegu około 9,5% wolumenu obrotu z ostatnich 30 dni.
Co to oznacza: To pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ regularne skupy zmniejszają presję sprzedażową i poprawiają ekonomię tokena, zwłaszcza jeśli rośnie aktywność protokołu. Jednak skuteczność skupu zależy od aktywności rynkowej, gdyż opiera się na opłatach transakcyjnych. (Millionero Magazine)
2. Wzrost TVL umacnia dominację Solany (28 sierpnia 2025)
Opis: W sierpniu 2025 całkowita wartość zablokowana w Raydium osiągnęła 1,8 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 32% w ciągu miesiąca, napędzany rozwojem DeFi na Solanie. Raydium obsługuje dzienny wolumen około 1,16 miliarda dolarów, odpowiadając za ponad 50% aktywności na zdecentralizowanych giełdach (DEX) Solany.
Co to oznacza: To neutralno-pozytywny sygnał, ponieważ wzrost TVL świadczy o rosnącym zastosowaniu platformy, choć cena RAY spadła o 16% w ciągu tygodnia, co nie odzwierciedla fundamentów. Głębsza integracja z realnymi aktywami (RWA) i trendami instytucjonalnymi na Solanie może zniwelować tę rozbieżność. (Bitget)
3. Premiera wersji beta V3 (8 lipca 2025)
Opis: Wersja beta V3 Raydium łączy płynność AMM z księgą zleceń OpenBook, umożliwiając wymiany między różnymi platformami i redukując poślizg cenowy. Aktualizacja wprowadza także inteligentne trasowanie zleceń oraz możliwość tworzenia pul płynności bez zezwoleń z konfigurowalnymi opłatami.
Co to oznacza: To długoterminowo pozytywna zmiana, która może przyciągnąć płynność instytucjonalną dzięki większej efektywności. Jednak sukces zależy od popularności OpenBook, co stanowi ryzyko, jeśli konkurencyjne DEX-y szybciej się rozwijają. (CoinMarketCap Community)
Podsumowanie
Skupy tokenów i techniczne ulepszenia czynią Raydium kluczowym elementem płynności Solany, ale na horyzoncie pojawiają się wyzwania makroekonomiczne i konkurencja. Czy przychody protokołu przewyższą presję sprzedaży z odblokowań tokenów, czy też korelacja RAY z SOL zadecyduje o jego krótkoterminowym kierunku?
Jakie są dalsze plany związane z RAY?
TLDR
Rozwój Raydium postępuje zgodnie z następującymi kamieniami milowymi:
- Rozszerzenie LaunchPad (IV kwartał 2025) – Skalowanie uruchomień tokenów za pomocą krzywych wiążących i migracji płynności.
- Ulepszenia programu nagród (w toku) – Zachęcanie traderów i twórców do większej aktywności na platformie.
- Aktualizacje protokołu V3 (2025) – Głębsza integracja z OpenBook i optymalizacja płynności.
- Dostosowania struktury opłat (faza testów) – Możliwe zmiany opłat transakcyjnych dla nowych tokenów.
Szczegóły
1. Rozszerzenie LaunchPad (IV kwartał 2025)
Opis:
LaunchLab Raydium umożliwił ponad 35 000 uruchomień tokenów w 2025 roku, choć tylko 0,62% z nich trafia na zewnętrzne giełdy. Platforma planuje rozszerzyć mechanizm krzywych wiążących, aby poprawić progi migracji płynności (np. 85 SOL dla projektów takich jak WAVE) i usprawnić proces uruchamiania tokenów.
Co to oznacza:
To pozytywna wiadomość dla RAY, ponieważ większa aktywność LaunchLab generuje bezpośrednio opłaty protokołu (do 900 tys. USD dziennie na sierpień 2025), z czego 12% przeznaczane jest na codzienne wykupy RAY. Niska jednak liczba projektów przechodzących na zewnętrzne giełdy wskazuje na ryzyko pojawiania się spekulacyjnych tokenów, co może obniżać jakość ekosystemu.
2. Ulepszenia programu nagród (w toku)
Opis:
Program nagród dla traderów i twórców ma na celu zwiększenie zaangażowania użytkowników. Ostatnie aktualizacje obejmują zachęty za polecenia oraz dynamiczne poziomy nagród powiązane z wolumenem handlu lub zaangażowaniem w treści.
Co to oznacza:
To neutralno-pozytywna wiadomość dla RAY. Program przyczynił się do wzrostu ceny o 21% tygodniowo w lipcu 2025, jednak jego długoterminowy wpływ zależy od utrzymania wzrostu użytkowników, zwłaszcza w obliczu konkurencji ze strony Pump.fun, który zdobył 44% udziału w rynku memecoinów na Solanie w III kwartale 2025.
3. Aktualizacje protokołu V3 (2025)
Opis:
Raydium V3 Beta, uruchomiony w maju 2024, skupia się na hybrydowych modelach płynności łączących pule AMM z księgą zleceń OpenBook. Kluczowe funkcje to inteligentne kierowanie zleceń oraz narzędzia do tworzenia pul bez konieczności zezwoleń.
Co to oznacza:
To pozytywna wiadomość dla RAY, jeśli adopcja wzrośnie, ponieważ może to zmniejszyć poślizg cenowy nawet o około 40% i przyciągnąć instytucjonalne projekty, takie jak tokenizowane akcje xStocks. Ryzyka to zależność od efektów sieciowych OpenBook oraz wolniejsze niż oczekiwano tempo przyjmowania przez deweloperów.
4. Dostosowania struktury opłat (faza testów)
Opis:
Raydium testuje zmienne opłaty transakcyjne (np. 1,25% dla nowych tokenów takich jak WAVE), aby zrównoważyć zachęty dla twórców i przystępność dla traderów.
Co to oznacza:
To neutralna informacja dla RAY. Niższe opłaty mogą przyciągnąć więcej projektów, ale zmniejszyć krótkoterminowe przychody. Z kolei wyższe opłaty mogą zniechęcić do uruchomień tokenów o mniejszej kapitalizacji, co wpłynie na rozwój LaunchLab.
Podsumowanie
Plan rozwoju Raydium opiera się na równoważeniu wzrostu opartego na opłatach z LaunchLab z technicznymi ulepszeniami, które mają umocnić pozycję platformy jako kluczowego dostawcy płynności na Solanie. Mimo ryzyk związanych z regulacjami (27% kapitalizacji rynku kryptowalut pochodzi z jurysdykcji o ograniczeniach) oraz konkurencją, skuteczna realizacja planów może wykorzystać aktualizację Firedancer Solany do zwiększenia skalowalności.
Jak program wykupu RAY (2,1 mln tokenów wykupionych w lipcu 2025) wpłynie na trwałość opłat LaunchLab w zmiennym otoczeniu rynkowym?
Jakie są najnowsze aktualności w bazie kodu RAY?
TLDR
Kod Raydium został zaktualizowany o kluczowe ulepszenia, które poprawiają płynność i standardy tokenów.
- Integracja Token22 (20 sierpnia 2025) – Dodano wsparcie dla standardu Token22 na Solanie, w tym opłaty za transfery.
- Protokół V3 Beta (8 lipca 2025) – Połączono płynność AMM z księgą zleceń OpenBook, co pozwala na głębsze rynki.
- Elastyczność opłat LaunchLab (16 lipca 2025) – Wprowadzono opłaty twórców w SOL oraz możliwość podziału opłat na dwa tokeny.
Szczegóły
1. Integracja Token22 (20 sierpnia 2025)
Opis: Raydium teraz obsługuje standard Token22 na platformie Solana, co pozwala projektom na wprowadzenie funkcji takich jak opłaty za transfer tokenów bezpośrednio w pulach AMM.
Dzięki temu twórcy mogą nakładać opłaty na transfery tokenów (np. 1% za transakcję) natywnie, co zmniejsza potrzebę korzystania z zewnętrznych narzędzi. Ulepsza to także kompatybilność z nowymi tokenami opartymi na Solanie, ułatwiając integrację dla deweloperów.
Znaczenie: To pozytywna wiadomość dla RAY, ponieważ przyciąga więcej projektów zainteresowanych zaawansowaną tokenomiką, co może zwiększyć aktywność na platformie. Traderzy z kolei zyskają na mniejszym oporze przy wymianie nowych tokenów.
(Źródło)
2. Protokół V3 Beta (8 lipca 2025)
Opis: Wersja V3 Beta wprowadziła hybrydowy model płynności, łącząc pule AMM Raydium z danymi z księgi zleceń OpenBook, co pozwala na agregację płynności w całym ekosystemie Solana.
Inteligentne kierowanie zleceń teraz przeszukuje o 40% więcej źródeł płynności (w tym forki Serum), co minimalizuje poślizg cenowy. Deweloperzy mogą także tworzyć pule bez konieczności zezwoleń z elastycznymi opłatami (0,01%–1%), co jest atrakcyjne zarówno dla memecoinów, jak i par ze stablecoinami.
Znaczenie: Krótkoterminowo jest to neutralne dla RAY, ponieważ zależy od adopcji OpenBook, ale w dłuższej perspektywie głębsza płynność może zwiększyć wolumeny handlu i opłaty protokołu.
(Źródło)
3. Elastyczność opłat LaunchLab (16 lipca 2025)
Opis: Twórcy na LaunchLab mogą teraz otrzymywać opłaty w SOL (0,05%–0,10%) zamiast w RAY, z opcją podziału opłat na dwa tokeny (np. 50% SOL + 50% tokeny projektu).
Aktualizacja upraszcza źródła przychodów dla projektów i lepiej dopasowuje zachęty, ponieważ stabilność SOL zmniejsza ryzyko zmienności. Dostawcy płynności również zyskują na automatycznym reinwestowaniu skumulowanych opłat w pule.
Znaczenie: To pozytywna zmiana dla RAY, ponieważ zachęca projekty do długoterminowego pozostawania na Raydium, co napędza stałą aktywność na platformie.
(Źródło)
Podsumowanie
Aktualizacje kodu Raydium skupiają się na interoperacyjności (Token22), głębokości płynności (V3 Beta) oraz zachętach dla twórców (LaunchLab), co umacnia jego pozycję jako fundamentu DeFi na Solanie. Czy te ulepszenia pomogą RAY odwrócić 15% spadek w ciągu ostatnich 7 dni, gdy sentyment wobec altcoinów się stabilizuje?