Почему цена на RAY выросла?
TLDR
Raydium (RAY) вырос на 1,95% за последние 24 часа, превзойдя общий рост крипторынка на 1,46%. Основные факторы — программы обратного выкупа токенов, развитие экосистемы и технический потенциал для отскока.
- Программа обратного выкупа — выкупы за счет комиссий снижают предложение токенов
- Рост DeFi на Solana — RAY выигрывает от рекордного TVL Solana в $12,27 млрд
- Технический отскок — перепроданность по RSI указывает на возможный краткосрочный рост
Подробный анализ
1. Импульс обратного выкупа (позитивный фактор)
Обзор: Raydium регулярно выкупает токены, используя 100% комиссий за свопы, и сжигает их, уменьшая общее предложение. С начала 2024 года из обращения было выведено несколько миллионов RAY.
Что это значит: Обратный выкуп создает искусственный дефицит токенов и связывает доходы протокола с их стоимостью. При цене RAY, которая на 53% ниже 30-дневного скользящего среднего ($3,34), эта программа помогает стабилизировать цену в периоды спада рынка.
На что обратить внимание: Объемы ежедневных выкупов — сейчас в среднем около $110K — и их зависимость от активности торгов.
2. Сила экосистемы Solana (позитивный фактор)
Обзор: TVL (общая заблокированная стоимость) DeFi на Solana достиг $12,27 млрд в сентябре 2025 года, при этом Raydium показал 32% рост TVL за месяц, оставаясь ведущей децентрализованной биржей (DEX).
Что это значит: RAY отражает уровень принятия DeFi на Solana. Крупные протоколы, такие как Jupiter и Jito, используют ликвидность Raydium, что увеличивает комиссионные доходы и спрос на стейкинг. Несмотря на сложности рынка, сеть обработала объем транзакций в $21,9 млрд за прошлый месяц.
3. Технические предпосылки для отскока (смешанный фактор)
Обзор: RSI14 для RAY на уровне 34,03 указывает на перепроданность, а цена держится выше важной поддержки по Фибоначчи на $2,68.
Что это значит: Трейдеры могут накапливать токены на этих уровнях, считая их выгодными, однако гистограмма MACD (-0,078) все еще показывает медвежий настрой. Закрытие выше $3,08 (7-дневное скользящее среднее) может подтвердить потенциал разворота.
Вывод
Рост RAY отражает его двойную роль: как основа ликвидности Solana и как дефляционный актив благодаря обратным выкупам. Тем не менее, технические индикаторы требуют осторожности до подтверждения бычьего импульса. Главный вопрос: сможет ли RAY удержаться выше ключевой отметки $2,75 на фоне опасений ротации в альткоинах? Следите за развитием Solana ETF и внедрением Raydium в LaunchLab для понимания дальнейшего направления.
Что может повлиять на цену RAY?
Кратко
Цена Raydium (RAY) находится под влиянием двух противоположных факторов: роста экосистемы Solana и рисков конкуренции.
- Рост комиссий LaunchLab – ежедневные комиссии в размере $900 тыс. идут на выкуп RAY, что снижает давление продаж.
- Ожидание ETF на Solana – одобрение ETF для SOL может привлечь дополнительные средства в экосистему и поддержать RAY.
- Регуляторные ограничения – запреты в США и Великобритании ограничивают рост пользователей примерно на 27%.
Подробный анализ
1. Использование LaunchLab и выкупы токенов (позитивный фактор)
Обзор: Платформа LaunchPad от Raydium теперь приносит $900 тыс. комиссий в день, что превышает доходы от обменов. Часть этих средств направляется на регулярный выкуп токенов RAY. Более 35 000 токенов было запущено через модель bonding curve, что увеличило доход протокола на 137% в июле 2025 года по сравнению с прошлым годом.
Что это значит: Выкупы ежемесячно уменьшают предложение примерно на 3,45 млн RAY (около 1,3% от общего объема), создавая дефляционное давление. Если рост комиссий сохранится на уровне 60% ежеквартально, это может компенсировать продажи, связанные с разблокировками токенов или медвежьим рынком. Однако 44% рынка мемкоинов на Solana занимает Pump.fun, что может отвлекать активность от Raydium (CoinMarketCap Community).
2. ETF на Solana и обновления сети (смешанный эффект)
Обзор: Общая заблокированная стоимость (TVL) Solana достигла $12,27 млрд в сентябре 2025 года, увеличившись на 57% с июня. Raydium обеспечивает 32% объема децентрализованных обменов (DEX) в сети. Решения SEC по ETF на SOL, ожидаемые в октябре 2025 года, и обновление Firedancer в третьем квартале (ускорение финализации транзакций в 100 раз) могут привлечь дополнительный капитал.
Что это значит: Исторически рост SOL из-за ETF поднимает и токены экосистемы — корреляция RAY с SOL за 90 дней составляет 0,89. Однако сбои в работе Solana или задержки с ETF могут вызвать массовые распродажи. Технические индикаторы RAY показывают слабый импульс (RSI 34, MACD -0,11), и для преодоления сопротивления на уровне $3,68 необходим рост SOL (Solana Crossroads 2025).
3. Регуляторные и ликвидностные риски (негативный фактор)
Обзор: Raydium заблокирован в США и Великобритании, что исключает около $1 трлн регулируемого капитала. Коэффициент оборота (0,13) значительно ниже, чем у Uniswap (0,41), что увеличивает риски проскальзывания при волатильности.
Что это значит: Запреты в отдельных юрисдикциях ограничивают рост — доступно только 73% рынка криптовалют. Низкая ликвидность усиливает риски снижения: в августе поддержка на уровне $3,05 была проверена дважды. Пока не появятся кроссчейн-мосты или инструменты соответствия требованиям регуляторов, RAY останется уязвим к изменениям в региональной политике (MEXC News).
Вывод
Динамика RAY зависит от баланса между поддержкой со стороны ETF Solana и способностью LaunchLab монетизировать запуск токенов на фоне регуляторных ограничений. Выкупы и институциональный спрос на SOL создают поддержку, но низкая ликвидность и геополитические риски могут затянуть период консолидации. Сможет ли рост ежедневных комиссий в 60% сохраниться, если сезон альткоинов ослабнет?
Что говорят о RAY?
TLDR
Обсуждения вокруг Raydium (RAY) колеблются между надеждами на прорыв и опасениями коррекции. Вот основные тренды:
- Цель $6.17 при пробое $3.50 – бычья техническая настройка
- Киты накапливают на фоне падения на 10% – спотовые покупатели защищают поддержку $3.05
- Предупреждение о возможном падении до $1.50 – медвежий отбой от сопротивления $3.80
- Формируется волна Эллиотта III – смешанные сигналы у ключевой поддержки
- Выкуп токенов на $200 млн сокращает предложение – бычий дефляционный фактор
Подробный анализ
1. @mkbijaksana: Тест прорыва сопротивления бычий сигнал
«RAY пытается пробить сопротивление около $3.5... цель — зона $6.17»
– @mkbijaksana (12.3K подписчиков · 18.7K просмотров · 27.08.2025 06:52 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Это позитивный сигнал для RAY, так как подтверждённый прорыв выше $3.50 может вызвать волну покупок из-за страха упустить выгоду (FOMO). Однако неудача может привести к падению на 45% до поддержки $2.00.
2. @AMBCrypto: Накопление китов бычий сигнал
«RAY упал на 10%... активность китов указывает на потенциал разворота у поддержки $3.05»
– AMBCrypto (284K подписчиков · 89K просмотров · 19.08.2025 00:00 UTC)
Анализ
Что это значит: Это нейтрально-бычий сигнал, так как накопление крупных держателей может стабилизировать цену, но для подтверждения нужен устойчивый спрос на спотовом рынке.
3. @ali_charts: Риски отскока вниз медвежий сигнал
«Последний отбой от $3.80 может отправить RAY обратно к $1.50!»
– @ali_charts (478K подписчиков · 302K просмотров · 02.09.2025 23:02 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Это медвежий сигнал, указывающий на риск снижения на 58%, если не удержится уровень $2.85. Однако такой экстремальный прогноз не подтверждён данными из блокчейна.
4. @ElliottForecast: Анализ волн Эллиотта смешанный сигнал
«Коррекция волны II продолжается — возможно, за ней последует бычья волна III около поддержки»
– @ElliottForecast (41.2K подписчиков · 15.6K просмотров · 03.09.2025 03:32 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Сигнал смешанный — предполагается рост в будущем, но сначала возможен спад на 5-15% до зоны поддержки $2.90-$3.10.
5. @cryptonews: Влияние выкупа токенов бычий сигнал
«3.45 млн RAY токенов выведены из обращения через выкуп... цель $3.70 при росте объёмов»
– Cryptonews (1.2M подписчиков · 210K просмотров · 18.08.2025 16:13 UTC)
Отчёт
Что это значит: Это положительный фактор, так как сокращение предложения (около 9.5% токенов сжигается ежемесячно) может усилить рост цены, особенно если активность DeFi на Solana восстановится.
Итог
Общее мнение по RAY смешанное: с одной стороны, технический потенциал прорыва, с другой — макроэкономические вызовы в экосистеме Solana. Выкупы и активность китов указывают на накопление, но сопротивление на $3.50 остаётся ключевым уровнем. Закрытие недели выше этого уровня может подтвердить бычьи цели. Следите за долей RAY в объёмах Solana DEX (сейчас 71% от $1.16 млрд в сутки) и индексом Altcoin Season (71 на 24 сентября) для подтверждения тренда.
Каковы последние новости о RAY?
TLDR
Raydium использует растущий интерес к DeFi на платформе Solana, проводя обратный выкуп токенов и обновляя протокол, однако технический анализ указывает на возможную волатильность. Вот последние новости:
- Усиление волны обратных выкупов (17 сентября 2025) – Raydium направляет комиссионные за свопы на выкуп и сжигание токенов RAY, сокращая их предложение.
- Рост TVL укрепляет лидерство Solana (28 августа 2025) – Общая заблокированная стоимость (TVL) Raydium выросла на 32% за месяц, подтверждая его важную роль в DeFi.
- Запуск бета-версии V3 (8 июля 2025) – Гибридное сочетание AMM и ордербука снижает проскальзывание и увеличивает ликвидность.
Подробности
1. Усиление волны обратных выкупов (17 сентября 2025)
Обзор: Raydium входит в число проектов, которые в 2025 году активно проводят обратный выкуп токенов. Протокол выделяет 12% комиссий за свопы на программный выкуп и последующее сжигание RAY. С начала 2025 года уже выкуплено и выведено из обращения около 9,5% объёма торгов за последние 30 дней.
Что это значит: Это положительный сигнал для RAY, так как постоянные выкупы снижают давление на продажу и улучшают экономику токена, особенно при росте активности протокола. Однако эффективность выкупов зависит от объёма торгов на рынке. (Millionero Magazine)
2. Рост TVL укрепляет лидерство Solana (28 августа 2025)
Обзор: В августе 2025 года TVL Raydium достиг $1,8 млрд, увеличившись на 32% за месяц благодаря развитию DeFi на Solana. Протокол обрабатывает около $1,16 млрд объёма торгов в день, занимая более 50% активности DEX на Solana.
Что это значит: Рост TVL — нейтрально-позитивный фактор, отражающий полезность протокола, однако цена RAY за неделю упала на 16%, отставая от фундаментальных показателей. Более тесная интеграция с реальными активами (RWA) и институциональными трендами Solana может сократить этот разрыв. (Bitget)
3. Запуск бета-версии V3 (8 июля 2025)
Обзор: В бета-версии V3 Raydium объединяет ликвидность AMM с ордербуком OpenBook, что позволяет совершать свопы между разными площадками и снижает проскальзывание. Обновление также вводит умное маршрутизирование и возможность создавать пулы с настраиваемыми комиссиями без разрешений.
Что это значит: Это долгосрочно позитивный шаг, так как повышение эффективности может привлечь институциональную ликвидность. Однако успех зависит от популярности OpenBook — риск заключается в том, что конкурирующие DEX могут опередить интеграцию. (CoinMarketCap Community)
Заключение
Обратные выкупы и технические обновления делают Raydium ключевым игроком в обеспечении ликвидности Solana, но на горизонте видны макроэкономические вызовы и конкуренция. Сможет ли доход протокола превысить давление продаж при разблокировках, или же цена RAY будет следовать за SOL в краткосрочной перспективе?
Что ожидается в развитии RAY?
Кратко
Развитие Raydium продолжается с достижением следующих ключевых этапов:
- Расширение LaunchPad (4 квартал 2025 года) – масштабирование запуска токенов с помощью bonding curve и улучшение миграции ликвидности.
- Улучшение программы вознаграждений (в процессе) – стимулирование трейдеров и создателей контента для повышения активности на платформе.
- Обновления протокола V3 (2025 год) – более глубокая интеграция с OpenBook и оптимизация ликвидности.
- Корректировка структуры комиссий (фаза тестирования) – возможные изменения торговых комиссий для новых токенов.
Подробный обзор
1. Расширение LaunchPad (4 квартал 2025 года)
Обзор:
LaunchLab от Raydium помог запустить более 35 000 токенов в 2025 году, однако только 0,62% из них выходят на внешние биржи. Платформа планирует расширить механизм bonding curve, чтобы повысить пороги миграции ликвидности (например, 85 SOL для проектов типа WAVE) и упростить процесс запуска токенов.
Что это значит:
Это положительный сигнал для RAY, так как рост активности LaunchLab напрямую увеличивает доходы протокола (до $900 тыс. в день по состоянию на август 2025 года), из которых 12% направляется на ежедневный выкуп RAY. Однако низкий процент успешных запусков указывает на риски появления спекулятивных проектов, что может снизить качество экосистемы.
2. Улучшение программы вознаграждений (в процессе)
Обзор:
Программа вознаграждений для трейдеров и создателей контента направлена на повышение удержания пользователей. Недавние обновления включают бонусы за рефералов и динамические уровни вознаграждений, зависящие от объема торгов или вовлеченности аудитории.
Что это значит:
Это нейтрально-позитивный фактор для RAY. Программа способствовала росту цены токена на 21% за неделю в июле 2025 года, но её долгосрочный эффект зависит от способности поддерживать рост пользователей на фоне конкуренции с Pump.fun, который занял 44% рынка мемкоинов Solana в третьем квартале 2025 года.
3. Обновления протокола V3 (2025 год)
Обзор:
Бета-версия Raydium V3, запущенная в мае 2024 года, сосредоточена на гибридных моделях ликвидности, объединяющих AMM-пулы и книгу ордеров OpenBook. Основные функции включают интеллектуальный роутинг ордеров и инструменты для создания пулов без разрешений.
Что это значит:
Это положительный фактор для RAY при условии роста принятия обновления, так как может снизить проскальзывание примерно на 40% и привлечь институциональные проекты, например, токенизированные акции xStocks. Риски связаны с зависимостью от сетевых эффектов OpenBook и медленным принятием разработчиками.
4. Корректировка структуры комиссий (фаза тестирования)
Обзор:
Raydium тестирует переменные торговые комиссии (например, 1,25% для новых токенов, таких как WAVE), чтобы сбалансировать стимулы для создателей и доступность для трейдеров.
Что это значит:
Это нейтральный фактор для RAY. Снижение комиссий может привлечь больше проектов, но уменьшит краткосрочные доходы. Повышение комиссий может отпугнуть проекты с малой капитализацией, что замедлит рост LaunchLab.
Заключение
Дорожная карта Raydium строится на балансе между ростом LaunchLab за счет комиссий и техническими обновлениями для укрепления позиции платформы как ключевого поставщика ликвидности в экосистеме Solana. Несмотря на риски, связанные с регулированием (27% крипторынка приходится на ограниченные юрисдикции) и конкуренцией, успешная реализация планов может использовать обновление Firedancer Solana для масштабируемости.
Вопрос остаётся открытым: как программа выкупа RAY (2,1 млн токенов выкуплено в июле 2025 года) будет взаимодействовать с устойчивостью комиссий LaunchLab в условиях волатильного рынка?
Какие обновления в кодовой базе RAY?
TLDR
В кодовую базу Raydium были внесены важные обновления, которые улучшили ликвидность и стандарты токенов.
- Интеграция Token22 (20 августа 2025) – добавлена поддержка стандарта Token22 от Solana, включая комиссии за переводы.
- Протокол V3 Beta (8 июля 2025) – объединена ликвидность AMM с ордербуком OpenBook для более глубоких рынков.
- Гибкость комиссий LaunchLab (16 июля 2025) – введены комиссии для создателей в SOL и возможность двойных комиссий в двух токенах.
Подробности
1. Интеграция Token22 (20 августа 2025)
Обзор: Raydium теперь поддерживает стандарт Token22 от Solana, что позволяет проектам внедрять такие функции, как комиссии за переводы, прямо в AMM-пулы.
Это обновление даёт создателям возможность автоматически взимать комиссию с каждой транзакции (например, 1%), без необходимости использовать сторонние инструменты. Также улучшена совместимость с новыми токенами на базе Solana, что упрощает интеграцию для разработчиков.
Что это значит: Это положительный сигнал для RAY, так как привлекает больше проектов с продвинутой токеномикой, что может увеличить активность на платформе. Трейдеры получают меньше сложностей при обмене новых токенов.
(Источник)
2. Протокол V3 Beta (8 июля 2025)
Обзор: V3 Beta внедрил гибридную модель ликвидности, объединяя AMM-пулы Raydium с данными ордербука OpenBook для сбора ликвидности по всей сети Solana.
Умный роутинг ордеров теперь охватывает на 40% больше источников ликвидности (включая форки Serum), что снижает проскальзывание при сделках. Разработчики могут создавать пулы без разрешений с настраиваемыми комиссиями (от 0,01% до 1%), что привлекательно как для мемкоинов, так и для пар со стейблкоинами.
Что это значит: В краткосрочной перспективе это нейтрально для RAY, так как успех зависит от популярности OpenBook. Но в долгосрочной перспективе более глубокая ликвидность может увеличить объёмы торгов и комиссионные протокола.
(Источник)
3. Гибкость комиссий LaunchLab (16 июля 2025)
Обзор: Создатели на LaunchLab теперь получают комиссии в SOL (0,05%–0,10%) вместо RAY, с возможностью разделения комиссии между SOL и токенами проекта (например, 50% SOL + 50% токены проекта).
Это упрощает доходы проектов и выравнивает стимулы, так как SOL более стабильна и снижает риски волатильности. Поставщики ликвидности также автоматически получают сложные комиссии, которые реинвестируются в пулы.
Что это значит: Это положительно для RAY, так как стимулирует долгосрочное удержание проектов на Raydium и поддерживает стабильную активность платформы.
(Источник)
Заключение
Обновления в кодовой базе Raydium направлены на улучшение совместимости (Token22), увеличение глубины ликвидности (V3 Beta) и мотивацию создателей (LaunchLab), что укрепляет позицию Raydium как ключевого DeFi-протокола на Solana. Помогут ли эти улучшения остановить падение RAY на 15% за последние 7 дней на фоне стабилизации настроений на рынке альткоинов?