RAY 가격이 왜 올랐나요?

Raydium (RAY)은 지난 24시간 동안 1.95% 상승하며, 전체 암호화폐 시장의 1.46% 상승률을 앞섰습니다. 주요 상승 요인으로는 프로토콜 바이백, 생태계 성장, 그리고 기술적 반등 가능성이 있습니다.

1. 바이백 프로그램 – Raydium은 스왑 수수료로 바이백을 진행해 공급량을 줄입니다.
2. Solana DeFi 성장 – RAY는 Solana의 기록적인 122.7억 달러 TVL(총예치금) 성장의 혜택을 받습니다.
3. 기술적 반등 – 과매도된 RSI 지표가 단기 반등을 시사합니다.

상세 분석

1. 바이백 모멘텀 (긍정적 영향)

개요: Raydium은 스왑 수수료의 100%를 사용해 지속적으로 토큰을 바이백하고 소각하여 공급량을 줄이고 있습니다. 이 프로그램은 2024년 이후 수백만 개의 RAY를 시장에서 제거했습니다.

의미: 바이백은 인위적인 희소성을 만들어내면서 프로토콜 수익과 토큰 가치를 연결합니다. 현재 RAY 가격은 30일 이동평균선($3.34) 대비 53% 낮은 상태로, 바이백 프로그램은 시장 하락기에도 가격 안정에 도움을 줍니다.

관찰 포인트: 일일 바이백 규모는 현재 약 $110K 수준이며, 거래량과 함께 증가하는지 주목해야 합니다.

2. Solana 생태계 강세 (긍정적 영향)

개요: 2025년 9월 기준 Solana의 DeFi TVL은 122.7억 달러에 달하며, Raydium은 월간 TVL 32% 성장률을 기록하며 주요 DEX(탈중앙화 거래소)로 자리잡았습니다.

의미: RAY는 Solana DeFi 채택의 대표 지표 역할을 합니다. Jupiter, Jito 같은 주요 프로토콜들이 Raydium의 유동성 인프라를 활용해 수수료 수익과 스테이킹 수요를 견인합니다. 지난달 네트워크 거래량은 219억 달러에 달했으며, 이는 시장의 어려움 속에서도 활발한 활동을 보여줍니다.

3. 기술적 반등 가능성 (혼재된 영향)

개요: RAY의 14일 RSI 지표가 34.03으로 과매도 구간에 진입했으며, 가격은 중요한 피보나치 지지선인 $2.68 위에 머물고 있습니다.

의미: 투자자들이 저평가된 가격대에서 매수에 나설 가능성이 있으나, MACD 히스토그램(-0.078)은 여전히 약세 신호를 보내고 있습니다. 7일 이동평균선($3.08) 위로 마감하면 반전 신호로 해석될 수 있습니다.

결론

RAY의 상승은 Solana의 유동성 핵심 역할과 바이백을 통한 디플레이션 효과가 결합된 결과입니다. 다만, 기술적 지표는 확실한 상승 모멘텀 확인 전까지는 신중함을 요구합니다. 주요 관찰점: RAY가 $2.75 지지선을 유지할 수 있을지, 알트코인 시장 회전 우려 속에서 주목해야 합니다. Solana ETF 동향과 Raydium의 LaunchLab 채택 상황도 향후 방향성 판단에 중요한 참고 자료가 될 것입니다.

RAY 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소는 무엇인가요?

Raydium(RAY)의 가격은 Solana의 성장과 경쟁 위험 사이에서 균형을 잡고 있습니다.

1. LaunchLab 수수료 급증 – 하루 90만 달러 수수료가 RAY 매입에 사용되어 하락 압력을 상쇄합니다.
2. Solana ETF 기대감 – SOL의 ETF 승인 가능성이 생태계 자금 유입으로 RAY에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다.
3. 규제 리스크 – 미국과 영국의 규제로 잠재 사용자 성장의 27%가 제한됩니다.

상세 분석

1. LaunchLab 채택 및 매입 (긍정적 영향)

개요: Raydium의 LaunchPad는 현재 하루 90만 달러의 수수료를 발생시키며, 이는 스왑 수익을 넘어섭니다. 이 중 일부는 지속적인 RAY 토큰 매입에 사용됩니다. 2025년 7월 기준, 35,000개 이상의 토큰이 본딩 커브 모델을 통해 출시되었고, 프로토콜 수익은 전년 대비 137% 증가했습니다.

의미: 매입으로 매달 약 345만 RAY(공급량의 약 1.3%)가 소각되어 디플레이션 효과를 만듭니다. 수수료가 분기별 60% 성장세를 유지한다면, 잠금 해제 물량이나 약세장으로 인한 매도 압력을 상쇄할 수 있습니다. 다만, Solana 내 memecoin 시장의 44%를 차지하는 Pump.fun이 활동을 분산시킬 위험이 있습니다 (CoinMarketCap Community).

2. Solana ETF 및 네트워크 업그레이드 (복합적 영향)

개요: Solana의 총예치금(TVL)은 2025년 9월 기준 122.7억 달러로 6월 대비 57% 증가했으며, RAY는 DEX 거래량의 32%를 차지합니다. SEC의 SOL ETF 승인 결정(2025년 10월 예상)과 Firedancer의 3분기 업그레이드(최종 확정 속도 100배 향상)가 자본 유입을 촉진할 수 있습니다.

의미: ETF 승인에 따른 SOL 가격 상승은 생태계 토큰에도 긍정적 영향을 미치며, RAY와 SOL의 90일 상관계수는 0.89로 높습니다. 그러나 Solana 네트워크 장애나 ETF 승인 지연은 연쇄 매도세를 유발할 수 있습니다. 현재 RAY의 기술적 지표는 약한 모멘텀(RSI 34, MACD -0.11)을 보여 SOL의 강한 상승이 필요하며, 저항선은 $3.68입니다 (Solana Crossroads 2025).

3. 규제 및 유동성 위험 (부정적 영향)

개요: Raydium은 미국과 영국에서 차단되어 약 1조 달러 규모의 규제 자본 접근이 불가능합니다. 거래 회전율은 0.13으로 Uniswap(0.41)에 비해 낮아 변동성 높은 시장에서 슬리피지 위험이 큽니다.

의미: 지역별 규제 제한으로 전체 암호화폐 시장의 73%만 접근 가능하며, 유동성 부족은 하락 위험을 키웁니다. 예를 들어 8월 10% 하락 시 $3.05 지지선이 두 차례 시험받았습니다. 크로스체인 브릿지나 규제 준수 도구가 나오기 전까지 RAY는 지역 정책 변화에 취약합니다 (MEXC News).

결론

RAY의 향후 방향은 Solana ETF에 따른 긍정적 영향과 LaunchLab의 토큰 출시 수익화 능력, 그리고 규제 장벽 사이에서 균형을 찾는 데 달려 있습니다. 매입과 SOL의 기관 수요가 가격 하단을 지지하지만, 유동성 부족과 지정학적 마찰은 조정 국면을 길게 만들 수 있습니다. 알트코인 시즌이 식어도 RAY의 일일 수수료가 60% 성장세를 유지할 수 있을까요?

RAY에 대해 뭐라고 말하나요?

Raydium(RAY)의 시장 분위기는 돌파 기대감과 조정 우려 사이에서 오가고 있습니다. 현재 주요 이슈는 다음과 같습니다:

1. RAY가 $3.50를 돌파하면 $6.17 목표 – 긍정적인 기술적 신호
2. 고래 투자자들이 10% 하락 구간에서 매수 – $3.05 지지선 방어 중
3. "$1.50 가능성" 경고 – $3.80 저항선에서 매도세 확인
4. 엘리엇 파동 3단계 예상 – 주요 지지선 부근에서 혼조 신호
5. 2억 달러 규모 자사주 매입으로 공급 감소 – 긍정적인 디플레이션 요인

상세 분석

1. @mkbijaksana: 저항선 돌파 시도 긍정적

"RAY가 $3.5 저항선을 뚫으려 시도 중... 목표는 $6.17 부근"
– @mkbijaksana (팔로워 1.23만명 · 노출 1.87만회 · 2025-08-27 06:52 UTC)
원문 보기
의미: $3.50 이상으로 확실히 돌파하면 투자자들의 FOMO(놓치기 싫은 심리) 매수가 발생해 가격 상승이 기대됩니다. 다만 실패 시 $2.00까지 약 45% 하락 위험도 존재합니다.

2. @AMBCrypto: 고래 투자자 매수세 긍정적

"RAY가 10% 하락했지만, 고래들의 매수 활동이 $3.05 부근에서 반등 가능성을 시사"
– AMBCrypto (팔로워 28.4만명 · 노출 8.9만회 · 2025-08-19 00:00 UTC)
분석 보기
의미: 대규모 투자자들의 매수는 가격 안정에 긍정적이지만, 지속적인 현물 수요가 뒷받침되어야 확실한 반등으로 이어집니다.

3. @ali_charts: 저항선 반등 실패 위험 부정적

"$3.80 저항선에서 매도세가 강해져 RAY가 $1.50까지 하락할 수 있다!"
– @ali_charts (팔로워 47.8만명 · 노출 30.2만회 · 2025-09-02 23:02 UTC)
원문 보기
의미: $2.85 지지선이 무너지면 최대 58% 하락 위험이 있지만, 이 예측은 온체인 데이터로 완전히 확인되지는 않았습니다.

4. @ElliottForecast: 엘리엇 파동 분석 혼조

"2차 조정 파동이 진행 중이며, 주요 지지선 부근에서 3차 상승 파동이 예상됨"
– @ElliottForecast (팔로워 4.12만명 · 노출 1.56만회 · 2025-09-03 03:32 UTC)
원문 보기
의미: 단기적으로 5~15% 하락해 $2.90~$3.10 구간 지지선을 테스트할 가능성이 있으나, 이후 상승 전환 신호도 함께 존재합니다.

5. @cryptonews: 자사주 매입 효과 긍정적

"345만 RAY 토큰이 자사주 매입으로 소각되어 공급 감소... 거래량 증가와 함께 $3.70 목표"
– Cryptonews (팔로워 120만명 · 노출 21만회 · 2025-08-18 16:13 UTC)
보고서 보기
의미: 매달 약 9.5% 토큰이 소각되면서 공급이 줄어들어, 솔라나(Solana) 생태계 내 디파이(DeFi) 활동이 회복될 경우 가격 상승에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다.

결론

Raydium(RAY)은 기술적 돌파 가능성과 솔라나 생태계의 거시적 환경 변화 사이에서 의견이 엇갈리고 있습니다. 자사주 매입과 고래 투자자 매수는 긍정적 신호이나, $3.50 저항선 돌파 여부가 향후 방향성을 결정할 중요한 분기점입니다. 주간 마감가가 이 수준을 넘으면 상승 목표가가 유효해질 수 있습니다. 또한, RAY가 솔라나 기반 탈중앙화 거래소(DEX) 거래량의 71%(일일 약 11.6억 달러)를 차지하는 점과 9월 24일 기준 Altcoin Season Index가 71인 점을 함께 관찰하며 추세를 확인하는 것이 좋습니다.

RAY에 관한 최신 소식은 무엇인가요?

Raydium은 Solana의 DeFi 성장세를 타고 자사 토큰 RAY의 매입과 프로토콜 업그레이드를 진행하고 있지만, 기술적 지표는 변동성을 예고합니다. 최신 소식은 다음과 같습니다:

1. 매입 물결 강화 (2025년 9월 17일) – Raydium은 스왑 수수료를 활용해 RAY를 매입하고 소각하며 공급량을 줄이고 있습니다.
2. TVL 성장으로 Solana 내 입지 강화 (2025년 8월 28일) – Raydium의 총예치금(TVL)이 월간 32% 증가하며 DeFi 내 역할을 확고히 했습니다.
3. V3 베타 출시 (2025년 7월 8일) – AMM과 주문서(Order Book)를 결합해 슬리피지를 줄이고 유동성을 높이는 하이브리드 시스템을 선보였습니다.

상세 분석

1. 매입 물결 강화 (2025년 9월 17일)

개요: Raydium은 2025년 토큰 매입 트렌드를 주도하는 프로젝트 중 하나로, 스왑 수수료의 12%를 자동으로 RAY 매입 및 소각에 사용합니다. 2025년 1분기부터 지속적인 매입을 통해 최근 30일 거래량의 약 9.5%에 해당하는 RAY를 시장에서 제거했습니다.
의미: 지속적인 매입은 RAY의 매도 압력을 줄이고 토큰 경제를 개선해 긍정적입니다. 다만, 매입 자금이 거래 수수료에 의존하기 때문에 시장 활동에 따라 매입 규모가 변동할 수 있습니다. (Millionero Magazine)

2. TVL 성장으로 Solana 내 입지 강화 (2025년 8월 28일)

개요: Raydium의 총예치금(TVL)은 2025년 8월 기준 18억 달러에 달하며, 월간 32% 성장했습니다. 이는 Solana DeFi 생태계 확장에 힘입은 결과로, 일일 거래량 약 11억 6천만 달러를 처리하며 Solana DEX 활동의 절반 이상을 차지합니다.
의미: TVL 증가는 플랫폼의 실사용 가치를 보여주어 긍정적이지만, RAY 가격은 최근 일주일간 16% 하락해 가격과 펀더멘털 간 괴리가 존재합니다. Solana의 실물자산(RWA) 및 기관 투자자 유입과의 연계가 이 격차를 해소할 수 있을 것입니다. (Bitget)

3. V3 베타 출시 (2025년 7월 8일)

개요: Raydium V3 베타는 AMM 유동성과 OpenBook의 주문서를 결합해 여러 거래소 간 스왑을 가능하게 하고 슬리피지를 줄입니다. 또한 스마트 라우팅과 사용자 지정 수수료가 가능한 풀 생성 기능도 도입했습니다.
의미: 장기적으로 효율성 향상은 기관 유동성 유입에 긍정적입니다. 다만, OpenBook의 시장 점유율 확보 여부에 따라 채택 속도가 달라질 수 있어 경쟁 DEX와의 경쟁이 변수입니다. (CoinMarketCap Community)

결론

Raydium은 매입 정책과 기술 업그레이드를 통해 Solana 생태계 내 유동성 핵심 역할을 강화하고 있습니다. 그러나 거시적 시장 환경과 경쟁 심화가 변수로 작용합니다. 프로토콜 수익이 잠금 해제에 따른 매도 압력을 넘어설지, 아니면 RAY가 SOL과의 가격 연동성에 따라 단기 방향성을 결정할지 주목됩니다.

RAY의 발전에 대해 어떤 전망이 있나요?

Raydium의 개발은 다음과 같은 주요 단계로 진행되고 있습니다:

1. LaunchPad 확장 (2025년 4분기) – 본딩 커브와 유동성 이전을 통해 토큰 출시를 확대합니다.
2. 보상 프로그램 개선 (진행 중) – 거래자와 크리에이터를 유도하여 플랫폼 참여를 높입니다.
3. V3 프로토콜 업그레이드 (2025년) – OpenBook 통합 강화와 유동성 최적화를 목표로 합니다.
4. 수수료 구조 조정 (테스트 단계) – 신규 토큰 거래 수수료 조정 가능성을 검토 중입니다.

상세 분석

1. LaunchPad 확장 (2025년 4분기)

개요:
Raydium의 LaunchLab은 2025년에 35,000개 이상의 토큰 출시를 지원했으나, 그중 단 0.62%만이 외부 거래소에 상장되었습니다. 플랫폼은 본딩 커브 메커니즘을 확장하여 유동성 이전 기준(예: WAVE 프로젝트의 경우 85 SOL)을 개선하고 토큰 출시 과정을 간소화할 계획입니다.

의미:
이는 RAY에 긍정적입니다. LaunchLab 활동 증가가 프로토콜 수수료(2025년 8월 기준 일 최대 90만 달러) 수입을 직접적으로 늘리며, 이 중 12%는 매일 RAY 토큰 환매에 사용됩니다. 다만, 낮은 상장 비율은 투기성 출시가 생태계 품질을 저하시킬 위험을 내포합니다.

2. 보상 프로그램 개선 (진행 중)

개요:
거래자와 크리에이터를 위한 실시간 보상 프로그램은 플랫폼 이용률을 높이기 위해 설계되었습니다. 최근에는 추천 보상과 거래량 또는 콘텐츠 참여도에 따른 동적 보상 단계가 추가되었습니다.

의미:
이는 RAY에 중립에서 긍정적인 영향을 줍니다. 2025년 7월에는 이 프로그램 덕분에 주간 가격이 21% 상승했으나, 장기적인 효과는 Pump.fun과 같은 경쟁자가 솔라나 밈코인 시장의 44%를 차지하는 상황에서 사용자 증가를 유지할 수 있느냐에 달려 있습니다.

3. V3 프로토콜 업그레이드 (2025년)

개요:
2024년 5월 출시된 Raydium V3 베타는 AMM 풀과 OpenBook의 오더북을 결합한 하이브리드 유동성 모델에 중점을 둡니다. 주요 기능으로는 스마트 주문 라우팅과 권한 없는 풀 생성 도구가 포함됩니다.

의미:
채택이 확대되면 RAY에 긍정적입니다. 슬리피지(가격 미끄러짐)를 약 40% 줄이고 xStocks 같은 기관 프로젝트의 토큰화 주식 유치를 기대할 수 있습니다. 다만 OpenBook 네트워크 효과에 대한 의존성과 개발자 참여 속도가 예상보다 느릴 위험이 있습니다.

4. 수수료 구조 조정 (테스트 단계)

개요:
Raydium은 신규 토큰(WAVE 등)에 대해 1.25%와 같은 변동 거래 수수료를 시험 중이며, 이는 크리에이터 인센티브와 거래자 부담 간 균형을 맞추기 위한 시도입니다.

의미:
RAY에 중립적입니다. 낮은 수수료는 더 많은 프로젝트를 유치할 수 있지만 단기 수익 감소를 초래할 수 있습니다. 반대로 높은 수수료는 소규모 프로젝트 출시에 부담을 주어 LaunchLab 성장에 부정적일 수 있습니다.

결론

Raydium의 로드맵은 LaunchLab의 수수료 기반 성장과 기술 업그레이드 간 균형에 달려 있으며, 이를 통해 솔라나의 핵심 유동성 인프라로 자리매김하려 합니다. 규제 제한(암호화폐 시장의 27%가 제한된 지역에서 발생)과 경쟁이 위험 요소지만, Firedancer 업그레이드를 활용한 확장성 확보에 성공할 경우 긍정적 결과가 기대됩니다.

변동성이 큰 시장에서 2025년 7월에 210만 개의 RAY 토큰을 환매한 프로그램이 LaunchLab 수수료 지속 가능성과 어떻게 상호작용할지 주목됩니다.

RAY 코드베이스에는 어떤 업데이트가 있나요?

Raydium의 코드베이스가 유동성과 토큰 표준을 개선하는 주요 업그레이드를 도입했습니다.

1. Token22 통합 (2025년 8월 20일) – Solana의 Token22 표준 지원 추가, 전송 수수료 포함.
2. V3 베타 프로토콜 (2025년 7월 8일) – AMM 유동성과 OpenBook의 주문서 결합으로 시장 깊이 강화.
3. LaunchLab 수수료 유연성 (2025년 7월 16일) – SOL 기반 크리에이터 수수료 및 이중 토큰 수수료 구조 도입.

상세 설명

1. Token22 통합 (2025년 8월 20일)

개요: Raydium은 이제 Solana의 Token22 표준을 지원하여, 프로젝트들이 AMM 풀 내에서 직접 전송 수수료 같은 기능을 구현할 수 있게 되었습니다.

이 업그레이드를 통해 크리에이터는 토큰 전송 시 1%와 같은 수수료를 네이티브로 부과할 수 있어, 외부 도구에 대한 의존도를 줄이고 Solana 기반 최신 토큰과의 호환성을 높였습니다. 개발자 입장에서는 통합 과정이 더 간편해집니다.

의미: 이는 RAY에 긍정적입니다. 고급 토크노믹스를 원하는 프로젝트들이 더 많이 유입되어 플랫폼 사용이 증가할 가능성이 큽니다. 거래자들도 최신 토큰을 교환할 때 마찰이 줄어듭니다.
(Source)

2. V3 베타 프로토콜 (2025년 7월 8일)

개요: V3 베타는 Raydium의 AMM 풀과 OpenBook의 주문서 데이터를 결합한 하이브리드 유동성 모델을 도입해 Solana 전역의 유동성을 통합합니다.

스마트 주문 라우팅은 Serum 포크를 포함해 40% 더 많은 유동성 소스를 탐색해 슬리피지를 최소화합니다. 개발자는 0.01%에서 1% 사이의 맞춤형 수수료를 가진 권한 없는 풀을 생성할 수 있어, 밈코인과 스테이블코인 쌍 모두에 매력적입니다.

의미: 단기적으로는 OpenBook 채택 여부에 따라 RAY에 중립적이지만, 장기적으로는 더 깊은 유동성이 거래량과 프로토콜 수수료 증가에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다.
(Source)

3. LaunchLab 수수료 유연성 (2025년 7월 16일)

개요: LaunchLab의 크리에이터는 이제 RAY 대신 SOL로 0.05%~0.10%의 수수료를 받을 수 있으며, SOL과 프로젝트 토큰을 50%씩 나누는 이중 토큰 수수료 구조도 선택 가능합니다.

이 업데이트는 프로젝트의 수익 흐름을 단순화하고, SOL의 안정성 덕분에 변동성 위험을 줄여 인센티브를 맞춥니다. 유동성 공급자도 수수료를 자동으로 재투자해 복리 효과를 누릴 수 있습니다.

의미: 이는 RAY에 긍정적입니다. 프로젝트가 Raydium에 장기적으로 머무르도록 유도해 플랫폼 활동을 꾸준히 유지하게 합니다.
(Source)

결론

Raydium의 이번 코드베이스 업데이트는 상호운용성(Token22), 유동성 깊이(V3 Beta), 크리에이터 인센티브(LaunchLab)에 집중해 Solana DeFi의 핵심 역할을 강화하고 있습니다. 이러한 업그레이드가 알트코인 시장 심리가 안정되는 가운데 RAY의 최근 7일간 15% 하락을 반전시킬 수 있을지 주목됩니다.