Dlaczego cena RAY spadła?
TLDR
Raydium (RAY) spadł o 6,93% do poziomu 1,31 USD w ciągu ostatnich 24 godzin, notując gorsze wyniki niż szerszy rynek kryptowalut (-2,99%). Główne przyczyny to osłabienie ekosystemu Solana, negatywne sygnały techniczne oraz obawy dotyczące wycen zdecentralizowanych giełd (DEX).
- Osłabienie ekosystemu Solana – spadek ceny SOL negatywnie wpłynął na RAY
- Obawy o wycenę – całkowita wycena RAY (FDV) na poziomie 8,8 mld USD znacznie przewyższa roczne opłaty (79,6 mln USD)
- Negatywne sygnały techniczne – cena poniżej kluczowych średnich kroczących i wsparcia Fibonacciego
Szczegółowa analiza
1. Osłabienie ekosystemu Solana (wpływ negatywny)
Cena Solana spadła o 5,66% w obliczu technicznych sygnałów ostrzegawczych o możliwym spadku poniżej 100 USD (Crypto.News). Jako największa zdecentralizowana giełda (DEX) w ekosystemie Solana, Raydium jest mocno powiązany z wynikami SOL. Dodatkowo, aktywność wokół tzw. meme coinów, które stanowią istotny element wolumenu obrotu RAY, znacznie zmalała – wolumeny na Solana DEX spadły o 90% względem styczniowych szczytów.
2. Niezgodność wyceny (wpływ negatywny)
Analiza przeprowadzona przez Alpha Updates wskazuje, że całkowita wycena RAY (FDV) wynosi 8,8 mld USD, podczas gdy roczne opłaty to jedynie 79,6 mln USD – co daje współczynnik 110x. To znacznie więcej niż u konkurentów, takich jak Uniswap (82x) czy Jupiter (25x). Sugeruje to, że inwestorzy traktują RAY jako "blue chip", mimo słabszych podstaw ekonomicznych.
3. Negatywne sygnały techniczne (wpływ negatywny)
RAY spadł poniżej poziomu 23,6% zniesienia Fibonacciego (1,79 USD) i handluje poniżej wszystkich kluczowych średnich kroczących (7-dniowa SMA: 1,46 USD, 200-dniowa SMA: 2,65 USD). Histogram MACD przesunął się na wartości dodatnie (+0,021), ale pozostaje poniżej linii sygnału, co wskazuje na słabą dynamikę. Wskaźnik RSI wynosi 35,01, co oznacza, że nie jest jeszcze w strefie wyprzedania, ale utrzymuje się presja sprzedaży.
Podsumowanie
Spadek wartości RAY wynika z trzech głównych czynników: problemów w całym ekosystemie Solana, wątpliwości co do wysokiej wyceny oraz pogorszenia sytuacji technicznej. Mimo że 24-godzinny wolumen obrotu wynoszący 54,4 mln USD świadczy o utrzymującej się płynności, niski współczynnik obrotu (0,155) sugeruje cienkie rynki, co może zwiększać zmienność.
Kluczowa obserwacja: Czy RAY utrzyma wsparcie Fibonacciego na poziomie 78,6% (1,39 USD)? Przełamanie tego poziomu może skutkować ponownym testem minimum z 2025 roku na poziomie 1,23 USD.
Co może wpłynąć na cenę RAY?
TLDR
Cena RAY podlega wpływom sieci Solana oraz rywalizacji w jej ekosystemie.
- Adopcja LaunchLab – Wykup tokenów za opłaty i nowe emisje mogą ustabilizować minimalną wartość RAY.
- Aktualizacje sieci Solana – Sukces Firedancer może zwiększyć efektywność DEX i popyt na RAY.
- Integracja stablecoinów – Partnerstwo z USD1 niesie ryzyko rozcieńczenia wartości, jeśli adopcja będzie słaba.
Szczegółowa analiza
1. Wzrost LaunchLab a konkurencja (Wpływ mieszany)
Podsumowanie: LaunchLab Raydium generuje około 900 tys. USD dziennie z opłat protokołu (stan na sierpień 2025) i obsłużył ponad 35 tys. emisji tokenów. Jednak w lipcu 2025 Pump.fun zdobył 44% udziału w rynku memecoinów na Solanie, odciągając część aktywności. Opłata 10% jest spalana, a wykupy RAY dają roczną stopę zwrotu około 6%, co działa deflacyjnie. Mimo to niska płynność (wskaźnik obrotu 0,13 wobec 0,41 Uniswap) zwiększa zmienność.
Co to oznacza: Dominacja LaunchLab w nowych emisjach tokenów na Solanie może podtrzymać popyt na RAY, ale ryzyko utraty projektów po migracji (np. próg 85 SOL dla WAVE) może osłabić wpływy z opłat.
2. Aktualizacja Firedancer w Solanie (Katalizator wzrostu)
Podsumowanie: Aktualizacja Firedancer (III kwartał 2025) ma na celu osiągnięcie 1 miliona transakcji na sekundę, co może rozwiązać problemy z przeciążeniem sieci, które spowodowały spadek ceny SOL o 38% od wrześniowych szczytów. Raydium przetworzył 139 mld USD w wolumenie DEX w ciągu 30 dni (listopad 2025), ale niestabilność sieci pozostaje ograniczeniem.
Co to oznacza: Lepsza przepustowość może przyciągnąć więcej projektów do puli płynności Raydium, co jest zgodne z 25% wzrostem TVL Solany w II kwartale 2025. Historycznie wzrosty SOL idą w parze ze wzrostem ceny RAY – np. 15% odbicie SOL w listopadzie 2025 podniosło RAY o 12%.
3. Partnerstwa ze stablecoinami i ryzyka regulacyjne (Ryzyko spadkowe)
Podsumowanie: Integracja stablecoina USD1 (listopad 2025) z World Liberty Financial ma na celu udział w 14-miliardowym rynku stablecoinów Solany. Jednak 27% kapitalizacji rynku kryptowalut pochodzi z krajów o ograniczeniach (USA, Wielka Brytania), co ogranicza wzrost użytkowników.
Co to oznacza: USD1 może zwiększyć płynność, ale wykluczenie Raydium z głównych rynków ogranicza potencjał wzrostu. Jasność regulacyjna dotycząca ETF-ów Solana (VanEck/21Shares w toku) może to zrównoważyć, ale opóźnienia mogą przedłużyć spadek RAY o 63% w ciągu ostatnich 90 dni.
Podsumowanie
Przyszłość RAY zależy od równowagi między dominacją LaunchLab w opłatach a ryzykami technicznymi i regulacyjnymi Solany. Przełamanie średniej kroczącej 200-dniowej (2,99 USD) może oznaczać odbicie, ale utrata poziomu 1,23 USD (listopad 2025) grozi ponownym testem 0,80 USD. Czy momentum ETF-ów Solana przeważy nad regulacyjnymi wyzwaniami DeFi?
Co ludzie mówią o RAY?
TLDR
Traderzy Raydium (RAY) są podzieleni między nadzieje na wybicie a obawy o korektę. Oto najważniejsze trendy:
- Zakłady na wybicie po odzyskaniu oporu na poziomie 2,10 USD
- Notowanie na FTX Japan zwiększyło wolumen obrotu o 660%
- Niedźwiedzie ostrzeżenia o możliwym spadku o 50% do 1,50 USD
Szczegóły
1. @genius_sirenBSC: RAY odzyskuje poziom 2,00 USD – sygnał byczy
"RAY wzrósł o 14,5% po notowaniu na FTX Japan, a akumulacja wielorybów ogranicza podaż."
– @genius_sirenBSC (81,2 tys. obserwujących · 44,7 tys. wyświetleń · 19 czerwca 2025)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ notowania na giełdach i aktywność dużych inwestorów wskazują na odnowione zainteresowanie instytucjonalne. Utrzymanie poziomu 2,10 USD będzie kluczowe dla dalszego wzrostu.
2. @ali_charts: Odrzucenie na 3,80 USD może oznaczać spadki
"Ostatnie odrzucenie na poziomie 3,80 USD może sprowadzić Raydium $RAY z powrotem do 1,50 USD!"
– @ali_charts (163 tys. obserwujących · 11,5 tys. wyświetleń · 2 września 2025)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Negatywny sygnał dla RAY – techniczne niepowodzenie na kluczowym oporze może wywołać korektę nawet o 55%, jeśli poziom 2,10 USD zostanie przełamany.
3. @ElliottForecast: Fala III – neutralne nastawienie
"Korekta fali II w toku – bycza fala III może się rozpocząć, jeśli kupujący obronią poziom 2,05 USD."
– @ElliottForecast (37 tys. obserwujących · 380 tys. wyświetleń · 3 września 2025)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Neutralna sytuacja do momentu potwierdzenia kierunku przez cenę, ale odbicie od obecnych poziomów może ponownie rozpalić wzrosty w kierunku 3,50 USD.
Podsumowanie
Opinie na temat RAY są podzielone – z jednej strony mamy wzrosty wolumenu napędzane przez notowanie na FTX Japan, z drugiej zaś ryzyko technicznego odrzucenia. Aktualizacje protokołu (takie jak Raydium X v2) oraz nowe notowania na giełdach budzą optymizm, jednak spadek wartości tokena o 63% w ciągu roku utrzymuje niedźwiedzie w gotowości. Kluczowy jest poziom wsparcia na 2,10 USD – jego trwałe przebicie w dół może potwierdzić obawy o korektę, natomiast utrzymanie powyżej może świadczyć o akumulacji.
Jakie są najnowsze informacje na temat RAY?
TLDR
Raydium mierzy się z wyzwaniami związanymi z gospodarką twórców i wyceną, gdy na Solanie nasila się rywalizacja między zdecentralizowanymi giełdami (DEX). Oto najnowsze informacje:
- YouBallin uruchamia YBL na Solanie (13 listopada 2025) – protokół SocialFi startuje z płynnością na Raydium i możliwością natychmiastowego odbioru tokenów.
- Dyskusja wokół różnicy w wycenie DEX-ów (12 listopada 2025) – wycena Raydium na poziomie 8,8 mld USD w porównaniu do 79,6 mln USD opłat budzi kontrowersje.
- Sygnały techniczne wskazują na możliwy odbicie (3 września 2025) – analiza fal Elliotta wskazuje na strefę wsparcia między 1,50 a 2,10 USD.
Szczegóły
1. YouBallin uruchamia YBL na Solanie (13 listopada 2025)
Podsumowanie:
YouBallin, platforma SocialFi, rozpoczęła sprzedaż tokenów YBL na Solanie za pośrednictwem Raydium. Umożliwia to natychmiastowy odbiór tokenów dzięki inteligentnym kontraktom opartym na technologii Alchemy oraz dynamiczne ustalanie cen. Protokół skupia się na współpracy twórców z fanami, z 38,2% tokenów w obiegu od startu oraz mechanizmem spalania 10% przychodów.
Co to oznacza:
To pozytywny sygnał dla RAY, pokazujący rosnące zapotrzebowanie na infrastrukturę DeFi opartą na Solanie, zwłaszcza dla projektów łączących NFT, SocialFi i płynność w czasie rzeczywistym. Większy wolumen handlu YBL może zwiększyć przychody Raydium z opłat, choć konkurencja ze strony platform takich jak Pump.fun pozostaje wyzwaniem.
(crypto.news)
2. Dyskusja wokół różnicy w wycenie DEX-ów (12 listopada 2025)
Podsumowanie:
Dane Alpha Updates pokazują, że wycena Raydium na poziomie 8,8 mld USD (fully diluted valuation – FDV) stoi w dużej rozbieżności wobec rocznych opłat wynoszących 79,6 mln USD. Oznacza to współczynnik opłat do wyceny na poziomie 110x, podczas gdy konkurencyjna Meteora ma wskaźnik 3,8x.
Co to oznacza:
Wskazuje to na optymizm rynku co do roli Raydium w rozwoju Solany, mimo że obecne przychody są stosunkowo niskie. Choć jest to sygnał negatywny dla krótkoterminowych modeli wyceny, różnica sugeruje, że inwestorzy traktują Raydium jako kluczowy punkt płynności dla przyszłych tokenizowanych aktywów, takich jak akcje poprzez xStocks.
(Binance News)
3. Sygnały techniczne wskazują na możliwy odbicie (3 września 2025)
Podsumowanie:
Analiza fal Elliotta przeprowadzona przez @ElliottForecast sugeruje, że spadek RAY o 63% w ciągu ostatnich 90 dni może się ustabilizować w okolicach 1,50–1,60 USD. Jeśli wsparcie utrzyma się, możliwy jest wzrost fali III do poziomu około 2,10 USD.
Co to oznacza:
Technicznie jest to sygnał neutralno-pozytywny, jednak RAY nadal narażony jest na ryzyka makroekonomiczne związane z ogólnym spadkiem Solany (SOL stracił 38% od września). Przełamanie średniej kroczącej z 200 dni (~1,90 USD) mogłoby oznaczać zmianę nastrojów na bardziej optymistyczne, natomiast jej niepowodzenie może skutkować ponownym testem minimów z 2025 roku.
(ElliottForecast)
Podsumowanie
Raydium balansuje między eksperymentami w gospodarce twórców a realiami wyceny, podczas gdy ekosystem Solany zmaga się z fragmentacją płynności. Nowe projekty, takie jak YouBallin, pokazują praktyczne zastosowania, ale odbicie RAY prawdopodobnie zależy od napływu kapitału do Solana ETF oraz wzrostu opłat na DEX-ach. Czy planowana na 2026 rok ekspansja cross-chain LayerZero pomoże Raydium przyciągnąć płynność spoza Solany?
Jakie są dalsze plany związane z RAY?
TLDR
Rozwój Raydium postępuje zgodnie z następującymi kamieniami milowymi:
- Rozszerzenie programu nagród (2025–2026) – Zachęcanie traderów i twórców do większej aktywności na platformie.
- Rozwój Launchpada (IV kwartał 2025) – Skalowanie uruchomień tokenów za pomocą mechanizmu bonding curve.
- Optymalizacja struktury opłat (I kwartał 2026) – Dostosowanie opłat na podstawie opinii rynku.
Szczegóły
1. Rozszerzenie programu nagród (2025–2026)
Opis: Obecny system nagród Raydium skierowany jest do traderów i twórców treści, z celem zwiększenia aktywności na platformie. Ostatnie tygodniowe wzrosty ceny (+21% w lipcu 2025) wskazują na optymizm rynku wobec tego projektu.
Znaczenie: To pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ większe zaangażowanie może przełożyć się na wzrost wolumenu handlu i przychodów z opłat. Jednak długoterminowy sukces zależy od uniknięcia nadmiernej inflacji tokenów.
2. Rozwój Launchpada (IV kwartał 2025)
Opis: Po sukcesie projektu WAVE, który w lipcu 2025 osiągnął próg 85 SOL w mniej niż 48 godzin, Raydium planuje kolejne uruchomienia tokenów z wykorzystaniem modelu bonding curve. Na LaunchLab stworzono już ponad 35 000 tokenów, jednak tylko 0,62% z nich przechodzi do pełnego obrotu (CoinMarketCap).
Znaczenie: To neutralna informacja dla RAY. Nowe uruchomienia mogą zwiększyć opłaty i płynność, ale niska liczba tokenów przechodzących do pełnego obrotu wskazuje na ryzyko spekulacji i potencjalne rozcieńczenie wartości.
3. Optymalizacja struktury opłat (I kwartał 2026)
Opis: Obecne opłaty na poziomie 1,25% dla tokenów takich jak WAVE są poddawane przeglądowi. Zmiany będą zależne od opinii użytkowników oraz działań konkurencji (np. Uniswap V4 z opłatami poniżej 2%).
Znaczenie: To może być negatywne dla RAY, jeśli obniżka opłat zmniejszy przychody protokołu, ale pozytywne, jeśli niższe opłaty przyciągną większy wolumen handlu. Kluczowe będzie monitorowanie wskaźnika rotacji RAY (0,13 wobec 0,41 Uniswap).
Podsumowanie
Plan rozwoju Raydium koncentruje się na wzroście liczby użytkowników poprzez zachęty i skalowanie LaunchLab, ale stoi przed wyzwaniami regulacyjnymi (27% kapitalizacji rynku kryptowalut w jurysdykcjach z ograniczeniami) oraz problemami z płynnością. Czy dostosowanie opłat i ulepszenia infrastruktury Solany pozwolą RAY zdobyć większy udział w rynku DEX?
Jakie są najnowsze aktualności w bazie kodu RAY?
TLDR
Aktualizacje kodu Raydium koncentrują się na innowacjach w zakresie płynności oraz narzędziach dla deweloperów.
- Aktualizacja CPMM i programu LaunchLab (20 sierpnia 2025) – Ulepszone tworzenie tokenów z obsługą Token22 oraz zmiany w strukturze opłat.
- Aktualizacja protokołu V3 Beta (8 lipca 2025) – Hybrydowy model płynności łączący pule AMM z księgą zleceń.
- Uruchomienie LaunchLab (16 kwietnia 2025) – Platforma do tworzenia memecoinów bez konieczności kodowania, z natychmiastową płynnością.
Szczegóły
1. Aktualizacja CPMM i programu LaunchLab (20 sierpnia 2025)
Opis: Raydium zaktualizował swój Constant Product Market Maker (CPMM), aby wspierać Token22 – najnowszy standard tokenów na Solanie – oraz zmienił strukturę opłat dla twórców projektów.
Aktualizacja pozwala projektom zarabiać od 0,05% do 0,10% opłat transakcyjnych w SOL, z podziałem opłat przed i po migracji. Kompatybilność z Token22 umożliwia zaawansowane funkcje, takie jak opłaty transferowe, co zwiększa elastyczność przy uruchamianiu nowych tokenów.
Znaczenie: To pozytywna wiadomość dla RAY, ponieważ zachęca projekty do budowania na Raydium, oferując stałe źródło przychodów w SOL, co może przyciągnąć więcej płynności i aktywności handlowej. (Źródło)
2. Aktualizacja protokołu V3 Beta (8 lipca 2025)
Opis: Wersja V3 Beta wprowadziła hybrydowy model płynności, łączący pule AMM z zdecentralizowaną księgą zleceń OpenBook. Nowe smart kontrakty umożliwiają agregację płynności z różnych źródeł, a inteligentny algorytm routingu zleceń minimalizuje poślizg cenowy.
Deweloperzy mogą tworzyć pule z dostosowywanymi opłatami, a obecni dostawcy płynności korzystają z kompatybilnych kontraktów typu wrapper.
Znaczenie: W krótkim terminie jest to neutralne dla RAY, ponieważ sukces zależy od adopcji OpenBook, ale w dłuższej perspektywie może wzmocnić pozycję Raydium jako kluczowego dostawcy płynności na Solanie. (Źródło)
3. Uruchomienie LaunchLab (16 kwietnia 2025)
Opis: Raydium uruchomił LaunchLab – platformę do tworzenia memecoinów bez konieczności programowania, po rozstaniu z Pump.fun. Projekty, które zbiorą co najmniej 85 SOL (~11 150 USD), otrzymują natychmiastową płynność na AMM Raydium.
Funkcje obejmują regulowane krzywe wiążące, 1% opłat handlowych oraz brak kosztów migracji. W ciągu kilku godzin od startu ponad 10 projektów przekroczyło próg płynności.
Znaczenie: To pozytywne dla RAY, ponieważ odpowiada na popyt na tokeny spekulacyjne i pogłębia pule płynności Raydium, choć niska liczba projektów kończących proces (0,62% do maja 2025) wskazuje na ryzyko. (Źródło)
Podsumowanie
Raydium intensyfikuje rozwój infrastruktury płynności i narzędzi do tokenizacji, starając się łączyć innowacje z zarządzaniem ryzykiem ekosystemu. Czy te aktualizacje odwrócą spadkowy trend ceny RAY o -62% w ciągu ostatnich 90 dni, wraz z odbiciem aktywności DeFi na Solanie?