Mikä on AAVE?
TLDR
Aave on hajautettu lainausprotokolla, joka mahdollistaa käyttäjille korkojen ansaitsemisen talletuksista ja kryptovarojen lainaamisen automatisoitujen likviditeettipoolien kautta, joita ohjaavat lohkoketjupohjaiset älysopimukset.
- DeFi-lainauksen edelläkävijä – Mahdollistaa luvattoman lainaamisen ja lainanannon yli 34 lohkoketjuverkossa.
- Flash-lainat ja innovaatiot – Suositti vakuudettomia lainoja, jotka maksetaan takaisin yhdessä transaktiossa.
- Yhteisön hallinto – AAVE-tokenin haltijat päättävät päivityksistä, maksuista ja riskiparametreista.
Syvällisempi katsaus
1. Tarkoitus ja arvolupaus
Aave vastaa luottamuksettomien rahoituspalveluiden tarpeeseen korvaamalla pankit koodilla. Käyttäjät tallettavat kryptoa likviditeettipooliin (esim. ETH, USDC) ansaitakseen korkoa, kun taas lainanottajat saavat varoja ylivakuuttamalla omaisuuttaan. Tämä luo hajautetun rahamarkkinan, jossa korot säätyvät algoritmisesti kysynnän ja tarjonnan mukaan.
Tärkeimpiä innovaatioita ovat flash-lainat (lainaa ilman vakuutta, kunhan se maksetaan heti takaisin) ja aTokenit (korkoa tuottavat talletustodistukset). Vuoteen 2025 mennessä Aave oli ensimmäinen DeFi-protokolla, jonka nettotalletukset ylittivät $60 miljardia, kilpaillen keskisuurten pankkien kanssa.
2. Teknologia ja ekosysteemi
Aave toimii Ethereum-, Polygon-, Avalanche- ja vuodesta 2025 alkaen myös Aptos-lohkoketjuissa – Aptos on sen ensimmäinen ei-EVM-verkko, joka käyttää Move-ohjelmointikieltä parannetun turvallisuuden takaamiseksi. Jokaisella markkinalla on käytössä riskipainotetut vakuusrajat (esim. 80 % lainan ja vakuuden suhteesta ETH:lle ja 65 % epävakaammille altcoineille).
Protokolla on lanseerannut GHO-stablecoinin, joka on ylivakuutettu, ja laajentunut reaalimaailman omaisuuseriin (RWA) yhteistyössä esimerkiksi Horizonin kanssa. V4-päivitykset keskittävät likviditeetin "Hubeihin" ja sallivat räätälöidyt "Spoke"-markkinat, mikä parantaa pääoman tehokkuutta.
3. Hallinto ja tokenomiikka
AAVE-tokenilla on kolme päätehtävää:
- Hallinto: Haltijat äänestävät ehdotuksista (esim. Kraken-integraatio).
- Turvallisuus: Panostettu AAVE toimii puskurina huonoja lainoja vastaan.
- Käyttökelpoisuus: Tarjoaa alennuksia maksuista, kun sitä käytetään vakuutena.
Tokenien kokonaismäärä on rajattu 16 miljoonaan, ja deflatorista painetta syntyy protokollan maksamista ostoista. Äskettäin hyväksyttiin Aave V3:n lisensointi Krakenin Ink-lohkoketjuun, mikä laajentaa institutionaalista käyttöä.
Yhteenveto
Aave uudistaa maailmanlaajuista lainanantoa hajautettujen likviditeettipoolien ja yhteisön hallinnon avulla. Sen moniketjuinen asema ja keskittyminen säädeltyihin institutionaalisiin tuotteisiin tekevät siitä DeFin portin perinteiseen rahoitukseen. Onko Aave valmis tuomaan miljardien arvoiset offchain-omaisuuserät RWA-integraatioillaan säilyttäen samalla hajautetun luonteensa?