Apa itu AAVE?
Aave adalah protokol pinjam-meminjam terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna mendapatkan bunga dari simpanan dan meminjam aset kripto melalui kumpulan likuiditas otomatis, yang dijalankan oleh kontrak pintar berbasis blockchain.
- Pelopor pinjam-meminjam DeFi – Memfasilitasi pinjam dan meminjam tanpa izin di lebih dari 34 blockchain.
- Pinjaman kilat & inovasi – Memperkenalkan pinjaman tanpa jaminan yang harus dilunasi dalam satu transaksi.
- Tata kelola komunitas – Pemegang token AAVE memberikan suara untuk pembaruan, biaya, dan parameter risiko.
Penjelasan Mendalam
1. Tujuan & Nilai yang Diberikan
Aave menjawab kebutuhan layanan keuangan tanpa perlu saling percaya dengan menggantikan peran bank menggunakan kode komputer. Pengguna menyetor kripto ke dalam kumpulan likuiditas (misalnya ETH, USDC) untuk mendapatkan hasil, sementara peminjam mengakses dana dengan memberikan jaminan berlebih. Ini menciptakan pasar uang terdesentralisasi di mana suku bunga disesuaikan secara otomatis berdasarkan penawaran dan permintaan.
Inovasi utama termasuk pinjaman kilat (meminjam tanpa jaminan jika langsung dilunasi) dan aTokens (sertifikat simpanan yang menghasilkan bunga). Pada pertengahan 2025, Aave menjadi protokol DeFi pertama yang melampaui $60 miliar dalam simpanan bersih, setara dengan bank menengah.
2. Teknologi & Ekosistem
Aave beroperasi di Ethereum, Polygon, Avalanche, dan sejak 2025 di Aptos – blockchain non-EVM pertama yang menggunakan bahasa Move untuk keamanan lebih baik. Setiap pasar menggunakan faktor jaminan yang disesuaikan risiko (misalnya 80% LTV untuk ETH dibanding 65% untuk altcoin yang lebih volatil).
Protokol ini memperkenalkan GHO, stablecoin dengan jaminan berlebih, dan memperluas ke aset dunia nyata (RWAs) melalui kemitraan seperti Horizon. Pembaruan V4 mengonsolidasikan likuiditas ke dalam "Hubs" sambil memungkinkan pasar khusus "Spoke", meningkatkan efisiensi modal.
3. Tata Kelola & Tokenomik
Token AAVE memiliki tiga fungsi utama:
- Tata kelola: Pemegang token memberikan suara atas proposal (misalnya integrasi Kraken).
- Keamanan: AAVE yang dipertaruhkan menjadi cadangan untuk menutupi kerugian.
- Utilitas: Memberikan diskon biaya saat digunakan sebagai jaminan.
Dengan pasokan tetap 16 juta token, tekanan deflasi datang dari pembelian kembali yang dibiayai oleh biaya protokol. Baru-baru ini, tata kelola menyetujui lisensi Aave V3 ke blockchain Ink milik Kraken, memperluas jangkauan institusional.
Kesimpulan
Aave mengubah cara pinjam-meminjam global melalui kumpulan likuiditas terdesentralisasi dan tata kelola komunitas. Dominasi multi-chain dan fokus pada produk institusional yang patuh menjadikannya pintu gerbang DeFi ke keuangan tradisional. Bisakah integrasi RWA Aave membawa miliaran aset offchain sambil menjaga desentralisasi?