Wat is AAVE?
TLDR
Aave is een gedecentraliseerd leenprotocol waarmee gebruikers rente kunnen verdienen op hun stortingen en crypto-activa kunnen lenen via geautomatiseerde liquiditeitspools, aangedreven door blockchain-gebaseerde slimme contracten.
- Pionier in DeFi-leningen – Maakt het mogelijk om zonder toestemming te lenen en uit te lenen op meer dan 34 blockchains.
- Flash loans & innovatie – Bekend geworden door ongedekte leningen die binnen één transactie worden terugbetaald.
- Community governance – AAVE-tokenhouders stemmen over upgrades, kosten en risicoparameters.
Diepgaande uitleg
1. Doel en Waardepropositie
Aave vervult de behoefte aan betrouwbare financiële diensten zonder tussenkomst van banken, door deze te vervangen door code. Gebruikers storten crypto in liquiditeitspools (zoals ETH, USDC) om rendement te verdienen, terwijl leners toegang krijgen tot fondsen door meer onderpand te bieden dan ze lenen. Dit creëert een gedecentraliseerde geldmarkt waarbij de rente automatisch wordt aangepast op basis van vraag en aanbod.
Belangrijke innovaties zijn onder andere flash loans (lenen zonder onderpand, mits direct terugbetaald) en aTokens (rente dragende depositobewijzen). Halverwege 2025 werd Aave het eerste DeFi-protocol met meer dan $60 miljard aan netto-stortingen, vergelijkbaar met middelgrote banken.
2. Technologie en Ecosysteem
Aave werkt op Ethereum, Polygon, Avalanche en sinds 2025 ook op Aptos – de eerste niet-EVM blockchain die de Move programmeertaal gebruikt voor extra veiligheid. Elke markt hanteert risico-gecorrigeerde onderpandfactoren (bijvoorbeeld 80% LTV voor ETH versus 65% voor volatiele altcoins).
Het protocol introduceerde GHO, een overgedekte stablecoin, en breidde uit naar real-world assets (RWAs) via samenwerkingen zoals met Horizon. Met de V4-upgrades wordt liquiditeit gecentraliseerd in zogenaamde "Hubs", terwijl aangepaste "Spoke"-markten mogelijk blijven, wat de kapitaalefficiëntie verbetert.
3. Governance en Tokenomics
AAVE heeft drie belangrijke functies:
- Governance: Tokenhouders stemmen over voorstellen (bijvoorbeeld integratie met Kraken).
- Veiligheid: Gestakte AAVE dient als vangnet voor slechte leningen.
- Gebruiksgemak: Biedt korting op kosten wanneer gebruikt als onderpand.
Met een vaste voorraad van 16 miljoen tokens zorgt het protocol via terugkoopacties, gefinancierd door protocolkosten, voor deflatoire druk. Onlangs werd door governance goedgekeurd om Aave V3 te licentiëren aan Kraken’s Ink blockchain, wat de institutionele reikwijdte vergroot.
Conclusie
Aave herdefinieert wereldwijd lenen door middel van gedecentraliseerde liquiditeitspools en community governance. Dankzij de multi-chain aanwezigheid en focus op compliant institutionele producten is het een belangrijke toegangspoort van DeFi naar traditionele financiën. Kan Aave met zijn integraties van real-world assets miljarden aan offchain activa onboarden zonder decentralisatie te verliezen?