Aave | Trading Non Stop

Что такое AAVE?

TLDR

Aave (AAVE) — это децентрализованный протокол кредитования, который позволяет пользователям выдавать и брать в долг криптовалюту без посредников. Управление протоколом осуществляется сообществом через токен AAVE.

Децентрализованные рынки ликвидности — пользователи зарабатывают проценты, предоставляя активы, или берут займы под залог.
Мультичейн-инновации — протокол работает на Ethereum, Polygon, Avalanche и даже на не-EVM сетях, таких как Aptos.
Управление сообществом — держатели AAVE голосуют за обновления протокола, параметры рисков и распределение доходов.

Подробный обзор

1. Основные функции и ценность

Aave — это некостодиальный протокол ликвидности, где пользователи вносят криптовалюту в пулы, чтобы получать проценты, или берут займы, предоставляя избыточный залог. Особенности включают flash loans — мгновенные займы без залога, которые возвращаются в рамках одной транзакции, и rate-switching — возможность переключаться между стабильной и переменной процентной ставкой. Проект Horizon интегрирует реальные активы (RWAs), например, токенизированные казначейские облигации США, что связывает DeFi с традиционными финансами (CoinMarketCap).

2. Техническая архитектура

Последнее обновление Aave — V4 — вводит модульную архитектуру по модели «hub-and-spoke»:

Hub (центр) — общий пул ликвидности, доступный для всех цепочек.
Spokes (спицы) — настраиваемые рынки с индивидуальными правилами риска, например, соотношением займа к стоимости залога.
Такой подход повышает эффективность использования капитала и поддерживает межцепочечное кредитование и заимствование. Также был запущен удобный интерфейс Aave App, который упрощает доступ к DeFi с нулевыми комиссиями при вводе фиата и обеспечивает безопасность на уровне институциональных стандартов (Cointelegraph).

3. Управление и токеномика

Токен AAVE (максимальное предложение — 16 миллионов) отвечает за управление протоколом и его безопасность:

Голосование — предложения касаются структуры комиссий, добавления новых активов и других важных решений.
Стейкинг — держатели AAVE обеспечивают защиту сети через Umbrella Module, который покрывает убытки от плохих долгов.
Недавние дискуссии сосредоточены на контроле DAO над брендовыми активами (доменами, соцсетями) и распределении доходов от комиссий, что отражает баланс между децентрализацией и эффективным управлением (CoinW).

Заключение

Aave переосмысливает финансовую инфраструктуру, объединяя децентрализованное кредитование с интеграцией реальных активов и управлением сообществом. По мере масштабирования к амбициозной цели 2026 года — триллион долларов — возникает ключевой вопрос: может ли децентрализованное управление устойчиво сочетать инновации и интересы всех участников?