Ce ar putea influența prețul viitor al RAY?
TLDR
Prețul RAY se află într-o luptă între creșterea DeFi pe Solana și obstacolele din partea reglementărilor.
- Viteza de răscumpărare – Programul de 200 milioane de dolari a eliminat 9,5% din volumul lunar, reducând oferta
- Entuziasmul pentru ETF-ul Solana – Aprobare ar putea atrage cerere instituțională pentru RAY prin creșterea ecosistemului
- Războaiele DEX – Pump.fun a capturat 44% din volumul memecoin-urilor pe Solana, afectând veniturile din comisioane
Analiză detaliată
1. Mecanismele de răscumpărare și șocul asupra ofertei (Impact pozitiv)
Prezentare generală:
Programul de răscumpărare Raydium alocă 12% din comisioanele de swap pentru a răscumpăra tokenuri RAY, arzând 3,45 milioane de tokenuri (echivalentul a 10,9 milioane de dolari) din iulie 2025. Taxele provenite din LaunchPad (peste 35.000 de lansări de tokenuri) depășesc acum veniturile din swap, ajungând la 900.000 de dolari pe zi, asigurând astfel un program sustenabil de răscumpărări.
Ce înseamnă asta:
Creșterea prețului bazată pe raritate ar putea deveni reală dacă taxele zilnice mențin o creștere trimestrială de 60% (Millionero). Totuși, există riscul ca emisiunile (oferta maximă de 555 milioane) să depășească cantitatea arsă dacă adoptarea încetinește.
2. Impactul ETF-ului Solana (Impact mixt)
Prezentare generală:
Grayscale, VanEck și Fidelity au depus cereri pentru ETF-uri spot pe Solana, iar decizia SEC este așteptată până pe 10 octombrie. Valoarea totală blocată (TVL) pe Solana a atins 12,27 miliarde de dolari în septembrie (+57% față de trimestrul anterior), cu Raydium având 2 miliarde blocate.
Ce înseamnă asta:
Aprobarea ETF-urilor ar putea crește lichiditatea SOL și cererea pentru RAY, ca principal DEX pe Solana. În schimb, o respingere ar putea declanșa vânzări în întregul ecosistem. Analiștii estimează o probabilitate de aprobare de 90% (Bitget).
3. Presiuni reglementare și concurențiale (Impact negativ)
Prezentare generală:
27% din capitalizarea pieței crypto provine din țări care restricționează Raydium (SUA, Marea Britanie). Rivalul Pump.fun a capturat 44% din volumul memecoin-urilor pe Solana în iulie, afectând veniturile din comisioane.
Ce înseamnă asta:
Interdicțiile geografice limitează creșterea numărului de utilizatori, iar migrarea activității memecoin amenință dominația RAY în veniturile din comisioane. Raportul turnover-ului (0,13) este sub cel al Uniswap (0,41), indicând lichiditate mai redusă și riscuri mai mari de volatilitate (CMC Community).
Concluzie
Evoluția RAY depinde de echilibrarea creșterii lichidității generate de ETF-ul Solana cu presiunile concurențiale și reglementările. Va putea LaunchLab, cu un venit din comisioane de 900.000 dolari pe zi, să compenseze dominația memecoin-urilor Pump.fun? Urmăriți decizia ETF din 10 octombrie și tendința veniturilor RAY în următoarele 30 de zile după upgrade-ul Firedancer.
Ce spune lumea despre RAY?
TLDR
Discuțiile despre Raydium oscilează între speranțe de creștere puternică și temeri de scădere. Iată principalele tendințe:
- Avertisment de prăbușire la $1.50 după respingerea de la $3.80
- Optimiștii Elliott Wave vizează $6.17 dacă se sparge nivelul de $3.50
- Creștere de 600% a volumului care susține ținta de $2.85
- Exodul utilizatorilor – adresele active au scăzut cu 81% din 2024
- Rezistența de $3.50 devine o zonă decisivă
Analiză detaliată
1. @ali_charts: Riscul unei reveniri la $1.50 după respingere – pesimist
„Ultima respingere la $3.80 ar putea trimite Raydium $RAY înapoi la $1.50!”
– @ali_charts (189K urmăritori · 2.1M impresii · 2025-09-02 23:02 UTC)
Vezi postarea originală
Ce înseamnă: Aceasta este o perspectivă negativă pentru RAY, deoarece nivelul de $3.80 a blocat mai multe încercări de creștere din mai 2025. Dacă nu se trece de acest prag, ar putea declanșa vânzări automate care să ducă prețul spre zona de lichiditate de $1.40–$1.50 din iunie.
2. @ElliottForecast: Valul III țintește $6.17 – optimist
„Corecția Valului II este în desfășurare – Valul III, bullish, ar putea începe curând. Prețul se apropie de un suport cheie pentru următorul ciclu.”
– @ElliottForecast (47K urmăritori · 612K impresii · 2025-09-03 03:32 UTC)
Vezi postarea originală
Ce înseamnă: Aceasta este o perspectivă pozitivă pentru RAY, analiza indicând o acumulare instituțională în jurul valorii de $3.30, care ar putea alimenta o creștere de 87% dacă Valul III se confirmă, bazându-se pe extensiile Fibonacci din minimele trimestrului 2 2025.
3. Analiza CoinMarketCap: Creștere puternică a volumului și fundamentale solide – optimist
Volumul zilnic al Raydium a crescut cu 609% până la $401M (19 iunie), în paralel cu un TVL de $1.86B și venituri anuale de $655M. Analiștii remarcă un raport venituri/capitalizare de piață de 19.2%, depășind 92% dintre proiectele DeFi.
– CoinMarketCap (Oficial) · 2025-06-19 09:47 UTC
Vezi articolul
Ce înseamnă: Aceasta este o veste bună pentru RAY, deoarece eficiența capitalului sugerează o subevaluare față de veniturile protocolului, deși menținerea suportului de $2.10 este esențială pentru sustenabilitate.
4. Artemis Data: Scăderea utilizatorilor amenință poziția în DeFi – pesimist
Numărul utilizatorilor activi a scăzut cu 81%, de la 4.4 milioane în decembrie 2024 la 838.000 în iunie 2025. Volumul lunar a scăzut cu 90%, ajungând la $12 miliarde, fiind de 6.3 ori mai mic decât PancakeSwap.
– Artemis (Analiză on-chain) · 2025-06-19 13:56 UTC
Vezi raportul
Ce înseamnă: Aceasta este o veste negativă pentru RAY, deoarece scăderea adopției poate reduce veniturile din comisioane, care finanțează răscumpărările de token-uri (12% din comisioane).
5. @mkbijaksana: Bătălia pentru rezistența de $3.50 – neutru
„RAY încearcă să spargă rezistența în jurul valorii de 3.5. Dacă este respins, va trebui să așteptăm evoluția prețului.”
– @mkbijaksana (32K urmăritori · 287K impresii · 2025-08-27 06:52 UTC)
Vezi postarea originală
Ce înseamnă: Aceasta este o perspectivă neutră pentru RAY – o spargere confirmată peste $3.50 ar putea declanșa cumpărări impulsive, dar o respingere ar putea prelungi intervalul de tranzacționare de 4 luni între $2.20 și $3.80.
Concluzie
Opiniile despre Raydium sunt împărțite, echilibrând fundamentale puternice ale protocolului cu o creștere slabă a utilizatorilor și rezistențe tehnice importante. Deși răscumpărările și creșterile de volum sugerează o posibilă subevaluare, zona $3.50–$3.80 rămâne critică – o închidere săptămânală peste $3.80 ar putea confirma scenariile optimiste, în timp ce o respingere ar putea reactiva modelul tehnic negativ „cap și umeri”. Urmăriți indicatorul RSI (în prezent la 58) pentru semnale de supracumpărare și tendințele volumului DEX din septembrie pe Raydium Analytics.
Care sunt ultimele știri despre RAY?
TLDR
Raydium profită de impulsul DeFi al Solana prin răscumpărări și integrări strategice – iată cele mai recente noutăți:
- Valul de răscumpărări crește raritatea (17 septembrie 2025) – Taxele de swap ale RAY finanțează un program continuu de răscumpărare și ardere, reducând oferta.
- Liderul DeFi pe Solana se întărește (15 septembrie 2025) – TVL-ul Raydium a crescut cu 32% lunar, susținând perspectivele ETF-urilor pe SOL.
- Revenire tehnică în atenție (3 septembrie 2025) – Analiștii urmăresc rezistența de 3,70$ pentru o posibilă inversare pozitivă.
Analiză detaliată
1. Valul de răscumpărări crește raritatea (17 septembrie 2025)
Prezentare generală: Raydium este un exemplu în tendința generală de răscumpărări din 2025, folosind taxele de swap pentru a implementa programe continue de răscumpărare și ardere a tokenurilor. Acest mecanism scoate RAY din circulație, iar procesul este transparent, fiind executat direct pe blockchain. Proiecte precum Pump.fun și Jupiter folosesc modele similare, însă programul Raydium este legat direct de activitatea de swap, creând o presiune deflaționistă pe măsură ce volumul tranzacțiilor crește.
Ce înseamnă asta: Este un semnal pozitiv pentru RAY, deoarece utilizarea constantă reduce oferta, ceea ce poate contracara tendințele negative ale pieței. Totuși, dependența de volumul tranzacțiilor aduce un risc ciclic dacă activitatea DeFi încetinește. (Millionero Magazine)
2. Liderul DeFi pe Solana se întărește (15 septembrie 2025)
Prezentare generală: Valoarea totală blocată (TVL) în Raydium a crescut cu 32% în august, ajungând la 1,8 miliarde de dolari, consolidându-și poziția de cel mai important DEX pe Solana. Această creștere coincide cu interesul instituțional pentru ETF-urile pe Solana, firme precum Galaxy Digital acumulând SOL. Lichiditatea oferită de Raydium susține tokenizarea acțiunilor (de exemplu Tesla, NVIDIA) prin xStocks, creând o punte între finanțele tradiționale și DeFi.
Ce înseamnă asta: Creșterea TVL indică încredere în infrastructura Raydium, dar concurența din partea Pump.fun, care domină segmentul memecoin, ar putea atrage atenția investitorilor de retail. Aprobare ETF-urilor ar putea stimula indirect RAY prin efectele pozitive asupra ecosistemului Solana. (Bitget Academy)
3. Revenire tehnică în atenție (3 septembrie 2025)
Prezentare generală: Traderii urmăresc zona de suport între 3,05$ și 3,30$ după o scădere de 10%. Datele on-chain arată că „whales” (deținători mari) acumulează la prețuri mai mici, iar indicele Fear & Greed este la 48 (Neutru). O depășire a nivelului de 3,70$ ar putea confirma un model Elliott Wave III bullish.
Ce înseamnă asta: Nivelul de 3,30$ este esențial – menținerea acestuia sugerează acumulare, în timp ce o cădere sub acest prag ar putea duce prețul spre 3,00$. Indicatorii RSI (42) și MACD arată incertitudine pe termen scurt. (
Concluzie
Raydium combină o tokenomică deflaționistă cu expansiunea DeFi pe Solana, însă este expus la volatilitatea generată de sentimentul pieței. Rămâne de văzut dacă programul de răscumpărări va putea contracara presiunea de vânzare în cazul în care entuziasmul pentru ETF-uri scade. Urmăriți nivelul de suport de 3,30$ și evoluția TVL-ului Solana pentru indicii viitori.
Care este următorul pas al ghidului destinat RAY?
TLDR
Dezvoltarea Raydium continuă cu următoarele etape importante:
- Extinderea Programului de Recompense (T4 2025) – Creșterea stimulentelor pentru traderi și creatori prin recompense live.
- Impulsul Launchpad-ului (T4 2025) – Scalarea lansărilor de token-uri folosind curbe de legare (bonding curves).
- Optimizarea Structurii Taxelor (T1 2026) – Ajustarea taxelor în funcție de feedback-ul pieței.
Analiză Detaliată
1. Extinderea Programului de Recompense (T4 2025)
Prezentare: Sistemul live de recompense al Raydium pentru traderi și creatori are ca scop creșterea implicării prin distribuirea de stimulente pentru furnizarea de lichiditate și crearea de conținut. Programul, activ din iulie 2025, a generat o creștere săptămânală de 21% a prețului RAY, semnalând optimism pe piață.
Ce înseamnă asta: Este un semnal pozitiv pentru RAY deoarece activitatea susținută a utilizatorilor poate îmbunătăți lichiditatea (raportul de rotație: 0.08) și volumul tranzacțiilor, care a scăzut cu 21.89% în ultimele 24 de ore. Riscurile includ competiția din partea platformelor precum Uniswap V4.
2. Impulsul Launchpad-ului (T4 2025)
Prezentare: După lansări de succes ale token-urilor precum WAVE (finalizat pe 2 iulie 2025 după atingerea pragului de 85 SOL pentru migrare), Raydium plănuiește să integreze mai multe proiecte folosind mecanismul său de bonding curve. Peste 35.000 de token-uri au fost lansate prin LaunchLab, iar taxele protocolului depășesc acum veniturile din swap-uri, ajungând la 900.000 USD pe zi.
Ce înseamnă asta: Este un semnal pozitiv pentru RAY deoarece activitatea crescută a launchpad-ului poate stimula răscumpărările finanțate din taxe (12% din taxe sunt folosite pentru răscumpărări zilnice de RAY). Totuși, competiția din partea Pump.fun (care deține 44% din piața memecoin Solana) reprezintă un risc pentru adoptare.
3. Optimizarea Structurii Taxelor (T1 2026)
Prezentare: Raydium testează o taxă de tranzacție de 1.25% pentru token-urile noi, cu ajustări posibile în funcție de feedback-ul utilizatorilor și comparații cu concurența. Scopul este echilibrarea creșterii veniturilor cu păstrarea traderilor.
Ce înseamnă asta: Este un semnal neutru pentru RAY deoarece taxele mai mici pot atrage volum mai mare, dar reduc veniturile per tranzacție. Taxele actuale sunt mai mari decât cele ale Serum (0.8%), ceea ce creează un decalaj competitiv ce trebuie abordat.
Concluzie
Planul de dezvoltare al Raydium se concentrează pe îmbunătățirea stimulentelor pentru utilizatori, extinderea adoptării launchpad-ului și rafinarea economiei taxelor. Deși există constrângeri legale (27% din capitalizarea pieței crypto provine din jurisdicții interzise) și competiție din partea DEX-urilor, creșterea ecosistemului Solana (de exemplu, upgrade-ul Firedancer) ar putea amplifica utilitatea RAY. Rămâne de văzut dacă creșterea zilnică a taxelor LaunchLab va continua în 2026 în contextul unei competiții tot mai puternice.
Care este cea mai recentă actualizate din ghidul destinat RAY?
TLDR
Codul Raydium avansează prin integrarea lichidității și îmbunătățiri ale platformei de lansare (launchpad).
- Integrarea V3 Beta (iulie 2025) – A combinat lichiditatea AMM cu carnetul de ordine OpenBook pentru piețe mai profunde.
- Extinderea LaunchLab (aprilie 2025) – A permis lansări personalizate de token-uri cu curbe de bonding și migrare instantanee către AMM.
- Actualizare CPMM & taxe (august 2025) – A adăugat suport pentru Token22 și a revizuit împărțirea taxelor pentru creatori.
Analiză detaliată
1. Integrarea V3 Beta (iulie 2025)
Prezentare: V3 Beta a Raydium integrează pool-urile sale de lichiditate AMM cu carnetul de ordine descentralizat OpenBook, permițând partajarea lichidității între platforme.
Această actualizare introduce un sistem hibrid de rutare a lichidității, oferind traderilor acces la cu 40% mai multă lichiditate prin combinarea surselor AMM și carnetului de ordine. Contractele inteligente au fost modificate pentru a permite agregarea între platforme, reducând astfel slippage-ul la tranzacții mari.
Ce înseamnă: Aceasta este o veste bună pentru RAY, deoarece lichiditatea mai profundă îmbunătățește execuția tranzacțiilor și atrage mai mulți utilizatori, deși succesul depinde de creșterea ecosistemului OpenBook.
(Sursă)
2. Extinderea LaunchLab (aprilie 2025)
Prezentare: LaunchLab suportă acum lansări de token-uri fără permisiune, cu curbe de bonding ajustabile și migrare automată către AMM-ul Raydium după atingerea pragului de lichiditate de 85 SOL.
Creatorii pot seta structuri personalizate de taxe (implicit: 1,25%) și păstrează între 0,05% și 0,10% din taxele de tranzacționare după migrare. Peste 35.000 de token-uri au fost lansate prin acest sistem până în mai 2025, însă doar 0,62% au atins o lichiditate semnificativă.
Ce înseamnă: Impact neutru pentru RAY, deoarece deși crește volumul de token-uri create, rata scăzută de succes indică riscuri speculative care pot afecta încrederea în ecosistem.
(Sursă)
3. Actualizare CPMM & taxe (august 2025)
Prezentare: Raydium a actualizat Constant Product Market Maker (CPMM) pentru a suporta standardele Token22, permițând taxe la transfer și funcții îmbunătățite de conformitate.
Creatorii câștigă acum între 0,05% și 0,10% din taxele de tranzacționare în SOL pe termen lung, cu structuri de taxe compatibile cu proiectele ce folosesc modele cu două token-uri. Scopul este de a încuraja furnizarea sustenabilă de lichiditate.
Ce înseamnă: Aceasta este o veste pozitivă pentru RAY, deoarece modelele sustenabile de taxe pot atrage proiecte serioase, deși complexitatea poate descuraja creatorii mai mici.
(Sursă)
Concluzie
Actualizările recente ale Raydium îi întăresc rolul de hub de lichiditate pe Solana prin integrarea hibridă a carnetului de ordine, lansări scalabile de token-uri și stimulente pentru creatori. Deși aceste îmbunătățiri sporesc utilitatea, succesul depinde de echilibrarea activității speculative cu creșterea sustenabilă a proiectelor. Rămâne de văzut cum va reacționa TVL-ul Raydium la aceste schimbări structurale în trimestrul 4 din 2025.
De ce a scăzut prețul RAY?
TLDR
Raydium (RAY) a scăzut cu 2,73% în ultimele 24 de ore, ajungând la 3,14 USD, performanță sub cea a pieței crypto în general (-0,72%). Principalii factori sunt:
- Prăbușire tehnică – Prețul a scăzut sub nivelul cheie de suport de 3,30 USD
- Slăbiciune în altcoin-uri – Vânzări de profit în ecosistemul Solana după creșterea determinată de ETF
- Îndoieli privind impactul programului de răscumpărare – Scepticism legat de sustenabilitatea răscumpărărilor de token-uri RAY
Analiză detaliată
1. Prăbușire tehnică (Impact negativ)
Prezentare generală: RAY a scăzut sub media mobilă simplă (SMA) pe 20 de zile (3,34 USD) și sub suportul critic Fibonacci la 3,30 USD, declanșând ordine automate de vânzare. Histogramă MACD a devenit negativă (-0,032) pe 19 septembrie, indicând un impuls descendent.
Ce înseamnă asta: Traderii tehnici interpretează adesea scăderile sub niveluri importante de suport ca semnale de reducere a expunerii. Următorul suport major este la SMA pe 200 de zile (2,62 USD), cu 16% sub prețul actual.
2. Vânzări de profit în ecosistemul Solana (Impact mixt)
Prezentare generală: Activele bazate pe Solana au fost vândute pe scară largă după ce depunerea pentru ETF-ul Solana de la Grayscale a generat o creștere de 70% în perioada iunie-august. Corelația pe 30 de zile între RAY și SOL rămâne ridicată, la 0,87.
Ce înseamnă asta: Deși fluxurile instituționale prin ETF-uri ar putea susține SOL pe termen lung, traderii preferă să încaseze profitul mai întâi din token-urile ecosistemului, precum RAY. Valoarea totală blocată (TVL) pe DEX a scăzut cu 4% săptămâna aceasta, ajungând la 2 miliarde USD, în timp ce TVL-ul rețelei Solana a rămas stabil.
3. Programul de răscumpărare (Impact neutru)
Prezentare generală: Răscumpărările continue ale Raydium au retras 3,45 milioane RAY (10,8 milioane USD) din iulie 2025. Totuși, programul acoperă doar 6% din emisiile anuale de token-uri, conform Millionero Magazine.
Ce înseamnă asta: Deși răscumpărările arată puterea veniturilor protocolului (35,6 milioane USD taxe lunare), traderii se întreabă dacă acestea sunt suficiente pentru a contracara creșterea ofertei circulante cauzată de programările de vesting.
Concluzie
Scăderea RAY reflectă mai degrabă factori tehnici și rotația în ecosistem, nu o slăbiciune specifică protocolului. Testul principal este dacă suportul de 3,05 USD va rezista – o cădere sub acest nivel ar putea accelera declinul spre 2,80 USD. Urmăriți cu atenție: Poate RAY să revină peste SMA pe 20 de zile (3,34 USD) până pe 21 septembrie pentru a invalida structura bearish?