Quels sont les éléments susceptibles d'influer sur le prix de RAY•?

TLDR

Le prix de RAY est tiraillé entre l’essor de la DeFi sur Solana et les obstacles réglementaires.

1. Vitesse de rachat – Un programme de 200 millions de dollars a retiré 9,5 % du volume mensuel, réduisant ainsi l’offre
2. Engouement autour des ETF Solana – Une approbation pourrait attirer la demande institutionnelle vers RAY grâce à la croissance de l’écosystème
3. Guerre des DEX – Pump.fun a capturé 44 % du volume des memecoins sur Solana, ce qui pèse sur les revenus de frais

Analyse détaillée

1. Mécanismes de rachat et choc d’offre (Impact haussier)

Résumé :
Le programme de rachat de Raydium consacre 12 % des frais de swap à l’achat de RAY, avec 3,45 millions de tokens brûlés (soit 10,9 millions de dollars) depuis juillet 2025. Les frais générés par LaunchPad (plus de 35 000 lancements de tokens) dépassent désormais les revenus des swaps, atteignant 900 000 $ par jour, ce qui finance des rachats durables.

Ce que cela signifie :
Une hausse du prix liée à la rareté pourrait se concrétiser si les frais quotidiens maintiennent une croissance trimestrielle de 60 % (Millionero). Cependant, le risque existe que l’émission maximale de 555 millions de tokens dépasse la quantité brûlée si l’adoption stagne.

2. Contagion liée aux ETF Solana (Impact mitigé)

Résumé :
Grayscale, VanEck et Fidelity ont déposé des demandes pour des ETF Solana au comptant, avec une décision de la SEC attendue pour le 10 octobre. La valeur totale verrouillée (TVL) sur Solana a atteint 12,27 milliards de dollars en septembre (+57 % par rapport au trimestre précédent), avec Raydium en tête à 2 milliards de dollars bloqués.

Ce que cela signifie :
L’approbation des ETF pourrait augmenter la liquidité de SOL et stimuler la demande pour RAY, principal DEX de Solana. En revanche, un refus pourrait provoquer des ventes massives dans tout l’écosystème. Les analystes estiment les chances d’approbation à 90 % (Bitget).

3. Pressions réglementaires et concurrentielles (Impact baissier)

Résumé :
27 % de la capitalisation crypto provient de pays limitant l’accès à Raydium (États-Unis, Royaume-Uni). Le concurrent Pump.fun a capturé 44 % du volume des memecoins sur Solana en juillet, détournant ainsi les revenus de frais.

Ce que cela signifie :
Les interdictions géographiques freinent la croissance des utilisateurs, tandis que la migration des activités memecoin menace la domination de RAY sur les frais. Le ratio de rotation (0,13) est inférieur à celui d’Uniswap (0,41), indiquant une liquidité plus faible et un risque accru de volatilité (CMC Community).

Conclusion

L’évolution de RAY dépend de sa capacité à équilibrer la hausse de liquidité liée aux ETF Solana avec la concurrence sur les frais et les contraintes réglementaires. Le volume de frais de 900 000 $ par jour généré par LaunchLab pourra-t-il compenser la domination des memecoins par Pump.fun ? Il faudra suivre la décision sur les ETF du 10 octobre ainsi que la tendance des frais sur 30 jours après la mise à jour Firedancer.

Que disent les gens à propos de RAY•?

TLDR

Les discussions autour de Raydium oscillent entre espoirs de rupture à la hausse et craintes de chute. Voici les tendances actuelles :

1. Alerte chute à 1,50 $ après un rejet à 3,80 $
2. Les haussiers selon Elliott Wave visent 6,17 $ si le seuil de 3,50 $ est franchi
3. Pic de volume de 600 % qui alimente l’espoir d’un objectif à 2,85 $
4. Départ massif des utilisateurs – les adresses actives ont chuté de 81 % depuis 2024
5. Résistance à 3,50 $ zone décisive pour la suite

Analyse détaillée

1. @ali_charts : Rejet pouvant entraîner un retour à 1,50 $ baissier

« Ce dernier rejet à 3,80 $ pourrait ramener Raydium $RAY à 1,50 $ ! »
– @ali_charts (189K abonnés · 2,1M impressions · 02/09/2025 23:02 UTC)
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Interprétation : C’est un signal baissier pour RAY car le niveau de 3,80 $ a bloqué plusieurs tentatives de hausse depuis mai 2025. Un échec ici pourrait déclencher des ventes automatiques, poussant le prix vers la zone de liquidité entre 1,40 $ et 1,50 $ observée en juin.

2. @ElliottForecast : La vague III vise 6,17 $ haussier

« Correction de la vague II en cours — la vague III haussière pourrait arriver. Le prix approche d’un support clé pour le prochain cycle. »
– @ElliottForecast (47K abonnés · 612K impressions · 03/09/2025 03:32 UTC)
Voir le post original
Interprétation : C’est un signal haussier pour RAY. L’analyse suggère une accumulation institutionnelle autour de 3,30 $ qui pourrait déclencher une hausse de 87 % si la vague III se réalise, en s’appuyant sur les extensions de Fibonacci depuis les creux du deuxième trimestre 2025.

3. Analyse CoinMarketCap : Pic de volume et fondamentaux solides haussier

Le volume quotidien de Raydium a bondi de 609 % à 401 millions de dollars (19 juin), en parallèle d’une valeur totale bloquée (TVL) de 1,86 milliard de dollars et de revenus annuels de 655 millions. Les analystes soulignent un ratio revenus/market cap de 19,2 %, supérieur à 92 % des projets DeFi.
– CoinMarketCap (Officiel) · 19/06/2025 09:47 UTC
Voir l’article
Interprétation : C’est un signal haussier pour RAY, car ces indicateurs montrent une sous-évaluation relative aux revenus générés par le protocole. Cependant, cette dynamique dépend du maintien du support à 2,10 $.

4. Artemis Data : Effondrement des utilisateurs menace la domination DeFi baissier

Le nombre d’utilisateurs actifs a chuté de 81 % entre décembre 2024 (4,4 millions) et juin 2025 (838 000). Le volume mensuel a baissé de 90 % à 12 milliards de dollars, soit 6,3 fois moins que PancakeSwap.
– Artemis (Analyse on-chain) · 19/06/2025 13:56 UTC
Voir le rapport
Interprétation : C’est un signal baissier pour RAY, car la baisse d’adoption risque de réduire les revenus issus des frais, qui financent le rachat de tokens (12 % des frais de trading).

5. @mkbijaksana : Bataille autour de la résistance à 3,50 $ neutre

« RAY tente de franchir la résistance autour de 3,5 $. En cas de rejet, il faudra attendre la suite de l’évolution des prix. »
– @mkbijaksana (32K abonnés · 287K impressions · 27/08/2025 06:52 UTC)
Voir le post original
Interprétation : C’est un signal neutre pour RAY. Une cassure confirmée au-dessus de 3,50 $ pourrait déclencher des achats impulsifs, mais un échec prolongerait la phase de consolidation entre 2,20 $ et 3,80 $ qui dure depuis 4 mois.

Conclusion

Le consensus autour de Raydium est partagé, entre des fondamentaux solides du protocole et un ralentissement de la croissance des utilisateurs ainsi qu’une résistance technique importante. Les rachats de tokens et les pics de volume suggèrent une possible sous-évaluation, mais la zone entre 3,50 $ et 3,80 $ reste cruciale : une clôture hebdomadaire au-dessus de 3,80 $ validerait les scénarios haussiers, tandis qu’un rejet pourrait relancer la configuration baissière en tête-épaules. Surveillez l’indice RSI (actuellement à 58) pour détecter un éventuel surachat, ainsi que les tendances de volume sur les DEX en septembre via Raydium Analytics.

Quelles sont les dernières actualités de RAY•?

TLDR

Raydium profite de l’élan DeFi de Solana grâce à des rachats de tokens et des intégrations stratégiques – voici les dernières nouvelles :

1. Une vague de rachats stimule la rareté (17 septembre 2025) – Les frais de swap de RAY financent un programme continu de rachat et de destruction, réduisant ainsi l’offre en circulation.
2. Le leadership DeFi de Solana se renforce (15 septembre 2025) – La valeur totale bloquée (TVL) de Raydium augmente de 32 % en un mois, soutenant les perspectives des ETF sur SOL.
3. Un rebond technique à surveiller (3 septembre 2025) – Les analystes observent la résistance à 3,70 $ pour un possible retournement haussier.

Analyse approfondie

1. Une vague de rachats stimule la rareté (17 septembre 2025)

Résumé : Raydium s’inscrit dans une tendance générale de rachats dans le secteur crypto en 2025, utilisant les frais de swap pour financer un programme continu de rachat et de destruction de tokens. Ce mécanisme retire des RAY de la circulation, avec une transparence assurée grâce à l’exécution sur la blockchain. D’autres projets comme Pump.fun et Jupiter appliquent des modèles similaires, mais celui de Raydium est directement lié à l’activité de swap, ce qui crée une pression déflationniste à mesure que les volumes de trading augmentent.

Ce que cela signifie : C’est un signal positif pour RAY, car une utilisation soutenue réduit directement l’offre, ce qui peut compenser des tendances baissières du marché. Cependant, cette stratégie dépend du volume des échanges, ce qui peut entraîner des cycles si l’activité DeFi ralentit. (Millionero Magazine)

2. Le leadership DeFi de Solana se renforce (15 septembre 2025)

Résumé : La valeur totale bloquée (TVL) de Raydium a bondi de 32 % en août pour atteindre 1,8 milliard de dollars, confirmant sa position de principal DEX sur Solana. Cette croissance coïncide avec un intérêt institutionnel croissant pour les ETF Solana, avec des acteurs comme Galaxy Digital qui accumulent des SOL. La liquidité de Raydium soutient également les actions tokenisées (par exemple Tesla, NVIDIA) via xStocks, créant un pont entre la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi).

Ce que cela signifie : L’augmentation de la TVL témoigne de la confiance dans l’infrastructure de Raydium, même si la concurrence de Pump.fun, qui domine les memecoins, pourrait détourner l’attention des investisseurs particuliers. L’approbation des ETF pourrait indirectement profiter à RAY grâce à l’effet de levier de l’écosystème Solana. (Bitget Academy)

3. Un rebond technique à surveiller (3 septembre 2025)

Résumé : Les traders surveillent la zone de support entre 3,05 $ et 3,30 $ après une baisse de 10 %. Les données on-chain montrent que les « whales » accumulent à des prix plus bas, tandis que l’indice Fear & Greed est à 48 (neutre). Une cassure au-dessus de 3,70 $ pourrait indiquer un pattern haussier Wave III selon la théorie d’Elliott.

Ce que cela signifie : Le niveau des 3,30 $ est crucial – s’il tient, cela suggère une phase d’accumulation, sinon un repli vers 3,00 $ est possible. Les indicateurs RSI (42) et MACD montrent une incertitude à court terme. (ElliottForecast on X)

Conclusion

Raydium combine une tokenomie déflationniste avec l’expansion DeFi de Solana, mais reste exposé à la volatilité liée au sentiment global du marché. Le programme de rachat de RAY pourra-t-il compenser la pression vendeuse si l’engouement pour les ETF s’estompe ? Surveillez le support à 3,30 $ et les tendances de la TVL de Solana pour avoir des indices.

Quelle est la prochaine étape sur la feuille de route de RAY•?

TLDR

Le développement de Raydium progresse avec ces étapes clés :

1. Extension du programme de récompenses (T4 2025) – Renforcement des incitations pour les traders et créateurs grâce à des récompenses en temps réel.
2. Dynamique du Launchpad (T4 2025) – Accélération des lancements de tokens via des courbes de liaison.
3. Optimisation de la structure des frais (T1 2026) – Ajustement des frais en fonction des retours du marché.

Analyse détaillée

1. Extension du programme de récompenses (T4 2025)

Présentation : Le système de récompenses en direct de Raydium, destiné aux traders et créateurs, vise à augmenter leur engagement en distribuant des incitations pour la fourniture de liquidités et la création de contenu. Ce programme, actif depuis juillet 2025, a entraîné une hausse hebdomadaire de 21 % du prix du RAY, signe d’un optimisme du marché.
Ce que cela signifie : C’est un signal positif pour RAY car une activité utilisateur soutenue pourrait améliorer la liquidité (ratio de rotation : 0,08) et le volume des échanges, qui a chuté de 21,89 % au cours des dernières 24 heures. Les risques incluent la concurrence de plateformes comme Uniswap V4.

2. Dynamique du Launchpad (T4 2025)

Présentation : Après des lancements réussis de tokens comme WAVE (qui a atteint un seuil de migration de 85 SOL et a été clôturé le 2 juillet 2025), Raydium prévoit d’intégrer davantage de projets via son mécanisme de courbe de liaison. Plus de 35 000 tokens ont été lancés via LaunchLab, avec des frais de protocole dépassant désormais les revenus des swaps, à hauteur de 900 000 $ par jour.
Ce que cela signifie : C’est un point positif pour RAY car une activité accrue du launchpad pourrait augmenter les rachats de tokens financés par les frais (12 % des frais servent à racheter quotidiennement des RAY). Cependant, la concurrence de Pump.fun (qui détient 44 % du marché des memecoins Solana) représente un risque pour l’adoption.

3. Optimisation de la structure des frais (T1 2026)

Présentation : Raydium teste une commission de 1,25 % sur les échanges de nouveaux tokens, avec des ajustements possibles selon les retours des utilisateurs et les standards des concurrents. L’objectif est de trouver un équilibre entre croissance des revenus et fidélisation des traders.
Ce que cela signifie : C’est neutre pour RAY car des frais plus bas pourraient attirer plus de volume, mais réduire les revenus par transaction. Les frais actuels sont supérieurs à ceux de Serum (0,8 %), ce qui crée un écart concurrentiel à combler.

Conclusion

La feuille de route de Raydium met l’accent sur l’amélioration des incitations utilisateurs, l’expansion de l’adoption du launchpad et l’ajustement de la politique tarifaire. Malgré les contraintes réglementaires (27 % de la capitalisation crypto provenant de juridictions interdites) et la concurrence des DEX, la croissance de l’écosystème Solana (par exemple, la mise à jour Firedancer) pourrait renforcer l’utilité de RAY. LaunchLab parviendra-t-il à maintenir sa croissance quotidienne des frais en 2026 face à une concurrence croissante ?

Quelle est la dernière mise à jour dans le code source de RAY•?

TLDR

Le code de Raydium évolue avec un accent sur l’intégration de la liquidité et l’amélioration de la plateforme de lancement (launchpad).

1. Intégration V3 Beta (juillet 2025) – Fusion des liquidités AMM avec le carnet d’ordres OpenBook pour des marchés plus profonds.
2. Extension de LaunchLab (avril 2025) – Lancements de tokens personnalisables avec courbes de liaison et migration instantanée vers l’AMM.
3. Mise à jour CPMM & frais (août 2025) – Support de Token22 et révision du partage des frais pour les créateurs.

Analyse détaillée

1. Intégration V3 Beta (juillet 2025)

Présentation : La version V3 Beta de Raydium combine ses pools de liquidité AMM avec le carnet d’ordres décentralisé d’OpenBook, permettant une liquidité partagée entre les plateformes.

Cette mise à jour introduit un routage hybride de la liquidité, offrant aux traders un accès à 40 % de liquidité supplémentaire grâce à la combinaison des sources AMM et carnet d’ordres. Les contrats intelligents ont été adaptés pour agréger les liquidités entre différents lieux d’échange, réduisant ainsi le glissement de prix lors de grosses transactions.

Ce que cela signifie : C’est positif pour RAY, car une liquidité plus profonde améliore la qualité des échanges et attire davantage d’utilisateurs, même si le succès dépendra de la croissance de l’écosystème OpenBook.
(Source)

2. Extension de LaunchLab (avril 2025)

Présentation : LaunchLab permet désormais des lancements de tokens sans permission avec des courbes de liaison ajustables et une migration automatique vers l’AMM de Raydium dès que le seuil de liquidité de 85 SOL est atteint.

Les créateurs peuvent définir des structures de frais personnalisées (par défaut : 1,25 %) et conserver entre 0,05 % et 0,10 % des frais de trading après la migration. Plus de 35 000 tokens ont été lancés via ce système en mai 2025, mais seulement 0,62 % ont atteint une liquidité significative.

Ce que cela signifie : C’est neutre pour RAY, car bien que cela stimule la création de tokens, le faible taux de réussite souligne les risques spéculatifs qui peuvent affecter la confiance dans l’écosystème.
(Source)

3. Mise à jour CPMM & frais (août 2025)

Présentation : Raydium a mis à jour son Constant Product Market Maker (CPMM) pour supporter les standards Token22, permettant des frais de transfert et une meilleure conformité.

Les créateurs gagnent désormais entre 0,05 % et 0,10 % des frais de trading en SOL de manière continue, avec des structures de frais compatibles avec les projets utilisant des modèles à double token. L’objectif est d’encourager la fourniture de liquidité sur le long terme.

Ce que cela signifie : C’est positif pour RAY, car des modèles de frais durables peuvent attirer des projets sérieux, même si la complexité pourrait décourager les petits créateurs.
(Source)

Conclusion

Les récentes mises à jour de Raydium renforcent son rôle de hub de liquidité sur Solana grâce à l’intégration hybride du carnet d’ordres, des lancements de tokens évolutifs et des incitations pour les créateurs. Bien que ces améliorations augmentent l’utilité de la plateforme, leur succès dépendra de l’équilibre entre l’activité spéculative et la croissance durable des projets. Comment le TVL de Raydium réagira-t-il à ces évolutions structurelles au quatrième trimestre 2025 ?

Pourquoi le prix de RAY est-il en baisse•?

TLDR

Raydium (RAY) a chuté de 2,73 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre 3,14 $, sous-performant le marché crypto global (-0,72 %). Voici les principaux facteurs :

1. Rupture technique – Le prix est passé en dessous du niveau clé de support à 3,30 $
2. Prise de bénéfices sur les altcoins – Des ventes dans l’écosystème Solana après un rallye soutenu par un ETF
3. Doutes sur l’impact des rachats – Scepticisme quant à la durabilité des rachats de tokens RAY

Analyse détaillée

1. Rupture technique (Impact baissier)

Résumé : RAY est passé sous sa moyenne mobile simple (SMA) sur 20 jours (3,34 $) et sous un support important basé sur les niveaux de Fibonacci à 3,30 $, ce qui a déclenché des ordres de vente automatiques. L’histogramme MACD est devenu négatif (-0,032) le 19 septembre, indiquant une dynamique baissière.
Ce que cela signifie : Les traders techniques considèrent souvent qu’une cassure sous des niveaux de support importants est un signal pour réduire leur exposition. Le prochain support majeur se situe à la moyenne mobile simple sur 200 jours (2,62 $), soit 16 % en dessous du prix actuel.

2. Prise de bénéfices dans l’écosystème Solana (Impact mitigé)

Résumé : Les actifs basés sur Solana ont connu une forte vente après que le dépôt d’un ETF Solana par Grayscale ait entraîné un rallye de 70 % entre juin et août. La corrélation sur 30 jours entre RAY et SOL reste élevée à 0,87.
Ce que cela signifie : Bien que les flux institutionnels liés aux ETF puissent bénéficier à SOL sur le long terme, les traders prennent d’abord leurs gains sur les tokens de l’écosystème comme RAY. La valeur totale bloquée (TVL) sur la plateforme DEX a chuté de 4 % cette semaine à 2 milliards de dollars, malgré une stabilité de la TVL sur l’ensemble du réseau Solana.

3. Analyse du programme de rachats (Impact neutre)

Résumé : Les rachats continus de Raydium ont retiré 3,45 millions de RAY (soit 10,8 millions de dollars) depuis juillet 2025. Cependant, ce programme ne compense que 6 % des émissions annuelles de tokens, selon Millionero Magazine.
Ce que cela signifie : Bien que les rachats montrent la solidité des revenus du protocole (35,6 millions de dollars de frais mensuels), les traders s’interrogent sur leur capacité à freiner la croissance de l’offre en circulation liée aux calendriers de déblocage des tokens.

Conclusion

La baisse de RAY reflète davantage des signaux techniques et une rotation dans l’écosystème que des faiblesses propres au protocole. Le test clé sera de voir si le support à 3,05 $ tient – une cassure pourrait accélérer la baisse vers 2,80 $. À surveiller : RAY pourra-t-il retrouver sa moyenne mobile simple sur 20 jours (3,34 $) d’ici le 21 septembre pour invalider cette tendance baissière ?