Co może wpłynąć na cenę RAY?
TLDR
Cena RAY stoi na rozdrożu między rozwojem DeFi na Solanie a wyzwaniami regulacyjnymi.
- Szybkość wykupu – Program o wartości 200 mln USD usunął 9,5% miesięcznego wolumenu, zmniejszając podaż
- Hype wokół Solana ETF – Zatwierdzenie może przyciągnąć instytucjonalny popyt na RAY poprzez rozwój ekosystemu
- Walka DEX-ów – Pump.fun przejął 44% wolumenu memecoinów na Solanie, co obciąża przychody z opłat
Szczegółowa analiza
1. Mechanizm wykupu i szok podażowy (wpływ byczy)
Podsumowanie:
Program wykupu Raydium przeznacza 12% opłat za swap na odkup RAY, spalając od lipca 2025 roku 3,45 mln tokenów (wartość 10,9 mln USD). Opłaty z LaunchPad (ponad 35 000 uruchomionych tokenów) przekraczają teraz przychody ze swapów, osiągając 900 tys. USD dziennie, co pozwala na trwałe finansowanie wykupów.
Co to oznacza:
Wzrost wartości napędzany ograniczoną podażą może się zmaterializować, jeśli dzienne opłaty utrzymają kwartalny wzrost na poziomie 60% (Millionero). Jednak emisja tokenów (maksymalna podaż 555 mln) może przewyższyć spalanie, jeśli adopcja przestanie rosnąć.
2. Efekt Solana ETF (wpływ mieszany)
Podsumowanie:
Grayscale, VanEck i Fidelity złożyły wnioski o zatwierdzenie spotowych ETF-ów na Solanę, a decyzja SEC ma zapaść do 10 października. Całkowita wartość zablokowana (TVL) na Solanie osiągnęła we wrześniu 12,27 mld USD (+57% kwartał do kwartału), z czego 2 mld USD przypada na Raydium.
Co to oznacza:
Zatwierdzenie ETF może zwiększyć płynność SOL i popyt na RAY jako główny DEX na Solanie. Z kolei odrzucenie może wywołać wyprzedaże w całym ekosystemie. Analitycy oceniają prawdopodobieństwo zatwierdzenia na 90% (Bitget).
3. Presje regulacyjne i konkurencyjne (wpływ niedźwiedzi)
Podsumowanie:
27% kapitalizacji rynku kryptowalut pochodzi z jurysdykcji ograniczających działanie Raydium (USA, Wielka Brytania). Konkurencyjna platforma Pump.fun przejęła w lipcu 44% wolumenu memecoinów na Solanie, co zmniejsza przychody z opłat dla RAY.
Co to oznacza:
Zakazy geograficzne ograniczają wzrost liczby użytkowników, a migracja aktywności memecoinów zagraża dominacji RAY w opłatach. Wskaźnik rotacji (0,13) jest niższy niż na Uniswap (0,41), co wskazuje na mniejszą płynność i większe ryzyko zmienności (CMC Community).
Podsumowanie
Przyszłość RAY zależy od równowagi między napływem płynności wywołanym przez Solana ETF a konkurencją o opłaty i wyzwaniami regulacyjnymi. Czy dzienny przychód z opłat LaunchLab na poziomie 900 tys. USD zrównoważy dominację memecoinów Pump.fun? Kluczowa będzie decyzja ETF 10 października oraz analiza 30-dniowego trendu opłat RAY po aktualizacji Firedancer.
Co ludzie mówią o RAY?
TLDR
Dyskusje wokół Raydium (RAY) oscylują między nadziejami na przełamanie a obawami przed spadkami. Oto najważniejsze trendy:
- Ostrzeżenie o spadku do 1,50 USD po odrzuceniu na poziomie 3,80 USD
- Bycze prognozy według teorii fal Elliotta celują w 6,17 USD, jeśli przebicie 3,50 USD się powiedzie
- Wzrost wolumenu o 600% napędza nadzieje na cel 2,85 USD
- Odpływ użytkowników – aktywne adresy spadły o 81% od początku 2024 roku
- Opór na poziomie 3,50 USD staje się kluczową strefą decyzyjną
Szczegółowa analiza
1. @ali_charts: Ryzyko powrotu do 1,50 USD po odrzuceniu – perspektywa niedźwiedzia
„Ostatnie odrzucenie na poziomie 3,80 USD może sprowadzić Raydium $RAY z powrotem do 1,50 USD!”
– @ali_charts (189 tys. obserwujących · 2,1 mln wyświetleń · 2025-09-02 23:02 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: To sygnał niedźwiedzi dla RAY, ponieważ poziom 3,80 USD od maja 2025 wielokrotnie zatrzymywał próby wzrostu. Niepowodzenie na tym poziomie może wywołać gwałtowne wyprzedaże, kierując cenę w stronę obszaru płynności z czerwca na poziomie 1,40–1,50 USD.
2. @ElliottForecast: Fala III celuje w 6,17 USD – perspektywa bycza
„Trwa korekta Fali II – możliwa nadchodząca bycza Fala III. Cena zbliża się do kluczowego wsparcia dla kolejnego cyklu.”
– @ElliottForecast (47 tys. obserwujących · 612 tys. wyświetleń · 2025-09-03 03:32 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: To pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ analiza wskazuje na akumulację instytucjonalną w okolicach 3,30 USD, co może napędzić wzrost o 87%, jeśli Fala III się zmaterializuje, bazując na rozszerzeniach Fibonacciego od minimów z drugiego kwartału 2025.
3. Analiza CoinMarketCap: Skok wolumenu i solidne fundamenty – perspektywa bycza
Wolumen Raydium wzrósł o 609% do 401 mln USD (19 czerwca), przy łącznej wartości zablokowanej (TVL) 1,86 mld USD i rocznych przychodach 655 mln USD. Analitycy zauważają, że wskaźnik Przychody/Kapitalizacja rynkowa na poziomie 19,2% przewyższa 92% projektów DeFi.
– CoinMarketCap (oficjalne) · 2025-06-19 09:47 UTC
Zobacz artykuł
Co to oznacza: To pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ efektywność kapitałowa sugeruje niedowartościowanie względem dochodów protokołu, choć utrzymanie wsparcia na poziomie 2,10 USD jest kluczowe dla trwałości tego trendu.
4. Artemis Data: Spadek liczby użytkowników zagraża pozycji w DeFi – perspektywa niedźwiedzia
Liczba aktywnych użytkowników spadła o 81% – z 4,4 mln w grudniu 2024 do 838 tys. w czerwcu 2025. Miesięczny wolumen obrotu zmniejszył się o 90% do 12 mld USD, co oznacza, że Raydium jest 6,3 razy mniejszy od PancakeSwap.
– Artemis (analiza on-chain) · 2025-06-19 13:56 UTC
Zobacz raport
Co to oznacza: To negatywny sygnał dla RAY, ponieważ spadek adopcji może ograniczyć przychody z opłat, które finansują skup tokenów (stanowiący 12% opłat transakcyjnych).
5. @mkbijaksana: Walka o opór na poziomie 3,50 USD – perspektywa mieszana
„RAY próbuje przełamać opór wokół 3,5 USD. Jeśli zostanie odrzucony, będziemy musieli poczekać na dalsze ruchy cenowe.”
– @mkbijaksana (32 tys. obserwujących · 287 tys. wyświetleń · 2025-08-27 06:52 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: To neutralny sygnał dla RAY – potwierdzone przebicie powyżej 3,50 USD może wywołać wzrostowy impet, ale niepowodzenie może przedłużyć konsolidację w przedziale 2,20–3,80 USD trwającą już 4 miesiące.
Podsumowanie
Opinie na temat Raydium są podzielone – z jednej strony silne fundamenty protokołu, z drugiej słabnący wzrost użytkowników i techniczne opory. Choć skup tokenów i skoki wolumenu sugerują niedowartościowanie, kluczowa pozostaje strefa 3,50–3,80 USD. Zamknięcie tygodnia powyżej 3,80 USD mogłoby potwierdzić bycze scenariusze, natomiast odrzucenie może aktywować formację głowy z ramionami, wskazującą na spadki. Warto obserwować wskaźnik RSI (obecnie 58) pod kątem sygnałów wykupienia oraz trendy wolumenu na DEX w wrześniu na Raydium Analytics.
Jakie są najnowsze informacje na temat RAY?
TLDR
Raydium korzysta z rosnącej popularności DeFi na Solanie dzięki programom wykupu tokenów i strategicznym integracjom – oto najnowsze informacje:
- Fala wykupów zwiększa niedobór (17 września 2025) – opłaty za wymianę RAY finansują ciągłe wykupy i spalanie tokenów, zmniejszając ich podaż.
- Umocnienie pozycji lidera DeFi na Solanie (15 września 2025) – TVL Raydium wzrósł o 32% w skali miesiąca, co wspiera perspektywy ETF dla SOL.
- Techniczny odbicie w centrum uwagi (3 września 2025) – analitycy obserwują poziom oporu na $3,70 jako możliwy sygnał wzrostowego odwrócenia.
Szczegóły
1. Fala wykupów zwiększa niedobór (17 września 2025)
Podsumowanie: Raydium wyróżnia się na tle trendu wykupów w całej branży kryptowalut w 2025 roku, wykorzystując opłaty za wymiany do realizacji ciągłych programów wykupu i spalania tokenów. Ten mechanizm usuwa RAY z obiegu, a cały proces jest transparentny dzięki realizacji na łańcuchu bloków. Podobne modele stosują projekty takie jak Pump.fun i Jupiter, jednak program Raydium jest bezpośrednio powiązany z aktywnością wymian, co powoduje deflacyjny nacisk wraz ze wzrostem wolumenów handlu.
Co to oznacza: To pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ stałe użytkowanie bezpośrednio zmniejsza podaż, co może przeciwdziałać spadkom na rynku. Jednak zależność od wolumenu handlu niesie ryzyko cykliczności, jeśli aktywność w DeFi spadnie. (Millionero Magazine)
2. Umocnienie pozycji lidera DeFi na Solanie (15 września 2025)
Podsumowanie: Całkowita wartość zablokowana (TVL) w Raydium wzrosła w sierpniu o 32% do poziomu 1,8 mld USD, co potwierdza jego pozycję jako największej zdecentralizowanej giełdy (DEX) na Solanie. Ten wzrost idzie w parze z rosnącym zainteresowaniem instytucji funduszami ETF na SOL, a takie firmy jak Galaxy Digital gromadzą tokeny SOL. Płynność Raydium wspiera tokenizowane akcje (np. Tesla, NVIDIA) za pośrednictwem xStocks, łącząc tradycyjne finanse (TradFi) z DeFi.
Co to oznacza: Rosnący TVL świadczy o zaufaniu do infrastruktury Raydium, choć konkurencja ze strony dominacji memecoinów na Pump.fun może odciągać uwagę inwestorów detalicznych. Zatwierdzenie ETF-ów może pośrednio wzmocnić RAY dzięki pozytywnym trendom w ekosystemie Solany. (Bitget Academy)
3. Techniczny odbicie w centrum uwagi (3 września 2025)
Podsumowanie: Traderzy obserwują strefę wsparcia RAY na poziomie $3,05–$3,30 po spadku o 10%. Dane on-chain pokazują, że duże inwestory (tzw. wieloryby) gromadzą tokeny po niższych cenach, a wskaźnik Fear & Greed wynosi 48, co oznacza neutralny sentyment. Przebicie poziomu $3,70 mogłoby wskazywać na wzrostowy wzór Elliott Wave III.
Co to oznacza: Poziom $3,30 jest kluczowy – jego utrzymanie sugeruje akumulację, natomiast jego przełamanie może prowadzić do spadku do $3,00. Mieszane sygnały z RSI (42) i MACD wskazują na krótkoterminową niepewność. (ElliottForecast on X)
Podsumowanie
Raydium łączy deflacyjną tokenomikę z rozwojem DeFi na Solanie, ale zmienność rynku i sentyment inwestorów mogą wpływać na jego kurs. Czy program wykupu tokenów zdoła zrównoważyć presję sprzedaży, jeśli zainteresowanie ETF-ami osłabnie? Warto obserwować poziom wsparcia $3,30 oraz trendy TVL Solany, aby znaleźć odpowiedzi.
Jakie są dalsze plany związane z RAY?
TLDR
Rozwój Raydium postępuje zgodnie z następującymi kamieniami milowymi:
- Rozszerzenie programu nagród (IV kwartał 2025) – Zwiększenie zachęt dla traderów i twórców poprzez system nagród na żywo.
- Impuls dla Launchpada (IV kwartał 2025) – Skalowanie uruchomień tokenów za pomocą krzywych wiążących (bonding curves).
- Optymalizacja struktury opłat (I kwartał 2026) – Dostosowanie opłat na podstawie opinii rynku.
Szczegóły
1. Rozszerzenie programu nagród (IV kwartał 2025)
Opis: System nagród na żywo Raydium dla traderów i twórców ma na celu zwiększenie zaangażowania poprzez dystrybucję zachęt za dostarczanie płynności i tworzenie treści. Program, aktywny od lipca 2025, przyczynił się do 21% tygodniowego wzrostu ceny RAY, co świadczy o optymizmie rynku.
Co to oznacza: To pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ utrzymująca się aktywność użytkowników może poprawić płynność (wskaźnik obrotu: 0,08) oraz wolumen handlu, który spadł o 21,89% w ciągu ostatnich 24 godzin. Ryzykiem jest konkurencja ze strony platform takich jak Uniswap V4.
2. Impuls dla Launchpada (IV kwartał 2025)
Opis: Po udanych uruchomieniach tokenów, takich jak WAVE (ukończony 2 lipca 2025 po osiągnięciu progu migracji 85 SOL), Raydium planuje wprowadzić więcej projektów wykorzystujących mechanizm bonding curves. Ponad 35 000 tokenów zostało uruchomionych przez LaunchLab, a opłaty protokołu przekraczają obecnie przychody z wymiany, osiągając 900 tys. USD dziennie.
Co to oznacza: To pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ wzrost aktywności na launchpadzie może zwiększyć wykupy tokenów finansowane z opłat (12% opłat przeznaczane jest na codzienne wykupy RAY). Jednak konkurencja ze strony Pump.fun (posiadającego 44% udziału w rynku memecoinów Solana) stanowi ryzyko dla adopcji.
3. Optymalizacja struktury opłat (I kwartał 2026)
Opis: Raydium testuje opłatę handlową w wysokości 1,25% na nowe tokeny, z możliwością dostosowań w oparciu o opinie użytkowników i porównania z konkurencją. Celem jest znalezienie równowagi między wzrostem przychodów a utrzymaniem traderów.
Co to oznacza: To neutralny sygnał dla RAY, ponieważ niższe opłaty mogą przyciągnąć większy wolumen, ale zmniejszyć przychody z pojedynczej transakcji. Obecne opłaty są wyższe niż w Serum (0,8%), co tworzy lukę konkurencyjną do zniwelowania.
Podsumowanie
Plan rozwoju Raydium koncentruje się na zwiększeniu zachęt dla użytkowników, skalowaniu adopcji launchpada oraz udoskonaleniu modelu opłat. Mimo wyzwań regulacyjnych (27% kapitalizacji rynku kryptowalut pochodzi z zakazanych jurysdykcji) oraz konkurencji ze strony innych DEX-ów, rozwój ekosystemu Solana (np. aktualizacja Firedancer) może zwiększyć użyteczność RAY. Czy codzienny wzrost opłat w LaunchLab utrzyma się w 2026 roku w obliczu rosnącej konkurencji?
Jakie są najnowsze aktualności w bazie kodu RAY?
TLDR
Kod Raydium koncentruje się na integracji płynności oraz ulepszeniach platformy Launchpad.
- Integracja V3 Beta (lipiec 2025) – Połączono płynność AMM z księgą zleceń OpenBook, co pozwala na głębsze rynki.
- Rozszerzenie LaunchLab (kwiecień 2025) – Umożliwiono konfigurowalne emisje tokenów z krzywymi wiążącymi i natychmiastową migracją do AMM.
- Aktualizacja CPMM i opłat (sierpień 2025) – Dodano wsparcie dla Token22 oraz zmieniono podział opłat dla twórców.
Szczegóły
1. Integracja V3 Beta (lipiec 2025)
Opis: Raydium V3 Beta łączy pule płynności AMM z zdecentralizowaną księgą zleceń OpenBook, co pozwala na wspólne korzystanie z płynności między platformami.
Ta aktualizacja wprowadza hybrydowe kierowanie płynnością, dzięki czemu traderzy mają dostęp do o 40% większej płynności, korzystając jednocześnie z AMM i księgi zleceń. Zmodyfikowano smart kontrakty, aby umożliwić agregację z różnych źródeł, co zmniejsza poślizg cenowy przy dużych transakcjach.
Znaczenie: To pozytywna wiadomość dla RAY, ponieważ większa płynność poprawia jakość realizacji zleceń i przyciąga więcej użytkowników, choć sukces zależy od rozwoju ekosystemu OpenBook.
(Źródło)
2. Rozszerzenie LaunchLab (kwiecień 2025)
Opis: LaunchLab umożliwia teraz bezpośrednie emisje tokenów bez konieczności zezwoleń, z regulowanymi krzywymi wiążącymi i automatyczną migracją do AMM Raydium po osiągnięciu progu 85 SOL płynności.
Twórcy mogą ustawiać własne struktury opłat (domyślnie 1,25%) i zachować 0,05–0,10% opłat transakcyjnych po migracji. Do maja 2025 roku przez ten system wypuszczono ponad 35 000 tokenów, jednak tylko 0,62% z nich osiągnęło znaczącą płynność.
Znaczenie: To neutralna informacja dla RAY, ponieważ choć zwiększa liczbę tworzonych tokenów, niski odsetek tokenów z realną płynnością wskazuje na ryzyko spekulacyjne, które może osłabić zaufanie do ekosystemu.
(Źródło)
3. Aktualizacja CPMM i opłat (sierpień 2025)
Opis: Raydium zaktualizował swój model Constant Product Market Maker (CPMM), aby wspierać standard Token22, co umożliwia pobieranie opłat transferowych i lepszą zgodność z regulacjami.
Twórcy otrzymują teraz na stałe 0,05–0,10% opłat transakcyjnych w SOL, a struktury opłat są kompatybilne z projektami korzystającymi z modeli z dwoma tokenami. Ma to na celu zachęcenie do długoterminowego zapewniania płynności.
Znaczenie: To pozytywna zmiana dla RAY, ponieważ trwałe modele opłat mogą przyciągnąć poważne projekty, choć większa złożoność może odstraszyć mniejszych twórców.
(Źródło)
Podsumowanie
Najnowsze aktualizacje Raydium wzmacniają jego pozycję jako centrum płynności na Solanie poprzez integrację hybrydowej księgi zleceń, skalowalne emisje tokenów oraz zachęty dla twórców. Choć te zmiany zwiększają użyteczność platformy, sukces zależy od umiejętnego balansowania między aktywnością spekulacyjną a trwałym rozwojem projektów. Jak zmieni się TVL Raydium w czwartym kwartale 2025 roku w odpowiedzi na te ulepszenia?
Dlaczego cena RAY spadła?
TLDR
Raydium (RAY) spadł o 2,73% w ciągu ostatnich 24 godzin, osiągając cenę 3,14 USD, co jest wynikiem gorszym niż szeroki rynek kryptowalut (-0,72%). Oto główne przyczyny:
- Przełamanie techniczne – Cena spadła poniżej kluczowego poziomu wsparcia na 3,30 USD
- Słabość altcoinów – Realizacja zysków w ekosystemie Solana po rajdzie wywołanym przez ETF
- Wątpliwości co do wpływu skupu tokenów – Sceptycyzm dotyczący trwałości wykupu tokenów RAY
Szczegółowa analiza
1. Przełamanie techniczne (Negatywny wpływ)
Podsumowanie: RAY spadł poniżej 20-dniowej średniej kroczącej (SMA) na poziomie 3,34 USD oraz kluczowego wsparcia na poziomie 3,30 USD, co uruchomiło automatyczne zlecenia sprzedaży. Histogram MACD stał się ujemny (-0,032) 19 września, co wskazuje na spadkowy trend.
Co to oznacza: Inwestorzy korzystający z analizy technicznej często traktują przełamanie ważnych poziomów wsparcia jako sygnał do ograniczenia pozycji. Kolejne istotne wsparcie znajduje się przy 200-dniowej średniej kroczącej (SMA) na poziomie 2,62 USD, czyli o 16% poniżej obecnej ceny.
2. Realizacja zysków w ekosystemie Solana (Wpływ mieszany)
Podsumowanie: Aktywa oparte na Solanie były szeroko sprzedawane po tym, jak zgłoszenie ETF na Solanę przez Grayscale wywołało wzrost o 70% w okresie od czerwca do sierpnia. Korelacja RAY z SOL w ciągu ostatnich 30 dni pozostaje wysoka i wynosi 0,87.
Co to oznacza: Chociaż napływ środków instytucjonalnych przez ETF może przynieść korzyści SOL w dłuższej perspektywie, inwestorzy najpierw realizują zyski na tokenach ekosystemu, takich jak RAY. Całkowita wartość zablokowana (TVL) na zdecentralizowanej giełdzie (DEX) spadła w tym tygodniu o 4% do 2 mld USD, mimo że TVL całej sieci Solana utrzymuje się na stabilnym poziomie.
3. Analiza programu skupu tokenów (Wpływ neutralny)
Podsumowanie: Raydium od lipca 2025 roku wykupił 3,45 mln tokenów RAY o wartości 10,8 mln USD. Jednak program ten pokrywa jedynie 6% rocznej emisji tokenów, według Millionero Magazine.
Co to oznacza: Choć skup tokenów świadczy o sile przychodów protokołu (35,6 mln USD miesięcznych opłat), inwestorzy zastanawiają się, czy jest on wystarczający, aby zrównoważyć wzrost podaży wynikający z harmonogramów odblokowywania tokenów.
Podsumowanie
Spadek wartości RAY wynika głównie z czynników technicznych i rotacji w ekosystemie, a nie z problemów samego protokołu. Kluczowym testem będzie utrzymanie wsparcia na poziomie 3,05 USD – jego przełamanie może przyspieszyć spadki w kierunku 2,80 USD. Na co zwrócić uwagę: Czy RAY zdoła odzyskać 20-dniową średnią kroczącą (3,34 USD) do 21 września, co unieważniłoby spadkową strukturę?