Какво би могло да повлияе върху бъдещата цена на RAY?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Цената на RAY се намира в напрежение между бързия растеж на DeFi екосистемата на Solana и регулаторните предизвикателства.
- Скорост на обратно изкупуване – Програма за $200 млн. премахна 9.5% от месечния обем, което ограничава предлагането
- Хип за Solana ETF – Одобрение може да привлече институционален интерес към RAY чрез растежа на екосистемата
- Състезание на DEX платформи – Pump.fun зае 44% от обема на Solana мемкойни, което оказва натиск върху приходите от такси
Подробен анализ
1. Механизъм на обратно изкупуване и шок в предлагането (Положителен ефект)
Обзор:
Програмата за обратно изкупуване на Raydium отделя 12% от таксите за обмен за закупуване на RAY токени, като от юли 2025 г. са изгорени 3.45 милиона токена на стойност $10.9 млн. Таксите от LaunchPad (над 35 000 стартирани токена) вече надвишават приходите от обмен, достигайки $900 хил. на ден, което осигурява устойчиво финансиране за обратно изкупуване.
Какво означава това:
Ако дневните такси продължат да растат с 60% на тримесечие, това може да доведе до поскъпване на RAY поради намаляване на предлагането (Millionero). Въпреки това, максималното предлагане от 555 милиона токена може да надхвърли изгорените, ако приемането на токена се забави.
2. Влияние на Solana ETF (Смесен ефект)
Обзор:
Grayscale, VanEck и Fidelity са подали заявления за създаване на spot Solana ETF, като решенията на SEC се очакват до 10 октомври. Общо заключената стойност (TVL) на Solana достигна $12.27 млрд. през септември (+57% спрямо предходното тримесечие), като Raydium държи $2 млрд. от тази сума.
Какво означава това:
Одобрението на ETF може да увеличи ликвидността на SOL и да доведе до повишено търсене на RAY като водеща DEX платформа в Solana. От друга страна, отказът може да предизвика масови продажби в цялата екосистема. Анализаторите оценяват шансовете за одобрение на около 90% (Bitget).
3. Регулаторни и конкурентни предизвикателства (Отрицателен ефект)
Обзор:
27% от пазарната капитализация на криптовалутите идва от региони, където Raydium е ограничен (САЩ, Великобритания). Конкурентът Pump.fun зае 44% от обема на Solana мемкойни през юли, което намалява приходите от такси за Raydium.
Какво означава това:
Географските забрани ограничават растежа на потребителите, а миграцията на мемкойн активността към други платформи заплашва доминацията на RAY в приходите от такси. Съотношението на оборота (0.13) е по-ниско в сравнение с Uniswap (0.41), което показва по-слаба ликвидност и по-високи рискове от волатилност (CMC Community).
Заключение
Бъдещето на RAY зависи от баланса между растежа на ликвидността, стимулиран от Solana ETF, и конкуренцията за такси, както и регулаторните ограничения. Ще успее ли текущият приход от такси от $900 хил. на ден да компенсира доминацията на Pump.fun в мемкойн сегмента? Важно е да се следи решението за ETF на 10 октомври и тенденциите в приходите от такси на RAY през 30-дневния период след ъпгрейда Firedancer.
Какво казват хората за RAY?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Обсъжданията около Raydium (RAY) се колебаят между надежди за пробив и страхове от спад. Ето какво е актуално:
- Предупреждение за спад до $1.50 след отхвърляне на $3.80
- Бикове според Elliott Wave целят $6.17 при пробив на $3.50
- Увеличение на обема с 600% подхранва надеждите за цел $2.85
- Отлив на потребители – активните адреси са намалели с 81% от 2024 г.
- Съпротива на $3.50 се превръща в критична зона
Подробен анализ
1. @ali_charts: Отхвърлянето рискува повторен тест на $1.50 – мечи сигнал
„Последното отхвърляне на $3.80 може да върне Raydium $RAY до $1.50!“
– @ali_charts (189 хил. последователи · 2.1 млн. импресии · 2025-09-02 23:02 UTC)
Вижте оригиналния пост
Какво означава това: Това е негативен сигнал за RAY, тъй като нивото $3.80 е спирало няколко опита за покачване от май 2025 г. Ако не успее да го преодолее, може да се задейства верига от стоп-загуби, насочващи цената към ликвидния диапазон $1.40–$1.50 от юни.
2. @ElliottForecast: Вълна III цели $6.17 – бичи сигнал
„Корекцията на Вълна II е в ход – бичата Вълна III може да започне скоро. Цената се приближава до ключова подкрепа за следващия цикъл.“
– @ElliottForecast (47 хил. последователи · 612 хил. импресии · 2025-09-03 03:32 UTC)
Вижте оригиналния пост
Какво означава това: Това е положителен сигнал за RAY, тъй като анализът показва, че институционалното натрупване около $3.30 може да подхрани ръст от 87%, ако Вълна III се реализира, използвайки Фибоначи разширения от дъната през второто тримесечие на 2025 г.
3. CoinMarketCap Analysis: Ръст на обема и силни основи – бичи сигнал
Обемът на Raydium нарасна с 609% до $401 млн. за ден (19 юни), съвпадайки с TVL от $1.86 млрд. и годишни приходи от $655 млн. Анализаторите отбелязват, че съотношението Приходи/Пазарна капитализация от 19.2% превъзхожда 92% от DeFi конкурентите.
– CoinMarketCap (Официално) · 2025-06-19 09:47 UTC
Вижте статията
Какво означава това: Това е положителен знак за RAY, тъй като показателите за ефективност на капитала сочат подценяване спрямо доходите на протокола, но устойчивостта зависи от задържане на подкрепата при $2.10.
4. Artemis Data: Спад на потребителите застрашава доминацията в DeFi – мечи сигнал
Активните потребители са спаднали с 81% – от 4.4 млн. през декември 2024 до 838 хил. през юни 2025. Месечният обем е намалял с 90% до $12 млрд., което е 6.3 пъти по-малко от PancakeSwap.
– Artemis (Анализи в блокчейн) · 2025-06-19 13:56 UTC
Вижте доклада
Какво означава това: Това е негативен сигнал за RAY, тъй като намаляващото приемане може да доведе до спад в приходите от такси, които финансират обратно изкупуване на токени (12% от таксите за търговия).
5. @mkbijaksana: Борба при съпротивата на $3.50 – смесени сигнали
„RAY се опитва да пробие съпротивата около $3.5. Ако бъде отхвърлен, трябва да изчакаме следващите движения.“
– @mkbijaksana (32 хил. последователи · 287 хил. импресии · 2025-08-27 06:52 UTC)
Вижте оригиналния пост
Какво означава това: Това е неутрален сигнал за RAY – потвърден пробив над $3.50 може да предизвика купуване с импулс, но неуспех може да удължи 4-месечния диапазон между $2.20 и $3.80.
Заключение
Общото мнение за Raydium е смесено, като се балансират силните основи на протокола с отслабващия растеж на потребителите и техническата съпротива. Въпреки че обратно изкупуване и скоковете в обема подсказват подценяване, зоната $3.50–$3.80 остава критична – седмично затваряне над $3.80 може да потвърди бичи сценарии, докато отхвърляне може да активира мечия модел „глава и рамене“. Следете RSI (в момента 58) за сигнали за прекупеност и тенденциите в обема на DEX през септември на Raydium Analytics.
Какви са последните новини относно RAY?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Raydium използва възхода на DeFi в Solana чрез обратно изкупуване и стратегически интеграции – ето най-новото:
- Вълна от обратно изкупуване засилва недостига (17 септември 2025) – Таксите от обмен на RAY финансират непрекъснато обратно изкупуване и изгаряне, което намалява предлагането.
- Лидерството на Solana в DeFi се засилва (15 септември 2025) – Общо заключената стойност (TVL) на Raydium нараства с 32% месечно, подпомагайки перспективите за ETF на SOL.
- Техническо възстановяване в центъра на вниманието (3 септември 2025) – Анализаторите следят съпротивата при $3.70 за потенциално бичи обръщане.
Подробен анализ
1. Вълна от обратно изкупуване засилва недостига (17 септември 2025)
Обзор: Raydium е част от тенденцията за обратно изкупуване в крипто сектора през 2025 г., като използва таксите от обмен за непрекъснати програми за обратно изкупуване и изгаряне на токени. Този механизъм премахва RAY от обращение, като процесът е прозрачен и се извършва директно в блокчейна. Подобни модели използват и проекти като Pump.fun и Jupiter, но програмата на Raydium е свързана директно с активността на обмена, което създава дефлационно налягане при нарастващи обеми на търговия.
Какво означава това: Това е положителен сигнал за RAY, тъй като постоянната употреба намалява предлагането, което може да противодейства на мечи пазарни тенденции. Въпреки това, зависимостта от обема на търговията носи риск от цикличност, ако активността в DeFi намалее. (Millionero Magazine)
2. Лидерството на Solana в DeFi се засилва (15 септември 2025)
Обзор: Общо заключената стойност (TVL) на Raydium се увеличи с 32% през август, достигайки $1.8 млрд., което затвърждава позицията му като водещ децентрализиран обмен (DEX) в Solana. Този растеж съвпада с нарастващия институционален интерес към Solana ETF, като компании като Galaxy Digital натрупват SOL. Ликвидността на Raydium подкрепя и токенизирани акции (например Tesla, NVIDIA) чрез xStocks, което свързва традиционните финанси (TradFi) с децентрализираните финанси (DeFi).
Какво означава това: Ръстът на TVL показва доверие в инфраструктурата на Raydium, но конкуренцията от мемкойн доминацията на Pump.fun може да отклони вниманието на дребните инвеститори. Одобрението на ETF може косвено да подкрепи RAY чрез положителни ефекти върху екосистемата на Solana. (Bitget Academy)
3. Техническо възстановяване в центъра на вниманието (3 септември 2025)
Обзор: Търговците следят зоната на подкрепа между $3.05 и $3.30 след спад от 10%. Данните от блокчейна показват, че големи инвеститори („кити“) натрупват токени на по-ниски цени, докато индексът Fear & Greed е на 48 (неутрален). Пробив над $3.70 може да сигнализира за бичи модел Wave III по теорията на Elliott.
Какво означава това: Нивото от $3.30 е ключово – задържането му предполага натрупване, но ако не успее, цената може да спадне до $3.00. Смесените сигнали от RSI (42) и MACD показват краткосрочна несигурност. (ElliottForecast on X)
Заключение
Raydium балансира дефлационната си икономика с разрастването на DeFi в Solana, но остава уязвим към волатилността, породена от общото пазарно настроение. Ще успее ли програмата за обратно изкупуване да компенсира натиска от продажби, ако интересът към ETF намалее? Следете подкрепата при $3.30 и тенденциите в TVL на Solana за насоки.
Какво следва в пътната карта на RAY?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Развитието на Raydium продължава с тези ключови етапи:
- Разширяване на програмата за награди (Q4 2025) – Повишаване на стимулите за търговци и създатели чрез директни награди.
- Ускоряване на Launchpad (Q4 2025) – Разрастване на стартирането на токени чрез bonding curves.
- Оптимизация на структурата на таксите (Q1 2026) – Корекции на таксите според обратната връзка от пазара.
Подробен преглед
1. Разширяване на програмата за награди (Q4 2025)
Обзор: Системата за директни награди на Raydium за търговци и създатели цели да увеличи ангажираността чрез разпределяне на стимули за осигуряване на ликвидност и създаване на съдържание. Програмата, активна от юли 2025 г., доведе до 21% седмичен ръст на цената на RAY, което показва оптимизъм на пазара.
Какво означава това: Това е положителен сигнал за RAY, тъй като устойчивата активност на потребителите може да подобри ликвидността (коефициент на оборот: 0.08) и обема на търговия, който е спаднал с 21.89% през последните 24 часа. Рисковете включват конкуренция от платформи като Uniswap V4.
2. Ускоряване на Launchpad (Q4 2025)
Обзор: След успешни стартирания на токени като WAVE (завършен на 2 юли 2025 г. след достигане на праг от 85 SOL за миграция), Raydium планира да включи още проекти чрез механизма на bonding curves. Над 35 000 токена са стартирани чрез LaunchLab, като таксите от протокола вече надвишават приходите от суапове, достигайки $900K на ден.
Какво означава това: Това е положително за RAY, тъй като увеличената активност на launchpad може да стимулира обратно изкупуване на токени, финансирано с 12% от таксите. Въпреки това, конкуренцията от Pump.fun (44% дял на пазара на Solana мемкойни) представлява риск за приемането.
3. Оптимизация на структурата на таксите (Q1 2026)
Обзор: Raydium тества търговска такса от 1.25% за нови токени, като се очакват корекции според обратната връзка от потребителите и сравнения с конкурентите. Целта е да се балансира растежът на приходите с задържането на търговците.
Какво означава това: Това е неутрално за RAY, тъй като по-ниските такси могат да привлекат повече обем, но да намалят приходите на сделка. Настоящите такси са по-високи от 0.8% на Serum, което създава конкурентен недостатък, който трябва да бъде адресиран.
Заключение
Пътната карта на Raydium се фокусира върху подобряване на стимулите за потребителите, разрастване на приемането на launchpad и усъвършенстване на таксовата политика. Въпреки регулаторните ограничения (27% от крипто пазарната капитализация идва от забранени юрисдикции) и конкуренцията от DEX платформи, растежът на екосистемата на Solana (например ъпгрейда Firedancer) може да увеличи полезността на RAY. Ще успее ли LaunchLab да поддържа растежа на дневните такси през 2026 г. въпреки нарастващата конкуренция?
Какво е последната актуализация в кодовата база на RAY?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Raydium продължава да развива своя код с акцент върху интеграцията на ликвидност и подобренията в launchpad платформата.
- V3 Beta интеграция (юли 2025) – Обединиха AMM ликвидността с order book на OpenBook за по-дълбоки пазари.
- Разширение на LaunchLab (април 2025) – Позволява персонализирани токен старти с bonding curves и миграция към AMM веднага.
- Обновление на CPMM и таксите (август 2025) – Добавена поддръжка на Token22 и преразгледано разпределение на таксите за създателите.
Подробен преглед
1. V3 Beta интеграция (юли 2025)
Обзор: Raydium V3 Beta обединява своите AMM ликвидни пулове с децентрализираната книга с поръчки (order book) на OpenBook, което позволява споделена ликвидност между платформите.
Това обновление въвежда хибридно маршрутизиране на ликвидността, което дава възможност на търговците да имат достъп до 40% повече ликвидност чрез комбиниране на AMM и order book източници. Смарт контрактите бяха променени, за да позволят агрегиране на ликвидност от различни места, което намалява проскърцването (slippage) при големи сделки.
Какво означава това: Това е положително за RAY, тъй като по-дълбоката ликвидност подобрява изпълнението на сделките и привлича повече потребители, макар че успехът зависи от развитието на екосистемата на OpenBook.
(Източник)
2. Разширение на LaunchLab (април 2025)
Обзор: LaunchLab вече поддържа стартиране на токени без разрешения с регулируеми bonding curves и автоматична миграция към AMM на Raydium след достигане на ликвидност от 85 SOL.
Създателите могат да задават персонализирани такси (по подразбиране 1.25%) и да запазват между 0.05% и 0.10% от таксите за търговия след миграцията. Над 35 000 токена са стартирани чрез тази система до май 2025, но само 0.62% от тях са достигнали значима ликвидност.
Какво означава това: Това е неутрално за RAY, тъй като стимулира създаването на токени, но ниският процент на успешни проекти показва спекулативни рискове, които могат да повлияят на доверието в екосистемата.
(Източник)
3. Обновление на CPMM и таксите (август 2025)
Обзор: Raydium обнови своя Constant Product Market Maker (CPMM), за да поддържа стандарта Token22, което позволява такси при трансфери и подобрена съвместимост с регулации.
Създателите вече печелят постоянно между 0.05% и 0.10% от таксите за търговия в SOL, като таксите са съвместими с проекти, използващи двутокенни модели. Целта е да се насърчи дългосрочното предоставяне на ликвидност.
Какво означава това: Това е положително за RAY, тъй като устойчивите модели на таксуване могат да привлекат сериозни проекти, въпреки че сложността може да отблъсне по-малките създатели.
(Източник)
Заключение
Последните обновления на Raydium засилват ролята му като център за ликвидност в Solana чрез хибридна интеграция на order book, мащабируеми старти на токени и стимули за създателите. Въпреки че тези подобрения увеличават полезността на платформата, успехът ще зависи от балансирането на спекулативната активност с устойчивия растеж на проекти. Как ще се отрази това на TVL на Raydium през четвъртото тримесечие на 2025 г.?
Защо цената на RAY е спаднала?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Raydium (RAY) спадна с 2.73% през последните 24 часа до $3.14, представяйки се по-слабо от широкия крипто пазар (-0.72%). Основните причини са:
- Техническо пробиване – Цената падна под ключовата подкрепа от $3.30
- Слабост при алткойните – Прибиране на печалби в екосистемата на Solana след ралито, предизвикано от ETF
- Съмнения относно ефекта от обратно изкупуване – Скептицизъм за устойчивостта на обратно изкупуване на токени RAY
Подробен анализ
1. Техническо пробиване (Мечи ефект)
Обзор: RAY падна под 20-дневната си средна стойност (SMA) от $3.34 и критичната Фибоначи подкрепа на $3.30, което активира алгоритмични продажби. MACD хистограмата стана отрицателна (-0.032) на 19 септември, сигнализирайки за мечи импулс.
Какво означава това: Техническите трейдъри често възприемат пробиви под важни нива на подкрепа като сигнал за намаляване на позициите. Следващата значима подкрепа е 200-дневната SMA на $2.62, което е с 16% под текущите цени.
2. Прибиране на печалби в екосистемата на Solana (Смесен ефект)
Обзор: Активите, базирани на Solana, претърпяха масови продажби след подаването на ETF заявка от Grayscale, което предизвика 70% рали между юни и август. Корелацията на RAY с SOL за последните 30 дни остава висока – 0.87.
Какво означава това: Въпреки че институционалните потоци от ETF могат да донесат дългосрочна полза за SOL, трейдърите първо прибират печалби от токени в екосистемата като RAY. TVL (общата стойност, заключена в DEX) спадна с 4% тази седмица до $2 млрд., въпреки че мрежовият TVL на Solana остана стабилен.
3. Анализ на програмата за обратно изкупуване (Неутрален ефект)
Обзор: Raydium продължава да изкупува токени, като от юли 2025 г. са премахнати 3.45 милиона RAY (на стойност $10.8 млн.). Въпреки това, програмата покрива само 6% от годишното емитиране на токени, според Millionero Magazine.
Какво означава това: Въпреки че обратно изкупуване показва силата на приходите на протокола ($35.6 млн. месечни такси), трейдърите се съмняват дали това е достатъчно, за да компенсира растежа на предлагането от разпределителните графици.
Заключение
Спадът на RAY се дължи повече на технически фактори и ротация в екосистемата, отколкото на конкретни проблеми с протокола. Ключовият тест е дали подкрепата на $3.05 ще устои – пробив под това ниво може да ускори спад към $2.80. Важно наблюдение: Може ли RAY да възстанови 20-дневната си SMA ($3.34) до 21 септември, за да отмени мечия тренд?