Що може вплинути на майбутню ціну RAY?
TLDR
Ціна RAY перебуває під впливом суперечливих факторів: з одного боку — бум DeFi на Solana, з іншого — регуляторні виклики.
- Швидкість викупу – програма на $200 млн вилучила 9,5% місячного обсягу, що звужує пропозицію
- Хайп навколо Solana ETF – схвалення може залучити інституційний попит на RAY через зростання екосистеми
- Війни DEX – Pump.fun захопив 44% обсягу мем-монет Solana, тиснучи на доходи від комісій
Детальний аналіз
1. Механізми викупу та дефіцит пропозиції (позитивний вплив)
Огляд:
Програма викупу Raydium спрямовує 12% комісій за свопи на зворотний викуп RAY, спаливши 3,45 млн токенів (еквівалент $10,9 млн) з липня 2025 року. Комісії протоколу від LaunchPad (понад 35 000 запусків токенів) перевищують доходи від свопів і становлять $900 тис. на день, що забезпечує стабільне фінансування викупів.
Що це означає:
Якщо щоденні комісії збережуть 60% квартальний приріст (Millionero), дефіцит пропозиції може спричинити зростання ціни. Проте максимальна емісія у 555 млн токенів може перевищити обсяги спалювання, якщо активність користувачів стабілізується.
2. Вплив Solana ETF (змішаний ефект)
Огляд:
Grayscale, VanEck та Fidelity подали заявки на створення спотових ETF на Solana, рішення SEC очікується до 10 жовтня. Загальна заблокована вартість (TVL) Solana у вересні досягла $12,27 млрд (+57% за квартал), з яких $2 млрд припадає на Raydium.
Що це означає:
Схвалення ETF може збільшити ліквідність SOL і підвищити попит на RAY як провідний DEX Solana. Водночас відмова може спричинити масові розпродажі в екосистемі. Аналітики оцінюють ймовірність схвалення у 90% (Bitget).
3. Регуляторний та конкурентний тиск (негативний вплив)
Огляд:
27% ринкової капіталізації криптовалют припадає на юрисдикції, де Raydium обмежений (США, Великобританія). Конкурент Pump.fun у липні захопив 44% обсягу мем-монет Solana, що зменшує доходи Raydium від комісій.
Що це означає:
Обмеження за географією стримують зростання користувачів, а міграція мем-монет загрожує домінуванню RAY у доходах від комісій. Показник обороту (0,13) значно нижчий за Uniswap (0,41), що свідчить про меншу ліквідність і вищі ризики волатильності (CMC Community).
Висновок
Подальший розвиток RAY залежить від балансу між припливом ліквідності завдяки ETF Solana та конкуренцією за комісійні доходи і регуляторними обмеженнями. Чи зможе стабільний дохід у $900 тис. на день від LaunchLab компенсувати домінування Pump.fun у сегменті мем-монет? Слідкуйте за рішенням щодо ETF 10 жовтня та динамікою комісій RAY протягом 30 днів після оновлення Firedancer.
Що люди говорять про RAY?
TLDR
Обговорення Raydium коливається між надіями на прорив і побоюваннями падіння. Ось що зараз у тренді:
- Попередження про падіння до $1.50 після відштовхування від $3.80
- Бики за теорією хвиль Елліотта націлюються на $6.17, якщо проб’ють $3.50
- Зростання обсягу на 600% підживлює сподівання на ціль $2.85
- Відтік користувачів – активні адреси впали на 81% з початку 2024 року
- Опір на рівні $3.50 стає критичною зоною для подальшого руху
Детальний аналіз
1. @ali_charts: Відштовхування загрожує повторним тестом $1.50 — ведмежий сигнал
«Останнє відштовхування від $3.80 може повернути Raydium $RAY до $1.50!»
– @ali_charts (189 тис. підписників · 2.1 млн показів · 2025-09-02 23:02 UTC)
Переглянути оригінал
Що це означає: Це негативний сигнал для RAY, оскільки рівень $3.80 неодноразово стримував зростання з травня 2025 року. Якщо ціна не подолає цей бар’єр, це може викликати хвилю стоп-лоссів і падіння до зони ліквідності $1.40–$1.50, зафіксованої в червні.
2. @ElliottForecast: Хвиля III націлена на $6.17 — бичачий сигнал
«Триває корекція Хвилі II — можлива бичача Хвиля III. Ціна наближається до ключової підтримки для наступного циклу.»
– @ElliottForecast (47 тис. підписників · 612 тис. показів · 2025-09-03 03:32 UTC)
Переглянути оригінал
Що це означає: Це позитивний сигнал для RAY, оскільки аналіз вказує на накопичення інституційних інвесторів біля $3.30, що може спричинити зростання на 87%, якщо Хвиля III реалізується, базуючись на розширеннях Фібоначчі від мінімумів другого кварталу 2025 року.
3. CoinMarketCap Analysis: Вибухове зростання обсягів і міцні фундаментальні показники — бичачий сигнал
Обсяг торгів Raydium зріс на 609% до $401 млн за день (19 червня), при цьому загальна заблокована вартість (TVL) становила $1.86 млрд, а річний дохід – $655 млн. Аналітики відзначають співвідношення доходу до ринкової капіталізації 19.2%, що перевищує 92% конкурентів у DeFi.
– CoinMarketCap (офіційно) · 2025-06-19 09:47 UTC
Переглянути статтю
Що це означає: Це позитивний сигнал для RAY, оскільки показники ефективності капіталу вказують на недооціненість токена відносно доходів протоколу, хоча стабільність залежить від утримання підтримки на рівні $2.10.
4. Artemis Data: Крах користувачів загрожує домінуванню в DeFi — ведмежий сигнал
Кількість активних користувачів впала на 81% — з 4.4 млн у грудні 2024 року до 838 тис. у червні 2025 року. Місячний обсяг торгів знизився на 90% до $12 млрд, що у 6.3 рази менше за PancakeSwap.
– Artemis (аналітика на блокчейні) · 2025-06-19 13:56 UTC
Переглянути звіт
Що це означає: Це негативний сигнал для RAY, оскільки зниження популярності загрожує зменшенням доходів від комісій, які фінансують викуп токенів (12% від торгових комісій).
5. @mkbijaksana: Боротьба за опір $3.50 — нейтральний сигнал
«RAY намагається пробити опір близько $3.50. Якщо відштовхнеться, доведеться чекати подальших рухів.»
– @mkbijaksana (32 тис. підписників · 287 тис. показів · 2025-08-27 06:52 UTC)
Переглянути оригінал
Що це означає: Це нейтральний сигнал для RAY — підтверджений прорив вище $3.50 може викликати хвилю покупок, але невдача тут може продовжити 4-місячний діапазон між $2.20 і $3.80.
Висновок
Загальна думка щодо Raydium змішана: сильні фундаментальні показники протоколу поєднуються зі зниженням активності користувачів і технічним опором. Хоча викупи токенів і сплески обсягів натякають на недооціненість, зона $3.50–$3.80 залишається критичною. Закриття тижня вище $3.80 може підтвердити бичачі сценарії, тоді як відштовхування може активувати ведмежий патерн «голова і плечі». Слідкуйте за індексом відносної сили RSI (зараз 58) на предмет сигналів перекупленості та за трендами обсягів DEX у вересні на Raydium Analytics.
Які останні новини про RAY?
TLDR
Raydium використовує імпульс DeFi на Solana через викуп токенів і стратегічні інтеграції – ось останні новини:
- Хвиля викупів підсилює дефіцит (17 вересня 2025) – комісії за свопи RAY фінансують постійні викупи та спалення, зменшуючи загальну пропозицію.
- Посилення лідерства Solana у DeFi (15 вересня 2025) – TVL Raydium зріс на 32% за місяць, що підтримує перспективи ETF на SOL.
- Технічне відновлення у центрі уваги (3 вересня 2025) – аналітики стежать за рівнем опору $3.70 для потенційного розвороту вгору.
Детальний огляд
1. Хвиля викупів підсилює дефіцит (17 вересня 2025)
Огляд: Raydium виділяється на фоні загального тренду викупів у криптоіндустрії 2025 року, використовуючи комісії за свопи для безперервних програм викупу та спалення токенів. Цей механізм виводить RAY з обігу, а всі операції прозоро відслідковуються в блокчейні. Подібні моделі застосовують проекти Pump.fun і Jupiter, але у Raydium програма безпосередньо залежить від активності свопів, створюючи дефляційний тиск із ростом обсягів торгів.
Що це означає: Це позитивний сигнал для RAY, оскільки постійне використання безпосередньо зменшує пропозицію, що може протидіяти ведмежим тенденціям на ринку. Водночас, залежність від обсягів торгів створює ризик циклічності, якщо активність у DeFi знизиться. (Millionero Magazine)
2. Посилення лідерства Solana у DeFi (15 вересня 2025)
Огляд: Загальна заблокована вартість (TVL) Raydium у серпні зросла на 32% до $1,8 млрд, закріплюючи його статус провідного DEX на Solana. Цей ріст співпадає з інституційним інтересом до ETF на Solana, де такі компанії, як Galaxy Digital, накопичують SOL. Ліквідність Raydium підтримує токенізовані акції (наприклад, Tesla, NVIDIA) через xStocks, що створює міст між традиційними фінансами (TradFi) та DeFi.
Що це означає: Зростання TVL свідчить про довіру до інфраструктури Raydium, але конкуренція з боку домінування мемкоїнів Pump.fun може відволікати роздрібних інвесторів. Схвалення ETF може опосередковано підсилити RAY завдяки загальному розвитку екосистеми Solana. (Bitget Academy)
3. Технічне відновлення у центрі уваги (3 вересня 2025)
Огляд: Трейдери уважно стежать за зоною підтримки RAY на рівні $3.05–$3.30 після падіння на 10%. Дані з блокчейну показують, що великі гравці (whales) накопичують токени за нижчими цінами, а індекс страху та жадібності знаходиться на позначці 48 (нейтрально). Пробій вище $3.70 може свідчити про початок бичачої хвилі III за моделлю Елліотта.
Що це означає: Рівень $3.30 є критичним – утримання тут свідчитиме про накопичення, а його пробій може призвести до падіння до $3.00. Змішані сигнали RSI (42) та MACD вказують на короткострокову невизначеність. (ElliottForecast on X)
Висновок
Raydium поєднує дефляційну токеноміку з розширенням DeFi на Solana, але стикається з волатильністю через загальний настрій ринку. Чи зможе програма викупу RAY компенсувати тиск продажів, якщо інтерес до ETF знизиться? Слідкуйте за підтримкою на $3.30 та трендами TVL Solana для отримання підказок.
Що далі в плані дій щодо RAY?
TLDR
Розвиток Raydium продовжується з такими ключовими етапами:
- Розширення програми винагород (IV квартал 2025 року) – посилення стимулів для трейдерів і творців через живі винагороди.
- Зростання Launchpad (IV квартал 2025 року) – масштабування запусків токенів за допомогою bonding curves.
- Оптимізація структури комісій (I квартал 2026 року) – коригування комісій на основі відгуків ринку.
Детальніше
1. Розширення програми винагород (IV квартал 2025 року)
Огляд: Система живих винагород Raydium для трейдерів і творців покликана підвищити активність, розподіляючи заохочення за надання ліквідності та створення контенту. Програма, що працює з липня 2025 року, сприяла зростанню ціни RAY на 21% щотижня, що свідчить про оптимізм на ринку.
Що це означає: Це позитивний сигнал для RAY, оскільки стабільна активність користувачів може покращити ліквідність (коефіцієнт обороту: 0,08) та обсяг торгів, який за останні 24 години знизився на 21,89%. Серед ризиків – конкуренція з платформами на кшталт Uniswap V4.
2. Зростання Launchpad (IV квартал 2025 року)
Огляд: Після успішних запусків токенів, таких як WAVE (який завершився 2 липня 2025 року після досягнення порогу міграції в 85 SOL), Raydium планує залучати більше проєктів через механізм bonding curve. Понад 35 000 токенів було запущено через LaunchLab, при цьому комісії протоколу вже перевищують доходи від свопів і становлять $900 тис. на день.
Що це означає: Це позитивно для RAY, оскільки зростання активності Launchpad може збільшити викуп токенів за рахунок комісій (12% комісій іде на щоденний викуп RAY). Однак конкуренція з Pump.fun (44% ринку мемкоїнів Solana) створює ризики для прийняття платформи.
3. Оптимізація структури комісій (I квартал 2026 року)
Огляд: Raydium тестує комісію в 1,25% на торгівлю новими токенами, з можливими коригуваннями залежно від відгуків користувачів і порівняння з конкурентами. Мета – збалансувати зростання доходів і утримання трейдерів.
Що це означає: Це нейтральний фактор для RAY, оскільки зниження комісій може привабити більший обсяг торгів, але зменшити дохід з кожної операції. Поточні комісії вищі за 0,8% у Serum, що створює конкурентний виклик.
Висновок
Дорожня карта Raydium спрямована на покращення стимулів для користувачів, масштабування запусків токенів через Launchpad і вдосконалення економіки комісій. Хоча існують регуляторні обмеження (27% капіталізації крипторинку припадає на заборонені юрисдикції) та конкуренція з DEX, розвиток екосистеми Solana (наприклад, оновлення Firedancer) може посилити корисність RAY. Чи зможе щоденне зростання комісій LaunchLab утриматися у 2026 році на фоні посилення конкуренції?
Яке останнє оновлення в кодовій базі RAY?
TLDR
Оновлення коду Raydium зосереджені на інтеграції ліквідності та покращенні платформи для запуску токенів.
- Інтеграція V3 Beta (липень 2025) – об’єднання ліквідності AMM з ордербуком OpenBook для глибших ринків.
- Розширення LaunchLab (квітень 2025) – підтримка налаштовуваних запусків токенів із bonding curves та миттєвою міграцією на AMM.
- Оновлення CPMM та комісій (серпень 2025) – додано підтримку Token22 і змінено розподіл комісій для творців.
Детальніше
1. Інтеграція V3 Beta (липень 2025)
Огляд: Raydium V3 Beta об’єднує свої пули ліквідності AMM з децентралізованим ордербуком OpenBook, що дозволяє спільне використання ліквідності між платформами.
Це оновлення вводить гібридний маршрут ліквідності, завдяки якому трейдери отримують доступ до на 40% більшої ліквідності, поєднуючи AMM та ордербук. Смарт-контракти були змінені для підтримки агрегації між різними майданчиками, що зменшує проскальзування при великих угодах.
Що це означає: Це позитивно для RAY, оскільки глибша ліквідність покращує виконання угод і приваблює більше користувачів, хоча успіх залежить від розвитку екосистеми OpenBook.
(Джерело)
2. Розширення LaunchLab (квітень 2025)
Огляд: LaunchLab тепер підтримує запуск токенів без дозволів із налаштовуваними bonding curves і автоматичною міграцією на AMM Raydium після досягнення порогу ліквідності в 85 SOL.
Творці можуть встановлювати власні структури комісій (за замовчуванням 1,25%) і отримувати 0,05–0,10% від торгових комісій після міграції. Станом на травень 2025 через цю систему запущено понад 35 000 токенів, але лише 0,62% з них досягли значущої ліквідності.
Що це означає: Це нейтрально для RAY, оскільки збільшується кількість створених токенів, але низький відсоток успішних проектів вказує на спекулятивні ризики, які можуть вплинути на довіру до екосистеми.
(Джерело)
3. Оновлення CPMM та комісій (серпень 2025)
Огляд: Raydium оновив свій Constant Product Market Maker (CPMM) для підтримки стандартів Token22, що дозволяє стягувати комісії за трансфери та покращує відповідність вимогам.
Творці тепер отримують 0,05–0,10% торгових комісій у SOL постійно, а структура комісій сумісна з проєктами, які використовують двотокенові моделі. Це має стимулювати довгострокове забезпечення ліквідності.
Що це означає: Це позитивно для RAY, оскільки стійкі моделі комісій можуть привабити серйозні проєкти, хоча складність може відлякати дрібних творців.
(Джерело)
Висновок
Останні оновлення Raydium зміцнюють його роль як центру ліквідності в екосистемі Solana через інтеграцію гібридного ордербуку, масштабовані запуск токенів і стимули для творців. Хоча ці покращення підвищують корисність платформи, успіх залежить від балансу між спекулятивною активністю та сталим розвитком проєктів. Як зміниться TVL Raydium у четвертому кварталі 2025 року після цих структурних оновлень?
Чому ціна RAY впала?
TLDR
Raydium (RAY) впав на 2,73% за останні 24 години до $3,14, що гірше за загальний крипторинок (-0,72%). Основні причини:
- Технічний прорив – ціна опустилася нижче важливого рівня підтримки $3,30
- Слабкість альткоїнів – фіксація прибутку в екосистемі Solana після зростання на фоні ETF
- Сумніви щодо ефективності викупу – скептицизм щодо стійкості програми викупу токенів RAY
Детальний аналіз
1. Технічний прорив (негативний вплив)
Огляд: RAY впав нижче своєї 20-денної простої ковзної середньої (SMA) на рівні $3,34 та критичного рівня підтримки за Фібоначчі $3,30, що спричинило автоматичні продажі. Гістограма MACD стала негативною (-0,032) 19 вересня, що свідчить про ведмежий тренд.
Що це означає: Трейдери, які орієнтуються на технічний аналіз, часто сприймають прориви нижче ключових рівнів підтримки як сигнал до зменшення позицій. Наступний важливий рівень підтримки – 200-дена SMA на $2,62, що на 16% нижче поточних цін.
2. Фіксація прибутку в екосистемі Solana (змішаний вплив)
Огляд: Активи на базі Solana зазнали широких продажів після того, як подача заявки на Solana ETF від Grayscale викликала зростання на 70% у період з червня по серпень. Кореляція RAY із SOL за останні 30 днів залишається високою – 0,87.
Що це означає: Хоча інституційні потоки через ETF можуть бути вигідними для SOL у довгостроковій перспективі, трейдери спочатку фіксують прибуток у токенах екосистеми, таких як RAY. Загальна заблокована вартість (TVL) на децентралізованій біржі (DEX) впала на 4% цього тижня до $2 млрд, незважаючи на стабільність TVL у мережі Solana загалом.
3. Аналіз програми викупу (нейтральний вплив)
Огляд: Безперервні викупи Raydium забрали з обігу 3,45 млн RAY (приблизно $10,8 млн) з липня 2025 року. Проте ця програма компенсує лише 6% річного випуску токенів, за даними Millionero Magazine.
Що це означає: Хоча викупи демонструють силу доходів протоколу (щомісячні збори $35,6 млн), трейдери сумніваються, чи достатньо цього для протидії зростанню обігу токенів через графіки розблокування (vesting).
Висновок
Падіння RAY відображає технічні фактори та ротацію в екосистемі, а не слабкість самого протоколу. Головне – чи втримаються підтримка на рівні $3,05; її пробій може прискорити падіння до $2,80. На що звернути увагу: чи зможе RAY відновити 20-дневну SMA ($3,34) до 21 вересня, щоб скасувати ведмежу структуру?