¿Por qué ha bajado el precio de RAY?
Breve desglose
Raydium (RAY) cayó un 5,18% en las últimas 24 horas, rindiendo por debajo del mercado cripto en general (-0,21%). Esta caída refleja una disminución en la actividad DeFi de Solana, rupturas técnicas y dificultades específicas del sector.
- Competencia en DEX de Solana se intensifica – Pump.fun domina los lanzamientos de memecoins, captando volumen que antes tenía Raydium.
- Ruptura técnica – El precio bajó por debajo del punto clave de $1,91 con un RSI en zona de sobreventa de 16,07.
- Contagio en el ecosistema – El colapso del token M0N3Y de Solana (-99%) afectó negativamente el sentimiento en los DEX.
Análisis detallado
1. Competencia en DEX de Solana (Impacto bajista)
Resumen: Pump.fun acapara entre el 75% y 80% de los lanzamientos de memecoins en Solana desde el 6 de octubre, generando $13,5 millones en comisiones semanales frente a los $858.000 de Raydium (Cointelegraph).
Qué significa: Las memecoins representan más del 60% del volumen en los DEX de Solana. La reducción de la cuota de mercado de Raydium en este segmento con altas comisiones presiona directamente sus ingresos, de los cuales el 12% se destina a recompras de RAY.
Qué observar: El nivel de dominio semanal de Pump.fun y la tasa de recompra de RAY basada en comisiones.
2. Ruptura técnica (Momentum bajista)
Resumen: RAY cayó por debajo del punto pivote de $1,91 con:
- RSI7 en 16,07 (nivel más bajo de sobreventa desde junio de 2025)
- Histograma MACD en -0,073, acelerando la divergencia bajista
- Próximo soporte Fibonacci en $1,62 (14% por debajo del precio actual de $1,89)
Qué significa: Los traders algorítmicos probablemente aumentaron las ventas al romper el soporte de $1,91, que había sido clave durante principios de octubre. La media móvil simple de 7 días ($2,58) ahora actúa como una resistencia fuerte.
3. Volatilidad en el ecosistema Solana (Impacto mixto)
Resumen: El token M0N3Y de Solana se desplomó un 99% el 2 de octubre debido a una migración fallida (Cryptotimes), mientras que el proyecto de stablecoin Aster enfrentó acusaciones de volumen falso.
Qué significa: Los inversores minoristas se mostraron cautelosos con los DEX de Solana tras estos fracasos, reduciendo el flujo de capital especulativo que normalmente beneficia a Raydium. Sin embargo, la infraestructura principal de Solana sigue siendo sólida, con un TVL (valor total bloqueado) de $11,3 mil millones.
Conclusión
La caída de RAY combina una rotación sectorial de DeFi hacia Bitcoin, turbulencias específicas de Solana y niveles técnicos rotos. Aunque las condiciones de sobreventa sugieren un posible alivio, recuperar el nivel de $1,91 es clave para la estabilización.
Punto clave a seguir: ¿Podrán las nuevas piscinas de stablecoins de Raydium con Solstice Finance (MEXC News) atraer flujos institucionales que compensen la salida de capital minorista?
¿Qué factores podrían influir en el precio futuro de RAY?
Breve desglose
RAY enfrenta una lucha entre el crecimiento de DeFi en Solana y desafíos competitivos.
- Dependencia del ecosistema Solana – El futuro de RAY está ligado a la adopción de Solana y las tendencias de volumen en DEX.
- LaunchLab vs. Competencia – La dominancia del launchpad para memecoins compite con el 44% de cuota de mercado de Pump.fun.
- Restricciones regulatorias – El 27% de la capitalización del mercado cripto proviene de jurisdicciones restringidas.
Análisis Detallado
1. Dependencia del Ecosistema Solana (Impacto Mixto)
Resumen: Raydium procesa un volumen mensual de $18.6 mil millones y tiene un TVL (valor total bloqueado) de $2.24 mil millones, siendo el DEX líder en Solana. La actividad en DEX de Solana alcanzó $129 mil millones mensuales en septiembre de 2025 (Binance News), pero el precio de RAY cayó un 35% en una semana a pesar de esto. El próximo lanzamiento de Firedancer (Q3 2025) busca aumentar las transacciones por segundo (TPS) de Solana, lo que podría atraer más proyectos a Raydium.
Qué significa esto: El precio de RAY depende de que Solana mantenga su impulso en DeFi. Aunque el TVL creció un 8% mensual hasta $14.2 mil millones, lo cual es positivo, la rotación de RAY de 0.13 (CMC) indica menor liquidez en comparación con rivales como Uniswap (0.41), aumentando el riesgo de volatilidad si Solana pierde fuerza.
2. Adopción de LaunchLab vs. Competidores (Presión Bajista)
Resumen: LaunchLab de Raydium facilitó 35,000 lanzamientos de tokens, generando $900,000 en comisiones diarias (agosto 2025 Community Post). Sin embargo, Pump.fun capturó el 44% del volumen de memecoins en Solana con comisiones más bajas, desviando la actividad.
Qué significa esto: Las comisiones del 1.25% de LaunchLab enfrentan presión frente a los costos de minting del 0% de Pump.fun. Los ingresos del protocolo RAY cayeron un 52% semanalmente debido a la competencia, debilitando el soporte de recompra (rendimiento anualizado del 6% a $1.89). Mantener el crecimiento en comisiones requiere recuperar cuota de mercado en un sector muy competitivo.
3. Riesgos Regulatorios y de Liquidez (Catalizador Bajista)
Resumen: Raydium bloquea usuarios de EE.UU., Reino Unido y otras regiones que representan el 27% de la capitalización del mercado cripto. Además, su capitalización de mercado de $507 millones enfrenta riesgos de liquidez con una rotación de 0.13 frente al promedio sectorial de 0.29 (Global Metrics).
Qué significa esto: Las prohibiciones por jurisdicción limitan el crecimiento de usuarios, mientras que la baja liquidez aumenta los riesgos de deslizamiento en las operaciones. El pool RAY/USDC tiene una liquidez de $89 millones (Raydium), muy por debajo de los principales pares de Uniswap (más de $500 millones), lo que hace a RAY vulnerable a grandes órdenes de venta.
Conclusión
El futuro de RAY depende de la capacidad de Solana para mantener el impulso en DeFi frente al resurgimiento de Ethereum y la claridad regulatoria en mercados restringidos. Aunque las recompras impulsadas por las comisiones de LaunchLab ($9.5 millones mensuales) ofrecen un soporte, recuperar cuota en el mercado de memecoins es fundamental. Los indicadores técnicos muestran condiciones de sobreventa (RSI 26), pero el soporte Fibonacci en $1.62 debe mantenerse para evitar liquidaciones en cadena. ¿Podrá la actualización Firedancer de Solana revitalizar la liquidez de RAY para el cuarto trimestre?
¿Qué opinan las personas sobre RAY?
Breve desglose
El debate social sobre Raydium oscila entre esperanzas de un repunte y temores de una caída. Esto es lo que está en tendencia:
- Resistencia en $3.50 – Los compradores buscan un rompimiento, los vendedores advierten rechazo
- Listado en FTX Japón impulsó el volumen, pero el impulso se desvaneció
- Integración con Upbit aumentó la liquidez pero no mantuvo el precio
- Analistas de Elliott Wave predicen un giro alcista si se mantiene el soporte en $1.50
Análisis Detallado
1. @mkbijaksana: Zona de ruptura en $3.50 – Decisiva opinión mixta
"RAY intenta romper la resistencia alrededor de 3.5... Si es rechazado, debemos esperar más movimientos de precio."
– @mkbijaksana (12.3K seguidores · 8.7K impresiones · 27-08-2025 06:52 UTC)
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Qué significa: Sentimiento mixto – Un rompimiento exitoso sobre $3.50 podría llevar el precio hasta $6.17 (alcista), pero un rechazo podría hacer que vuelva a probar el soporte en $2.80 (bajista).
2. @genius_sirenBSC: Listado en FTX Japón impulsó un aumento del 660% en volumen perspectiva alcista
"El listado en FTX Japón... hizo que los volúmenes se dispararan más del 660%... acumulación de ballenas retirando grandes cantidades de RAY."
– @genius_sirenBSC (47.8K seguidores · 289K impresiones · 19-06-2025 13:40 UTC)
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Qué significa: Alcista – Los listados estratégicos en exchanges redujeron la oferta, pero se necesita una demanda sostenida para contrarrestar la caída del 35% en el precio desde junio.
3. @ElliottForecast: Posible rally de la Onda III en soporte de $1.50 perspectiva alcista
"Corrección de la Onda II en curso—la Onda III alcista podría estar próxima... la zona de soporte en el cuadro azul es clave."
– @ElliottForecast (9.1K seguidores · 5.2K impresiones · 03-09-2025 03:32 UTC)
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Qué significa: Alcista – Los traders técnicos consideran $1.50 como nivel crítico para un giro alcista, coincidiendo con el soporte de 365 días en $1.40 según datos de CoinMarketCap.
4. @ali_charts: Rechazo en $3.80 podría provocar caída a $1.50 perspectiva bajista
"Este último rechazo en $3.80 podría hacer que Raydium $RAY vuelva a $1.50!"
– @ali_charts (392K seguidores · 1.1M impresiones · 02-09-2025 23:02 UTC)
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Qué significa: Bajista – No lograr superar $3.80 (máximo de septiembre 2025) podría confirmar un patrón de cabeza y hombros que apunta a una caída del 60%.
Conclusión
El consenso sobre Raydium es mixto, dividido entre traders técnicos que esperan un giro alcista en $1.50 y críticos que señalan el deterioro de los fundamentos (usuarios activos ↓81% desde diciembre 2024). Presta atención al rango $1.50–$1.90: un cierre por debajo podría desencadenar ventas masivas, mientras que mantenerse por encima podría reavivar la especulación en DeFi ligada al impulso del ETF de Solana. También es importante monitorear el TVL de Raydium (actualmente $1.86B frente a un pico de $2.33B) para detectar señales de actividad renovada en el protocolo.
¿Cuáles son las últimas novedades sobre RAY?
Breve desglose
Raydium enfrenta aumentos de liquidez y la volatilidad de los memecoins mientras la actividad DeFi en Solana se desacelera. Aquí lo más reciente:
- Integración de la Stablecoin Solstice (1 de octubre de 2025) – USX y eUSX se añaden a los pools, aumentando la liquidez.
- Listado del Memecoin VINU (1 de octubre de 2025) – Proyecto de acciones tokenizadas amplía el ecosistema de Raydium.
- Desvanecimiento del Rally del Mercado (1 de octubre de 2025) – RAY subió un 8% en el auge de altcoins pero enfrenta una caída semanal del 35%.
Análisis Detallado
1. Integración de la Stablecoin Solstice (1 de octubre de 2025)
Resumen:
Raydium ha integrado las stablecoins USX y eUSX de Solstice Finance en sus pools de liquidez, con el objetivo de reducir el deslizamiento en operaciones grandes. USX, respaldada 1:1 con pruebas en vivo de reservas a través de Chainlink, cuenta con un valor total bloqueado (TVL) de 160 millones de dólares, mientras que eUSX ofrece rendimientos delta-neutrales (13.96% de Tasa Interna de Retorno neta).
Qué significa esto:
Esto fortalece el papel de Raydium como columna vertebral de liquidez en Solana, atrayendo a traders institucionales que buscan la eficiencia de las stablecoins. Sin embargo, la competencia de pools oscuros como HumidiFi (con un volumen semanal de 8.55 mil millones de dólares) presiona su cuota de mercado. (MEXC)
2. Listado del Memecoin VINU (1 de octubre de 2025)
Resumen:
Vita Inu (VINU), un memecoin de la cadena BNB, se lanzó en el DEX de Raydium como parte de su expansión en Solana. El token subió un 16% semanalmente antes del lanzamiento de un juego play-to-earn y rumores no confirmados sobre su listado en un “intercambio importante”.
Qué significa esto:
Aunque amplía la diversidad de activos en Raydium, el bajo volumen de VINU (416 mil dólares diarios) y su dependencia del hype resaltan los riesgos de la liquidez impulsada por memecoins. El éxito dependerá de la adopción del juego que está por venir. (Bitrue)
3. Desvanecimiento del Rally del Mercado (1 de octubre de 2025)
Resumen:
RAY subió un 8% durante un rally generalizado de altcoins, pero sigue con una caída semanal del 35%. El Índice de Miedo y Codicia (31/100) y la disminución en los volúmenes de DEX ($2.24 mil millones TVL frente a un pico de $12 mil millones) reflejan un sentimiento cauteloso.
Qué significa esto:
La correlación de RAY con la salud del ecosistema Solana se está fortaleciendo. Con los ingresos de DeFi en Solana cayendo un 90% desde los máximos de enero, RAY necesita actualizaciones constantes en el protocolo para recuperar impulso. (CoinDesk)
Conclusión
El enfoque dual de Raydium en liquidez de nivel institucional (a través de Solstice) y activos especulativos (como VINU) refleja el equilibrio de Solana entre la madurez DeFi y la fiebre de los memecoins. ¿Podrán las mejoras en el protocolo contrarrestar la competencia del dominio del 80% de memecoins de Pump.fun? Es importante seguir las tendencias del TVL y los ingresos por comisiones de RAY para obtener pistas.
¿Qué es lo siguiente en la hoja de ruta de RAY?
Breve desglose
El desarrollo de Raydium continúa con estos hitos:
- Expansión del Programa de Recompensas (Q4 2025) – Distribución de 50,000 $RAY a usuarios activos, con otros 50,000 reservados.
- Impulso de LaunchPad (En curso) – Aceleración de lanzamientos de tokens mediante curvas de vinculación tras los éxitos de WAVE y RUN.
- Optimización de la Estructura de Tarifas (Q4 2025) – Pruebas de comisiones de entre 1.25% y 1.3% para tokens nuevos.
Análisis Detallado
1. Expansión del Programa de Recompensas (Q4 2025)
Resumen: El sistema de recompensas activo de Raydium para traders y creadores ha distribuido 50,000 tokens $RAY desde julio de 2025, con otros 50,000 $RAY reservados para incentivos futuros (Raydium LaunchLab). El objetivo es aumentar la participación, ya que las direcciones activas diarias rondan las 30,000.
Qué significa: Esto es positivo para $RAY porque una mayor actividad de usuarios puede generar más comisiones para el protocolo y mayor profundidad de liquidez. Sin embargo, la competencia de plataformas como Pump.fun (que controla el 44% del mercado de memecoins en Solana) representa un riesgo para la adopción.
2. Impulso de LaunchPad (En curso)
Resumen: Proyectos como WAVE y RUN alcanzaron el umbral de migración de 85 SOL en menos de 48 horas, demostrando la eficiencia de las curvas de vinculación de Raydium. Más de 35,000 tokens se han lanzado a través de LaunchLab, generando $900,000 en comisiones diarias para el protocolo (CoinMarketCap Community).
Qué significa: Esto es neutral para $RAY porque, aunque los nuevos lanzamientos aumentan los ingresos por comisiones, el 27% de la capitalización del mercado cripto proviene de jurisdicciones donde Raydium tiene restricciones (por ejemplo, EE. UU.), lo que limita su crecimiento.
3. Optimización de la Estructura de Tarifas (Q4 2025)
Resumen: Raydium está probando comisiones de trading entre 1.25% (WAVE) y 1.3% (RUN) para tokens nuevos, con posibles ajustes según la opinión de creadores y traders. Las curvas de vinculación personalizables (lineales, exponenciales o logarítmicas) permiten estrategias de precios flexibles.
Qué significa: Esto es positivo para $RAY porque tarifas optimizadas podrían atraer más proyectos, aunque la liquidez más baja (ratio de rotación 0.13 frente a 0.41 de Uniswap) sigue siendo un riesgo de volatilidad.
Conclusión
La hoja de ruta de Raydium se centra en aumentar la adopción de LaunchLab mediante incentivos y ajustes en las tarifas, aunque enfrenta barreras regulatorias y competencia de otros DEX. ¿Podrá el crecimiento del ecosistema Solana compensar estos desafíos mientras $RAY cotiza un 48% por debajo de su máximo en 30 días?
¿Cuál es la actualización más reciente en la base de código de RAY?
Breve desglose
La base de código de Raydium ha introducido recientemente mejoras enfocadas en la eficiencia de la liquidez y el lanzamiento de tokens.
- Integración de Liquidez Híbrida (julio 2025) – Se combinaron los pools AMM con el libro de órdenes de OpenBook para ofrecer una liquidez más profunda.
- Soporte para Token22 (agosto 2025) – Se habilitaron estructuras de tarifas personalizadas y comisiones por transferencia para nuevos tokens.
- Herramientas de Migración LaunchLab (abril 2025) – Se simplificaron los lanzamientos de tokens con transiciones automáticas de curvas de vinculación a AMM.
Análisis Detallado
1. Integración de Liquidez Híbrida (julio 2025)
Resumen: La versión V3 Beta de Raydium integra el libro de órdenes descentralizado de OpenBook con sus pools AMM, permitiendo a los usuarios acceder a un 40% más de liquidez en el ecosistema DeFi de Solana.
Esta actualización modifica los contratos inteligentes principales para agregar liquidez proveniente de forks de Serum-v2 y libros de órdenes. Un nuevo algoritmo de enrutamiento analiza todas las fuentes para minimizar el deslizamiento en las operaciones. Los proveedores de liquidez actuales mantienen compatibilidad gracias a contratos envolventes.
¿Qué significa esto? Es positivo para RAY, ya que spreads más ajustados y menor deslizamiento pueden atraer a más traders, aumentando el volumen de swaps y las comisiones del protocolo. (Fuente)
2. Soporte para Token22 (agosto 2025)
Resumen: Raydium añadió compatibilidad con el estándar Token22 de Solana, que permite a los creadores establecer tarifas por transferencia y personalizar parámetros de los pools, como las comisiones para proveedores de liquidez (entre 0,05% y 0,10%).
La actualización incluye distribuciones de tarifas antes y después de la migración en SOL, reduciendo la dependencia de recompensas en tokens volátiles. Proyectos como BonkFun ya utilizan Token22 para lanzar sus meme coins.
¿Qué significa esto? Es neutral para RAY: aunque facilita la entrada de nuevos proyectos de tokens, la mayor competencia podría dispersar la atención de los pools centrados en RAY. (Fuente)
3. Herramientas de Migración LaunchLab (abril 2025)
Resumen: El mecanismo de curva de vinculación de LaunchLab permite que los proyectos migren automáticamente su liquidez a los pools de Raydium una vez alcanzan un umbral de 85 SOL.
Los creadores ganan entre un 0,05% y 0,10% de las comisiones de trading de forma continua, mientras que los bloqueos de liquidez tras la migración aseguran la estabilidad a largo plazo del pool. Más del 79% de los tokens vendidos mediante curvas ya usan este sistema.
¿Qué significa esto? Es positivo para RAY, ya que incentivar los lanzamientos de tokens en Raydium impulsa el crecimiento del TVL (valor total bloqueado) y la generación de comisiones. (Fuente)
Conclusión
Las actualizaciones de Raydium se centran en consolidar su papel como el centro de liquidez en Solana, equilibrando la flexibilidad de los AMM con la precisión del libro de órdenes. Aunque la adopción de Token22 podría fragmentar la liquidez, el modelo híbrido de la V3 y el impulso de LaunchLab podrían fortalecer los efectos de red. ¿Lograrán estas mejoras revertir la caída del -36% en el precio de RAY en los últimos 7 días mediante un aumento del TVL?