Защо цената на RAY е спаднала?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Raydium (RAY) спадна с 5.18% през последните 24 часа, представяйки се по-слабо от широкия крипто пазар (-0.21%). Този спад отразява намаляващата активност в Solana DeFi, технически пробиви и специфични предизвикателства в сектора.
- Засилена конкуренция в Solana DEX – Pump.fun доминира при пускането на мемкойни, отнемайки обем от Raydium
- Технически пробив – Цената падна под критичната точка от $1.91 с RSI на ниво на препродаденост 16.07
- Влияние върху екосистемата – Крахът на токена M0N3Y на Solana (-99%) засегна настроенията в DEX
Подробен анализ
1. Конкуренция в Solana DEX (Негативно влияние)
Обзор: Към 6 октомври Pump.fun контролира 75-80% от пусканията на мемкойни в Solana, генерирайки $13.5 млн. седмични такси, в сравнение с $858 хил. на Raydium (Cointelegraph).
Какво означава това: Мемкойните формират над 60% от обема в Solana DEX. Намаляващият пазарен дял на Raydium в този сегмент с високи такси оказва пряк натиск върху приходите на протокола (12% от които се използват за обратно изкупуване на RAY).
Какво да следим: Седмичния дял на Pump.fun и скоростта на обратно изкупуване на RAY, базирана на таксите.
2. Технически пробив (Негативен импулс)
Обзор: RAY проби под нивото от $1.91 с:
- RSI7 на 16.07 (най-ниско ниво на препродаденост от юни 2025)
- MACD хистограма на -0.073, засилваща мечи дивергенции
- Следваща подкрепа по Фибоначи на $1.62 (14% под текущата цена от $1.89)
Какво означава това: Алгоритмичните търговци вероятно са засилили продажбите под $1.91, което преди това беше ключова подкрепа през началото на октомври. 7-дневната средна стойност ($2.58) сега действа като силна съпротива.
3. Волатилност в екосистемата на Solana (Смесено влияние)
Обзор: Токенът M0N3Y на Solana се срина с 99% на 2 октомври по време на неуспешна миграция (Cryptotimes), а проектът за стабилна монета Aster бе обвинен в фалшив обем.
Какво означава това: Частните инвеститори станаха по-предпазливи към Solana DEX след тези провали, което намали спекулативния капитал, който обикновено подпомага Raydium. Въпреки това, основната инфраструктура на Solana остава стабилна с TVL от $11.3 млрд.
Заключение
Спадът на RAY е резултат от секторна ротация от DeFi към Bitcoin, специфични проблеми в Solana и пробиви на технически нива. Въпреки препродадеността, която може да доведе до краткосрочно облекчение, възстановяването на нивото от $1.91 е ключово за стабилизацията.
Важно за следене: Ще успеят ли новите пулове за стабилни монети на Raydium с Solstice Finance (MEXC News) да привлекат институционални инвестиции и да компенсират изходящите потоци от частни инвеститори?
Какво би могло да повлияе върху бъдещата цена на RAY?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
RAY се намира в напрежение между растежа на DeFi екосистемата на Solana и нарастващата конкуренция.
- Зависимост от екосистемата на Solana – съдбата на RAY е свързана с приемането на Solana и обема на DEX търговията.
- LaunchLab срещу конкуренцията – доминацията на платформата за стартиране на мемкойни се сблъсква с 44% пазарен дял на Pump.fun.
- Регулаторни ограничения – 27% от пазарната капитализация на криптовалутите идва от региони с ограничения.
Подробен анализ
1. Зависимост от екосистемата на Solana (смесено въздействие)
Обзор: Raydium обработва месечен обем от 18.6 милиарда долара и има TVL (обща заключена стойност) от 2.24 милиарда долара като водещ DEX на Solana. Активността на DEX на Solana достигна 129 милиарда долара месечен обем през септември 2025 (Binance News), но въпреки това цената на RAY спадна с 35% за седмица. Предстоящото обновление Firedancer (Q3 2025) цели да увеличи транзакционната скорост на Solana, което може да привлече повече проекти към Raydium.
Какво означава това: Цената на RAY зависи от това дали Solana ще запази своя импулс в DeFi сектора. Въпреки че TVL нарасна с 8% месечно до 14.2 милиарда долара, коефициентът на оборот на RAY от 0.13 (CMC) показва по-слаба ликвидност в сравнение с конкуренти като Uniswap (0.41), което увеличава риска от волатилност при евентуални проблеми с Solana.
2. Приемане на LaunchLab срещу конкуренти (медвежи натиск)
Обзор: LaunchLab на Raydium е улеснил стартирането на 35 000 токена, генерирайки дневни такси от 900 000 долара (август 2025 Community Post). В същото време Pump.fun заема 44% от обема на мемкойните на Solana с по-ниски такси, което отклонява активността.
Какво означава това: Таксите от 1.25% на LaunchLab са под натиск от 0% такси за създаване на токени в Pump.fun. Приходите на протокола на RAY спаднаха с 52% седмично поради засилената конкуренция, което отслабва подкрепата за обратно изкупуване (6% годишна доходност при цена $1.89). За да се поддържа растежът на таксите, е необходимо да се възвърне пазарен дял в силно конкурентен сектор.
3. Регулаторни и ликвидни рискове (медвежи катализатор)
Обзор: Raydium блокира потребители от САЩ, Великобритания и други региони, които представляват 27% от пазарната капитализация на криптовалутите. В същото време пазарната капитализация от 507 милиона долара е изложена на ликвидни рискове с коефициент на оборот 0.13 спрямо средния за сектора 0.29 (Global Metrics).
Какво означава това: Забраните в определени юрисдикции ограничават растежа на потребителската база, а ниската ликвидност увеличава риска от големи ценови колебания. Ликвидността в пула RAY/USDC от 89 милиона долара (Raydium) е значително по-ниска от тази на водещите двойки в Uniswap (над 500 милиона долара), което прави RAY уязвим към големи продажби.
Заключение
Бъдещето на RAY зависи от способността на Solana да запази DeFi растежа си в условията на възраждане на Ethereum и по-ясни регулаторни правила за ограничените пазари. Въпреки че обратно изкупуване чрез таксите на LaunchLab ($9.5 милиона месечно) осигурява подкрепа, възстановяването на пазарния дял при мемкойните е ключово. Техническият анализ показва препродадени нива (RSI 26), но подкрепата при $1.62 по Фибоначи трябва да се задържи, за да се избегнат верижни ликвидации. Може ли ъпгрейдът Firedancer на Solana да възстанови ликвидността на RAY до края на годината?
Какво казват хората за RAY?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Обсъжданията около Raydium (RAY) се колебаят между надежди за пробив и страхове от спад. Ето какво е актуално:
- Съпротива на $3.50 – бичият пазар очаква пробив, мечките предупреждават за отхвърляне
- Листинг в FTX Japan ускори обема, но импулсът отслабна
- Интеграция с Upbit увеличи ликвидността, но не задържа цената
- Анализатори по Elliott Wave прогнозират възходящо обръщане, ако $1.50 се задържи
Подробен анализ
1. @mkbijaksana: Зона за пробив при $3.50 – решаващ момент смесени мнения
"RAY се опитва да пробие съпротивата около 3.5... Ако бъде отхвърлен, трябва да изчакаме следващото движение на цената."
– @mkbijaksana (12.3K последователи · 8.7K импресии · 27.08.2025 г. 06:52 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Смесени настроения – успешен пробив над $3.50 може да доведе до цел от $6.17 (възходящ сценарий), но отхвърляне може да върне цената към подкрепата на $2.80 (низходящ сценарий).
2. @genius_sirenBSC: Листингът в FTX Japan доведе до 660% ръст на обема възходящо
"Листингът в FTX Japan... увеличи обемите с над 660%... китове изтеглят големи залози в RAY."
– @genius_sirenBSC (47.8K последователи · 289K импресии · 19.06.2025 г. 13:40 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Възходящо – стратегическите листинги ограничиха предлагането, но е нужна постоянна търговия, за да се компенсира спадът от 35% в цената от юни насам.
3. @ElliottForecast: Възможен възходящ импулс Wave III при подкрепа $1.50 възходящо
"Корекцията на Wave II е в ход — възможен бичи Wave III... ключова е зоната на подкрепа в синята кутия."
– @ElliottForecast (9.1K последователи · 5.2K импресии · 03.09.2025 г. 03:32 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Възходящо – техническите трейдъри смятат $1.50 за критична точка за обръщане, съвпадаща с 365-дневната подкрепа на RAY от $1.40 (според данни на CoinMarketCap).
4. @ali_charts: Отхвърляне при $3.80 може да доведе до срив до $1.50 низходящо
"Последното отхвърляне при $3.80 може да върне Raydium $RAY обратно до $1.50!"
– @ali_charts (392K последователи · 1.1M импресии · 02.09.2025 г. 23:02 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Низходящо – неспособността да се възстанови нивото от $3.80 (върхът от септември 2025) може да потвърди модел „глава и рамене“, с потенциален спад от 60%.
Заключение
Общото мнение за Raydium е смесено, разделено между технически трейдъри, които очакват обръщане при $1.50, и критици, които посочват отслабващи фундаментални показатели (активните потребители са намалели с 81% от декември 2024). Следете диапазона $1.50–$1.90 – затваряне под него може да предизвика паническа продажба, докато задържане над него може да възроди спекулациите около DeFi, свързани с импулса на Solana ETF. Наблюдавайте TVL на Raydium (сега $1.86 млрд. спрямо пиковите $2.33 млрд.) за признаци на възобновена активност в протокола.
Какви са последните новини относно RAY?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Raydium се справя с увеличаването на ликвидността и волатилността на мемкойните, докато активността в DeFi екосистемата на Solana намалява. Ето най-важното:
- Интеграция на стабилната монета Solstice (1 октомври 2025) – USX и eUSX са добавени към пуловете, което увеличава ликвидността.
- Листинг на мемкойна VINU (1 октомври 2025) – Проектът за токенизирани акции разширява екосистемата на Raydium.
- Пазарният ръст отслабва (1 октомври 2025) – RAY поскъпна с 8% при алткойн ръст, но отбелязва спад от 35% за седмицата.
Подробен анализ
1. Интеграция на стабилната монета Solstice (1 октомври 2025)
Обзор:
Raydium интегрира стабилните монети USX и eUSX на Solstice Finance в своите пулове за ликвидност, с цел намаляване на загубите при големи сделки. USX е подкрепена 1:1 с реални резерви, проверени чрез Chainlink, и има обща стойност на активите (TVL) от 160 милиона долара. eUSX предлага доходност с неутрална волатилност (13.96% нетна вътрешна норма на възвръщаемост).
Какво означава това:
Това засилва ролята на Raydium като основен доставчик на ликвидност в Solana, привличайки институционални трейдъри, които търсят стабилност и ефективност при използване на стабилни монети. В същото време обаче конкуренцията от тъмни пулове като HumidiFi (с обем от 8.55 милиарда долара седмично) оказва натиск върху пазарния дял. (MEXC)
2. Листинг на мемкойна VINU (1 октомври 2025)
Обзор:
Vita Inu (VINU), мемкойн на BNB Chain, беше пуснат на Raydium DEX като част от разширяването на екосистемата на Solana. Токенът поскъпна с 16% за седмицата преди излизането на игра с възможност за печалба и слухове за листинг на „голяма борса“.
Какво означава това:
Включването на VINU разширява разнообразието от активи в Raydium, но ниският дневен обем от 416 хиляди долара и зависимостта от хайп показват рисковете, свързани с мемкойните. Успехът зависи от популярността на предстоящата игра. (Bitrue)
3. Пазарният ръст отслабва (1 октомври 2025)
Обзор:
RAY се повиши с 8% по време на общия ръст при алткойните, но за седмицата остава с 35% спад. Индексът на страх и алчност (Fear & Greed Index) е 31/100, а обемите на DEX спадат – TVL е 2.24 милиарда долара спрямо пиковите 12 милиарда.
Какво означава това:
Корелацията на RAY със здравето на екосистемата на Solana се засилва. С приходите от DeFi в Solana, намалели с 90% от януарските върхове, RAY се нуждае от постоянни подобрения в протокола, за да възстанови растежа си. (CoinDesk)
Заключение
Двойният фокус на Raydium върху институционална ликвидност (чрез Solstice) и спекулативни активи (като VINU) отразява балансирането на Solana между зрялостта на DeFi и манията по мемкойните. Ще успеят ли подобренията в протокола да компенсират конкуренцията от Pump.fun, който доминира с 80% мемкойн ликвидност? Следете тенденциите в TVL и приходите от такси на RAY за насоки.
Какво следва в пътната карта на RAY?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Развитието на Raydium продължава с тези ключови етапи:
- Разширяване на програмата за награди (Q4 2025) – Разпределяне на 50,000 $RAY към активни потребители, като още 50,000 са резервирани за бъдещи стимули.
- Ускоряване на LaunchPad (в процес) – Подпомагане на пускането на нови токени чрез bonding curves след успехите на WAVE и RUN.
- Оптимизация на таксите (Q4 2025) – Тестване на търговски такси между 1.25% и 1.3% за нови токени.
Подробен преглед
1. Разширяване на програмата за награди (Q4 2025)
Обзор: Системата за награди на Raydium за търговци и създатели вече е разпределила 50,000 $RAY токена от юли 2025 г., като още 50,000 $RAY са запазени за бъдещи стимули (Raydium LaunchLab). Целта е да се увеличи активността, като дневният брой активни адреси достига около 30,000.
Какво означава това: Това е положителен знак за $RAY, тъй като по-голямата активност може да доведе до по-високи такси и по-дълбока ликвидност в протокола. Въпреки това, конкуренцията от платформи като Pump.fun (с 44% пазарен дял в Solana мемекойн сегмента) представлява риск за по-широкото приемане.
2. Ускоряване на LaunchPad (в процес)
Обзор: Проекти като WAVE и RUN достигнаха прага от 85 SOL за миграция за по-малко от 48 часа, което показва ефективността на bonding curves на Raydium. Над 35,000 токена са пуснати чрез LaunchLab, генерирайки дневни такси от около $900,000 (CoinMarketCap Community).
Какво означава това: Това е неутрално за $RAY, тъй като новите пускания увеличават приходите от такси, но 27% от крипто пазарната капитализация идва от региони, където Raydium е ограничен (например САЩ), което ограничава растежа.
3. Оптимизация на таксите (Q4 2025)
Обзор: Raydium тества търговски такси между 1.25% (за WAVE) и 1.3% (за RUN) за нови токени, като се очакват корекции според обратната връзка от създатели и търговци. Персонализираните bonding curves (линейни, експоненциални, логаритмични) позволяват гъвкави ценови стратегии.
Какво означава това: Това е положително за $RAY, тъй като оптимизираните такси могат да привлекат повече проекти, но по-ниската ликвидност (с коефициент на оборот 0.13 спрямо 0.41 при Uniswap) остава риск за волатилността.
Заключение
Пътната карта на Raydium е насочена към увеличаване на използването на LaunchLab чрез стимули и корекции на таксите, въпреки че регулаторните ограничения и конкуренцията от други DEX платформи остават предизвикателства. Ще успее ли растежът на екосистемата на Solana да компенсира тези трудности, докато $RAY се търгува с 48% под 30-дневния си максимум?
Какво е последната актуализация в кодовата база на RAY?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Raydium наскоро въведе подобрения в своя код, насочени към по-ефективно управление на ликвидността и улесняване на стартирането на нови токени.
- Хибридна интеграция на ликвидност (юли 2025) – Обединяване на AMM пулове с order book на OpenBook за по-дълбока ликвидност.
- Поддръжка на Token22 (август 2025) – Позволява персонализирани такси и такси за трансфер при нови токени.
- Инструменти за миграция LaunchLab (април 2025) – Опрощава стартирането на токени чрез автоматичен преход от bonding curve към AMM.
Подробности
1. Хибридна интеграция на ликвидност (юли 2025)
Обзор: Raydium V3 Beta комбинира децентрализираната книга с поръчки на OpenBook с AMM пуловете си, което позволява на търговците да имат достъп до 40% повече ликвидност в Solana DeFi екосистемата.
Това обновление променя основните смарт договори, за да събира ликвидност от Serum-v2 форкове и книги с поръчки. Нов алгоритъм за маршрутизиране проверява всички източници, за да намали проскърцването (slippage). Съществуващите доставчици на ликвидност запазват съвместимост чрез wrapper договори.
Какво означава това: Това е положително за RAY, тъй като по-тесните спредове и намаленото проскърцване могат да привлекат повече търговци, увеличавайки обема на обмен и таксите за протокола. (Източник)
2. Поддръжка на Token22 (август 2025)
Обзор: Raydium добави съвместимост със стандарта Token22 на Solana, който позволява на създателите да въвеждат такси за трансфер и да персонализират параметри на пуловете, като такси за LP (0.05%–0.10%).
Обновлението включва разпределение на такси преди и след миграция в SOL, което намалява зависимостта от нестабилни награди с токени. Проекти като BonkFun вече използват Token22 за стартиране на meme токени.
Какво означава това: Това е неутрално за RAY – макар да улеснява новите токен проекти, повишената конкуренция може да разпръсне вниманието от пуловете, свързани с RAY. (Източник)
3. Инструменти за миграция LaunchLab (април 2025)
Обзор: Механизмът bonding curve на LaunchLab позволява на проекти автоматично да мигрират ликвидност към Raydium пулове, след като достигнат праг от 85 SOL.
Създателите печелят 0.05%–0.10% от таксите за търговия постоянно, а заключването на ликвидността след миграция осигурява стабилност на пуловете в дългосрочен план. Над 79% от токените, продавани чрез bonding curves, вече използват тази система.
Какво означава това: Това е положително за RAY, тъй като стимулирането на стартирания на токени в Raydium увеличава общата стойност, заключена в протокола (TVL), и генерираните такси. (Източник)
Заключение
Обновленията на Raydium са насочени към утвърждаване на платформата като център за ликвидност в Solana, съчетавайки гъвкавостта на AMM с прецизността на order book. Въпреки че приемането на Token22 може да раздроби ликвидността, хибридният модел на V3 и успехът на LaunchLab могат да засилят мрежовите ефекти. Въпросът е дали тези подобрения ще обърнат негативната тенденция на RAY с -36% за 7 дни чрез увеличаване на TVL?