Prečo je cena RAY nižšia?
TLDR
Raydium (RAY) za posledných 24 hodín klesol o 5,18 %, čo je horší výsledok ako širší kryptotrh (-0,21 %). Tento pokles odráža slabšiu aktivitu DeFi na Solane, technické problémy a špecifické problémy v sektore.
- Zintenzívnená konkurencia na Solana DEX – Pump.fun dominuje v spúšťaní memecoinov a odčerpáva objem od Raydiumu
- Technický prepad – Cena klesla pod kľúčový bod $1,91, RSI je na prepredanom 16,07
- Problémy v ekosystéme – Kolaps tokenu M0N3Y na Solane (-99 %) zhoršil náladu na DEX
Podrobný prehľad
1. Konkurencia na Solana DEX (negatívny vplyv)
Prehľad: Pump.fun zachytil 75-80 % memecoinových spustení na Solane k 6. októbru, generujúc týždenné poplatky vo výške 13,5 milióna dolárov oproti 858 tisíc dolárov Raydiumu (Cointelegraph).
Čo to znamená: Memecoiny tvoria viac ako 60 % objemu na Solana DEX. Zmenšujúci sa podiel Raydiumu v tomto segmente s vysokými poplatkami priamo tlačí na príjmy protokolu (12 % z nich sa používa na spätný odkup RAY).
Na čo si dať pozor: Týždenný podiel Pump.fun a miera spätného odkupu RAY financovaná poplatkami.
2. Technický prepad (medvedí tlak)
Prehľad: RAY klesol pod pivotný bod $1,91 s:
- RSI7 na 16,07 (najviac prepredané od júna 2025)
- MACD histogram na -0,073, zrýchľujúca sa medvedia divergencia
- Ďalšia Fibonacci podpora na $1,62 (-14 % oproti aktuálnym $1,89)
Čo to znamená: Algoritmickí obchodníci pravdepodobne zosilnili predaj pod $1,91, ktorý predtým slúžil ako podpora začiatkom októbra. 7-dňový kĺzavý priemer ($2,58) teraz predstavuje silný odpor.
3. Volatilita v ekosystéme Solana (zmiešaný vplyv)
Prehľad: Token M0N3Y na Solane spadol o 99 % 2. októbra počas neúspešnej migrácie (Cryptotimes), zatiaľ čo projekt stablecoinu Aster čelil obvineniam z falošného objemu.
Čo to znamená: Maloobchodní obchodníci sa po týchto incidentoch stali opatrnejšími voči Solana DEX, čo znížilo špekulatívne kapitálové toky, ktoré zvyčajne pomáhajú Raydiumu. Napriek tomu základná infraštruktúra Solany zostáva silná s TVL 11,3 miliardy dolárov.
Záver
Pokles RAY je výsledkom rotácie sektora z DeFi na Bitcoin, špecifických problémov Solany a zlomených technických úrovní. Hoci prepredané podmienky naznačujú možnú úľavu, kľúčové je získať späť úroveň $1,91 pre stabilizáciu.
Dôležité sledovať: Dokážu nové stablecoin pooly Raydiumu so Solstice Finance (MEXC News) pritiahnuť inštitucionálne toky na vyváženie odlivu maloobchodníkov?
Čo by mohlo ovplyvniť budúcu cenu RAY?
TLDR
RAY čelí napätiu medzi rastom DeFi na Solane a konkurenčnými prekážkami.
- Závislosť od ekosystému Solana – Budúcnosť RAY závisí od prijatia Solany a trendov objemu na decentralizovaných burzách (DEX).
- LaunchLab verzus konkurencia – Dominancia launchpadu pre memecoiny bojuje s Pump.fun, ktorý má 44 % podiel na trhu.
- Regulačné obmedzenia – 27 % trhovej kapitalizácie kryptomien pochádza z regiónov s obmedzeniami.
Podrobný pohľad
1. Závislosť od ekosystému Solana (zmiešaný vplyv)
Prehľad: Raydium spracováva mesačný objem 18,6 miliárd USD a má TVL (celkovú hodnotu uzamknutú v protokole) 2,24 miliárd USD ako vedúca decentralizovaná burza na Solane. Aktivita DEX na Solane vzrástla v septembri 2025 na 129 miliárd USD mesačne (Binance News), no napriek tomu cena RAY klesla za týždeň o 35 %. Pripravovaný Firedancer (Q3 2025) má za cieľ zvýšiť počet transakcií za sekundu (TPS) na Solane, čo by mohlo prilákať viac projektov na Raydium.
Čo to znamená: Cena RAY závisí od toho, či Solana udrží svoj DeFi rast. Aj keď TVL vzrástol o 8 % mesačne na 14,2 miliárd USD, nízky pomer obratu RAY (0,13 podľa CMC) v porovnaní s konkurentmi ako Uniswap (0,41) znamená tenkú likviditu, čo zvyšuje riziko volatility, ak by Solana narazila na problémy.
2. Prijatie LaunchLab verzus konkurencia (medvedí tlak)
Prehľad: LaunchLab od Raydium umožnil spustenie 35 000 tokenov a generuje denne poplatky vo výške 900 000 USD (august 2025, Community Post). Avšak Pump.fun získal 44 % objemu memecoinov na Solane s nižšími poplatkami, čím odčerpáva aktivitu.
Čo to znamená: Poplatky LaunchLab vo výške 1,25 % sú pod tlakom Pump.fun, ktorý neúčtuje žiadne poplatky za mintovanie tokenov. Príjmy protokolu RAY klesli za týždeň o 52 % kvôli rastúcej konkurencii, čo oslabuje podporu spätného odkupu tokenov (ročný výnos 6 % pri cene 1,89 USD). Udržanie rastu poplatkov si vyžaduje spätné získanie trhového podielu v silno konkurenčnom sektore.
3. Regulačné a likviditné riziká (medvedí katalyzátor)
Prehľad: Raydium blokuje používateľov z USA, Veľkej Británie a ďalších regiónov, ktoré predstavujú 27 % trhovej kapitalizácie kryptomien. Jeho trhová kapitalizácia 507 miliónov USD čelí likviditným rizikám s nízkym pomerom obratu 0,13 oproti priemeru sektora 0,29 (Global Metrics).
Čo to znamená: Zákazy v určitých jurisdikciách obmedzujú rast používateľov, zatiaľ čo nízka likvidita zvyšuje riziko výrazných cenových výkyvov (slippage). Likvidita v RAY/USDC fonde je 89 miliónov USD (Raydium), čo je výrazne menej ako u najväčších párov na Uniswap (500 miliónov USD a viac), čo robí RAY zraniteľným voči veľkým predajným príkazom.
Záver
Budúcnosť RAY závisí od schopnosti Solany udržať DeFi rast tvárou v tvár oživeniu Etherea a jasnosti regulačných pravidiel pre obmedzené trhy. Poplatkami financované spätné nákupy LaunchLab (9,5 milióna USD mesačne) poskytujú určitú podporu, no kľúčové je získať späť podiel na trhu memecoinov. Technická analýza ukazuje prekúpené podmienky (RSI 26), no podpora na úrovni 1,62 USD podľa Fibonacciho musí vydržať, aby sa predišlo lavínovým likvidáciám. Dokáže aktualizácia Firedancer na Solane do Q4 oživiť likviditu RAY?
Čo hovoria ľudia o RAY?
TLDR
Diskusia o Raydium (RAY) sa pohybuje medzi nádejami na prerazenie odporu a obavami z poklesu. Tu sú hlavné témy:
- Odpor na úrovni 3,50 $ – býci očakávajú prerazenie, medvede varujú pred odmietnutím
- Zaradenie na FTX Japan výrazne zvýšilo objem obchodov, no momentálny impulz opadol
- Integrácia na Upbit zlepšila likviditu, ale nepodporila trvalý rast ceny
- Analytici Elliottových vĺn predpovedajú býčí obrat, ak cena podrží úroveň 1,50 $
Podrobnejšie
1. @mkbijaksana: Zóna prerazenia na 3,50 $ – rozhodujúci moment zmiešané pocity
"RAY sa snaží preraziť odpor okolo 3,5... Ak bude odmietnutý, musíme počkať na ďalší vývoj ceny."
– @mkbijaksana (12,3 tis. sledovateľov · 8,7 tis. zobrazení · 27.8.2025 06:52 UTC)
Pôvodný príspevok
Čo to znamená: Sentiment je zmiešaný – úspešné prerazenie nad 3,50 $ by mohlo viesť k cieľu 6,17 $ (býčí scenár), no odmietnutie by mohlo spôsobiť návrat k podpore na 2,80 $ (medvedí scenár).
2. @genius_sirenBSC: Zaradenie na FTX Japan zvýšilo objem o 660 % býčí signál
"Zaradenie na FTX Japan... spôsobilo nárast objemu o viac ako 660 %... veľryby sťahujú veľké množstvá RAY."
– @genius_sirenBSC (47,8 tis. sledovateľov · 289 tis. zobrazení · 19.6.2025 13:40 UTC)
Pôvodný príspevok
Čo to znamená: Býčí signál – Strategické zaradenie na burzy znížilo ponuku, no na udržanie ceny je potrebný trvalý dopyt, keďže cena od júna klesla o 35 %.
3. @ElliottForecast: Možný rast v rámci vlny III pri podpore 1,50 $ býčí signál
"Prebieha korekcia v rámci vlny II – býčia vlna III môže prísť čoskoro... modrá zóna podpory je kľúčová."
– @ElliottForecast (9,1 tis. sledovateľov · 5,2 tis. zobrazení · 3.9.2025 03:32 UTC)
Pôvodný príspevok
Čo to znamená: Býčí signál – Technickí obchodníci považujú úroveň 1,50 $ za rozhodujúcu pre obrat trendu, čo korešponduje s ročnou podporou RAY na úrovni 1,40 $ (údaje z CoinMarketCap).
4. @ali_charts: Odmietnutie na 3,80 $ môže spôsobiť pád na 1,50 $ medvedí signál
"Posledné odmietnutie na 3,80 $ môže poslať Raydium $RAY späť na 1,50 $!"
– @ali_charts (392 tis. sledovateľov · 1,1 mil. zobrazení · 2.9.2025 23:02 UTC)
Pôvodný príspevok
Čo to znamená: Medvedí signál – Neúspech prekonať 3,80 $ (maximum z septembra 2025) by mohol potvrdiť formáciu hlava-ramená s cieľom poklesu o 60 %.
Záver
Konsenzus ohľadom Raydium je zmiešaný, pričom technickí obchodníci očakávajú obrat pri 1,50 $, zatiaľ čo kritici upozorňujú na slabnúce základy (aktívni používatelia klesli o 81 % od decembra 2024). Sledujte pásmo 1,50–1,90 $ – zatvorenie pod touto hranicou by mohlo vyvolať panický predaj, zatiaľ čo udržanie nad ňou by mohlo obnoviť záujem o DeFi súvisiaci s rastom ETF na Solane. Monitorujte tiež TVL Raydiumu (aktuálne 1,86 mld. $ oproti maximu 2,33 mld. $) ako indikátor obnovenej aktivity protokolu.
Aké sú najnovšie správy o RAY?
TLDR
Raydium sa vyrovnáva s rastom likvidity a kolísavosťou memecoinov, zatiaľ čo aktivita DeFi na Solane mierne ochladzuje. Tu sú najnovšie udalosti:
- Integrácia stablecoinov Solstice (1. október 2025) – USX a eUSX pridané do poolov, čo zvyšuje likviditu.
- Zaradenie memecoinu VINU (1. október 2025) – Projekt tokenizovaných akcií rozširuje ekosystém Raydium.
- Pokles trhového rastu (1. október 2025) – RAY vzrástol o 8 % počas altcoinového rastu, no za týždeň klesol o 35 %.
Podrobnejšie
1. Integrácia stablecoinov Solstice (1. október 2025)
Prehľad:
Raydium pridal stablecoiny USX a eUSX od Solstice Finance do svojich likviditných poolov, aby znížil sklz pri veľkých obchodoch. USX je krytý v pomere 1:1 pomocou živého overenia rezerv cez Chainlink a má hodnotu TVL 160 miliónov dolárov, zatiaľ čo eUSX ponúka delta-neutrálne výnosy s čistým ročným výnosom 13,96 %.
Čo to znamená:
Týmto sa posilňuje pozícia Raydium ako kľúčového poskytovateľa likvidity na Solane, čo priťahuje inštitucionálnych obchodníkov, ktorí hľadajú efektívne stablecoiny. Na druhej strane však konkurencia zo strany tzv. dark poolov, ako je HumidiFi s týždenným objemom 8,55 miliárd dolárov, tlačí na podiel na trhu. (MEXC)
2. Zaradenie memecoinu VINU (1. október 2025)
Prehľad:
Vita Inu (VINU), memecoin na BNB Chain, bol uvedený na Raydium DEX ako súčasť rozširovania na Solanu. Token zaznamenal 16 % týždenný nárast pred vydaním hry play-to-earn a neoficiálnymi správami o zaradení na „veľkú burzu“.
Čo to znamená:
Hoci rozširuje diverzitu aktív na Raydium, nízky objem obchodov (416 tisíc dolárov denne) a závislosť na hype ukazujú riziká spojené s memecoinmi. Úspech závisí od prijatia pripravovanej hry. (Bitrue)
3. Pokles trhového rastu (1. október 2025)
Prehľad:
RAY počas širšieho rastu altcoinov vzrástol o 8 %, no za týždeň klesol o 35 %. Index strachu a chamtivosti (Fear & Greed Index) je na úrovni 31/100 a objemy na decentralizovaných burzách klesli z vrcholu 12 miliárd dolárov na 2,24 miliardy dolárov TVL, čo odráža opatrný trhový sentiment.
Čo to znamená:
Korelácia RAY s vývojom ekosystému Solana sa zvyšuje. Keďže príjmy DeFi na Solane klesli o 90 % od januárových maxim, RAY potrebuje trvalé vylepšenia protokolu, aby znovu získal hybnosť. (CoinDesk)
Záver
Raydium sa sústreďuje na kombináciu inštitucionálnej likvidity (cez Solstice) a špekulatívnych aktív (ako VINU), čo odráža rovnováhu Solany medzi dozrievaním DeFi a memecoinovou mániou. Dokážu aktualizácie protokolu vyvážiť konkurenciu zo strany Pump.fun, ktorý ovláda 80 % memecoinového trhu? Sledujte trendy TVL a príjmov z poplatkov RAY pre ďalšie signály.
Čo je ďalej na pláne RAY?
TLDR
Vývoj Raydium pokračuje s týmito kľúčovými míľnikmi:
- Rozšírenie programu odmien (4. štvrťrok 2025) – Rozdeľovanie 50 000 $RAY aktívnym používateľom, s ďalšími 50 000 rezervovanými na budúce odmeny.
- Rast LaunchPadu (prebieha) – Zrýchlenie spúšťania tokenov pomocou bonding curves po úspechoch projektov WAVE a RUN.
- Optimalizácia poplatkovej štruktúry (4. štvrťrok 2025) – Testovanie obchodných poplatkov v rozmedzí 1,25 % až 1,3 % pre nové tokeny.
Podrobný prehľad
1. Rozšírenie programu odmien (4. štvrťrok 2025)
Prehľad: Raydium už od júla 2025 rozdelil 50 000 $RAY tokenov obchodníkom a tvorcom obsahu, pričom ďalších 50 000 $RAY je vyhradených na budúce stimuly (Raydium LaunchLab). Cieľom programu je zvýšiť zapojenie používateľov, keďže denný počet aktívnych adries sa pohybuje okolo 30 000.
Čo to znamená: Toto je pozitívne pre $RAY, pretože vyššia aktivita používateľov môže viesť k väčším poplatkom v protokole a hlbšej likvidite. Na druhej strane však konkurencia zo strany platforiem ako Pump.fun (ktorá má 44 % podiel na trhu Solana memecoinov) predstavuje riziko pre adopciu.
2. Rast LaunchPadu (prebieha)
Prehľad: Projekty ako WAVE a RUN dosiahli migračný cieľ 85 SOL za menej ako 48 hodín, čo ukazuje efektívnosť bonding curves na Raydium. Viac ako 35 000 tokenov bolo spustených cez LaunchLab, ktoré generujú denne poplatky v hodnote 900 000 USD (CoinMarketCap Community).
Čo to znamená: Toto je neutrálne pre $RAY, pretože hoci nové spustenia zvyšujú príjmy z poplatkov, približne 27 % trhovej kapitalizácie kryptomien pochádza z krajín, kde je Raydium obmedzený (napríklad USA), čo limituje rast.
3. Optimalizácia poplatkovej štruktúry (4. štvrťrok 2025)
Prehľad: Raydium testuje obchodné poplatky medzi 1,25 % (WAVE) a 1,3 % (RUN) pre nové tokeny, pričom úpravy budú závisieť od spätnej väzby tvorcov a obchodníkov. Prispôsobiteľné bonding curves (lineárne, exponenciálne, logaritmické) umožňujú flexibilné cenové stratégie.
Čo to znamená: Toto je pozitívne pre $RAY, pretože optimalizované poplatky môžu prilákať viac projektov, no nižšia likvidita (pomerný obrat 0,13 oproti 0,41 na Uniswap) zostáva rizikom volatility.
Záver
Roadmapa Raydium sa zameriava na rozšírenie adopcie LaunchLabu prostredníctvom stimulov a úprav poplatkov, hoci regulačné prekážky a konkurencia na DEX trhu predstavujú výzvy. Dokáže rast ekosystému Solana vyvážiť tieto negatívne faktory, keď $RAY obchoduje o 48 % pod svojím 30-dňovým maximom?
Aká je najnovšia aktualizácia v kódovej základni RAY?
TLDR
Raydium nedávno aktualizoval svoj kód s cieľom zlepšiť efektivitu likvidity a podporiť spúšťanie nových tokenov.
- Hybridná integrácia likvidity (júl 2025) – Spojenie AMM poolov s order bookom OpenBook pre hlbšiu likviditu.
- Podpora Token22 (august 2025) – Zavedenie vlastných poplatkov a poplatkov za prevod pre nové tokeny.
- Nástroje LaunchLab migrácie (apríl 2025) – Zjednodušenie spúšťania tokenov pomocou prechodu z bonding curve na AMM.
Podrobný prehľad
1. Hybridná integrácia likvidity (júl 2025)
Prehľad: Beta verzia Raydium V3 integruje decentralizovaný order book OpenBook s AMM poolmi, čo umožňuje obchodníkom prístup k o 40 % väčšej likvidite v rámci Solana DeFi.
Táto aktualizácia mení základné smart kontrakty tak, aby zhromažďovali likviditu z forkov Serum-v2 a order bookov. Nový routing algoritmus prehľadáva všetky zdroje, aby minimalizoval sklz (slippage). Existujúci poskytovatelia likvidity môžu naďalej používať svoje pooly cez wrapper kontrakty.
Čo to znamená: Pre RAY je to pozitívna správa, pretože užšie spread-y a nižší sklz môžu prilákať viac obchodníkov, čím sa zvýši objem swapov a poplatky protokolu. (Zdroj)
2. Podpora Token22 (august 2025)
Prehľad: Raydium pridal podporu pre štandard Token22 na Solane, ktorý umožňuje tvorcom tokenov nastaviť poplatky za prevod a prispôsobiť parametre poolov, ako sú poplatky pre poskytovateľov likvidity (0,05 % – 0,10 %).
Aktualizácia zahŕňa rozdelenie poplatkov pred a po migrácii v SOL, čím sa znižuje závislosť na volatilných odmenách v tokenoch. Projekty ako BonkFun už využívajú Token22 na spúšťanie meme coinov.
Čo to znamená: Pre RAY je to neutrálne – hoci to znižuje bariéry pre nové tokenové projekty, zvýšená konkurencia môže rozptýliť pozornosť od poolov zameraných na RAY. (Zdroj)
3. Nástroje LaunchLab migrácie (apríl 2025)
Prehľad: Mechanizmus bonding curve od LaunchLab umožňuje projektom automaticky migrovať likviditu do Raydium poolov po dosiahnutí prahu 85 SOL.
Tvorcovia získavajú trvalý podiel 0,05 % – 0,10 % z obchodných poplatkov, zatiaľ čo po migrácii je likvidita uzamknutá, čo zabezpečuje dlhodobú stabilitu poolu. Viac ako 79 % tokenov predaných cez bonding curve teraz používa tento systém.
Čo to znamená: Pre RAY je to pozitívne, pretože podpora spúšťania tokenov na Raydium zvyšuje celkovú hodnotu uzamknutú v protokole (TVL) a generovanie poplatkov. (Zdroj)
Záver
Aktualizácie Raydium sa zameriavajú na upevnenie jeho pozície ako hlavného centra likvidity na Solane, kombinujúc flexibilitu AMM s presnosťou order booku. Aj keď adopcia Token22 môže spôsobiť rozdrobenie likvidity, hybridný model V3 a rastúca popularita LaunchLab môžu posilniť sieťové efekty. Otázkou zostáva, či tieto vylepšenia dokážu zvrátiť 7-dňový pokles ceny RAY o -36 % zvýšením TVL.