Почему цена RAY упала?
Кратко
Raydium (RAY) за последние 24 часа упал на 5,18%, что хуже общего крипторынка (-0,21%). Это снижение связано с ослаблением активности DeFi на Solana, техническими проблемами и специфическими трудностями в секторе.
- Усиление конкуренции среди DEX на Solana – Pump.fun лидирует в запуске мемкоинов, оттягивая объемы от Raydium
- Технический пробой – цена опустилась ниже важного уровня $1,91, RSI показывает перепроданность на уровне 16,07
- Влияние проблем в экосистеме – падение токена M0N3Y на 99% негативно сказалось на настроениях вокруг DEX
Подробности
1. Конкуренция среди DEX на Solana (негативный фактор)
Обзор: По состоянию на 6 октября Pump.fun контролирует 75-80% запусков мемкоинов на Solana, принося $13,5 млн еженедельных комиссий против $858 тыс. у Raydium (Cointelegraph).
Что это значит: Мемкоины обеспечивают более 60% объема торгов на Solana DEX. Снижение доли Raydium в этом прибыльном сегменте напрямую уменьшает доходы протокола, из которых 12% идут на выкуп RAY.
На что обратить внимание: Еженедельный показатель доминирования Pump.fun и скорость выкупа RAY за счет комиссий.
2. Технический пробой (негативный тренд)
Обзор: RAY опустился ниже ключевого уровня $1,91 с:
- RSI7 на уровне 16,07 (самая сильная перепроданность с июня 2025 года)
- MACD-гистограмма на -0,073, усиливающая медвежью дивергенцию
- Следующая поддержка по Фибоначчи на $1,62 (минус 14% от текущих $1,89)
Что это значит: Алгоритмические трейдеры, вероятно, усилили продажи ниже $1,91 — уровня, который ранее служил поддержкой в начале октября. 7-дневная скользящая средняя ($2,58) теперь выступает серьезным сопротивлением.
3. Волатильность в экосистеме Solana (смешанный эффект)
Обзор: Токен M0N3Y на Solana упал на 99% 2 октября из-за неудачной миграции (Cryptotimes), а проект стабильной монеты Aster столкнулся с обвинениями в фейковом объеме.
Что это значит: Розничные инвесторы стали осторожнее с Solana DEX после громких неудач, что снизило спекулятивные потоки, обычно поддерживающие Raydium. Тем не менее, базовая инфраструктура Solana остается сильной с TVL в $11,3 млрд.
Вывод
Падение RAY связано с переходом капитала из DeFi в Bitcoin, проблемами в экосистеме Solana и техническими пробоями. Несмотря на перепроданность, для стабилизации важно вернуть уровень $1,91.
На что смотреть: смогут ли новые пулы стабильных монет Raydium с Solstice Finance (MEXC News) привлечь институциональные инвестиции и компенсировать отток розничных средств?
Что может повлиять на цену RAY?
Кратко
RAY находится под влиянием двух противоположных факторов: роста DeFi-экосистемы Solana и усиливающейся конкуренции.
- Зависимость от экосистемы Solana – судьба RAY связана с уровнем принятия Solana и активностью на децентрализованных биржах (DEX).
- LaunchLab против конкурентов – доминирование площадки для запуска мемкоинов конкурирует с Pump.fun, который занимает 44% рынка.
- Регуляторные ограничения – 27% рыночной капитализации криптовалют приходится на регионы с ограничениями.
Подробный анализ
1. Зависимость от экосистемы Solana (смешанное влияние)
Обзор: Raydium — ведущая децентрализованная биржа Solana, обрабатывающая ежемесячный объем торгов в $18,6 млрд и имеющая TVL (общую заблокированную стоимость) в $2,24 млрд. Активность DEX на Solana выросла до $129 млрд в месяц в сентябре 2025 года (Binance News), однако цена RAY за неделю упала на 35%. В третьем квартале 2025 года ожидается запуск Firedancer, который должен повысить пропускную способность Solana и привлечь больше проектов к Raydium.
Что это значит: Цена RAY зависит от того, сможет ли Solana сохранить рост DeFi-сектора. Рост TVL на 8% в месяц до $14,2 млрд — положительный сигнал, но коэффициент оборота RAY (0,13) (CMC) значительно ниже, чем у конкурентов, например Uniswap (0,41). Это означает более низкую ликвидность и повышенные риски волатильности, если Solana столкнется с проблемами.
2. Принятие LaunchLab против конкурентов (негативное давление)
Обзор: LaunchLab от Raydium помог запустить 35 000 токенов и приносит $900 тыс. в день комиссий (август 2025, Community Post). Однако Pump.fun захватил 44% объема мемкоинов на Solana, предлагая более низкие комиссии, что отвлекает пользователей.
Что это значит: Комиссия LaunchLab в 1,25% испытывает давление со стороны Pump.fun с нулевой стоимостью выпуска токенов. Доходы протокола RAY за неделю упали на 52% из-за усиления конкуренции, что ослабляет поддержку обратного выкупа токенов (6% годовой доход при цене $1,89). Для роста комиссий необходимо вернуть долю рынка в условиях высокой конкуренции.
3. Регуляторные и ликвидностные риски (негативный фактор)
Обзор: Raydium блокирует пользователей из США, Великобритании и других регионов, которые составляют 27% мировой крипторынка. Рыночная капитализация в $507 млн сопровождается низкой ликвидностью с коэффициентом оборота 0,13 против среднего по сектору 0,29 (Global Metrics).
Что это значит: Запреты в отдельных юрисдикциях ограничивают рост числа пользователей, а низкая ликвидность увеличивает риск проскальзывания при крупных сделках. Пул ликвидности RAY/USDC с $89 млн (Raydium) значительно уступает топовым парам Uniswap с объемами свыше $500 млн, что делает RAY уязвимым к крупным продажам.
Вывод
Будущее RAY зависит от способности Solana поддерживать рост DeFi на фоне возрождения Ethereum и прояснения регуляторных вопросов в ограниченных регионах. Хотя обратные выкупы токенов через LaunchLab ($9,5 млн в месяц) создают поддержку, критически важно вернуть долю рынка мемкоинов. Технический анализ показывает перепроданность (RSI 26), но уровень поддержки на $1,62 по Фибоначчи должен удержаться, чтобы избежать каскадных ликвидаций. Сможет ли обновление Firedancer в четвертом квартале 2025 года восстановить ликвидность RAY?
Что говорят о RAY?
TLDR
Обсуждения вокруг Raydium (RAY) колеблются между надеждами на прорыв и опасениями падения. Вот основные тренды:
- Сопротивление на уровне $3.50 – быки надеются на прорыв, медведи предупреждают о возможном отскоке вниз
- Листинг на FTX Japan вызвал резкий рост объёмов, но импульс ослаб
- Интеграция с Upbit увеличила ликвидность, но не удержала цену
- Аналитики по волнам Эллиотта прогнозируют разворот вверх при удержании поддержки на $1.50
Подробности
1. @mkbijaksana: Зона прорыва $3.50 – решающий момент смешанные настроения
"RAY пытается пробить сопротивление около 3.5... Если отскок вниз, нужно ждать дальнейших движений."
– @mkbijaksana (12.3K подписчиков · 8.7K просмотров · 27.08.2025 06:52 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Настроения смешанные – успешный прорыв выше $3.50 может привести к росту до $6.17 (бычий сценарий), но отскок вниз грозит повторным тестом поддержки на $2.80 (медвежий сценарий).
2. @genius_sirenBSC: Листинг на FTX Japan вызвал рост объёмов на 660% бычий сигнал
"Листинг на FTX Japan... вызвал рост объёмов более чем на 660%... крупные держатели выводят большие позиции RAY."
– @genius_sirenBSC (47.8K подписчиков · 289K просмотров · 19.06.2025 13:40 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Бычий сигнал – листинг на стратегической бирже сократил предложение, но для устойчивого роста нужна стабильная покупательская активность, учитывая падение цены на 35% с июня.
3. @ElliottForecast: Возможный рост в волне III при поддержке $1.50 бычий прогноз
"Коррекция второй волны продолжается — возможно начало бычьей волны III... ключевая зона поддержки в синем прямоугольнике."
– @ElliottForecast (9.1K подписчиков · 5.2K просмотров · 03.09.2025 03:32 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Бычий прогноз – технические трейдеры считают уровень $1.50 критическим для разворота, что совпадает с годовыми данными поддержки RAY на уровне $1.40 (по данным CoinMarketCap).
4. @ali_charts: Отскок от $3.80 может привести к падению до $1.50 медвежий прогноз
"Последний отскок от $3.80 может отправить Raydium $RAY обратно к $1.50!"
– @ali_charts (392K подписчиков · 1.1M просмотров · 02.09.2025 23:02 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Медвежий прогноз – неудача в удержании $3.80 (максимум сентября 2025) может подтвердить модель «голова и плечи» с целью падения на 60%.
Итог
Общее мнение по Raydium (RAY) разделилось: технические трейдеры ждут разворота на уровне $1.50, в то время как критики отмечают ухудшение фундаментальных показателей (активные пользователи снизились на 81% с декабря 2024). Внимательно следите за диапазоном $1.50–$1.90 — закрытие ниже этого уровня может вызвать панику и массовые продажи, а удержание выше — возродить интерес к DeFi на фоне роста ETF на Solana. Также стоит отслеживать TVL Raydium (сейчас $1.86 млрд против пика в $2.33 млрд) как индикатор активности протокола.
Каковы последние новости о RAY?
Кратко
Raydium адаптируется к росту ликвидности и волатильности мемкоинов на фоне снижения активности DeFi в экосистеме Solana. Вот основные события:
- Интеграция стейблкоинов Solstice (1 октября 2025 года) – USX и eUSX добавлены в пулы ликвидности, что увеличивает глубину рынка.
- Листинг мемкоина VINU (1 октября 2025 года) – проект с токенизированными акциями расширяет экосистему Raydium.
- Спад рыночного ралли (1 октября 2025 года) – RAY вырос на 8% во время подъёма альткоинов, но за неделю потерял 35%.
Подробности
1. Интеграция стейблкоинов Solstice (1 октября 2025 года)
Что произошло:
Raydium добавил в свои пулы ликвидности стейблкоины USX и eUSX от Solstice Finance. Это помогает снизить проскальзывание при крупных сделках. USX обеспечен в соотношении 1:1 с подтверждением резервов через Chainlink и имеет общий объем заблокированных средств (TVL) в $160 млн. eUSX предлагает доходность с дельта-нейтральной стратегией — около 13.96% чистой годовой доходности.
Почему это важно:
Это укрепляет позицию Raydium как ключевого поставщика ликвидности в сети Solana, привлекая институциональных трейдеров, которым важна стабильность и эффективность стейблкоинов. Однако конкуренция с тёмными пулами, такими как HumidiFi с недельным оборотом $8.55 млрд, создаёт давление на долю рынка. (MEXC)
2. Листинг мемкоина VINU (1 октября 2025 года)
Что произошло:
Vita Inu (VINU), мемкоин на базе BNB Chain, появился на децентрализованной бирже Raydium в рамках расширения на Solana. Токен вырос на 16% за неделю на фоне запуска игры с моделью play-to-earn и слухов о листинге на крупной бирже.
Почему это важно:
Расширение ассортимента активов Raydium за счёт мемкоинов увеличивает разнообразие, но низкий объём торгов VINU (около $416 тыс. в день) и зависимость от хайпа показывают риски, связанные с такими активами. Успех мемкоина во многом зависит от популярности новой игры. (Bitrue)
3. Спад рыночного ралли (1 октября 2025 года)
Что произошло:
Токен RAY вырос на 8% во время общего подъёма альткоинов, но за неделю упал на 35%. Индекс страха и жадности (Fear & Greed Index) составляет 31 из 100, а объёмы на децентрализованных биржах снизились с пиковых $12 млрд до $2.24 млрд TVL.
Почему это важно:
RAY всё сильнее зависит от состояния экосистемы Solana. Доходы DeFi на Solana упали на 90% с января, поэтому для восстановления роста RAY необходимы постоянные обновления протокола. (CoinDesk)
Итог
Raydium балансирует между привлечением институциональной ликвидности через Solstice и спекулятивными мемкоинами, такими как VINU, отражая текущие вызовы и возможности экосистемы Solana. Вопрос в том, смогут ли обновления протокола компенсировать конкуренцию с доминирующими мемкоинами на Pump.fun (около 80% рынка). Следите за динамикой TVL и доходов от комиссий RAY для понимания дальнейших тенденций.
Что ожидается в развитии RAY?
Кратко
Развитие Raydium продолжается с достижениями:
- Расширение программы вознаграждений (4 квартал 2025 года) – распределение 50 000 $RAY активным пользователям, при этом ещё 50 000 зарезервировано.
- Развитие LaunchPad (в процессе) – ускорение запуска токенов с помощью bonding curves после успехов WAVE и RUN.
- Оптимизация структуры комиссий (4 квартал 2025 года) – тестирование торговых комиссий в диапазоне 1,25%–1,3% для новых токенов.
Подробности
1. Расширение программы вознаграждений (4 квартал 2025 года)
Обзор: С июля 2025 года система вознаграждений Raydium для трейдеров и создателей уже распределила 50 000 $RAY, при этом ещё 50 000 $RAY выделено для будущих стимулов (Raydium LaunchLab). Цель программы — повысить активность пользователей, которая сейчас составляет около 30 000 активных адресов в день.
Что это значит: Это положительный сигнал для $RAY, так как рост активности пользователей может увеличить комиссионные сборы протокола и глубину ликвидности. Однако конкуренция со стороны платформ, таких как Pump.fun (44% рынка мемкоинов Solana), создаёт риски для дальнейшего роста.
2. Развитие LaunchPad (в процессе)
Обзор: Проекты WAVE и RUN достигли порога миграции в 85 SOL менее чем за 48 часов, что демонстрирует эффективность bonding curves Raydium. Более 35 000 токенов уже запущено через LaunchLab, принося протоколу около $900 тыс. комиссий в день (CoinMarketCap Community).
Что это значит: Для $RAY это нейтральный фактор, поскольку новые запуски увеличивают доходы от комиссий, но 27% крипторынка приходится на юрисдикции, где Raydium ограничен (например, США), что сдерживает рост.
3. Оптимизация структуры комиссий (4 квартал 2025 года)
Обзор: Raydium тестирует торговые комиссии в диапазоне от 1,25% (WAVE) до 1,3% (RUN) для новых токенов, с возможными изменениями на основе отзывов создателей и трейдеров. Настраиваемые bonding curves (линейные, экспоненциальные, логарифмические) позволяют гибко управлять ценовой стратегией.
Что это значит: Это положительный фактор для $RAY, так как оптимизация комиссий может привлечь больше проектов, но низкая ликвидность (коэффициент оборота 0,13 против 0,41 у Uniswap) остаётся риском высокой волатильности.
Заключение
Дорожная карта Raydium направлена на масштабирование использования LaunchLab через стимулы и корректировки комиссий, однако регуляторные ограничения и конкуренция на рынке DEX остаются вызовами. Сможет ли рост экосистемы Solana компенсировать эти препятствия, учитывая, что $RAY торгуется на 48% ниже своего 30-дневного максимума?
Какие обновления в кодовой базе RAY?
Кратко
В кодовую базу Raydium недавно были внесены обновления, направленные на повышение эффективности ликвидности и поддержку запуска новых токенов.
- Гибридная интеграция ликвидности (июль 2025) – объединение AMM-пулов с ордербуком OpenBook для увеличения глубины ликвидности.
- Поддержка Token22 (август 2025) – возможность устанавливать индивидуальные комиссии и сборы за переводы для новых токенов.
- Инструменты миграции LaunchLab (апрель 2025) – упрощение запуска токенов с автоматическим переходом от bonding curve к AMM.
Подробности
1. Гибридная интеграция ликвидности (июль 2025)
Обзор: В версии V3 Beta Raydium интегрировал децентрализованный ордербук OpenBook с AMM-пулами, что позволяет трейдерам получить доступ к на 40% большей ликвидности в экосистеме Solana DeFi.
Это обновление изменяет основные смарт-контракты, объединяя ликвидность из форков Serum-v2 и ордербуков. Новый алгоритм маршрутизации анализирует все источники, чтобы минимизировать проскальзывание при сделках. Существующие поставщики ликвидности сохраняют совместимость через обёртки контрактов.
Что это значит: Это положительный сигнал для RAY, так как более узкие спреды и снижение проскальзывания могут привлечь больше трейдеров, увеличивая объёмы обменов и комиссионные протокола. (Источник)
2. Поддержка Token22 (август 2025)
Обзор: Raydium добавил поддержку стандарта Token22 от Solana, позволяющего создателям токенов устанавливать комиссии за переводы и настраивать параметры пулов, например, комиссии для поставщиков ликвидности в диапазоне 0.05%–0.10%.
Обновление включает распределение комиссий до и после миграции в SOL, что снижает зависимость от нестабильных вознаграждений в токенах. Проекты, такие как BonkFun, уже используют Token22 для запуска мем-токенов.
Что это значит: Для RAY это нейтрально — с одной стороны, упрощается запуск новых токенов, но с другой — растущая конкуренция может отвлечь внимание от пулов, ориентированных на RAY. (Источник)
3. Инструменты миграции LaunchLab (апрель 2025)
Обзор: Механизм bonding curve от LaunchLab позволяет проектам автоматически переносить ликвидность в пулы Raydium после достижения порога в 85 SOL.
Создатели получают постоянный доход в размере 0.05%–0.10% от торговых комиссий, а блокировка ликвидности после миграции обеспечивает стабильность пулов в долгосрочной перспективе. Сейчас более 79% токенов, продаваемых через bonding curve, используют эту систему.
Что это значит: Это положительный фактор для RAY, так как стимулирование запуска токенов на Raydium способствует росту общего заблокированного капитала (TVL) и увеличению комиссионных доходов. (Источник)
Заключение
Обновления Raydium направлены на укрепление его позиции как центра ликвидности в экосистеме Solana, сочетая гибкость AMM с точностью ордербука. Несмотря на риск фрагментации ликвидности из-за Token22, гибридная модель V3 и успехи LaunchLab могут усилить сетевые эффекты. Вопрос в том, смогут ли эти улучшения остановить падение цены RAY на 36% за последние 7 дней за счёт роста TVL?