Чому ціна RAY впала?
TLDR
Raydium (RAY) зазнав падіння на 5,18% за останні 24 години, що гірше за загальний крипторинок (-0,21%). Це відображає зниження активності DeFi на Solana, технічні проблеми та специфічні труднощі в секторі.
- Посилення конкуренції на Solana DEX – Pump.fun домінує у запуску мемкоїнів, відбираючи обсяги у Raydium
- Технічний розрив – ціна впала нижче критичної позначки $1,91, RSI перебуває в зоні перепроданості на рівні 16,07
- Проблеми в екосистемі – крах токена M0N3Y на Solana (-99%) негативно вплинув на настрій учасників DEX
Детальний аналіз
1. Конкуренція на Solana DEX (негативний вплив)
Огляд: Станом на 6 жовтня Pump.fun контролює 75-80% запусків мемкоїнів на Solana, генеруючи $13,5 млн щотижневих комісій, тоді як Raydium – лише $858 тис. (Cointelegraph).
Що це означає: Мемкоїни забезпечують понад 60% обсягу торгів на Solana DEX. Зменшення частки Raydium у цьому сегменті з високими комісіями безпосередньо тисне на доходи протоколу (12% яких йде на викуп RAY).
На що звернути увагу: Щотижневий показник домінування Pump.fun та темпи викупу RAY за рахунок комісій.
2. Технічний розрив (негативний імпульс)
Огляд: RAY опустився нижче рівня $1,91:
- RSI7 на 16,07 (найглибша перепроданість з червня 2025 року)
- MACD гістограма на -0,073, що свідчить про посилення ведмежої дивергенції
- Наступна підтримка за Фібоначчі – $1,62 (падіння на 14% від поточних $1,89)
Що це означає: Алгоритмічні трейдери, ймовірно, посилили продажі нижче $1,91, що раніше слугувало підтримкою в першій половині жовтня. 7-дневна середня ($2,58) тепер виступає як сильний опір.
3. Волатильність екосистеми Solana (змішаний вплив)
Огляд: Токен M0N3Y на Solana обвалився на 99% 2 жовтня через невдалу міграцію (Cryptotimes), а проект стабільної монети Aster зіткнувся з обвинуваченнями у фейкових обсягах.
Що це означає: Роздрібні трейдери стали обережнішими щодо Solana DEX після гучних провалів, що зменшило спекулятивні потоки капіталу, які зазвичай підтримують Raydium. Проте основна інфраструктура Solana залишається міцною з TVL у $11,3 млрд.
Висновок
Падіння RAY спричинене ротацією капіталу з DeFi у бік Bitcoin, специфічними проблемами Solana та порушенням технічних рівнів. Хоча перепроданість може сигналізувати про можливе відновлення, повернення до рівня $1,91 є критично важливим для стабілізації.
Ключове спостереження: Чи зможуть нові пули стабільних монет Raydium разом із Solstice Finance (MEXC News) залучити інституційні кошти, щоб компенсувати відтік роздрібних інвесторів?
Що може вплинути на майбутню ціну RAY?
Коротко
RAY опинився в ситуації протистояння між зростанням DeFi на Solana та посиленням конкуренції.
- Залежність від екосистеми Solana – доля RAY пов’язана з прийняттям Solana та обсягами торгів на децентралізованих біржах (DEX).
- LaunchLab проти конкурентів – домінування платформи запуску мемкоїнів змагається з Pump.fun, яка має 44% ринку.
- Регуляторні обмеження – 27% ринкової капіталізації криптовалют припадає на юрисдикції з обмеженнями.
Детальний огляд
1. Залежність від екосистеми Solana (змішаний вплив)
Огляд: Raydium є провідним DEX на Solana, обробляючи $18,6 млрд щомісячного обсягу торгів і маючи $2,24 млрд загальної заблокованої вартості (TVL). Активність DEX на Solana зросла до $129 млрд щомісяця у вересні 2025 року (Binance News), але ціна RAY за цей час впала на 35%. Очікуване оновлення Firedancer (3 квартал 2025) має на меті підвищити пропускну здатність Solana, що може залучити більше проєктів до Raydium.
Що це означає: Ціна RAY залежить від того, чи зможе Solana зберегти темпи розвитку DeFi. Зростання TVL (на 8% місяць до місяця до $14,2 млрд) є позитивним сигналом, але коефіцієнт обороту RAY на рівні 0,13 (CMC) свідчить про меншу ліквідність у порівнянні з конкурентами, наприклад Uniswap (0,41), що підвищує ризики волатильності у разі проблем у Solana.
2. Використання LaunchLab проти конкурентів (тиск знизу)
Огляд: LaunchLab від Raydium допоміг запустити 35 000 токенів, приносячи $900 тис. щоденних комісій (серпень 2025, Community Post). Проте Pump.fun захопила 44% обсягу мемкоїнів на Solana, пропонуючи нижчі комісії та відволікаючи активність.
Що це означає: Комісії LaunchLab у розмірі 1,25% під тиском через 0% комісій Pump.fun. Доходи протоколу RAY впали на 52% за тиждень через посилення конкуренції, що послаблює підтримку викупів (6% річної доходності при ціні $1,89). Для збереження зростання комісій потрібно відвоювати частку ринку в умовах жорсткої конкуренції.
3. Регуляторні та ліквідні ризики (негативний фактор)
Огляд: Raydium блокує користувачів зі США, Великої Британії та інших регіонів, які становлять 27% ринкової капіталізації криптовалют. При цьому ринкова капіталізація $507 млн має ризики ліквідності через низький коефіцієнт обороту 0,13 проти середнього по сектору 0,29 (Global Metrics).
Що це означає: Юрисдикційні заборони обмежують зростання користувачів, а низька ліквідність підвищує ризики проскальзування при великих угодах. Пул ліквідності RAY/USDC з $89 млн (Raydium) значно менший за топові пари Uniswap ($500 млн+), що робить RAY вразливим до великих продажів.
Висновок
Подальша доля RAY залежить від здатності Solana підтримувати розвиток DeFi на тлі відродження Ethereum та регуляторної ясності для обмежених ринків. Хоча викупи через комісії LaunchLab ($9,5 млн щомісяця) створюють підтримку, критично важливо повернути частку ринку мемкоїнів. Технічний аналіз показує перепроданість (RSI 26), але підтримка на рівні $1,62 за Фібоначчі має втриматися, щоб уникнути каскадних ліквідацій. Чи зможе оновлення Firedancer від Solana відновити ліквідність RAY до четвертого кварталу?
Що люди говорять про RAY?
TLDR
Обговорення Raydium коливається між надіями на прорив і побоюваннями падіння. Ось що зараз у тренді:
- Опір на рівні $3.50 – бичачий настрій на прорив, ведмежий – на відбій
- Лістинг на FTX Japan різко збільшив обсяги, але імпульс згас
- Інтеграція з Upbit підвищила ліквідність, але не підтримала ціну
- Аналітики за теорією хвиль Елліота прогнозують розворот вгору, якщо утримається $1.50
Детальний аналіз
1. @mkbijaksana: Зона прориву $3.50 – вирішальний момент змішані настрої
"RAY намагається пробити опір близько 3.5... Якщо відбій, доведеться чекати подальших рухів ціни."
– @mkbijaksana (12.3K підписників · 8.7K показів · 2025-08-27 06:52 UTC)
Переглянути оригінал
Що це означає: Змішані настрої – успішний прорив вище $3.50 може привести до цілі $6.17 (бичачий сценарій), але відбій може повернути ціну до підтримки $2.80 (ведмежий сценарій).
2. @genius_sirenBSC: Лістинг на FTX Japan спричинив зростання обсягів на 660% бичачий сигнал
"Лістинг на FTX Japan... викликав зростання обсягів більш ніж на 660%... великі гравці виводять значні обсяги RAY."
– @genius_sirenBSC (47.8K підписників · 289K показів · 2025-06-19 13:40 UTC)
Переглянути оригінал
Що це означає: Бичачий сигнал – стратегічні лістинги на біржах звузили пропозицію, але для стабілізації ціни потрібний стійкий попит, адже з червня ціна впала на 35%.
3. @ElliottForecast: Можливий ралі третьої хвилі на підтримці $1.50 бичачий сигнал
"Корекція другої хвилі триває — можливо, скоро почнеться бичача третя хвиля... ключова зона підтримки у синьому квадраті."
– @ElliottForecast (9.1K підписників · 5.2K показів · 2025-09-03 03:32 UTC)
Переглянути оригінал
Що це означає: Бичачий сигнал – технічні трейдери вважають рівень $1.50 критичним для розвороту, що збігається з підтримкою RAY на рівні $1.40 за даними CoinMarketCap за останній рік.
4. @ali_charts: Відбій на $3.80 може спричинити падіння до $1.50 ведмежий сигнал
"Останній відбій на $3.80 може відправити Raydium $RAY назад до $1.50!"
– @ali_charts (392K підписників · 1.1M показів · 2025-09-02 23:02 UTC)
Переглянути оригінал
Що це означає: Ведмежий сигнал – невдача в утриманні рівня $3.80 (вересень 2025) може підтвердити патерн «голова і плечі» з потенційним падінням на 60%.
Висновок
Консенсус щодо Raydium змішаний: технічні трейдери очікують розвороту на рівні $1.50, тоді як критики звертають увагу на погіршення фундаментальних показників (активні користувачі впали на 81% з грудня 2024). Слідкуйте за діапазоном $1.50–$1.90 – закриття нижче може викликати панічні продажі, а утримання вище – відновити інтерес до DeFi, пов’язаний з імпульсом Solana ETF. Також варто моніторити TVL Raydium (зараз $1.86 млрд проти піку $2.33 млрд) для ознак відновлення активності протоколу.
Які останні новини про RAY?
TLDR
Raydium адаптується до змін у ліквідності та волатильності мемкоїнів на фоні спаду активності DeFi в екосистемі Solana. Ось головне:
- Інтеграція стейблкоїнів Solstice (1 жовтня 2025) – USX та eUSX додані до пулів ліквідності, що підсилює глибину ринку.
- Лістинг мемкоїна VINU (1 жовтня 2025) – проєкт токенізованих акцій розширює екосистему Raydium.
- Зниження ринкового ралі (1 жовтня 2025) – RAY зріс на 8% під час зростання альткоїнів, але за тиждень втратив 35%.
Детальніше
1. Інтеграція стейблкоїнів Solstice (1 жовтня 2025)
Огляд:
Raydium додав до своїх пулів ліквідності стейблкоїни USX та eUSX від Solstice Finance, щоб зменшити проскальзування при великих угодах. USX підтримується в співвідношенні 1:1 реальними резервами, підтвердженими Chainlink, з загальною вартістю активів під управлінням (TVL) $160 млн. eUSX пропонує доходність із дельта-нейтральною стратегією (13,96% чистої річної прибутковості).
Що це означає:
Це посилює роль Raydium як основного постачальника ліквідності в мережі Solana, приваблюючи інституційних трейдерів, які цінують стабільність стейблкоїнів. Водночас конкуренція з темними пулами, як-от HumidiFi з обсягом торгів $8,55 млрд на тиждень, створює тиск на частку ринку. (MEXC)
2. Лістинг мемкоїна VINU (1 жовтня 2025)
Огляд:
Vita Inu (VINU), мемкоїн на базі BNB Chain, з’явився на Raydium DEX у рамках розширення екосистеми Solana. Токен піднявся на 16% за тиждень напередодні запуску гри з елементами play-to-earn та чуток про лістинг на «великій біржі».
Що це означає:
Хоча це розширює різноманітність активів Raydium, низький обсяг торгів ($416 тис. на добу) і залежність від хайпу підкреслюють ризики ліквідності, що базується на мемкоїнах. Успіх залежить від популярності майбутньої гри. (Bitrue)
3. Зниження ринкового ралі (1 жовтня 2025)
Огляд:
RAY зріс на 8% під час загального зростання альткоїнів, але за тиждень втратив 35%. Індекс страху та жадібності (31/100) та зниження обсягів на DEX ($2,24 млрд TVL проти піку в $12 млрд) свідчать про обережність учасників ринку.
Що це означає:
Кореляція RAY зі станом екосистеми Solana посилюється. Оскільки доходи DeFi на Solana впали на 90% від січневих максимумів, RAY потребує постійних оновлень протоколу, щоб відновити зростання. (CoinDesk)
Висновок
Raydium поєднує роботу з ліквідністю інституційного рівня (через Solstice) та спекулятивними активами (як VINU), відображаючи баланс Solana між зрілістю DeFi та мемкоїн-манією. Чи зможуть оновлення протоколу протистояти конкуренції з боку Pump.fun, де мемкоїни займають 80% ринку? Слідкуйте за показниками TVL та доходами від комісій RAY для розуміння подальших тенденцій.
Що далі в плані дій щодо RAY?
TLDR
Розвиток Raydium продовжується з такими ключовими етапами:
- Розширення програми винагород (IV квартал 2025) – розподіл 50 000 $RAY активним користувачам, ще 50 000 зарезервовано.
- Прискорення запусків на LaunchPad (триває) – активне впровадження токенів через bonding curves після успіхів WAVE та RUN.
- Оптимізація структури комісій (IV квартал 2025) – тестування торгових комісій у діапазоні 1,25%–1,3% для нових токенів.
Детальніше
1. Розширення програми винагород (IV квартал 2025)
Огляд: З липня 2025 року система винагород Raydium для трейдерів і творців роздала 50 000 $RAY, а ще 50 000 $RAY відкладено для майбутніх заохочень (Raydium LaunchLab). Мета програми – підвищити активність користувачів, адже щоденна кількість активних адрес близько 30 000.
Що це означає: Це позитивний сигнал для $RAY, оскільки зростання активності користувачів може збільшити комісії протоколу та глибину ліквідності. Водночас конкуренція з платформами на кшталт Pump.fun (44% частка ринку Solana memecoin) створює ризики для прийняття Raydium.
2. Прискорення запусків на LaunchPad (триває)
Огляд: Проекти WAVE і RUN досягли порогу міграції в 85 SOL менш ніж за 48 годин, що демонструє ефективність bonding curves Raydium. Понад 35 000 токенів запущено через LaunchLab, що приносить близько $900 тис. щоденних комісій протоколу (CoinMarketCap Community).
Що це означає: Це нейтрально для $RAY, оскільки нові запуски збільшують доходи від комісій, але 27% капіталізації крипторинку припадає на юрисдикції, де Raydium обмежено (наприклад, США), що стримує зростання.
3. Оптимізація структури комісій (IV квартал 2025)
Огляд: Raydium тестує торгові комісії від 1,25% (WAVE) до 1,3% (RUN) для нових токенів, з можливими коригуваннями на основі відгуків творців і трейдерів. Налаштовувані bonding curves (лінійні, експоненціальні, логарифмічні) дають гнучкість у формуванні цін.
Що це означає: Це позитивно для $RAY, оскільки оптимізовані комісії можуть залучити більше проектів, але низька ліквідність (коефіцієнт обороту 0,13 проти 0,41 у Uniswap) залишається ризиком волатильності.
Висновок
Дорожня карта Raydium зосереджена на масштабуванні LaunchLab через заохочення та коригування комісій, хоча регуляторні обмеження та конкуренція серед DEX створюють виклики. Чи зможе зростання екосистеми Solana компенсувати ці перешкоди, поки $RAY торгується на 48% нижче свого 30-денного максимуму?
Яке останнє оновлення в кодовій базі RAY?
TLDR
Нещодавні оновлення коду Raydium спрямовані на підвищення ефективності ліквідності та підтримку запуску нових токенів.
- Гібридна інтеграція ліквідності (липень 2025) – об’єднання AMM-пулів з ордербуком OpenBook для збільшення ліквідності.
- Підтримка Token22 (серпень 2025) – можливість встановлювати індивідуальні комісії та збори за перекази для нових токенів.
- Інструменти міграції LaunchLab (квітень 2025) – спрощення запуску токенів через автоматичний перехід від bonding curve до AMM.
Детальніше
1. Гібридна інтеграція ліквідності (липень 2025)
Огляд: У версії V3 Beta Raydium поєднує децентралізований ордербук OpenBook з AMM-пулами, що дає трейдерам доступ до на 40% більшої ліквідності в екосистемі Solana DeFi.
Це оновлення змінює основні смарт-контракти, щоб збирати ліквідність із форків Serum-v2 та ордербуків. Новий алгоритм маршрутизації сканує всі джерела, щоб мінімізувати проскальзування (slippage). Існуючі провайдери ліквідності можуть працювати без змін завдяки wrapper-контрактам.
Що це означає: Це позитивно для RAY, оскільки зменшення спредів і проскальзування може залучити більше трейдерів, збільшуючи обсяг обмінів і комісій протоколу. (Джерело)
2. Підтримка Token22 (серпень 2025)
Огляд: Raydium додав сумісність зі стандартом Token22 від Solana, що дозволяє творцям токенів встановлювати комісії за перекази та налаштовувати параметри пулів, наприклад, комісії LP у діапазоні 0,05%–0,10%.
Оновлення також включає розподіл комісій до і після міграції у SOL, що знижує залежність від нестабільних винагород у токенах. Проекти, як BonkFun, вже використовують Token22 для запуску мем-токенів.
Що це означає: Це нейтрально для RAY — з одного боку, спрощується запуск нових токенів, але з іншого — зростає конкуренція, що може відволікати увагу від пулів, орієнтованих на RAY. (Джерело)
3. Інструменти міграції LaunchLab (квітень 2025)
Огляд: Механізм bonding curve від LaunchLab дозволяє проектам автоматично переносити ліквідність у пули Raydium після досягнення порогу в 85 SOL.
Творці отримують 0,05%–0,10% від торгових комісій постійно, а блокування ліквідності після міграції забезпечує стабільність пулу на довгострокову перспективу. Понад 79% токенів, проданих через bonding curves, вже використовують цю систему.
Що це означає: Це позитивно для RAY, оскільки стимулювання запусків токенів на Raydium сприяє зростанню загальної заблокованої вартості (TVL) та генерації комісій. (Джерело)
Висновок
Оновлення Raydium спрямовані на зміцнення його позицій як центру ліквідності в екосистемі Solana, поєднуючи гнучкість AMM з точністю ордербука. Хоча впровадження Token22 може розпорошити ліквідність, гібридна модель V3 та популярність LaunchLab можуть посилити ефекти мережі. Чи зможуть ці оновлення зупинити падіння ціни RAY на 36% за останній тиждень завдяки зростанню TVL?