De ce a scăzut prețul RAY?
TLDR
Raydium (RAY) a scăzut cu 5,18% în ultimele 24 de ore, performând mai slab decât piața crypto în ansamblu (-0,21%). Această scădere reflectă o activitate în scădere în sectorul DeFi pe Solana, probleme tehnice și dificultăți specifice sectorului.
- Competiția pe Solana DEX se intensifică – Pump.fun domină lansările de memecoins, atrăgând volumul de tranzacționare de la Raydium
- Probleme tehnice – Prețul a scăzut sub punctul critic de $1,91, cu RSI în zona de supravânzare la 16,07
- Impact negativ în ecosistem – Prăbușirea tokenului M0N3Y de pe Solana (-99%) a afectat sentimentul pe DEX-uri
Analiză detaliată
1. Competiția pe Solana DEX (Impact negativ)
Context: Pump.fun a capturat între 75-80% din lansările de memecoins pe Solana până pe 6 octombrie, generând taxe săptămânale de 13,5 milioane de dolari, comparativ cu 858.000 de dolari pentru Raydium (Cointelegraph).
Ce înseamnă asta: Memecoin-urile reprezintă peste 60% din volumul tranzacțiilor pe DEX-urile Solana. Scăderea cotei de piață a Raydium în acest segment cu taxe mari pune presiune directă pe veniturile protocolului (12% din acestea sunt folosite pentru răscumpărări RAY).
Ce trebuie urmărit: Dominanța săptămânală a Pump.fun și rata de răscumpărare a RAY bazată pe taxe.
2. Probleme tehnice (Momentum negativ)
Context: RAY a scăzut sub punctul pivot de $1,91, cu următorii indicatori:
- RSI7 la 16,07 (cel mai scăzut nivel de supravânzare din iunie 2025)
- Histogramă MACD la -0,073, indicând o divergență bearish accelerată
- Următorul suport Fibonacci la $1,62 (cu 14% sub nivelul actual de $1,89)
Ce înseamnă asta: Traderii algoritmici au probabil amplificat vânzările sub nivelul de $1,91, care anterior a fost un suport important în octombrie. Media mobilă simplă pe 7 zile ($2,58) devine acum o rezistență puternică.
3. Volatilitatea ecosistemului Solana (Impact mixt)
Context: Tokenul M0N3Y de pe Solana a scăzut cu 99% pe 2 octombrie în urma unei migrări nereușite (Cryptotimes), iar proiectul stablecoin Aster a fost acuzat de volum fals.
Ce înseamnă asta: Traderii de retail au devenit mai precauți față de DEX-urile Solana după aceste eșecuri mediatizate, reducând fluxurile speculative care de obicei susțin Raydium. Totuși, infrastructura de bază a Solana rămâne solidă, cu un TVL de 11,3 miliarde de dolari.
Concluzie
Scăderea RAY este rezultatul unei rotații sectoriale de la DeFi către Bitcoin, turbulențe specifice Solana și niveluri tehnice sparte. Deși condițiile de supravânzare pot aduce o ușoară revenire, revenirea peste $1,91 este esențială pentru stabilizare.
Aspect de urmărit: Vor reuși noile pool-uri de stablecoin Raydium împreună cu Solstice Finance (MEXC News) să atragă fluxuri instituționale care să compenseze ieșirile investitorilor de retail?
Ce ar putea influența prețul viitor al RAY?
TLDR
RAY se află într-un echilibru delicat între creșterea DeFi pe Solana și presiunile concurențiale.
- Dependența de ecosistemul Solana – evoluția RAY este strâns legată de adoptarea Solana și de volumul tranzacțiilor pe DEX.
- LaunchLab vs. concurența – dominația platformei LaunchLab pentru lansarea de memecoin-uri este pusă la încercare de Pump.fun, care deține 44% din piața memecoin-urilor.
- Constrângeri de reglementare – 27% din capitalizarea pieței cripto provine din jurisdicții restricționate.
Analiză detaliată
1. Dependența de ecosistemul Solana (Impact mixt)
Prezentare generală: Raydium procesează un volum lunar de 18,6 miliarde de dolari și are un TVL (valoare totală blocată) de 2,24 miliarde de dolari, fiind principalul DEX al Solana. Activitatea DEX pe Solana a crescut până la 129 miliarde de dolari lunar în septembrie 2025 (Binance News), însă prețul RAY a scăzut cu 35% săptămânal în ciuda acestui fapt. Lansarea viitoare a Firedancer (în trimestrul 3 din 2025) are ca scop creșterea tranzacțiilor pe secundă (TPS) ale Solana, ceea ce ar putea atrage mai multe proiecte către Raydium.
Ce înseamnă acest lucru: Prețul RAY depinde de menținerea impulsului DeFi pe Solana. Deși creșterea TVL (cu 8% lunar, ajungând la 14,2 miliarde de dolari) este un semnal pozitiv, raportul de rotație al RAY de 0,13 (CMC) indică o lichiditate mai redusă comparativ cu rivali precum Uniswap (0,41), ceea ce crește riscul de volatilitate în cazul unor probleme pe Solana.
2. Adoptarea LaunchLab vs. concurența (Presiune descendentă)
Prezentare generală: LaunchLab de la Raydium a facilitat lansarea a 35.000 de tokenuri, generând taxe zilnice de 900.000 de dolari (august 2025 Community Post). Totuși, Pump.fun a capturat 44% din volumul memecoin-urilor pe Solana, oferind taxe mai mici și atrăgând astfel activitatea.
Ce înseamnă acest lucru: Taxele de 1,25% ale LaunchLab sunt puse sub presiune de costurile zero de minting de la Pump.fun. Veniturile protocolului RAY au scăzut cu 52% săptămânal pe măsură ce concurența s-a intensificat, slăbind suportul pentru răscumpărări (randament anualizat de 6% la prețul de 1,89 dolari). Pentru a menține creșterea taxelor, este necesară recâștigarea cotei de piață într-un sector foarte aglomerat.
3. Riscuri de reglementare și lichiditate (Factor negativ)
Prezentare generală: Raydium blochează accesul utilizatorilor din SUA, Marea Britanie și alte regiuni care reprezintă 27% din capitalizarea pieței cripto. În același timp, capitalizarea de piață de 507 milioane de dolari se confruntă cu riscuri de lichiditate, având un raport de rotație de 0,13 față de media sectorului de 0,29 (Global Metrics).
Ce înseamnă acest lucru: Interdicțiile din anumite jurisdicții limitează creșterea numărului de utilizatori, iar lichiditatea redusă crește riscul de slippage (diferența de preț la executarea ordinelor). Pool-ul RAY/USDC are o lichiditate de 89 milioane de dolari (Raydium), mult sub perechile de top de pe Uniswap (peste 500 milioane de dolari), ceea ce face RAY vulnerabil la vânzări mari.
Concluzie
Viitorul RAY depinde de capacitatea Solana de a menține impulsul DeFi în fața revenirii Ethereum și a clarității reglementărilor pentru piețele restricționate. Deși răscumpărările susținute de taxele LaunchLab (9,5 milioane de dolari lunar) oferă un suport de bază, recâștigarea cotei de piață în segmentul memecoin este esențială. Indicatorii tehnici arată condiții de supravânzare (RSI 26), dar suportul Fibonacci la 1,62 dolari trebuie să reziste pentru a evita lichidări în lanț. Va reuși upgrade-ul Firedancer al Solana să revitalizeze lichiditatea RAY până în trimestrul 4?
Ce spune lumea despre RAY?
TLDR
Discuțiile despre Raydium oscilează între speranțe de creștere puternică și temeri de scădere. Iată ce este în trend:
- Rezistența de 3,50 USD – Optimiștii mizează pe o spargere a acestei bariere, pesimiștii avertizează asupra unei respingeri
- Listarea pe FTX Japan a crescut volumul tranzacțiilor, dar impulsul s-a diminuat
- Integrarea pe Upbit a îmbunătățit lichiditatea, însă nu a susținut prețul
- Analiștii Elliott Wave prevăd o revenire pozitivă dacă nivelul de 1,50 USD se menține
Analiză detaliată
1. @mkbijaksana: Zona de spargere la 3,50 USD – Moment decisiv
"RAY încearcă să depășească rezistența de aproximativ 3,5... Dacă este respins, trebuie să așteptăm evoluția prețului."
– @mkbijaksana (12.3K urmăritori · 8.7K impresii · 27.08.2025, 06:52 UTC)
Vezi postarea originală
Ce înseamnă: Sentiment mixt – O spargere reușită peste 3,50 USD ar putea duce prețul spre 6,17 USD (semnal pozitiv), dar o respingere ar putea readuce prețul la suportul de 2,80 USD (semnal negativ).
2. @genius_sirenBSC: Listarea pe FTX Japan a generat o creștere de 660% a volumului
"Listarea pe FTX Japan... a dus la o creștere a volumelor de peste 660%... balenele retrag cantități mari de RAY."
– @genius_sirenBSC (47.8K urmăritori · 289K impresii · 19.06.2025, 13:40 UTC)
Vezi postarea originală
Ce înseamnă: Semnal pozitiv – Listările strategice pe exchange-uri au redus oferta, dar este nevoie de o cerere susținută pentru a compensa scăderea de 35% a prețului din iunie.
3. @ElliottForecast: Posibilă creștere în valul III la suportul de 1,50 USD
"Corecția valului II este în desfășurare – valul III, optimist, ar putea începe... zona de suport din cutia albastră este esențială."
– @ElliottForecast (9.1K urmăritori · 5.2K impresii · 03.09.2025, 03:32 UTC)
Vezi postarea originală
Ce înseamnă: Semnal pozitiv – Traderii tehnici consideră că nivelul de 1,50 USD este crucial pentru o revenire, în concordanță cu suportul pe 365 de zile la 1,40 USD (conform datelor CoinMarketCap).
4. @ali_charts: Respingererea la 3,80 USD poate duce la o scădere până la 1,50 USD
"Această respingere recentă la 3,80 USD ar putea trimite Raydium $RAY înapoi la 1,50 USD!"
– @ali_charts (392K urmăritori · 1.1M impresii · 02.09.2025, 23:02 UTC)
Vezi postarea originală
Ce înseamnă: Semnal negativ – Eșecul de a depăși 3,80 USD (maximul din septembrie 2025) ar putea confirma un model „cap și umeri” care indică o scădere de aproximativ 60%.
Concluzie
Opiniile despre Raydium sunt divizate, cu traderi tehnici care anticipează o revenire la 1,50 USD și critici care subliniază slăbirea fundamentelor (numărul utilizatorilor activi a scăzut cu 81% din decembrie 2024). Urmăriți intervalul 1,50–1,90 USD – o închidere sub acest prag ar putea declanșa vânzări panică, în timp ce menținerea peste ar putea reaprinde interesul pentru DeFi, legat de impulsul ETF-urilor Solana. Monitorizați TVL-ul Raydium (acum 1,86 miliarde USD față de vârful de 2,33 miliarde USD) pentru semne de activitate reînnoită a protocolului.
Care sunt ultimele știri despre RAY?
TLDR
Raydium gestionează creșterea lichidității și volatilitatea memecoin-urilor, în timp ce activitatea DeFi pe Solana încetinește. Iată cele mai recente noutăți:
- Integrarea stablecoin-urilor Solstice (1 octombrie 2025) – USX și eUSX au fost adăugate în pool-uri, sporind lichiditatea.
- Listarea memecoin-ului VINU (1 octombrie 2025) – Proiectul de tokenizare a acțiunilor extinde ecosistemul Raydium.
- Raliul pieței se estompează (1 octombrie 2025) – RAY a crescut cu 8% în timpul unui val de altcoins, dar a înregistrat o scădere săptămânală de 35%.
Analiză detaliată
1. Integrarea stablecoin-urilor Solstice (1 octombrie 2025)
Prezentare:
Raydium a integrat stablecoin-urile USX și eUSX de la Solstice Finance în pool-urile sale de lichiditate, cu scopul de a reduce pierderile cauzate de fluctuații (slippage) în tranzacțiile mari. USX este susținut 1:1 prin dovezi live Chainlink de rezerve, având un TVL (valoare totală blocată) de 160 milioane de dolari, iar eUSX oferă randamente delta-neutrale de 13,96% IRR net.
Ce înseamnă asta:
Această integrare întărește rolul Raydium ca pilon principal al lichidității pe Solana, atrăgând traderi instituționali care caută eficiență prin stablecoin-uri. Totuși, competiția din partea pool-urilor întunecate (dark pools) precum HumidiFi, cu un volum săptămânal de 8,55 miliarde de dolari, pune presiune pe cota de piață. (MEXC)
2. Listarea memecoin-ului VINU (1 octombrie 2025)
Prezentare:
Vita Inu (VINU), un memecoin pe BNB Chain, a fost lansat pe Raydium DEX ca parte a extinderii pe Solana. Tokenul a crescut cu 16% săptămânal înaintea lansării unui joc play-to-earn și a zvonurilor neconfirmate despre listarea pe o „mare bursă”.
Ce înseamnă asta:
Deși diversifică activele disponibile pe Raydium, volumul redus al VINU (416.000 dolari zilnic) și dependența de hype evidențiază riscurile lichidității bazate pe memecoin-uri. Succesul depinde de adoptarea jocului viitor. (Bitrue)
3. Raliul pieței se estompează (1 octombrie 2025)
Prezentare:
RAY a crescut cu 8% în timpul unui raliu general al altcoin-urilor, dar a scăzut cu 35% în ultima săptămână. Indicele Frică & Lăcomie (31/100) și scăderea volumelor pe DEX (2,24 miliarde dolari TVL față de un maxim de 12 miliarde) reflectă o stare de prudență pe piață.
Ce înseamnă asta:
Corelația RAY cu sănătatea ecosistemului Solana devine tot mai strânsă. Având în vedere că veniturile DeFi pe Solana au scăzut cu 90% față de maximele din ianuarie, RAY are nevoie de actualizări constante ale protocolului pentru a-și recăpăta impulsul. (CoinDesk)
Concluzie
Focalizarea dublă a Raydium pe lichiditatea de nivel instituțional (prin Solstice) și pe active speculative (precum VINU) reflectă echilibrul Solana între maturitatea DeFi și mania memecoin-urilor. Rămâne de văzut dacă actualizările protocolului vor putea contracara dominația de 80% a memecoin-urilor pe Pump.fun. Urmăriți evoluția TVL-ului și a veniturilor din taxe ale RAY pentru indicii viitoare.
Care este următorul pas al ghidului destinat RAY?
TLDR
Dezvoltarea Raydium continuă cu următoarele repere importante:
- Extinderea Programului de Recompense (T4 2025) – Distribuirea a 50.000 $RAY către utilizatorii activi, cu încă 50.000 rezervate pentru viitor.
- Impulsul LaunchPad (În desfășurare) – Accelerarea lansărilor de token-uri prin curbe de bonding, după succesul proiectelor WAVE și RUN.
- Optimizarea Structurii Taxelor (T4 2025) – Testarea unor comisioane de tranzacționare între 1,25% și 1,3% pentru token-urile noi.
Analiză Detaliată
1. Extinderea Programului de Recompense (T4 2025)
Prezentare generală: Sistemul activ de recompense Raydium pentru traderi și creatori a distribuit deja 50.000 $RAY din iulie 2025, iar alte 50.000 $RAY sunt rezervate pentru stimulente viitoare (Raydium LaunchLab). Scopul este creșterea implicării utilizatorilor, în condițiile în care numărul adreselor active zilnice se menține în jur de 30.000.
Ce înseamnă asta: Este un semnal pozitiv pentru $RAY, deoarece o activitate mai mare a utilizatorilor poate genera taxe mai mari pentru protocol și o adâncime mai bună a lichidității. Totuși, există riscuri de adoptare din cauza concurenței platformelor precum Pump.fun, care deține 44% din piața memecoin-urilor Solana.
2. Impulsul LaunchPad (În desfășurare)
Prezentare generală: Proiecte precum WAVE și RUN au atins pragul de 85 SOL în mai puțin de 48 de ore, demonstrând eficiența curbelor de bonding Raydium. Peste 35.000 de token-uri au fost lansate prin LaunchLab, generând taxe zilnice de protocol de aproximativ 900.000 USD (CoinMarketCap Community).
Ce înseamnă asta: Impactul este neutru pentru $RAY, deoarece deși noile lansări cresc veniturile din taxe, aproximativ 27% din capitalizarea pieței cripto provine din țări unde Raydium este restricționat (de exemplu, SUA), ceea ce limitează potențialul de creștere.
3. Optimizarea Structurii Taxelor (T4 2025)
Prezentare generală: Raydium testează comisioane de tranzacționare între 1,25% (pentru WAVE) și 1,3% (pentru RUN) pentru token-urile noi, cu ajustări posibile în funcție de feedback-ul creatorilor și traderilor. Curbele de bonding personalizabile (liniare, exponențiale, logaritmice) permit strategii flexibile de stabilire a prețurilor.
Ce înseamnă asta: Este un semnal pozitiv pentru $RAY, deoarece optimizarea taxelor poate atrage mai multe proiecte, însă lichiditatea mai redusă (raport de rotație 0,13 față de 0,41 la Uniswap) rămâne un factor de risc pentru volatilitate.
Concluzie
Planul de dezvoltare Raydium se concentrează pe creșterea adoptării LaunchLab prin stimulente și ajustări ale taxelor, deși barierele de reglementare și concurența din partea altor DEX-uri reprezintă provocări. Va reuși ecosistemul Solana să compenseze aceste obstacole, în condițiile în care $RAY se tranzacționează cu 48% sub maximul său din ultimele 30 de zile?
Care este cea mai recentă actualizate din ghidul destinat RAY?
TLDR
Codul Raydium a fost recent actualizat pentru a îmbunătăți eficiența lichidității și lansările de tokenuri.
- Integrare lichiditate hibridă (iulie 2025) – A combinat pool-urile AMM cu order book-ul OpenBook pentru o lichiditate mai profundă.
- Suport Token22 (august 2025) – A permis structuri personalizate de taxe și taxe de transfer pentru tokenuri noi.
- Instrumente LaunchLab pentru migrare (aprilie 2025) – A simplificat lansările de tokenuri prin tranziții automate de la bonding curve la AMM.
Analiză detaliată
1. Integrare lichiditate hibridă (iulie 2025)
Prezentare: Versiunea V3 Beta a Raydium integrează order book-ul descentralizat OpenBook cu pool-urile sale AMM, oferind traderilor acces la cu 40% mai multă lichiditate în ecosistemul DeFi Solana.
Această actualizare modifică contractele inteligente principale pentru a agrega lichiditatea din forcurile Serum-v2 și order book-uri. Un nou algoritm de rutare analizează toate sursele pentru a reduce la minimum slippage-ul (diferența dintre prețul așteptat și cel efectiv). Furnizorii existenți de lichiditate pot continua să folosească sistemul prin contracte wrapper, asigurând compatibilitate.
Ce înseamnă asta: Este un semnal pozitiv pentru RAY, deoarece spread-urile mai strânse și slippage-ul redus pot atrage mai mulți traderi, crescând volumul de swap-uri și taxele protocolului. (Sursă)
2. Suport Token22 (august 2025)
Prezentare: Raydium a adăugat compatibilitate cu standardul Token22 al Solana, permițând creatorilor să implementeze taxe de transfer și să personalizeze parametrii pool-urilor, cum ar fi taxele pentru furnizorii de lichiditate (între 0.05% și 0.10%).
Actualizarea include distribuirea taxelor înainte și după migrare în SOL, reducând dependența de recompense volatile în tokenuri. Proiecte precum BonkFun folosesc acum Token22 pentru lansări de meme coin-uri.
Ce înseamnă asta: Impactul este neutru pentru RAY – deși facilitează lansarea de noi tokenuri, creșterea competiției poate dispersa atenția de la pool-urile centrate pe RAY. (Sursă)
3. Instrumente LaunchLab pentru migrare (aprilie 2025)
Prezentare: Mecanismul bonding curve al LaunchLab permite proiectelor să migreze automat lichiditatea către pool-urile Raydium după ce ating pragul de 85 SOL.
Creatorii câștigă între 0.05% și 0.10% din taxele de tranzacționare pe termen nelimitat, iar blocarea lichidității după migrare asigură stabilitatea pe termen lung a pool-urilor. Peste 79% din tokenurile vândute pe bonding curves folosesc acum acest sistem.
Ce înseamnă asta: Este un semnal pozitiv pentru RAY, deoarece stimularea lansărilor de tokenuri pe Raydium crește TVL-ul (valoarea totală blocată) și generarea de taxe. (Sursă)
Concluzie
Actualizările Raydium se concentrează pe consolidarea poziției sale ca hub principal de lichiditate pe Solana, combinând flexibilitatea AMM cu precizia order book-ului. Deși adoptarea Token22 poate fragmenta lichiditatea, modelul hibrid V3 și succesul LaunchLab pot întări efectele de rețea. Rămâne de văzut dacă aceste îmbunătățiri vor inversa trendul negativ de -36% al prețului RAY în ultimele 7 zile prin creșterea TVL-ului.