Dlaczego cena RAY spadła?
TLDR
Raydium (RAY) spadł o 5,18% w ciągu ostatnich 24 godzin, co jest wynikiem gorszym niż szerszy rynek kryptowalut (-0,21%). Spadek ten odzwierciedla osłabienie aktywności DeFi na Solanie, problemy techniczne oraz specyficzne trudności w sektorze.
- Zaostrzenie konkurencji na Solana DEX – Pump.fun dominuje w uruchamianiu memecoinów, odbierając wolumen Raydium
- Załamanie techniczne – Cena spadła poniżej kluczowego poziomu $1,91, a wskaźnik RSI wskazuje na wyprzedanie (16,07)
- Problemy w ekosystemie – Upadek tokena M0N3Y na Solanie (-99%) negatywnie wpłynął na nastroje na DEX
Szczegółowa analiza
1. Konkurencja na Solana DEX (wpływ negatywny)
Podsumowanie: Pump.fun przejął 75-80% uruchomień memecoinów na Solanie na dzień 6 października, generując tygodniowe opłaty w wysokości 13,5 mln USD, podczas gdy Raydium osiągał 858 tys. USD (Cointelegraph).
Co to oznacza: Memecoiny odpowiadają za ponad 60% wolumenu na Solana DEX. Malejący udział Raydium w tym segmencie o wysokich opłatach bezpośrednio wpływa na przychody protokołu (12% z nich przeznaczane jest na wykupy RAY).
Na co zwrócić uwagę: Cotygodniowy wskaźnik dominacji Pump.fun oraz tempo wykupów RAY finansowanych z opłat.
2. Załamanie techniczne (negatywny momentum)
Podsumowanie: RAY spadł poniżej poziomu wsparcia $1,91, przy czym:
- RSI7 wynosi 16,07 (najniższy poziom wyprzedania od czerwca 2025)
- Histogram MACD na poziomie -0,073, co wskazuje na rosnącą negatywną dywergencję
- Kolejne wsparcie według poziomów Fibonacciego znajduje się na $1,62 (spadek o 14% względem obecnych $1,89)
Co to oznacza: Prawdopodobnie algorytmiczni traderzy zwiększyli sprzedaż poniżej $1,91, który wcześniej pełnił rolę wsparcia w pierwszej połowie października. 7-dniowa średnia krocząca (SMA) na poziomie $2,58 stanowi teraz silny opór.
3. Zmienność w ekosystemie Solana (wpływ mieszany)
Podsumowanie: Token M0N3Y na Solanie zanotował spadek o 99% 2 października podczas nieudanej migracji (Cryptotimes), a projekt stablecoina Aster został oskarżony o fałszywy wolumen.
Co to oznacza: Inwestorzy detaliczni stali się ostrożniejsi wobec Solana DEX po tych głośnych porażkach, co ograniczyło napływ kapitału spekulacyjnego, który zwykle korzysta z Raydium. Mimo to, podstawowa infrastruktura Solany pozostaje silna, z TVL na poziomie 11,3 mld USD.
Podsumowanie
Spadek RAY wynika z rotacji kapitału z DeFi do Bitcoina, specyficznych problemów na Solanie oraz przełamania kluczowych poziomów technicznych. Chociaż warunki wyprzedania mogą sugerować możliwą korektę, odzyskanie poziomu $1,91 jest kluczowe dla stabilizacji.
Ważne do obserwacji: Czy nowe pule stablecoinów Raydium we współpracy z Solstice Finance (MEXC News) przyciągną kapitał instytucjonalny, który zrekompensuje odpływ inwestorów detalicznych?
Co może wpłynąć na cenę RAY?
TLDR
RAY stoi na rozdrożu między rozwojem DeFi na Solanie a rosnącą konkurencją.
- Zależność od ekosystemu Solana – los RAY jest powiązany z adopcją Solany i aktywnością na zdecentralizowanych giełdach (DEX).
- LaunchLab kontra konkurencja – dominacja platformy do uruchamiania memecoinów rywalizuje z 44% udziałem Pump.fun na rynku.
- Ograniczenia regulacyjne – 27% kapitalizacji rynku kryptowalut pochodzi z obszarów objętych restrykcjami.
Szczegółowa analiza
1. Zależność od ekosystemu Solana (Wpływ mieszany)
Podsumowanie: Raydium obsługuje miesięczny wolumen transakcji na poziomie 18,6 mld USD oraz posiada 2,24 mld USD w TVL (Total Value Locked) jako wiodąca zdecentralizowana giełda na Solanie. Aktywność DEX na Solanie wzrosła do 129 mld USD miesięcznie we wrześniu 2025 roku (Binance News), jednak mimo tego cena RAY spadła w ciągu tygodnia o 35%. Nadchodząca aktualizacja Firedancer (Q3 2025) ma na celu zwiększenie liczby transakcji na sekundę (TPS) na Solanie, co może przyciągnąć więcej projektów do Raydium.
Co to oznacza: Cena RAY zależy od utrzymania tempa rozwoju DeFi na Solanie. Wzrost TVL o 8% miesiąc do miesiąca do poziomu 14,2 mld USD jest pozytywnym sygnałem, jednak niski wskaźnik obrotu RAY (0,13) (CMC) w porównaniu do konkurentów, takich jak Uniswap (0,41), wskazuje na mniejszą płynność, co zwiększa ryzyko zmienności, jeśli Solana napotka problemy.
2. Adopcja LaunchLab kontra konkurencja (Presja spadkowa)
Podsumowanie: LaunchLab Raydium umożliwił uruchomienie 35 000 tokenów, generując dziennie 900 tys. USD opłat (sierpień 2025, Community Post). Jednak platforma Pump.fun zdobyła 44% udziału w wolumenie memecoinów na Solanie, oferując niższe opłaty i odciągając aktywność.
Co to oznacza: Opłaty LaunchLab na poziomie 1,25% są pod presją ze strony Pump.fun, która nie pobiera opłat za emisję tokenów. Przychody protokołu RAY spadły o 52% w ciągu tygodnia wraz z nasileniem konkurencji, co osłabia wsparcie dla wykupu tokenów (6% rocznej stopy zwrotu przy cenie 1,89 USD). Utrzymanie wzrostu opłat wymaga odzyskania udziału w rynku w coraz bardziej zatłoczonym sektorze.
3. Ryzyka regulacyjne i płynnościowe (Czynniki negatywne)
Podsumowanie: Raydium blokuje użytkowników z USA, Wielkiej Brytanii i innych regionów, które stanowią 27% kapitalizacji rynku kryptowalut. Kapitalizacja rynkowa RAY wynosi 507 mln USD, ale niska płynność (wskaźnik obrotu 0,13 wobec średniej sektorowej 0,29, Global Metrics) stanowi ryzyko.
Co to oznacza: Zakazy w niektórych jurysdykcjach ograniczają wzrost liczby użytkowników, a niska płynność zwiększa ryzyko poślizgu cenowego (slippage). Pula płynności RAY/USDC o wartości 89 mln USD (Raydium) jest znacznie mniejsza niż najlepsze pary na Uniswap (powyżej 500 mln USD), co czyni RAY podatnym na duże zlecenia sprzedaży.
Podsumowanie
Przyszłość RAY zależy od zdolności Solany do utrzymania tempa rozwoju DeFi w obliczu odrodzenia Ethereum oraz jasności regulacyjnej na rynkach objętych restrykcjami. Chociaż wykupy tokenów finansowane z opłat LaunchLab (9,5 mln USD miesięcznie) tworzą wsparcie cenowe, kluczowe jest odzyskanie udziału w rynku memecoinów. Analiza techniczna wskazuje na wyprzedanie (RSI 26), ale wsparcie na poziomie 1,62 USD (poziom Fibonacciego) musi się utrzymać, aby uniknąć gwałtownych wyprzedaży. Czy aktualizacja Firedancer na Solanie przywróci głębokość płynności RAY do końca roku?
Co ludzie mówią o RAY?
TLDR
Dyskusje wokół Raydium (RAY) oscylują między nadziejami na przełamanie oporu a obawami przed spadkiem. Oto najważniejsze tematy:
- Opór na poziomie 3,50 USD – byki liczą na wybicie, niedźwiedzie ostrzegają przed odrzuceniem
- Notowanie na FTX Japan zwiększyło wolumen, ale impet szybko osłabł
- Integracja z Upbit poprawiła płynność, lecz nie utrzymała ceny
- Analitycy Elliott Wave przewidują byczy zwrot, jeśli wsparcie na 1,50 USD się utrzyma
Szczegóły
1. @mkbijaksana: Strefa przełamania 3,50 USD – kluczowy moment – mieszane nastroje
"RAY próbuje przełamać opór wokół 3,5... Jeśli zostanie odrzucony, musimy poczekać na dalsze ruchy cenowe."
– @mkbijaksana (12,3 tys. obserwujących · 8,7 tys. wyświetleń · 27.08.2025 06:52 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Nastroje są podzielone – udane wybicie powyżej 3,50 USD może skierować cenę w stronę 6,17 USD (byczo), natomiast odrzucenie grozi powrotem do wsparcia na poziomie 2,80 USD (niedźwiedzo).
2. @genius_sirenBSC: Notowanie na FTX Japan wywołało wzrost wolumenu o 660% – byczo
"Notowanie na FTX Japan... spowodowało wzrost wolumenu o ponad 660%... wieloryby wycofują duże stawki RAY."
– @genius_sirenBSC (47,8 tys. obserwujących · 289 tys. wyświetleń · 19.06.2025 13:40 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Byczo – Strategiczne notowania na giełdach ograniczyły podaż, ale potrzebny jest trwały popyt, by zrekompensować 35% spadek ceny od czerwca.
3. @ElliottForecast: Możliwy rajd fali III przy wsparciu 1,50 USD – byczo
"Korekta fali II w toku – bycza fala III może być na horyzoncie... kluczowa jest strefa wsparcia oznaczona niebieskim prostokątem."
– @ElliottForecast (9,1 tys. obserwujących · 5,2 tys. wyświetleń · 03.09.2025 03:32 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Byczo – Traderzy techniczni uważają poziom 1,50 USD za kluczowy dla odwrócenia trendu, co pokrywa się z rocznym wsparciem RAY na poziomie 1,40 USD (dane CoinMarketCap).
4. @ali_charts: Odrzucenie na 3,80 USD grozi spadkiem do 1,50 USD – niedźwiedzo
"Ostatnie odrzucenie na poziomie 3,80 USD może sprowadzić Raydium $RAY z powrotem do 1,50 USD!"
– @ali_charts (392 tys. obserwujących · 1,1 mln wyświetleń · 02.09.2025 23:02 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Niedźwiedzo – Nieudane przebicie 3,80 USD (maksimum z września 2025) może potwierdzić formację głowy z ramionami, wskazującą na potencjalny spadek o 60%.
Podsumowanie
Konsensus dotyczący Raydium jest mieszany – część traderów technicznych spodziewa się odwrócenia trendu przy 1,50 USD, podczas gdy krytycy zwracają uwagę na słabnące fundamenty (liczba aktywnych użytkowników spadła o 81% od grudnia 2024). Warto obserwować zakres 1,50–1,90 USD – zamknięcie poniżej może wywołać panikę sprzedażową, natomiast utrzymanie powyżej może ponownie rozbudzić spekulacje związane z DeFi i rosnącym zainteresowaniem ETF-ami na Solanę. Monitoruj także TVL Raydium (obecnie 1,86 mld USD wobec szczytu 2,33 mld USD) jako wskaźnik ożywienia aktywności protokołu.
Jakie są najnowsze informacje na temat RAY?
TLDR
Raydium radzi sobie z napływem płynności i zmiennością memecoinów, podczas gdy aktywność DeFi na Solanie zwalnia. Oto najnowsze informacje:
- Integracja stablecoinów Solstice (1 października 2025) – USX i eUSX dodane do puli płynności, co zwiększa jej głębokość.
- Notowanie memecoina VINU (1 października 2025) – projekt tokenizowanych akcji rozszerza ekosystem Raydium.
- Spadek rajdu rynkowego (1 października 2025) – RAY zyskał 8% podczas wzrostu altcoinów, ale notuje 35% spadek w ujęciu tygodniowym.
Szczegóły
1. Integracja stablecoinów Solstice (1 października 2025)
Podsumowanie:
Raydium włączył stablecoiny USX i eUSX od Solstice Finance do swoich pul płynności, co ma na celu zmniejszenie poślizgu cenowego przy dużych transakcjach. USX, zabezpieczony w stosunku 1:1 i potwierdzony na żywo przez Chainlink proof-of-reserves, posiada 160 mln USD wartości zablokowanej (TVL), natomiast eUSX oferuje neutralne względem rynku stopy zwrotu (13,96% netto IRR).
Co to oznacza:
Wzmacnia to pozycję Raydium jako kluczowego dostawcy płynności na Solanie, przyciągając inwestorów instytucjonalnych poszukujących stabilności stablecoinów. Jednak konkurencja ze strony tzw. dark pools, takich jak HumidiFi (z tygodniowym wolumenem 8,55 mld USD), wywiera presję na udział w rynku. (MEXC)
2. Notowanie memecoina VINU (1 października 2025)
Podsumowanie:
Vita Inu (VINU), memecoin działający na BNB Chain, pojawił się na zdecentralizowanej giełdzie Raydium jako część ekspansji na Solanę. Token zyskał 16% w ciągu tygodnia przed premierą gry typu play-to-earn oraz w związku z niepotwierdzonymi plotkami o notowaniu na „dużej giełdzie”.
Co to oznacza:
Choć zwiększa to różnorodność aktywów dostępnych na Raydium, niska płynność VINU (416 tys. USD dziennie) i zależność od hype’u pokazują ryzyko związane z memecoinami. Sukces projektu będzie zależał od popularności nadchodzącej gry. (Bitrue)
3. Spadek rajdu rynkowego (1 października 2025)
Podsumowanie:
RAY wzrósł o 8% podczas ogólnego wzrostu altcoinów, ale w ujęciu tygodniowym traci 35%. Wskaźnik Fear & Greed (31/100) oraz spadające wolumeny na DEX-ach (2,24 mld USD TVL wobec szczytowych 12 mld USD) wskazują na ostrożność inwestorów.
Co to oznacza:
Korelacja RAY z kondycją ekosystemu Solana staje się coraz silniejsza. Przy spadku przychodów DeFi na Solanie o 90% od styczniowych szczytów, RAY potrzebuje stałych aktualizacji protokołu, aby odzyskać impet. (CoinDesk)
Podsumowanie
Raydium łączy podejście skierowane na płynność na poziomie instytucjonalnym (dzięki Solstice) z inwestycjami w aktywa spekulacyjne, takie jak VINU, co odzwierciedla balans Solany między dojrzałością DeFi a modą na memecoiny. Czy aktualizacje protokołu wystarczą, by przeciwstawić się dominacji memecoinów Pump.fun (80%)? Warto obserwować trendy TVL i przychodów z opłat RAY, aby znaleźć odpowiedź.
Jakie są dalsze plany związane z RAY?
TLDR
Rozwój Raydium postępuje zgodnie z następującymi kamieniami milowymi:
- Rozszerzenie programu nagród (IV kwartał 2025) – Dystrybucja 50 000 $RAY dla aktywnych użytkowników, z kolejnymi 50 000 zarezerwowanymi na przyszłe nagrody.
- Impuls LaunchPad (w toku) – Przyspieszenie uruchamiania tokenów za pomocą krzywych wiążących po sukcesach WAVE i RUN.
- Optymalizacja struktury opłat (IV kwartał 2025) – Testowanie opłat transakcyjnych na poziomie 1,25%–1,3% dla nowych tokenów.
Szczegóły
1. Rozszerzenie programu nagród (IV kwartał 2025)
Opis: System nagród Raydium dla traderów i twórców działa od lipca 2025 i do tej pory rozdał 50 000 tokenów $RAY, z kolejnymi 50 000 przeznaczonymi na przyszłe zachęty (Raydium LaunchLab). Celem programu jest zwiększenie zaangażowania, zwłaszcza że codzienna liczba aktywnych adresów oscyluje wokół 30 000.
Znaczenie: To pozytywny sygnał dla $RAY, ponieważ większa aktywność użytkowników może przełożyć się na wyższe opłaty protokołu i głębszą płynność. Jednak konkurencja ze strony platform takich jak Pump.fun (posiadająca 44% udziału w rynku memecoinów na Solanie) stanowi ryzyko dla adopcji.
2. Impuls LaunchPad (w toku)
Opis: Projekty takie jak WAVE i RUN osiągnęły próg migracji 85 SOL w mniej niż 48 godzin, co pokazuje efektywność krzywych wiążących Raydium. Ponad 35 000 tokenów zostało uruchomionych przez LaunchLab, generując dzienne opłaty protokołu na poziomie 900 tys. USD (CoinMarketCap Community).
Znaczenie: To neutralny sygnał dla $RAY, ponieważ choć nowe uruchomienia zwiększają przychody z opłat, to 27% kapitalizacji rynku kryptowalut pochodzi z jurysdykcji, gdzie Raydium jest ograniczony (np. USA), co ogranicza potencjał wzrostu.
3. Optymalizacja struktury opłat (IV kwartał 2025)
Opis: Raydium testuje opłaty transakcyjne w zakresie 1,25% (WAVE) do 1,3% (RUN) dla nowych tokenów, z możliwością dostosowań na podstawie opinii twórców i traderów. Elastyczne krzywe wiążące (liniowe, wykładnicze, logarytmiczne) pozwalają na różnorodne strategie cenowe.
Znaczenie: To pozytywna wiadomość dla $RAY, ponieważ zoptymalizowane opłaty mogą przyciągnąć więcej projektów, jednak niższa płynność (współczynnik obrotu 0,13 wobec 0,41 na Uniswap) pozostaje czynnikiem ryzyka pod względem zmienności.
Podsumowanie
Plan rozwoju Raydium koncentruje się na zwiększeniu adopcji LaunchLab poprzez zachęty i modyfikacje opłat, choć przeszkody regulacyjne i konkurencja ze strony innych DEX-ów stanowią wyzwanie. Czy rozwój ekosystemu Solana zdoła zrównoważyć te trudności, gdy $RAY notuje cenę o 48% niższą od swojego 30-dniowego maksimum?
Jakie są najnowsze aktualności w bazie kodu RAY?
TLDR
Ostatnie aktualizacje kodu Raydium skupiają się na poprawie efektywności płynności oraz wsparciu dla nowych tokenów.
- Integracja hybrydowej płynności (lipiec 2025) – Połączenie pul AMM z księgą zleceń OpenBook, co zapewnia głębszą płynność.
- Wsparcie Token22 (sierpień 2025) – Możliwość stosowania niestandardowych opłat i opłat transferowych dla nowych tokenów.
- Narzędzia migracji LaunchLab (kwiecień 2025) – Uproszczenie procesu uruchamiania tokenów dzięki przejściu z krzywej wiążącej do AMM.
Szczegóły
1. Integracja hybrydowej płynności (lipiec 2025)
Opis: Raydium w wersji V3 Beta łączy zdecentralizowaną księgę zleceń OpenBook z własnymi pulami AMM, co pozwala traderom korzystać z o 40% większej płynności w ekosystemie Solana DeFi.
Aktualizacja zmienia podstawowe smart kontrakty, aby agregować płynność z forka Serum-v2 oraz ksiąg zleceń. Nowy algorytm trasowania analizuje wszystkie źródła, minimalizując poślizg cenowy. Obecni dostawcy płynności zachowują kompatybilność dzięki specjalnym kontraktom opakowującym.
Znaczenie: To pozytywna wiadomość dla RAY, ponieważ mniejsze spready i niższy poślizg mogą przyciągnąć więcej traderów, zwiększając wolumen wymian i opłaty protokołu. (Źródło)
2. Wsparcie Token22 (sierpień 2025)
Opis: Raydium dodał kompatybilność ze standardem Token22 na Solanie, co pozwala twórcom na wprowadzenie opłat transferowych oraz dostosowanie parametrów puli, takich jak opłaty dla dostawców płynności (0,05%–0,10%).
Aktualizacja obejmuje rozliczenia opłat przed i po migracji w SOL, co zmniejsza zależność od niestabilnych nagród tokenowych. Projekty takie jak BonkFun korzystają teraz z Token22 do uruchamiania memecoinów.
Znaczenie: Dla RAY jest to neutralne – ułatwia to start nowych projektów tokenowych, ale zwiększona konkurencja może rozproszyć uwagę od pul skoncentrowanych na RAY. (Źródło)
3. Narzędzia migracji LaunchLab (kwiecień 2025)
Opis: Mechanizm krzywej wiążącej LaunchLab pozwala projektom automatycznie migrować płynność do pul Raydium po osiągnięciu progu 85 SOL.
Twórcy zarabiają 0,05%–0,10% od opłat transakcyjnych na stałe, a blokady płynności po migracji zapewniają stabilność puli na dłuższą metę. Ponad 79% tokenów sprzedawanych na krzywych korzysta już z tego systemu.
Znaczenie: To pozytywne dla RAY, ponieważ zachęcanie do uruchamiania tokenów na Raydium zwiększa całkowitą wartość zablokowaną (TVL) i generowane opłaty. (Źródło)
Podsumowanie
Aktualizacje Raydium koncentrują się na umocnieniu jego roli jako centrum płynności na Solanie, łącząc elastyczność AMM z precyzją księgi zleceń. Choć adopcja Token22 może rozproszyć płynność, hybrydowy model V3 oraz rosnące zainteresowanie LaunchLab mogą wzmocnić efekty sieciowe. Czy te zmiany odwrócą spadek ceny RAY o -36% w ciągu ostatnich 7 dni, zwiększając TVL?