Raydium | Trading Non Stop

Що таке RAY?

TLDR

Raydium (RAY) — це децентралізована біржа (DEX) та автоматизований маркет-мейкер (AMM) на базі Solana, створений для забезпечення глибокої ліквідності та швидких торгів токенами, одночасно інтегруючись із ширшою екосистемою DeFi.

Центр ліквідності: Виконує роль основної DEX на Solana, поєднуючи AMM-пули з ліквідністю з ордербуку.
Платформа запуску токенів: Підтримує запуск нових токенів через LaunchLab, допомагаючи проєктам швидко залучати ліквідність.
Інтеграція з DeFi: Забезпечує торгівлю, стейкінг і фармінг доходності, маючи унікальні партнерства, наприклад, з токенізованими акціями.

Детальніше

1. Мета та цінність

Raydium вирішує проблему фрагментації ліквідності, об’єднуючи свою AMM-ліквідність з ордербуком Solana (OpenBook), що забезпечує ефективне формування ціни та мінімальні втрати при торгівлі (slippage). Такий гібридний підхід дозволяє користувачам легко торгувати активами, а також підтримує проєкти, які запускають токени через платформу LaunchLab. Понад 35 000 токенів було запущено через Raydium, при цьому деякі проєкти переходять до повноцінних торгових пулів (Raydium Docs).

2. Технологія та архітектура

Побудований на Solana, Raydium використовує високу пропускну здатність (65 000 транзакцій за секунду) та майже миттєве підтвердження операцій. Підтримує два типи пулів:

Concentrated Liquidity (CLMM): дозволяє провайдерам ліквідності встановлювати власні цінові діапазони.
Constant Product (CPMM): класична модель AMM для запуску токенів.
Інтелектуальний роутинг агрегує ліквідність із пулів та OpenBook, забезпечуючи найкраще виконання ордерів (AmbCrypto).

3. Екосистема та ключові відмінності

Екосистема Raydium включає:

LaunchLab: платформа запуску токенів без коду з автоматичним перенесенням ліквідності.
xStocks Alliance: партнери, як-от xStocksFi, використовують Raydium для токенізованих акцій, поєднуючи традиційні фінанси (TradFi) та DeFi.
Механізм викупу: 12% торгових комісій спрямовується на викуп RAY, що зменшує пропозицію токенів і стимулює користувачів.
На відміну від конкурентів, вертикальна інтеграція Raydium (launchpad + DEX) робить його універсальним рішенням для проєктів на Solana (CoinMarketCap Community).

Висновок

Raydium є основою ліквідності Solana, поєднуючи ефективність AMM із глибиною ордербуку та сприяючи інноваціям через LaunchLab. Його роль у токенізованих активах і токеноміці з викупом робить його ключовою інфраструктурою DeFi. Чи зможе Raydium зберегти лідерство у міру розширення екосистеми Solana, або нові DEX розпорошать його ліквідність?