Raydium | Trading Non Stop

Що таке RAY?

TLDR

Raydium (RAY) — це децентралізована біржа (DEX) та автоматизований маркет-мейкер (AMM) на блокчейні Solana. Вона створена для швидкого та недорогого трейдингу й забезпечення ліквідності, при цьому інтегруючись із ширшою екосистемою DeFi на Solana.

Основна інфраструктура: Забезпечує шар ліквідності Solana через AMM-пули та інтеграцію з ордер-буком.
Функції токена: RAY використовується для управління протоколом, винагород за стейкінг і викупу токенів за рахунок комісій.
Розвиток екосистеми: Платформа підтримує запуск нових токенів і стимулює ліквідність через такі функції, як LaunchLab.

Детальний огляд

1. Мета та цінність

Raydium вирішує проблему розпорошеної ліквідності в децентралізованій торгівлі, поєднуючи свої AMM-пули ліквідності з ордер-буком OpenBook (Raydium Docs). Такий гібридний підхід дозволяє користувачам обмінювати токени за найкращими цінами, а проєктам — швидко залучати ліквідність для нових токенів. Raydium є ключовим елементом DeFi-екосистеми Solana, підтримуючи все — від мем-токенів до інституційних токенізованих активів, наприклад, акцій через партнерства (xStocks).

2. Технологія та архітектура

Побудований на Solana, Raydium використовує високу пропускну здатність мережі (65 000 транзакцій на секунду) і низькі комісії (менше за цент). Його AMM підтримує два типи пулів:

Концентрована ліквідність (CLMM): дозволяє постачальникам ліквідності (LP) встановлювати цінові діапазони для більш ефективного використання капіталу.
Постійний продукт (CPMM): класичні пули для запуску токенів і визначення цін.
Протокол також маршрутизує угоди через кілька джерел ліквідності, включно з агрегованими DEX, щоб мінімізувати проскальзування.

3. Токеноміка та управління

Максимальна емісія RAY становить 555 мільйонів токенів. Основні функції:

Стейкінг: отримання 0,03% від комісій за обміни та право голосу в управлінні.
Викуп токенів: 12% комісій протоколу йде на викуп RAY з ринку, що знижує тиск на продаж (CoinMarketCap).
Доступ до запусків: власники RAY можуть брати участь у продажах токенів через AcceleRaytor — launchpad Raydium.

Висновок

Raydium є основою ліквідності Solana, поєднуючи ефективність AMM з глибиною ордер-бука для трейдерів, постачальників ліквідності та нових проєктів. Токен RAY відіграє ключову роль в управлінні та стимулюванні екосистеми. З розвитком Solana, чи зможе Raydium зберегти свої позиції на фоні зростаючої конкуренції від таких платформ, як Jupiter і Pump.fun?