Raydium | Trading Non Stop

Čo je RAY?

TLDR

Raydium (RAY) je decentralizovaná burza (DEX) a automatizovaný tvorca trhu (AMM) na platforme Solana. Je navrhnutý tak, aby umožňoval rýchle a lacné obchodovanie a poskytovanie likvidity, pričom je súčasťou širšieho DeFi ekosystému Solany.

Základná infraštruktúra: Poskytuje likviditu na Solane cez AMM pooly a integráciu s order-bookom.
Použitie tokenu: RAY slúži na správu protokolu, odmeny za staking a spätný odkup poplatkov.
Rast ekosystému: Podporuje spúšťanie nových tokenov a motivuje poskytovateľov likvidity cez funkcie ako LaunchLab.

Podrobný prehľad

1. Účel a pridaná hodnota

Raydium rieši problém rozptýlenej likvidity v decentralizovanom obchodovaní tým, že kombinuje svoje AMM pooly s order-bookom OpenBook (Raydium Docs). Tento hybridný model umožňuje používateľom vymieňať tokeny za najlepšie ceny a zároveň projektom pomáha vytvárať likviditu pre nové tokeny. Raydium je kľúčovým prvkom DeFi ekosystému Solany, podporujúcim rôzne aktíva od memecoinov až po tokenizované akcie na úrovni inštitúcií cez partnerstvá (xStocks).

2. Technológia a architektúra

Raydium je postavený na Solane, ktorá ponúka vysokú priepustnosť siete (65 000 transakcií za sekundu) a veľmi nízke poplatky. AMM protokol podporuje dva typy poolov:

Koncentrovaná likvidita (CLMM): Umožňuje poskytovateľom likvidity nastaviť cenové rozsahy pre efektívnejšie využitie kapitálu.
Konštantný produkt (CPMM): Tradičné pooly používané pri spúšťaní tokenov a určovaní cien.
Protokol tiež smeruje obchody cez viaceré zdroje likvidity vrátane agregovaných DEXov, čím minimalizuje sklz (slippage).

3. Tokenomika a správa

Celková ponuka RAY tokenov je obmedzená na 555 miliónov. Hlavné využitia zahŕňajú:

Staking: Držitelia môžu získať 0,03 % z poplatkov za swapy a právo hlasovať v správe protokolu.
Spätný odkup: 12 % z poplatkov protokolu sa používa na spätný odkup RAY tokenov z trhu, čím sa znižuje tlak na predaj (CoinMarketCap).
Prístup k spusteniu tokenov: Držitelia RAY môžu participovať na predaji tokenov cez AcceleRaytor, launchpad Raydiumu.

Záver

Raydium je základom likvidity na Solane, ktorý spája efektívnosť AMM s hĺbkou order-booku, aby slúžil obchodníkom, poskytovateľom likvidity a novým projektom. Token RAY je kľúčový pre správu a motiváciu v ekosystéme. Ako sa Solana vyvíja, otázkou zostáva, či si Raydium udrží svoju pozíciu v konkurencii s rastúcimi hráčmi ako Jupiter a Pump.fun.