Raydium | Trading Non Stop

RAY คืออะไร

ยาวไปไม่ได้อ่าน (TLDR)

Raydium (RAY) คือแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) และผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ (AMM) บนเครือข่าย Solana ที่ออกแบบมาเพื่อให้การซื้อขายและการจัดหาสภาพคล่องเป็นไปอย่างรวดเร็วและมีต้นทุนต่ำ พร้อมทั้งเชื่อมต่อกับระบบนิเวศ DeFi ที่กว้างขึ้นของ Solana

โครงสร้างพื้นฐานหลัก: สนับสนุนชั้นสภาพคล่องของ Solana ผ่านพูล AMM และการรวมกับ order-book
การใช้งานโทเค็น: RAY ใช้สำหรับการกำกับดูแล การรับรางวัลจากการวางเดิมพัน และการซื้อคืนค่าธรรมเนียมของโปรโตคอล
การเติบโตของระบบนิเวศ: รองรับการเปิดตัวโทเค็นใหม่และกระตุ้นสภาพคล่องผ่านฟีเจอร์อย่าง LaunchLab

เจาะลึก

1. จุดประสงค์และคุณค่า

Raydium แก้ปัญหาสภาพคล่องที่กระจัดกระจายในตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ ด้วยการรวมพูลสภาพคล่อง AMM ของตัวเองเข้ากับ order book ของ OpenBook (Raydium Docs) โมเดลผสมนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนโทเค็นในราคาที่ดีที่สุด และช่วยให้โครงการต่างๆ สามารถสร้างสภาพคล่องสำหรับโทเค็นใหม่ได้อย่างรวดเร็ว Raydium เป็นส่วนสำคัญของระบบนิเวศ DeFi บน Solana ที่รองรับตั้งแต่โทเค็นมีมไปจนถึงสินทรัพย์โทเค็นระดับสถาบัน เช่น หุ้น ผ่านความร่วมมือกับพันธมิตร (xStocks)

2. เทคโนโลยีและสถาปัตยกรรม

Raydium สร้างขึ้นบนเครือข่าย Solana ที่มีความสามารถในการประมวลผลสูงถึง 65,000 รายการต่อวินาที และค่าธรรมเนียมต่ำกว่า 1 เซนต์ AMM ของ Raydium รองรับพูลสองประเภทหลัก:

Concentrated Liquidity (CLMM): ให้ผู้ให้สภาพคล่อง (LPs) กำหนดช่วงราคาที่ต้องการ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทุน
Constant Product (CPMM): พูลแบบดั้งเดิมที่ใช้สำหรับการเปิดตัวโทเค็นและการค้นหาราคาตลาด
โปรโตคอลยังสามารถส่งคำสั่งซื้อขายผ่านแหล่งสภาพคล่องหลายแห่ง รวมถึง DEXs ที่รวบรวมข้อมูล เพื่อช่วยลดการลื่นไถลของราคา (slippage)

3. โทเค็นโนมิกส์และการกำกับดูแล

RAY มีจำนวนจำกัดที่ 555 ล้านโทเค็น การใช้งานหลักได้แก่:

การวางเดิมพัน (Staking): รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน 0.03% และสิทธิ์ในการลงคะแนนเสียงกำกับดูแล
การซื้อคืน (Buybacks): ใช้ค่าธรรมเนียมโปรโตคอล 12% ในการซื้อคืน RAY จากตลาด เพื่อลดแรงกดดันในการขาย (CoinMarketCap)
การเข้าถึงการเปิดตัวโทเค็น: ผู้ถือ RAY สามารถเข้าร่วมการขายโทเค็นผ่าน AcceleRaytor ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มเปิดตัวโทเค็นของ Raydium

สรุป

Raydium เป็นเสาหลักของสภาพคล่องบน Solana ที่ผสมผสานประสิทธิภาพของ AMM กับความลึกของ order-book เพื่อรองรับผู้ซื้อขาย ผู้ให้สภาพคล่อง และโครงการใหม่ๆ โทเค็น RAY เป็นศูนย์กลางของการกำกับดูแลและแรงจูงใจในระบบนิเวศ ขณะที่ Solana ก้าวไปข้างหน้า Raydium จะสามารถรักษาความได้เปรียบเหนือคู่แข่งที่เพิ่มขึ้นอย่าง Jupiter และ Pump.fun ได้หรือไม่?