Raydium | Trading Non Stop

Wat is RAY?

TLDR

Raydium (RAY) is een gedecentraliseerde beurs (DEX) en een geautomatiseerde marktmaker (AMM) op het Solana-netwerk. Het is ontworpen om snelle, goedkope handel en het beschikbaar stellen van liquiditeit mogelijk te maken, terwijl het naadloos integreert met het bredere DeFi-ecosysteem van Solana.

Kerninfrastructuur: Verzorgt de liquiditeitslaag van Solana via AMM-pools en integratie met orderboeken.
Tokenfunctie: RAY wordt gebruikt voor bestuur, staking-beloningen en het terugkopen van tokens met protocolkosten.
Groei van het ecosysteem: Faciliteert tokenlanceringen en stimuleert liquiditeit via functies zoals LaunchLab.

Diepgaande uitleg

1. Doel en Waardepropositie

Raydium lost het probleem van gefragmenteerde liquiditeit in gedecentraliseerde handel op door zijn AMM-liquiditeitspools te combineren met het orderboek van OpenBook (Raydium Docs). Dit hybride model stelt gebruikers in staat om tokens te wisselen tegen de beste prijzen, terwijl projecten tegelijkertijd liquiditeit kunnen opbouwen voor nieuwe tokens. Raydium is daarmee een belangrijke pijler binnen het DeFi-ecosysteem van Solana en ondersteunt uiteenlopende activa, van memecoins tot institutionele tokenized assets zoals aandelen via samenwerkingen (xStocks).

2. Technologie en Architectuur

Raydium is gebouwd op Solana en maakt gebruik van het netwerk dat hoge transactiesnelheden (tot 65.000 transacties per seconde) en zeer lage kosten per transactie biedt. De AMM ondersteunt twee soorten pools:

Concentrated Liquidity (CLMM): Hiermee kunnen liquiditeitsverschaffers (LP’s) prijsbereiken instellen, wat zorgt voor efficiënter gebruik van kapitaal.
Constant Product (CPMM): Traditionele pools die vooral worden gebruikt bij tokenlanceringen en prijsbepaling.
Daarnaast zorgt het protocol ervoor dat transacties via meerdere liquiditeitsbronnen worden geleid, waaronder geaggregeerde DEX’en, om zo de prijsimpact (slippage) te minimaliseren.

3. Tokenomics en Bestuur

RAY heeft een maximale voorraad van 555 miljoen tokens. Belangrijke functies zijn:

Staking: Hiermee verdienen gebruikers 0,03% van de swap-kosten en krijgen ze stemrecht binnen het bestuur.
Terugkoopprogramma: 12% van de protocolkosten wordt gebruikt om RAY-tokens terug te kopen van de markt, wat de verkoopdruk vermindert (CoinMarketCap).
Toegang tot lanceringen: RAY-houders kunnen deelnemen aan tokenverkoop via AcceleRaytor, de launchpad van Raydium.

Conclusie

Raydium vormt de ruggengraat van liquiditeit op Solana door de efficiëntie van AMM’s te combineren met de diepte van orderboeken. Dit komt ten goede aan handelaren, liquiditeitsverschaffers en nieuwe projecten. De RAY-token speelt een centrale rol in het bestuur en het stimuleren van het ecosysteem. Nu Solana zich verder ontwikkelt, blijft het de vraag of Raydium zijn voorsprong kan behouden ten opzichte van opkomende concurrenten zoals Jupiter en Pump.fun.