Uniswap | Trading Non Stop

Wat is UNI?

TLDR

Uniswap (UNI) is een gedecentraliseerd handelsplatform (DEX) dat geautomatiseerde, toestemmingvrije cryptohandel mogelijk maakt via liquiditeitspools.

Automated Market Maker (AMM) – Vervangt traditionele orderboeken door liquiditeitspools voor gedecentraliseerde tokenwisselingen.
Governance Token (UNI) – Geeft houders stemrecht om mee te beslissen over protocol-upgrades en het beheer van de schatkist.
Open-Source Infrastructuur – Ondersteunt DeFi met niet-custodiale handel op Ethereum en meerdere blockchains.

Diepgaande Uitleg

1. Doel & Waardepropositie

Uniswap lost het probleem van liquiditeit in gedecentraliseerde handel op door gebruik te maken van een automated market maker (AMM) model. In plaats van kopers en verkopers direct aan elkaar te koppelen, handelen gebruikers tegen liquiditeitspools die door andere gebruikers worden gevuld. Dit schakelt tussenpersonen uit, verlaagt de kosten en maakt het voor iedereen mogelijk om tokens toe te voegen of liquiditeit te bieden.

De kerninnovatie van het protocol is de constante productformule (X * Y = K), die via een algoritme de tokenprijzen aanpast op basis van de reserves in de pool. Dit zorgt voor continue liquiditeit, zelfs voor minder populaire tokens.

2. Technologie & Architectuur

Uniswap werkt met een reeks niet-upgradebare smart contracts op Ethereum en Layer 2-netwerken zoals Arbitrum en Polygon. Belangrijke upgrades zijn:

V3 (2021): Introduceerde geconcentreerde liquiditeit, waardoor liquiditeitsaanbieders zelf prijsbereiken kunnen instellen voor een efficiënter gebruik van kapitaal.
V4 (2025): Voegden “hooks” toe voor aanpasbare poollogica en een singleton contractontwerp om gasverbruik met ongeveer 99% te verminderen.

Dankzij de multi-chain ondersteuning kunnen swaps plaatsvinden over meer dan 10 netwerken, waaronder Solana via integraties zoals de API van Jupiter.

3. Tokenomics & Governance

De UNI-token wordt vooral gebruikt als een governance-instrument, waarmee houders kunnen stemmen over voorstellen (bijvoorbeeld over kostenstructuren en toewijzingen uit de schatkist). Belangrijke details:

Aanbod: Beperkt tot 1 miljard tokens, waarvan 60% is toegewezen aan de community. Na 4 jaar start een jaarlijkse inflatie van 2%.
Governance: Voorstellen vereisen een quorum van 4% en een stemperiode van 7 dagen. Recente initiatieven omvatten een subsidie van $9 miljoen om de adoptie van V4 te stimuleren.

Conclusie

Uniswap vormt de ruggengraat van gedecentraliseerde handel door algoritmische liquiditeit te combineren met community-gestuurde governance. Hoewel de huidige rol van UNI vooral gericht is op governance, zijn er doorlopende upgrades en integraties (zoals cross-chain swaps en voorstellen voor kostenverdeling) die de rol van Uniswap in DeFi verder willen versterken.

Wat staat er te gebeuren? Kan Uniswap’s uitbreiding naar Layer 2-ecosystemen en institutionele samenwerkingen zijn positie als de liquiditeitslaag van het internet herdefiniëren?