Wat is UNI?
TLDR
Uniswap (UNI) is een gedecentraliseerd handelsplatform (DEX) dat het mogelijk maakt om automatisch en zonder toestemming cryptocurrencies te verhandelen via zogenaamde liquiditeitspools. Het platform wordt bestuurd door de gemeenschap via de UNI-token.
- Kernprotocol: Maakt gedecentraliseerde tokenwisselingen mogelijk zonder tussenpersonen, met behulp van liquiditeitspools en een geautomatiseerd marktmodel (AMM).
- Bestuur: UNI-tokenhouders stemmen over verbeteringen van het protocol, vergoedingsstructuren en het beheer van de schatkist.
- Innovatie: Ontwikkelt zich continu (vanaf versie 1 tot 4) met functies zoals geconcentreerde liquiditeit en ondersteuning voor meerdere blockchains.
Diepgaande uitleg
1. Doel en Waarde
Uniswap lost de inefficiënties van gecentraliseerde beurzen op door het automatisch beschikbaar stellen van liquiditeit via het Automated Market Maker (AMM) model. Gebruikers kunnen tokens direct vanuit hun eigen digitale portemonnee verhandelen, zonder tussenpersonen, wat wereldwijd en 24/7 toegankelijk is. Door het open-source karakter is het vertrouwenloos handelen mogelijk, met een handelsvolume van meer dan $2 biljoen sinds de start (Uniswap Labs).
2. Technologie en Architectuur
Het protocol gebruikt een constante productformule (x*y=k) om de prijs van activa in liquiditeitspools te bepalen. Belangrijke verbeteringen zijn onder andere:
- V3 (2021): Introduceerde geconcentreerde liquiditeit, waardoor liquiditeitsverschaffers hun kapitaal kunnen richten op specifieke prijsklassen voor een hogere efficiëntie.
- V4 (2025): Bracht aanpasbare pools en verlaagde transactiekosten door middel van "hooks" die dynamische strategieën mogelijk maken (DexCheck).
3. Tokenomics en Bestuur
De belangrijkste functie van UNI is het bestuur, waarbij houders kunnen stemmen over voorstellen zoals het aanpassen van vergoedingen en het toewijzen van middelen uit de schatkist. De tokenomics zijn als volgt:
- Vaste voorraad: 1 miljard UNI, waarvan 60% is toegewezen aan de gemeenschap.
- Inflatie: Na vier jaar begint een jaarlijkse inflatie van 2% om deelname te stimuleren (Uniswap Blog).
Conclusie
Uniswap vormt de ruggengraat van gedecentraliseerde handel door zelfbeheer, innovatieve liquiditeitsoplossingen en gemeenschapsbestuur te combineren. Terwijl regelgevende en technische uitdagingen blijven bestaan, is het interessant om te zien hoe het bestuursmodel zich zal aanpassen om zijn leidende positie in de concurrerende DeFi-markt te behouden.