Uniswap | Trading Non Stop

Wat is UNI?

TLDR

Uniswap (UNI) is een gedecentraliseerd handelsplatform (DEX) dat automatische tokenwisselingen mogelijk maakt via liquiditeitspools. Het wordt bestuurd door de gemeenschap via de UNI-token.

Pionier in geautomatiseerde handel – Maakt gebruik van een automated market maker (AMM) model voor handel zonder toestemming.
Gedecentraliseerd bestuur – UNI-tokenhouders stemmen over upgrades van het protocol en de structuur van vergoedingen.
Innovatie in liquiditeit – Introduceerde geconcentreerde liquiditeit en aanpasbare pools om kapitaalefficiëntie te verbeteren.

Diepgaande uitleg

1. Doel en waardepropositie

Uniswap lost het probleem van liquiditeit in gedecentraliseerde handel op door traditionele orderboeken te vervangen door liquiditeitspools. Gebruikers kunnen tokens direct vanuit hun eigen wallet verhandelen, zonder tussenpersonen. Het AMM-model gebruikt de formule X × Y = K om prijzen automatisch te bepalen, waardoor er altijd liquiditeit is, zelfs voor minder populaire tokens. Dit maakt de markt toegankelijk voor iedereen, die zelf pools kan aanmaken of kan handelen zonder identiteitscontroles.

2. Technologie en opbouw

Het Uniswap-protocol is door de jaren heen ontwikkeld in vier versies:

V1/V2: Introduceerden ERC-20 token swaps en flash loans.
V3 (2021): Voegde geconcentreerde liquiditeit toe, waardoor liquiditeitsverschaffers (LP’s) zelf prijsbereiken kunnen instellen voor betere kapitaalefficiëntie.
V4 (2025): Introduceerde “hooks” voor aanpasbare poollogica en verlaagde transactiekosten door gebruik van singleton-contracten.
Uniswap ondersteunt Ethereum en Layer 2-netwerken zoals Arbitrum en Polygon, en breidt recent uit naar Solana via Jupiter’s Ultra API.

3. Tokenomics en bestuur

UNI is een governance-token met een maximale voorraad van 1 miljard tokens. Houders stemmen over voorstellen zoals vergoedingsmechanismen en toewijzing van de schatkist. Een upgrade in 2025 activeerde een fee-burning mechanisme, waarbij inkomsten van het protocol worden gebruikt om UNI-tokens op te kopen en te verbranden, wat de token deflatoir maakt. Ondanks aanvankelijke kritiek op beperkte functionaliteit, zijn er recente voorstellen om de waarde van UNI sterker te koppelen aan het succes van het protocol.

Conclusie

Uniswap vormt een belangrijke basisinfrastructuur voor DeFi, waarbij het decentralisatie combineert met voortdurende innovatie in het aanbieden van liquiditeit. Het bestuursmodel en de tokenomics zorgen ervoor dat de belangen van houders steeds beter aansluiten bij het succes van het protocol. Nu de adoptie van Layer 2-netwerken toeneemt, blijft het de vraag of Uniswap zijn leidende positie kan behouden tegenover concurrenten, terwijl het ook de interoperabiliteit tussen verschillende blockchains uitbreidt.