Uniswap | Trading Non Stop

Wat is UNI?

TLDR

Uniswap (UNI) is een gedecentraliseerd handelsplatform (DEX) dat automatische tokenwisselingen mogelijk maakt via liquiditeitspools. Het wordt bestuurd door de gemeenschap via de UNI-token.

Gedecentraliseerde handelsinfrastructuur – Maakt directe crypto-uitwisselingen tussen gebruikers mogelijk, zonder tussenpersonen.
Automated Market Maker (AMM) – Gebruikt liquiditeitspools in plaats van traditionele orderboeken om prijzen te bepalen.
Gemeenschapsgestuurd bestuur – UNI-tokenhouders stemmen over protocolupdates en vergoedingsstructuren.

Diepgaande uitleg

1. Doel en Waardepropositie

Uniswap lost het probleem van gedecentraliseerde liquiditeit op door traditionele orderboeken te vervangen door liquiditeitspools. Gebruikers voegen tokens toe aan deze pools en verdienen zo vergoedingen wanneer anderen tokens wisselen. Dit maakt het mogelijk voor iedereen om deel te nemen aan het creëren van liquiditeit, zonder dat er een centrale partij nodig is (CoinMarketCap).

2. Technologie en Architectuur

Uniswap is gebouwd op Ethereum en gebruikt een automated market maker (AMM) systeem dat werkt met de formule *x y = k** om de balans in de pools te bewaren en prijzen vast te stellen. Belangrijke innovaties zijn:

Concentrated Liquidity (v3): Hiermee kunnen liquiditeitsverschaffers hun kapitaal richten op specifieke prijsklassen, wat efficiënter gebruik van het kapitaal mogelijk maakt.
Hooks (v4): Aanpasbare slimme contracten die geavanceerde functies mogelijk maken, zoals dynamische vergoedingen of stop-loss orders.

3. Tokenomics en Bestuur

De UNI-token wordt vooral gebruikt om beslissingen over het protocol te nemen, zoals het verdelen van vergoedingen en het doorvoeren van upgrades. Waar het aanvankelijk vooral ging om stemrecht, zijn er recente voorstellen (zoals “UNIfication”) die UNI’s waarde willen koppelen aan de inkomsten van het protocol via het delen van vergoedingen en het verbranden van tokens (Uniswap Governance).

Conclusie

Uniswap is een belangrijk DeFi-protocol dat de manier waarop liquiditeit wordt aangeboden heeft veranderd door gebruik te maken van algoritmische pools en gemeenschapsbestuur. De ontwikkeling van eenvoudige tokenwisselingen naar programmeerbare liquiditeit maakt het een cruciale infrastructuur voor gedecentraliseerde financiën.

Hoe zal de rol van UNI zich ontwikkelen naarmate DeFi meer verschuift naar tokenmodellen gebaseerd op het delen van inkomsten?