Що може вплинути на майбутню ціну RAY?
TLDR
Майбутнє RAY залежить від конкуренції між децентралізованими біржами (DEX), розвитку мережі Solana та дисципліни у викупі токенів.
- Зростання доходів LaunchLab – у третьому кварталі дохід зріс на 220% порівняно з попереднім кварталом, але конкуренція з Pump.fun може знизити частку ринку.
- Сила екосистеми Solana – щомісячні збори у розмірі $425 млн підвищують корисність RAY як основного DEX.
- Тиск від викупу на $100 млн – автоматизовані викупи у 2025 році скоротили пропозицію приблизно на 3,45 млн RAY.
Детальний аналіз
1. Домінування LaunchLab у зборах проти конкуренції (змішаний вплив)
Огляд:
LaunchLab від Raydium у третьому кварталі 2025 року згенерував $12,8 млн (+220% порівняно з попереднім кварталом), переважно завдяки запуску мем-токенів, таких як LetsBonk (96% доходу). Однак Pump.fun у липні 2025 року захопив 44% ринку мем-монет Solana, відволікаючи активність. Показник обороту Raydium (0,13) значно нижчий за Uniswap (0,41), що свідчить про ризики ліквідності.
Що це означає:
Позитивний сигнал, якщо LaunchLab зможе диверсифікуватися за межі мем-токенів і підтримувати зростання доходів понад 60% (Blockworks). Негативний, якщо конкуренти продовжать відбирати ринкову частку, тиснучи на ціну RAY нижче 200-денної середньої ($2,72), що зараз становить $1,81.
2. Ефекти мережі Solana (позитивний вплив)
Огляд:
Solana обробляє $425 млн щомісячних зборів (приблизно $5,1 млрд на рік) і має понад 1000 розробників. Raydium відповідає за 76,5% обсягу токенізованих активів у мережі Solana за даними третього кварталу 2025 року. Grayscale відзначає швидкість Solana ($0,02 за транзакцію) як фактор, що підтримує домінування RAY на DEX-ринку (NullTX).
Що це означає:
RAY отримує вигоду від активності розробників Solana та зростання зборів, але має захищатися від конкурентів, таких як HumidiFi ($34 млрд щомісячного обсягу) та Meteora з ростучим TVL. Схвалення ETF на Solana може значно посилити позитивний тренд.
3. Стійкість програми викупу (позитивний вплив)
Огляд:
У 2025 році Raydium витратив $100,4 млн на викуп RAY, вилучивши з обігу близько 3,45 млн токенів. Програма використовує 12% від зборів протоколу, створюючи річну дефляцію приблизно 6% за поточними цінами. При цьому активи казначейства у третьому кварталі зросли на 34% до $239,9 млн, що свідчить про можливість масштабування викупів (CoinGecko).
Що це означає:
Постійні викупи можуть звузити пропозицію токенів, але RAY все ще на 49,7% нижче свого 60-денного максимуму ($3,61). Варто стежити за темпами викупів у четвертому кварталі у порівнянні з конкурентами, як-от Hyperliquid ($644 млн витрат).
Висновок
Траєкторія RAY залежить від балансу між зростанням екосистеми Solana та посиленням конкуренції серед DEX і ризиками концентрації зборів. Підтримка на рівні $1,48 за Фібоначчі відповідає поточному настрою страху на ринку (індекс страху та жадібності CMC: 32). Прорив вище 50-денної середньої ($2,36) може сигналізувати про відновлення, тоді як падіння нижче $1,70 може спровокувати каскадні ліквідації. Чи зможе LaunchLab у четвертому кварталі компенсувати фрагментацію DEX у Solana?
Що люди говорять про RAY?
TLDR
Спільнота Raydium розділилася між надіями на прорив і побоюваннями корекції. Ось що зараз у тренді:
- Тест опору на рівні $3.50 – бичачий сценарій бачить ціль у $4.20, ведмеді ж попереджають про падіння до $1.50
- Викуп токенів підсилює оптимізм – програма на $200 млн скорочує пропозицію на фоні зростання TVL
- Лістинги на біржах підвищують ліквідність – пара Upbit KRW викликає справжній торговий бум у Південній Кореї
Детальний огляд
1. @ali_charts: Відбій на $3.80 може призвести до падіння на 60%
«Останній відбій на $3.80 може повернути Raydium $RAY до $1.50!»
– @ali_charts (3,2 млн підписників · 18 тис. переглядів · 2025-09-02 23:02 UTC)
Переглянути оригінальний допис
Що це означає: Песимістичний сигнал для RAY, оскільки невдалий прорив свідчить про ослаблення імпульсу, а ціль $1.50 означає потенційне падіння на 60% від поточної ціни (~$1.81).
2. @genius_sirenBSC: Лістинг на FTX Japan різко збільшує обсяги торгів
«Обсяги RAY зросли на 660% після лістингу на FTX Japan… $120 млн TVL заблоковано в Riptide Farms»
– @genius_sirenBSC (892 тис. підписників · 4,7 тис. переглядів · 2025-06-19 13:40 UTC)
Переглянути оригінальний допис
Що це означає: Позитивний фактор завдяки припливу ліквідності в JPY і зростанню популярності продуктів з доходністю, хоча поточний TVL становить $1,86 млрд (CoinMarketCap).
3. Аналіз CoinMarketCap: Викупи націлені на зростання на 30%
«12% комісій йде на викуп RAY… стабільна програма може підняти ціну до $4.20»
– Технічний аналіз показує RSI на рівні 58 (нейтрально) та бичачий перетин EMA 20/50
Що це означає: Нейтрально-бичачий сигнал із опором на $3.50; прорив вище цього рівня може підтвердити ідею зростання на 30%.
Висновок
Консенсус щодо RAY змішаний: з одного боку, агресивні викупи (програма на $200 млн вилучила 9,5% обсягу за 30 днів), з іншого — технічний опір на $3.50. Слідкуйте за зоною $3.30–$3.50 цього тижня — закриття вище цього діапазону може підтвердити бичачий імпульс, а невдача активує попередження Алі про $1.50. Індекс страху та жадібності на рівні 32 (CMC) свідчить, що альткоїни на кшталт RAY залишаються ризиковими активами на фоні домінування Bitcoin.
Які останні новини про RAY?
TLDR
Raydium використовує імпульс Solana, демонструючи рекордні викупи токенів і стрімке зростання, але стикається з посиленням конкуренції серед децентралізованих бірж (DEX). Ось останні новини:
- Зростання доходів у 3-му кварталі (22 жовтня 2025) – LaunchLab забезпечив зростання доходів на 69%, але 96% залежність від LetsBonk створює ризики.
- Програма викупу на $100 млн (22 жовтня 2025) – Частина загально-криптовалютної тенденції на $1,4 млрд зі зниження тиску продажів.
- HumidiFi обігнав Raydium як провідний DEX на Solana (20 жовтня 2025) – Модель dark pool приваблює великих трейдерів, відбираючи їх у Raydium.
Детальний огляд
1. Зростання доходів у 3-му кварталі (22 жовтня 2025)
Огляд: Доходи Raydium у 3-му кварталі склали $24,3 млн (+69% порівняно з попереднім кварталом), завдяки платформі LaunchLab для випуску токенів, яка принесла 53% загального доходу. Проте 96% доходів LaunchLab припадає на один мем-токен LetsBonk, що створює ризик концентрації. Доходи від свопів зросли на 18% до $10,5 млн, при цьому AMM-пули зберігають премію за комісію в 0,25%.
Що це означає: Це позитивно для корисності RAY як активу, що генерує комісії, але довгостроково ризиковано через надмірну залежність від спекулятивних токенів. Квартальний викуп токенів на $14,6 млн (6% від ринкової капіталізації) підтримує ціну. (Blockworks)
2. Програма викупу на $100 млн (22 жовтня 2025)
Огляд: Raydium посідає 4-те місце у 2025 році серед криптовалютних проєктів з програмою викупу на загальну суму $1,4 млрд, викупивши $100 млн токенів RAY з початку року через автоматичне розподілення комісій. Програма щомісяця вилучає близько 0,18% обігу токенів.
Що це означає: Це нейтрально — хоча викупи знижують тиск продажів, вони не компенсували падіння ціни RAY на 49% за останні 60 днів. Стратегія схожа на підхід зрілих DeFi-проєктів, таких як GMX (зменшення пропозиції на 13%), але поступається лідеру галузі Hyperliquid з програмою на $645 млн. (U.Today)
3. HumidiFi обігнав Raydium як провідний DEX на Solana (20 жовтня 2025)
Огляд: DEX HumidiFi у форматі dark pool обробив обсяг торгів на $34 млрд у жовтні 2025 року проти $51,9 млрд у Raydium, приваблюючи інституційних трейдерів приватним маршрутизуванням ордерів. Частка Raydium на ринку впала з 21% у 2-му кварталі до 15,9%.
Що це означає: Це негативно для домінування RAY у комісіях за свопи, але нейтрально в довгостроковій перспективі, оскільки HumidiFi орієнтується на великі угоди, а Raydium зберігає активність серед роздрібних користувачів і запусків нових проєктів. Коефіцієнт обороту (0,07) залишається нижчим за 0,41 у Uniswap, що свідчить про проблеми з ліквідністю. (Cryptotimes)
Висновок
Вертикально інтегрована модель Raydium (launchpad + DEX) стимулює зростання доходів, але надмірна залежність від мем-токенів і посилення конкуренції з боку dark pool створюють подвоєні ризики. З огляду на те, що Solana обробляє $5 млрд річних мережевих комісій за даними Grayscale, чи зможе Raydium диверсифікуватися за межі LetsBonk і залучити більше інституційних потоків після оновлення Firedancer?
Що далі в плані дій щодо RAY?
TLDR
Розвиток Raydium продовжується з такими ключовими етапами:
- Розширення LaunchLab (4 квартал 2025 року) – масштабування запусків токенів та інтеграція оновлення Firedancer від Solana для підвищення пропускної здатності.
- Інтеграція токенізованих акцій (триває) – поглиблення ліквідності для xStocks (наприклад, $SPYx, $TSLAx) через Raydium.
- Оптимізація структури комісій (4 квартал 2025 року) – коригування торгових комісій на основі відгуків ринку для балансу між зростанням і стійкістю.
Детальніше
1. Розширення LaunchLab (4 квартал 2025 року)
Огляд: LaunchLab, платформа Raydium для запуску токенів, забезпечила 60% доходу в 3 кварталі 2025 року ($12,8 млн) і готується до розширення. Планується інтеграція оновлення Firedancer від Solana (завершено в 3 кварталі 2025 року), що збільшує пропускну здатність мережі до понад 1 млн транзакцій на секунду, щоб залучити більше проєктів. Недавні успіхи, як-от bonk_fun ($575 тис. комісій за 3 дні), демонструють потенціал платформи.
Що це означає: Це позитивний сигнал для RAY, оскільки вищі комісії протоколу (зараз $900 тис. на день) напряму фінансують викуп токенів (12% від комісій), що зменшує пропозицію на ринку. Ризики пов’язані з надмірною залежністю від обсягів, що стимулюються мем-криптою, та конкуренцією з боку Pump.fun.
2. Інтеграція токенізованих акцій (триває)
Огляд: Raydium є основним центром ліквідності для токенізованих акцій xStocks (наприклад, Tesla, Nvidia), обробляючи 95% обсягу токенізованих акцій на Solana. Партнерство з xStocks Alliance спрямоване на поглиблення пулів ліквідності, пропонуючи до $14 тис. на тиждень у вигляді винагород RAY для постачальників ліквідності.
Що це означає: Це нейтрально-позитивний фактор, оскільки розширює функціональність Raydium за межі мем-монет, але успіх залежить від інтеграції з традиційними фінансами та регуляторної ясності (27% ринкової капіталізації криптовалют припадає на юрисдикції з обмеженнями).
3. Оптимізація структури комісій (4 квартал 2025 року)
Огляд: Raydium тестує зміни у торговій комісії 1,25% для нових токенів (наприклад, WAVE, LABUBU) на основі відгуків творців і трейдерів. Мета – знайти баланс між стимулюванням постачальників ліквідності та стійкістю проєктів.
Що це означає: Короткостроково це нейтрально, але в довгостроковій перспективі може сприяти зростанню, якщо комісії будуть конкурентоспроможними (порівняно з Uniswap V4, Serum). Помилка може призвести до втрати ліквідності на користь конкурентів, таких як Orca.
Висновок
Дорожня карта Raydium зосереджена на масштабуванні LaunchLab як лідера запусків токенів, диверсифікації в бік інституційних активів, таких як токенізовані акції, та вдосконаленні моделі комісій для збереження конкурентоспроможності. Завдяки оновленням інфраструктури Solana та дефляційному механізму викупу RAY ($5,7 млн витрачено в 3 кварталі), протокол має хороші шанси скористатися зростанням DeFi на Solana — але чи вдасться зберегти темп на тлі фрагментації DEX і регуляторних викликів?
Яке останнє оновлення в кодовій базі RAY?
TLDR
Кодова база Raydium отримала значні оновлення, які покращують інтеграцію ліквідності та стандарти токенів.
- Оновлення CPMM та LaunchLab (20 серпня 2025) – додано підтримку Token22 та спрощено механіку розподілу комісій.
- Інтеграція V3 Beta (8 липня 2025) – об’єднано ліквідність AMM з ордербуком OpenBook.
- Запуск ліквідності xStocks (10 липня 2025) – дозволено торгівлю токенізованими акціями через спеціальні пули.
Детальніше
1. Оновлення CPMM та LaunchLab (20 серпня 2025)
Огляд: Raydium оновив свої пули Constant Product Market Maker (CPMM), додавши підтримку Token22 — нового стандарту токенів у Solana, а також спростив розподіл комісій для творців проектів.
Тепер проекти можуть отримувати від 0,05% до 0,10% торгових комісій у SOL на постійній основі, а постачальники ліквідності отримують вигоду від глибших пулів. Підтримка Token22 відкриває можливості для нових функцій, наприклад, комісій за перекази, що робить запуск токенів більш гнучким.
Що це означає: Це позитивний сигнал для RAY, оскільки залучає більше проектів запускатися на Raydium, збільшуючи торгову активність і доходи від комісій. Спрощена структура комісій може стимулювати довгострокове надання ліквідності.
(Джерело)
2. Інтеграція V3 Beta (8 липня 2025)
Огляд: V3 Beta Raydium представила гібридну ліквідність, яка поєднує AMM-пули з даними ордербуку OpenBook, що дозволяє агрегувати ліквідність у всій екосистемі Solana DeFi.
Смарт-контракти були змінені для доступу до ліквідності з різних майданчиків, що зменшує проскальзування приблизно на 40% для трейдерів. Існуючі пули залишаються сумісними через обгорткові контракти.
Що це означає: Це нейтрально-позитивний фактор для RAY. Глибина ліквідності покращується, але успіх залежить від популярності OpenBook. Трейдери отримують кращі ціни, а оператори вузлів не мають термінових вимог до оновлення.
(Джерело)
3. Запуск ліквідності xStocks (10 липня 2025)
Огляд: Raydium запровадив спеціалізовані пули для токенізованих акцій xStocks (наприклад, $SPYx, $TSLAx), пропонуючи до $14 тис. щотижневих винагород у RAY для постачальників ліквідності.
Інтеграція вимагала спеціальних структур комісій (1,25% за угоду) та програмованих стимулів ліквідності на Solana.
Що це означає: Це позитивний сигнал для RAY, оскільки відкриває доступ до традиційного фінансового ринку (TradFi), диверсифікуючи джерела доходу поза мем-монетами. Проте ризики регулювання токенізованих активів залишаються.
(Джерело)
Висновок
Оновлення Raydium зосереджені на масштабуванні ліквідності, сумісності та підтримці реальних активів, закріплюючи його роль як основи DeFi на Solana. Хоча технічні покращення підвищують ефективність, ширше впровадження залежить від настроїв ринку та регуляторної ясності. Чи зможе зростання TVL компенсувати конкуренцію з боку Pump.fun та інших у четвертому кварталі?
Чому ціна RAY підвищилася?
TLDR
Raydium (RAY) за останні 24 години зріс на 7,30%, випередивши загальний крипторинок (+2,57%). Це зростання сталося після падіння на 33% за місяць і було підтримане кількома позитивними факторами:
- Фінансова сила у Q3 – дохід LaunchLab зріс на 220% у порівнянні з попереднім кварталом, що забезпечило загальний дохід у $24,3 млн (Blockworks).
- Активні викупи – у Q3 було виділено $14,6 млн на викуп RAY, що є частиною програми понад $100 млн до 2025 року для зменшення пропозиції (U.Today).
- Підтримка Solana – Grayscale відзначила $5 млрд річних комісій Solana, де Raydium є ключовим протоколом (NullTX).
Детальний аналіз
1. Зростання доходів та викупи (позитивний вплив)
Огляд: Дохід Raydium у Q3 склав $24,3 млн (+69% порівняно з попереднім кварталом), завдяки платформі LaunchLab для випуску токенів ($12,8 млн, +220% QoQ) та комісіям за обміни ($10,5 млн). Протокол виділив $14,6 млн на викупи, що дозволить вилучити близько 8 млн RAY з обігу до 2025 року.
Що це означає: Зменшення пропозиції разом із попитом на викупи та міцні фундаментальні показники допомогли протистояти загальному ослабленню альткоїнів. При тому, що RAY торгується на 33% нижче свого 30-денного середнього значення ($2,36), програма викупів створює підтримку для ціни.
На що звернути увагу: Диверсифікація LaunchLab у Q4 — наразі дохід сильно залежить від LetsBonk (96% доходів LaunchLab).
2. Підтримка екосистеми Solana (змішаний вплив)
Огляд: $425 млн щомісячних комісій Solana та низькі транзакційні витрати ($0,02) підвищили корисність Raydium. Проте HumidiFi обігнав Raydium за обсягом торгів серед DEX на Solana ($34 млрд на місяць проти $51,9 млрд за квартал у Raydium).
Що це означає: Raydium залишається важливою частиною токен-економіки Solana (76,5% ринку токенізованих активів), але конкуренція загрожує його домінуванню. Зростання за останні 24 години, ймовірно, відображає полегшення після падіння на 49% у вересні.
3. Технічне відновлення (нейтральний вплив)
Огляд: RAY відскочив від перепроданого рівня RSI34 (14-днів) і протестував рівень корекції Фібоначчі 61,8% ($1,82). Обсяг торгів зріс до $33,6 млн (+23% порівняно з 7-денною середньою).
Що це означає: Короткострокові трейдери скористалися перепроданістю, але MACD (-0,0084) та 30-денне середнє ($2,36) вказують на можливий опір ціни попереду.
Висновок
Зростання RAY поєднує ефект дефіциту через викупи, довіру до інфраструктури Solana та технічне відновлення після перепроданості. Проте для утримання позицій потрібне успішне виконання планів у Q4 на фоні конкуренції серед DEX. Ключове для спостереження: щоденна швидкість викупів Raydium — наразі близько $110 тис./день, що відповідає приблизно 6% річної доходності за поточними цінами.