Bootstrap
Trading Non Stop
ar | bg | cz | dk | de | el | en | es | fi | fr | in | hu | id | it | ja | kr | nl | no | pl | br | ro | ru | sk | sv | th | tr | uk | ur | vn | zh | zh-tw |

Какво би могло да повлияе върху бъдещата цена на RAY?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Бъдещето на RAY зависи от конкуренцията в DEX, растежа на Solana и дисциплината при обратно изкупуване на токени.

  1. Ръст на таксите от LaunchLab – Приходите за Q3 нараснаха с 220% спрямо предходното тримесечие, но конкуренцията от Pump.fun може да доведе до разпиляване на пазара.
  2. Сила на екосистемата Solana – Месечни такси от 425 млн. долара увеличават полезността на RAY като основен DEX.
  3. Натиск от обратно изкупуване за 100 млн. долара – Автоматизираните покупки през 2025 г. намалиха предлагането с около 3.45 млн. RAY.

Подробен анализ

1. Доминиране на таксите от LaunchLab срещу конкуренцията (смесено въздействие)

Обзор:
LaunchLab на Raydium генерира 12.8 млн. долара приходи през Q3 2025 (+220% спрямо предходното тримесечие), основно благодарение на стартирането на мем токени като LetsBonk (96% от приходите). В същото време Pump.fun завзе 44% от пазара на мемкойни в Solana през юли 2025 г., което отклонява активността. Съотношението на оборота на Raydium (0.13) е по-ниско от това на Uniswap (0.41), което показва рискове за ликвидността.

Какво означава това:
Позитивен знак е, ако LaunchLab успее да се разшири извън мем токените и поддържа растеж на таксите над 60% (Blockworks). Отрицателен ефект би имало, ако конкурентите продължат да отнемат пазарен дял, което може да натисне цената на RAY под 200-дневната му средна стойност ($2.72), като в момента е $1.81.

2. Ефекти от мрежата Solana (позитивно въздействие)

Обзор:
Solana обработва месечни такси на стойност 425 млн. долара (еквивалентно на 5.1 млрд. годишно) и има над 1000 разработчици. Raydium управлява 76.5% от обема на токенизираните активи в Solana според данни за Q3 2025. Grayscale подчертава скоростта на Solana ($0.02 на транзакция) като фактор, който подкрепя доминацията на RAY в DEX пространството (NullTX).

Какво означава това:
RAY се възползва от активността на разработчиците и растежа на таксите в Solana, но трябва да се защитава от конкуренти като HumidiFi (с месечен обем от 34 млрд. долара) и нарастващия TVL на Meteora. Одобрение на Solana ETF би могло да ускори растежа.

3. Устойчивост на програмата за обратно изкупуване (позитивно въздействие)

Обзор:
Raydium е похарчил 100.4 млн. долара за обратно изкупуване на RAY през 2025 г., като е изтеглил около 3.45 млн. токена. Тази програма използва 12% от таксите на протокола, създавайки годишна дефлация от около 6% при текущите цени. В същото време активите в хазната нараснаха с 34% до 239.9 млн. долара, което показва възможност за увеличаване на обратно изкупуване (CoinGecko).

Какво означава това:
Продължаващите обратно изкупувания могат да ограничат предлагането, но RAY все още е с 49.7% по-ниско от 60-дневния си връх ($3.61). Важно е да се следи темпът на обратно изкупуване през Q4 спрямо конкуренти като Hyperliquid (похарчили 644 млн. долара).

Заключение

Траекторията на RAY балансира между положителния импулс на екосистемата Solana и засилващата се конкуренция в DEX пространството, както и рисковете от концентрация на таксите. Подкрепата на ниво $1.48 (Фибоначи) съответства на сегашното пазарно настроение, характеризирано с умерен страх (CMC Fear & Greed Index: 32). Пробив над 50-дневната средна стойност ($2.36) може да сигнализира за възстановяване, докато спад под $1.70 може да предизвика вълна от ликвидации. Ще успее ли LaunchLab да компенсира фрагментацията на Solana DEX през Q4?


Какво казват хората за RAY?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Общността около Raydium е разделена между надеждите за пробив и опасенията от корекция. Ето какво е актуално:

  1. Тест на съпротивата при $3.50 – бичият сценарий цели $4.20, мечките предупреждават за спад до $1.50
  2. Обратни покупки засилват оптимизма – програма за $200 млн. ограничава предлагането при растящ TVL
  3. Листинги на борси увеличават ликвидността – търговията с KRW на Upbit предизвиква корейски търговски бум

Подробен анализ

1. @ali_charts: Отхвърляне при $3.80 може да доведе до спад от 60%

„Това последно отхвърляне при $3.80 може да върне Raydium $RAY до $1.50!“
– @ali_charts (3.2 млн. последователи · 18 хил. импресии · 2025-09-02 23:02 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Мечи сигнал за RAY, тъй като неуспешният пробив показва отслабване на импулса, като целта от $1.50 представлява спад от около 60% спрямо текущата цена (~$1.81).

2. @genius_sirenBSC: Листингът в FTX Japan ускорява обема на търговия

„Обемите на RAY скочиха с 660% след листинга в FTX Japan… $120 млн. TVL заключени в Riptide Farms“
– @genius_sirenBSC (892 хил. последователи · 4.7 хил. импресии · 2025-06-19 13:40 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Бичи катализатор благодарение на вливането на ликвидност в JPY и приемането на доходоносни продукти, макар че текущият TVL е $1.86 млрд. (CoinMarketCap).

3. Анализ на CoinMarketCap: Обратни покупки целят 30% ръст

„12% от таксите се използват за обратни покупки на RAY… устойчивата програма може да вдигне цената до $4.20“
– Технически анализ показва RSI на 58 (неутрален) и бичи пресичане на 20/50 EMA
Какво означава това: Неутрално-бичи сигнал с непосредствена съпротива при $3.50; пробив над тази стойност може да потвърди тезата за 30% ръст.

Заключение

Общото мнение за RAY е разделено, като се балансират агресивните обратни покупки (програма за $200 млн., която премахна 9.5% от 30-дневния обем) и техническата съпротива при $3.50. Следете зоната $3.30–$3.50 тази седмица – дневно затваряне над нея може да потвърди бичия импулс, докато провал може да активира предупреждението на Ali за $1.50. С индекс Fear & Greed на 32 (CMC), алткойните като RAY остават рискови инвестиции в доминиран от Биткойн пазар.


Какви са последните новини относно RAY?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Raydium се възползва от растежа на Solana с рекордни обратно изкупувания и бързо развитие, но среща нарастваща конкуренция от други децентрализирани борси (DEX). Ето най-важното:

  1. Ръст на приходите през Q3 (22 октомври 2025) – LaunchLab доведе до 69% увеличение на приходите, но 96% от тях идват от LetsBonk, което крие рискове.
  2. Програма за обратно изкупуване на стойност $100 млн. (22 октомври 2025) – Част от тенденция в крипто сектора за намаляване на натиска от продажби.
  3. HumidiFi изпреварва Raydium като водещ DEX в Solana (20 октомври 2025) – Моделът с тъмни пулове привлича големи търговци от Raydium.

Подробен анализ

1. Ръст на приходите през Q3 (22 октомври 2025)

Обзор: Приходите на Raydium за третото тримесечие достигнаха $24.3 млн., което е увеличение с 69% спрямо предходното тримесечие. Основен двигател бе платформата за издаване на токени LaunchLab, която донесе 53% от общите приходи. Важно е да се отбележи, че 96% от приходите на LaunchLab идват от един единствен проект – мем токена LetsBonk, което създава риск от прекалена зависимост. Приходите от суапове нараснаха с 18% до $10.5 млн., като AMM пуловете продължават да начисляват такса от 0.25%.

Какво означава това: Това е положителен знак за полезността на RAY като актив, който генерира такси, но в дългосрочен план прекомерната зависимост от спекулативни токени може да бъде проблем. Програмата за обратно изкупуване на стойност $14.6 млн. за тримесечието (6% от пазарната капитализация) осигурява подкрепа на цената. (Blockworks)

2. Програма за обратно изкупуване на стойност $100 млн. (22 октомври 2025)

Обзор: Raydium заема 4-то място в крипто сектора през 2025 г. по обем на обратно изкупуване, като е изкупил токени RAY на стойност $100 млн. от началото на годината чрез автоматично разпределение на таксите. Програмата изтегля около 0.18% от циркулиращото предлагане всеки месец.

Какво означава това: Това е неутрална новина – макар че намалява натиска от продажби, обратно изкупуването не е компенсирало 49% спад на цената за последните 60 дни. Стратегията е подобна на тази на утвърдени DeFi проекти като GMX (с 13% намаление на предлагането), но изостава спрямо лидера в сектора Hyperliquid с програма за $645 млн. (U.Today)

3. HumidiFi изпреварва Raydium като водещ DEX в Solana (20 октомври 2025)

Обзор: DEX платформата с тъмни пулове HumidiFi е обработила обем от $34 млрд. през октомври 2025 г., в сравнение с $51.9 млрд. на Raydium, като привлича институционални търговци чрез частни маршрути за поръчки. Пазарният дял на Raydium спадна до 15.9% от 21% през второто тримесечие.

Какво означава това: Това е негативен сигнал за доминацията на RAY в таксите от суапове, но в дългосрочен план е неутрално, тъй като HumidiFi се фокусира върху големи сделки, докато Raydium запазва активността на дребни инвеститори и launchpad проекти. Коефициентът на оборот (0.07) остава под този на Uniswap (0.41), което показва предизвикателства с ликвидността. (Cryptotimes)

Заключение

Вертикално интегрираният модел на Raydium (launchpad + DEX) стимулира растежа на приходите, но прекомерната зависимост от мем токени и нарастващата конкуренция от тъмни пулове създават двупосочни рискове. С оглед на това, че Solana обработва годишно такси за $5 млрд. според доклада на Grayscale, въпросът е дали Raydium ще успее да се диверсифицира извън LetsBonk и да привлече повече институционални потоци след ъпгрейда Firedancer?


Какво следва в пътната карта на RAY?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Развитието на Raydium продължава с тези ключови етапи:

  1. Разширяване на LaunchLab (Q4 2025) – Увеличаване на броя на стартиращите токени и интегриране на ъпгрейда Firedancer на Solana за по-висока пропускателна способност.
  2. Интеграция на токенизирани акции (в процес) – Задълбочаване на ликвидните пулове за xStocks (например $SPYx, $TSLAx) чрез Raydium.
  3. Оптимизация на таксите (Q4 2025) – Корекция на търговските такси според обратната връзка от пазара с цел баланс между растеж и устойчивост.

Подробен преглед

1. Разширяване на LaunchLab (Q4 2025)

Обзор: LaunchLab, платформата за стартиране на токени на Raydium, е донесла 60% от приходите през третото тримесечие на 2025 г. ($12.8 млн.) и предстои да бъде разширена. Платформата ще интегрира ъпгрейда Firedancer на Solana (завършен през Q3 2025), който увеличава капацитета на мрежата до над 1 милион транзакции в секунда, с цел привличане на повече проекти. Последните успехи като bonk_fun (такси от $575 хил. за 3 дни) показват потенциала ѝ.
Какво означава това: Това е положителен сигнал за RAY, тъй като по-високите такси за протокола (в момента около $900 хил. на ден) директно финансират обратно изкупуване на токени (12% от таксите), което намалява предлагането. Рисковете включват зависимост от обеми, генерирани от мем токени, и конкуренция от Pump.fun.

2. Интеграция на токенизирани акции (в процес)

Обзор: Raydium е основният център за ликвидност за токенизираните акции на xStocks (например Tesla, Nvidia), като обработва 95% от обема на токенизираните акции в Solana. Партньорствата с xStocks Alliance целят задълбочаване на ликвидните пулове, като предлагат до $14 хил. седмично в RAY награди за доставчиците на ликвидност.
Какво означава това: Това е неутрално до положително, тъй като разширява приложението на Raydium отвъд мем токените, но приемането зависи от интеграцията с традиционните финансови системи и регулаторната яснота (27% от пазарната капитализация на криптовалутите идва от юрисдикции с ограничения).

3. Оптимизация на таксите (Q4 2025)

Обзор: Raydium тества промени в търговската такса от 1.25% за нови токени (например WAVE, LABUBU) след обратна връзка от създатели и търговци. Целта е да се намери баланс между стимулирането на доставчиците на ликвидност и устойчивостта на проектите.
Какво означава това: Това е неутрално в краткосрочен план, но може да ускори приемането в дългосрочен, ако таксите се съобразят с конкурентите (Uniswap V4, Serum). Грешка може да доведе до пренасочване на ликвидността към конкуренти като Orca.

Заключение

Пътната карта на Raydium се фокусира върху разширяване на доминацията на LaunchLab в стартирането на токени, диверсификация с институционални активи като токенизирани акции и усъвършенстване на модела на таксите за поддържане на конкурентоспособност. С инфраструктурните ъпгрейди на Solana и дефлационния механизъм за обратно изкупуване на RAY ($5.7 млн. изразходвани през Q3), протоколът е добре позициониран да се възползва от растежа на DeFi в Solana — но ще успее ли да запази темпото пред нарастващата фрагментация на DEX платформите и регулаторните предизвикателства?


Какво е последната актуализация в кодовата база на RAY?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Кодът на Raydium претърпя значителни обновления, които подобряват интеграцията на ликвидност и стандартите за токени.

  1. Актуализация на CPMM & LaunchLab (20 август 2025) – Добавена е поддръжка на Token22 и опростени механизми за споделяне на такси.
  2. Интеграция на V3 Beta (8 юли 2025) – Обединена е AMM ликвидността с книгата за поръчки на OpenBook.
  3. Деплоймънт на xStocks ликвидност (10 юли 2025) – Позволена е търговия с токенизирани акции чрез специални пулове.

Подробен преглед

1. Актуализация на CPMM & LaunchLab (20 август 2025)

Обзор: Raydium обнови своите пулове с Constant Product Market Maker (CPMM), за да поддържат Token22 – най-новия стандарт за токени на Solana, и опрости начина на споделяне на таксите за създателите.
Проектите вече могат да печелят между 0.05% и 0.10% от търговските такси в SOL, изплащани постоянно, докато доставчиците на ликвидност се възползват от по-дълбоки пулове. Съвместимостта с Token22 позволява по-сложни функции като такси при трансфер, което увеличава гъвкавостта при стартиране на нови токени.
Какво означава това: Това е положителен сигнал за RAY, тъй като привлича повече проекти да стартират на Raydium, увеличавайки търговската активност и приходите от такси. Опростените структури на таксите могат да насърчат дългосрочни ангажименти за ликвидност.
(Източник)

2. Интеграция на V3 Beta (8 юли 2025)

Обзор: V3 Beta версията на Raydium въведе хибридна ликвидност, която комбинира AMM пуловете с данните от книгата за поръчки на OpenBook, за да обедини ликвидността в Solana DeFi екосистемата.
Смарт контрактите бяха променени, за да позволят достъп до ликвидност от различни платформи, което намалява проскърцването (slippage) с около 40% за търговците. Съществуващите пулове остават съвместими чрез wrapper контракти.
Какво означава това: Това е неутрално до положително за RAY. Ликвидността се подобрява, но успехът зависи от приемането на OpenBook. Търговците получават по-добри цени, а операторите на възли не са задължени да правят спешни ъпдейти.
(Източник)

3. Деплоймънт на xStocks ликвидност (10 юли 2025)

Обзор: Raydium внедри специализирани пулове за токенизираните акции на xStocks (например $SPYx, $TSLAx), предлагайки до $14 000 седмични награди в RAY за доставчиците на ликвидност.
Интеграцията изискваше персонализирани структури на таксите (1.25% на сделка) и програмируеми стимули за ликвидност в Solana.
Какво означава това: Това е положително за RAY, тъй като отговаря на търсенето от традиционния финансов сектор (TradFi), диверсифицирайки приходите извън мемекойнс. Въпреки това, съществуват регулаторни рискове, свързани с токенизираните активи.
(Източник)

Заключение

Обновленията на Raydium са насочени към мащабируемост на ликвидността, съвместимост и подкрепа за реални активи, утвърждавайки платформата като основен стълб на Solana DeFi. Докато техническите подобрения повишават ефективността, по-широкото приемане зависи от пазарните настроения и регулаторната яснота. Ще успее ли нарастващият TVL да компенсира конкурентния натиск от Pump.fun и други през четвъртото тримесечие?


Защо цената на RAY се е покачила?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Raydium (RAY) се повиши с 7.30% през последните 24 часа, изпреварвайки общия крипто пазар (+2.57%). Този възход идва след спад от 33% през последния месец, подкрепен от няколко положителни фактора:

  1. Финансова сила през Q3 – Приходите на LaunchLab нараснаха с 220% спрямо предходното тримесечие, достигайки общо $24.3 млн. (Blockworks).
  2. Агресивни обратно изкупувания – $14.6 млн. бяха отделени за обратно изкупуване на RAY през Q3, част от програма за над $100 млн. до 2025 г. за намаляване на предлагането (U.Today).
  3. Импулс от Solana – Grayscale подчерта годишните такси на Solana от $5 млрд., като Raydium е ключов протокол в екосистемата (NullTX).

Подробен анализ

1. Ръст на приходите и обратно изкупуване (положително въздействие)

Обзор: Приходите на Raydium за Q3 достигнаха $24.3 млн. (+69% спрямо предходното тримесечие), основно благодарение на платформата за издаване на токени LaunchLab ($12.8 млн., +220% QoQ) и таксите за обмен ($10.5 млн.). Протоколът е отделил $14.6 млн. за обратно изкупуване, което ще премахне около 8 милиона RAY от обращение до 2025 г.
Какво означава това: Намаленото предлагане, комбинирано с търсенето от обратно изкупуване, както и стабилните основи, компенсират слабостта на по-широкия пазар на алткойни. С RAY, търгуван с 33% под 30-дневната си средна стойност ($2.36), програмата за обратно изкупуване осигурява подкрепа.
Следете: Усилията за диверсификация на LaunchLab през Q4 – в момента приходите зависят основно от LetsBonk (96% от приходите на LaunchLab).

2. Подкрепа от екосистемата на Solana (смесено въздействие)

Обзор: Месечните такси на Solana от $425 млн. и ниските разходи за транзакции ($0.02) увеличиха полезността на Raydium. Въпреки това, HumidiFi изпревари Raydium като най-голяма DEX по обем на Solana ($34 млрд. месечно срещу $51.9 млрд. тримесечно за Raydium).
Какво означава това: Въпреки че Raydium остава ключов за икономиката на токените в Solana (76.5% пазарен дял в токенизираните активи), конкуренцията заплашва неговото доминиране. Рали движението през последните 24 часа вероятно е реакция на облекчение след 49% спад през септември.

3. Техническо възстановяване (неутрално)

Обзор: RAY се възстанови от препродаден RSI34 (14-дневен) и тества нивото на корекция на Фибоначи от 61.8% ($1.82). Обемът на търговия се увеличи до $33.6 млн. (+23% спрямо 7-дневното средно).
Какво означава това: Краткосрочните търговци се възползваха от препродадените условия, но MACD (-0.0084) и 30-дневната средна стойност ($2.36) показват потенциална съпротива напред.

Заключение

Ралито на RAY се дължи на комбинация от обратно изкупуване, което намалява предлагането, стабилната инфраструктура на Solana и техническо възстановяване след препродадени нива. Въпреки това, за да се запазят печалбите, ще е необходимо успешно изпълнение през Q4, особено предвид конкуренцията в DEX сектора. Ключово за наблюдение: дневната скорост на обратно изкупуване на Raydium – в момента около $110 хил. на ден, което предполага годишна доходност от около 6% при текущите цени.