Ce ar putea influența prețul viitor al RAY?
TLDR
Viitorul RAY depinde de competiția între DEX-uri, creșterea ecosistemului Solana și disciplina programului de răscumpărări.
- Creșterea veniturilor LaunchLab – Veniturile din trimestrul 3 au crescut cu 220% față de trimestrul anterior, însă competiția cu Pump.fun poate reduce cota de piață.
- Forța ecosistemului Solana – Taxele lunare de 425 milioane de dolari sporesc utilitatea RAY ca DEX principal.
- Presiunea răscumpărărilor de 100 milioane de dolari – Răscumpărările automate din 2025 au redus oferta cu aproximativ 3,45 milioane RAY.
Analiză detaliată
1. Dominanța taxelor LaunchLab vs. competiție (Impact mixt)
Prezentare generală:
LaunchLab al Raydium a generat 12,8 milioane de dolari în trimestrul 3 din 2025 (+220% față de trimestrul anterior), impulsionat de lansările de tokenuri meme precum LetsBonk (care a adus 96% din venituri). Totuși, Pump.fun a capturat 44% din piața memecoin-urilor pe Solana în iulie 2025, atrăgând o parte din activitate. Raportul turnover-ului Raydium (0,13) este mai mic decât cel al Uniswap (0,41), ceea ce indică riscuri legate de lichiditate.
Ce înseamnă asta:
Este un semnal pozitiv dacă LaunchLab se diversifică dincolo de tokenurile meme și menține o creștere a taxelor de peste 60% (Blockworks). Pe de altă parte, dacă concurenții continuă să câștige cotă de piață, prețul RAY ar putea scădea sub media mobilă simplă pe 200 de zile (SMA 200) de 2,72 USD, în prezent fiind 1,81 USD.
2. Efectele rețelei Solana (Impact pozitiv)
Prezentare generală:
Solana procesează taxe lunare de 425 milioane de dolari (echivalentul a 5,1 miliarde anual) și are peste 1.000 de dezvoltatori activi. Raydium gestionează 76,5% din volumul activelor tokenizate pe Solana, conform datelor din trimestrul 3 2025. Grayscale evidențiază viteza Solana (0,02 USD per tranzacție) ca un avantaj major pentru poziția dominantă a RAY ca DEX (NullTX).
Ce înseamnă asta:
RAY beneficiază de activitatea intensă a dezvoltatorilor și de creșterea taxelor pe Solana, dar trebuie să se apere de competitori puternici precum HumidiFi (volum lunar de 34 miliarde USD) și creșterea TVL (valoarea totală blocată) a Meteora. O aprobare a unui ETF pe Solana ar putea amplifica această tendință pozitivă.
3. Sustenabilitatea programului de răscumpărări (Impact pozitiv)
Prezentare generală:
Raydium a cheltuit 100,4 milioane de dolari pentru răscumpărări de tokenuri RAY în 2025, retrăgând aproximativ 3,45 milioane de tokenuri din circulație. Programul folosește 12% din taxele protocolului, ceea ce creează o deflație anualizată de aproximativ 6% la prețurile actuale. Totuși, activele din trezorerie au crescut cu 34% în trimestrul 3, ajungând la 239,9 milioane USD, sugerând capacitatea de a extinde răscumpărările (CoinGecko).
Ce înseamnă asta:
Răscumpărările constante pot reduce oferta și susține prețul, dar RAY este în continuare cu 49,7% sub maximul său pe 60 de zile (3,61 USD). Este important să urmărim ritmul răscumpărărilor în trimestrul 4, mai ales în comparație cu concurenți precum Hyperliquid, care a cheltuit 644 milioane USD.
Concluzie
Traiectoria RAY echilibrează impulsul ecosistemului Solana cu o competiție tot mai intensă între DEX-uri și riscurile legate de concentrarea taxelor. Suportul Fibonacci la 1,48 USD reflectă sentimentul actual de teamă pe piață (Indicele Fear & Greed de pe CMC: 32). O depășire a mediei mobile simple pe 50 de zile (2,36 USD) ar putea semnala o revenire, în timp ce un preț sub 1,70 USD ar putea declanșa lichidări în lanț. Va reuși LaunchLab să compenseze în trimestrul 4 fragmentarea DEX-urilor pe Solana?
Ce spune lumea despre RAY?
TLDR
Comunitatea Raydium este împărțită între speranțele unui salt puternic și temerile unei corecții. Iată ce este în trend:
- Testarea rezistenței la $3.50 – Optimiștii vizează $4.20, pesimiștii avertizează o scădere până la $1.50
- Răscumpărările alimentează optimismul – Programul de $200M reduce oferta în contextul creșterii TVL
- Listările pe exchange-uri cresc lichiditatea – Perechea KRW de pe Upbit stimulează tranzacționarea în Coreea
Analiză detaliată
1. @ali_charts: Respingerea la $3.80 poate duce la o scădere de 60%
„Această respingere recentă la $3.80 ar putea trimite Raydium $RAY înapoi la $1.50!”
– @ali_charts (3.2M urmăritori · 18K impresii · 2025-09-02 23:02 UTC)
Vezi postarea originală
Ce înseamnă: Perspective negative pentru RAY, deoarece eșecul de a depăși rezistența indică o slăbire a impulsului, iar ținta de $1.50 reprezintă o scădere de aproximativ 60% față de prețul actual (~$1.81).
2. @genius_sirenBSC: Listarea pe FTX Japan crește volumul tranzacțiilor
„Volumele RAY au crescut cu 660% după listarea pe FTX Japan… $120M TVL blocat în Riptide Farms”
– @genius_sirenBSC (892K urmăritori · 4.7K impresii · 2025-06-19 13:40 UTC)
Vezi postarea originală
Ce înseamnă: Un factor pozitiv datorat intrărilor de lichiditate în JPY și adoptării produselor de randament, deși TVL-ul curent este de $1.86 miliarde (CoinMarketCap).
3. Analiza CoinMarketCap: Răscumpărările vizează o creștere de 30%
„12% din comisioane sunt folosite pentru răscumpărări RAY… un program susținut ar putea duce prețul la $4.20”
– Analiza tehnică indică RSI la 58 (neutru) și un crossover bullish între EMA 20 și EMA 50
Ce înseamnă: Perspective neutru-optimiste, cu rezistența imediată la $3.50; o depășire a acestei valori ar putea confirma o creștere de 30%.
Concluzie
Opiniile despre RAY sunt împărțite, echilibrând răscumpărările agresive (programul de $200M a eliminat 9.5% din volumul pe 30 de zile) cu rezistența tehnică la $3.50. Urmăriți zona $3.30–$3.50 în această săptămână – o închidere zilnică peste acest interval ar putea confirma impulsul pozitiv, în timp ce un eșec ar putea reactiva avertismentul lui Ali pentru $1.50. Cu indicele Fear & Greed la 32 (CMC), altcoins precum RAY rămân investiții cu risc ridicat într-o piață dominată de Bitcoin.
Care sunt ultimele știri despre RAY?
TLDR
Raydium profită de impulsul Solana prin răscumpărări record și creștere rapidă, dar se confruntă cu o competiție tot mai mare din partea altor DEX-uri. Iată cele mai recente informații:
- Creștere puternică a veniturilor în T3 (22 octombrie 2025) – Platforma LaunchLab a generat o creștere de 69% a veniturilor, însă dependența de 96% față de proiectul LetsBonk reprezintă un risc.
- Program de răscumpărare de 100 milioane de dolari (22 octombrie 2025) – Parte dintr-un trend crypto de 1,4 miliarde de dolari pentru reducerea presiunii de vânzare.
- HumidiFi devine cel mai mare DEX pe Solana (20 octombrie 2025) – Modelul dark pool atrage traderi mari de la Raydium.
Analiză detaliată
1. Creștere puternică a veniturilor în T3 (22 octombrie 2025)
Rezumat: Veniturile Raydium în trimestrul 3 au ajuns la 24,3 milioane de dolari (+69% față de trimestrul anterior), impulsionate de platforma LaunchLab, care a adus 53% din venituri. Totuși, 96% din veniturile LaunchLab provin din proiectul memecoin LetsBonk, ceea ce indică un risc de concentrare. Veniturile din swap-uri au crescut cu 18%, ajungând la 10,5 milioane de dolari, iar pool-urile AMM încă percep o taxă premium de 0,25%.
Ce înseamnă: Este un semnal pozitiv pentru utilitatea tokenului RAY ca activ generatoare de taxe, dar pe termen lung există riscuri din cauza dependenței mari de tokenuri speculative. Programul de răscumpărare trimestrial de 14,6 milioane de dolari (echivalentul a 6% din capitalizarea de piață) oferă un suport pentru preț. (Blockworks)
2. Program de răscumpărare de 100 milioane de dolari (22 octombrie 2025)
Rezumat: Raydium se situează pe locul 4 în valul de răscumpărări crypto din 2025, care totalizează 1,4 miliarde de dolari, răscumpărând până acum 100 milioane de dolari în tokenuri RAY prin alocări automate din taxe. Programul retrage aproximativ 0,18% din oferta circulantă în fiecare lună.
Ce înseamnă: Impactul este neutru – deși reduce presiunea de vânzare, răscumpărările nu au compensat scăderea de 49% a prețului RAY în ultimele 60 de zile. Strategia este similară cu cea a proiectelor DeFi mature precum GMX (care a redus oferta cu 13%), dar rămâne în urma liderului de piață Hyperliquid, care are un program de 645 milioane de dolari. (U.Today)
3. HumidiFi devine cel mai mare DEX pe Solana (20 octombrie 2025)
Rezumat: DEX-ul dark pool HumidiFi a procesat un volum de 34 miliarde de dolari în octombrie 2025, comparativ cu 51,9 miliarde de dolari pentru Raydium, atrăgând traderi instituționali prin rutarea privată a ordinelor. Cota de piață a Raydium a scăzut la 15,9% de la 21% în trimestrul 2.
Ce înseamnă: Este un semnal negativ pentru dominația taxelor de swap ale RAY, dar pe termen lung impactul este neutru, deoarece HumidiFi se concentrează pe tranzacții mari, în timp ce Raydium păstrează activitatea retail și de launchpad. Raportul de rotație a volumului (0,07) rămâne sub cel al Uniswap (0,41), indicând provocări în lichiditate. (Cryptotimes)
Concluzie
Modelul integrat vertical al Raydium (launchpad + DEX) stimulează creșterea veniturilor, însă expunerea excesivă la memecoin-uri și competiția tot mai mare din partea dark pool-urilor creează riscuri mixte. Având în vedere că Solana procesează taxe de rețea anualizate de 5 miliarde de dolari conform raportului Grayscale, rămâne de văzut dacă Raydium poate diversifica dincolo de LetsBonk pentru a atrage mai multe fluxuri instituționale după upgrade-ul Firedancer.
Care este următorul pas al ghidului destinat RAY?
TLDR
Dezvoltarea Raydium continuă cu următoarele etape importante:
- Extinderea LaunchLab (T4 2025) – Scalarea lansărilor de tokenuri și integrarea upgrade-ului Firedancer al Solana pentru o capacitate mai mare de procesare.
- Integrarea acțiunilor tokenizate (În curs) – Creșterea lichidității pentru xStocks (de exemplu, $SPYx, $TSLAx) prin Raydium.
- Optimizarea structurii taxelor (T4 2025) – Ajustarea comisioanelor de tranzacționare pe baza feedback-ului pieței pentru a echilibra creșterea și sustenabilitatea.
Analiză detaliată
1. Extinderea LaunchLab (T4 2025)
Prezentare: LaunchLab, platforma Raydium pentru lansarea tokenurilor, a generat 60% din veniturile din T3 2025 ($12,8 milioane) și urmează să se extindă. Platforma va integra upgrade-ul Firedancer al Solana (finalizat în T3 2025), care crește capacitatea rețelei la peste 1 milion de tranzacții pe secundă, cu scopul de a atrage mai multe proiecte. Succesul recent al bonk_fun ($575K taxe în 3 zile) arată potențialul acestei platforme.
Ce înseamnă: Aceasta este o veste pozitivă pentru RAY, deoarece taxele mai mari ale protocolului (în prezent $900K/zi) sunt folosite direct pentru răscumpărări (12% din taxe), reducând oferta. Riscurile includ dependența excesivă de volumele generate de meme coins și competiția cu Pump.fun.
2. Integrarea acțiunilor tokenizate (În curs)
Prezentare: Raydium este principalul hub de lichiditate pentru acțiunile tokenizate xStocks (ex. Tesla, Nvidia), gestionând 95% din volumul acestor acțiuni pe Solana. Parteneriatele cu xStocks Alliance urmăresc să adâncească pool-urile de lichiditate, oferind până la $14K pe săptămână în recompense RAY pentru furnizorii de lichiditate.
Ce înseamnă: Aceasta este o veste neutră spre pozitivă, deoarece diversifică utilitatea Raydium dincolo de memecoins, însă adoptarea depinde de integrarea cu sistemul financiar tradițional și claritatea reglementărilor (27% din capitalizarea pieței crypto provine din jurisdicții cu restricții).
3. Optimizarea structurii taxelor (T4 2025)
Prezentare: Raydium testează ajustări ale comisionului de 1,25% pentru tranzacțiile cu tokenuri noi (ex. WAVE, LABUBU), ca răspuns la feedback-ul primit de la creatori și traderi. Scopul este să se găsească un echilibru între stimulentele pentru furnizorii de lichiditate și sustenabilitatea proiectelor.
Ce înseamnă: Pe termen scurt, impactul este neutru, dar pe termen lung ar putea crește adoptarea dacă taxele vor fi competitive față de alte platforme (Uniswap V4, Serum). O greșeală ar putea accelera migrarea lichidității către rivali precum Orca.
Concluzie
Planul de dezvoltare Raydium se bazează pe extinderea dominanței LaunchLab în lansările de tokenuri, diversificarea către active instituționale precum acțiunile tokenizate și rafinarea modelului de taxe pentru a rămâne competitiv. Cu upgrade-urile infrastructurii Solana și mecanismul deflaționist de răscumpărare RAY ($5,7 milioane cheltuiți în T3), protocolul este bine poziționat să profite de creșterea DeFi pe Solana — dar va reuși să mențină acest avânt în contextul fragmentării crescânde a DEX-urilor și al provocărilor reglementare?
Care este cea mai recentă actualizate din ghidul destinat RAY?
TLDR
Codul Raydium a primit actualizări importante care îmbunătățesc integrarea lichidității și standardele token-urilor.
- Actualizare CPMM & LaunchLab (20 august 2025) – A fost adăugat suport pentru Token22 și s-au simplificat mecanismele de împărțire a comisioanelor.
- Integrare V3 Beta (8 iulie 2025) – A fost combinată lichiditatea AMM cu carnetul de ordine OpenBook.
- Implementare lichiditate xStocks (10 iulie 2025) – A fost activat tradingul de acțiuni tokenizate prin pool-uri personalizate.
Analiză detaliată
1. Actualizare CPMM & LaunchLab (20 august 2025)
Prezentare: Raydium a îmbunătățit pool-urile Constant Product Market Maker (CPMM) pentru a suporta Token22, cel mai nou standard de token pe Solana, și a simplificat modul în care creatorii primesc comisioane.
Proiectele pot câștiga acum între 0,05% și 0,10% din comisioanele de tranzacționare plătite în SOL, pe termen nelimitat, iar furnizorii de lichiditate beneficiază de pool-uri mai adânci. Compatibilitatea cu Token22 permite funcții avansate, cum ar fi comisioanele la transfer, oferind mai multă flexibilitate pentru lansările de token-uri noi.
Ce înseamnă asta: Este un semnal pozitiv pentru RAY, deoarece atrage mai multe proiecte să lanseze pe Raydium, crescând activitatea de tranzacționare și veniturile din comisioane. Structura simplificată a comisioanelor poate încuraja angajamente pe termen lung în furnizarea de lichiditate.
(Sursă)
2. Integrare V3 Beta (8 iulie 2025)
Prezentare: V3 Beta a introdus lichiditate hibridă, combinând pool-urile AMM cu datele din carnetul de ordine OpenBook pentru a agrega lichiditatea în ecosistemul DeFi de pe Solana.
Contractele inteligente au fost modificate pentru a permite accesul la lichiditate din mai multe surse, reducând slippage-ul cu aproximativ 40% pentru traderi. Pool-urile existente rămân compatibile prin contracte wrapper.
Ce înseamnă asta: Este un semnal neutru spre pozitiv pentru RAY. Deși adâncimea lichidității se îmbunătățește, succesul depinde de adoptarea OpenBook. Traderii beneficiază de prețuri mai bune, iar operatorii de noduri nu au nevoie de upgrade-uri urgente.
(Sursă)
3. Implementare lichiditate xStocks (10 iulie 2025)
Prezentare: Raydium a lansat pool-uri specializate pentru acțiunile tokenizate xStocks (ex: $SPYx, $TSLAx), oferind până la 14.000 USD săptămânal în recompense RAY pentru furnizorii de lichiditate.
Integrarea a necesitat structuri personalizate de comisioane (1,25% per tranzacție) și stimulente programabile pe Solana.
Ce înseamnă asta: Este un semnal pozitiv pentru RAY, deoarece accesează cererea din sectorul financiar tradițional (TradFi), diversificând sursele de venit dincolo de memecoin-uri. Totuși, riscurile de reglementare pentru activele tokenizate rămân prezente.
(Sursă)
Concluzie
Actualizările Raydium se concentrează pe scalabilitatea lichidității, interoperabilitate și suport pentru active reale, consolidându-i poziția ca pilon DeFi pe Solana. Deși îmbunătățirile tehnice sporesc eficiența, adoptarea pe scară largă depinde de sentimentul pieței și claritatea reglementărilor. Va reuși creșterea TVL să compenseze presiunile concurențiale din partea Pump.fun și altora în trimestrul 4?
De ce a crescut prețul RAY?
TLDR
Raydium (RAY) a crescut cu 7,30% în ultimele 24 de ore, depășind performanța pieței crypto în ansamblu (+2,57%). Această revenire vine după o scădere de 33% în ultima lună, fiind susținută de câțiva factori pozitivi:
- Performanță financiară în T3 – Veniturile LaunchLab au crescut cu 220% față de trimestrul anterior, ajungând la un total de 24,3 milioane de dolari (Blockworks).
- Răscumpărări agresive – În T3 au fost alocați 14,6 milioane de dolari pentru răscumpărări de RAY, parte a unui program de peste 100 milioane de dolari până în 2025 pentru reducerea ofertei (U.Today).
- Impuls din ecosistemul Solana – Grayscale a evidențiat taxele anualizate de 5 miliarde de dolari ale Solana, cu Raydium ca protocol esențial (NullTX).
Analiză detaliată
1. Creșterea veniturilor și răscumpărările (impact pozitiv)
Rezumat: Veniturile Raydium în T3 au atins 24,3 milioane de dolari (+69% față de T2), susținute de platforma LaunchLab pentru emiterea de tokenuri (12,8 milioane, +220% QoQ) și taxele de swap (10,5 milioane). Protocolul a alocat 14,6 milioane dolari pentru răscumpărări, eliminând aproximativ 8 milioane RAY din circulație în 2025.
Ce înseamnă: Reducerea ofertei împreună cu cererea generată de răscumpărări și fundamentalele solide au contracarat slăbiciunea generală a altcoin-urilor. Cu RAY tranzacționând cu 33% sub media mobilă pe 30 de zile ($2,36), programul de răscumpărări oferă un suport de preț.
De urmărit: Eforturile de diversificare ale LaunchLab în T4 – în prezent, veniturile depind majoritar de LetsBonk (96% din veniturile LaunchLab).
2. Impulsuri din ecosistemul Solana (impact mixt)
Rezumat: Taxele lunare de 425 milioane de dolari și costurile mici de tranzacție ($0,02) ale Solana au crescut utilitatea Raydium. Totuși, HumidiFi a depășit Raydium ca cel mai mare DEX pe Solana după volum ($34 miliarde lunar față de $51,9 miliarde trimestrial pentru Raydium).
Ce înseamnă: Deși Raydium rămâne esențial pentru economia tokenizată a Solana (76,5% din piața tokenurilor), concurența îi pune în pericol dominația. Creșterea din ultimele 24 de ore reflectă probabil o relaxare după scăderea de 49% din septembrie.
3. Revenire tehnică (impact neutru)
Rezumat: RAY a revenit după ce a fost supravândut conform RSI34 (14 zile) și a testat nivelul de retragere Fibonacci de 61,8% ($1,82). Volumul a crescut la 33,6 milioane dolari (+23% față de media pe 7 zile).
Ce înseamnă: Traderii pe termen scurt au profitat de condițiile de supravânzare, însă indicatorii MACD (-0,0084) și media mobilă pe 30 de zile ($2,36) indică rezistență la preț în continuare.
Concluzie
Raliul RAY combină efectul răscumpărărilor care reduc oferta, credibilitatea infrastructurii Solana și semnale tehnice de supravânzare. Totuși, menținerea câștigurilor depinde de execuția în T4, în contextul competiției din piața DEX. Aspect de urmărit: rata zilnică de răscumpărări Raydium – în prezent aproximativ 110.000 dolari pe zi, ceea ce implică un randament anualizat de 6% la prețurile curente.