Vad kan påverka det framtid priset på RAY?
TLDR
RAY:s framtid beror på konkurrensen mellan decentraliserade börser (DEX), Solanas tillväxt och disciplin i återköpsprogrammet.
- LaunchLab:s avgiftstillväxt – Intäkterna ökade med 220 % från föregående kvartal, men konkurrensen från Pump.fun kan minska marknadsandelen.
- Solanas ekosystemstyrka – $425 miljoner i månadsavgifter stärker RAY:s roll som en central DEX.
- Återköpsprogram på $100 miljoner – Automatiska återköp under 2025 har minskat utbudet med cirka 3,45 miljoner RAY.
Djupare analys
1. LaunchLab:s avgiftsdominans kontra konkurrens (Blandad påverkan)
Översikt:
Raydiums LaunchLab genererade $12,8 miljoner i intäkter under tredje kvartalet 2025, en ökning med 220 % jämfört med föregående kvartal. Tillväxten drivs främst av lanseringar av meme tokens som LetsBonk, som står för 96 % av intäkterna. Samtidigt tog Pump.fun över 44 % av Solanas marknad för memecoins i juli 2025, vilket minskar aktiviteten på Raydium. Raydiums omsättningskvot (0,13) är lägre än Uniswaps (0,41), vilket kan innebära risker för likviditeten.
Vad detta betyder:
Det är positivt om LaunchLab kan bredda sin verksamhet bortom meme tokens och fortsätta växa avgifterna med över 60 % (Blockworks). Om konkurrenterna däremot tar marknadsandelar kan det pressa RAY:s pris under 200-dagars medelvärde på $2,72, vilket är negativt.
2. Solanas nätverkseffekter (Positiv påverkan)
Översikt:
Solana hanterar $425 miljoner i månadsavgifter, vilket motsvarar ungefär $5,1 miljarder per år, och har över 1 000 aktiva utvecklare. Raydium står för 76,5 % av volymen för tokeniserade tillgångar på Solana enligt data från tredje kvartalet 2025. Grayscale lyfter fram Solanas snabba transaktioner ($0,02 per transaktion) som en viktig faktor för RAY:s dominans inom DEX (NullTX).
Vad detta betyder:
RAY drar nytta av Solanas aktiva utvecklare och ökande avgifter, men måste samtidigt försvara sin position mot konkurrenter som HumidiFi (med $34 miljarder i månadsvolym) och Meteora som ökar sitt totala värde låst (TVL). Ett godkännande av en Solana-ETF kan ytterligare stärka uppsidan.
3. Hållbarhet i återköpsprogrammet (Positiv påverkan)
Översikt:
Raydium spenderade $100,4 miljoner på återköp av RAY under 2025 och tog därmed bort cirka 3,45 miljoner tokens från marknaden. Programmet använder 12 % av protokollets avgifter, vilket motsvarar en årlig deflation på cirka 6 % vid nuvarande prisnivåer. Samtidigt ökade kassan med 34 % till $239,9 miljoner under tredje kvartalet, vilket tyder på kapacitet att öka återköpen (CoinGecko).
Vad detta betyder:
Fortsatta återköp kan minska utbudet och stödja priset, men RAY handlas fortfarande 49,7 % under sin 60-dagars högsta nivå på $3,61. Det är viktigt att följa återköpsfarten under fjärde kvartalet jämfört med konkurrenter som Hyperliquid, som spenderat $644 miljoner.
Slutsats
RAY:s utveckling balanserar Solanas starka ekosystem mot ökad konkurrens mellan DEX och risker kopplade till avgiftskoncentration. Det tekniska stödet vid $1,48 (Fibonacci-nivå) speglar den nuvarande oron på marknaden (CMC Fear & Greed Index: 32). En prisrörelse över 50-dagars medelvärde på $2,36 kan signalera en återhämtning, medan ett pris under $1,70 kan leda till omfattande likvidationer. Kan LaunchLab:s intäkter under fjärde kvartalet kompensera för fragmenteringen inom Solanas DEX-marknad?
Vad säger folk om RAY?
TLDR
Raydiums community är delad mellan förhoppningar om ett genombrott och oro för en korrigering. Här är det som trendar just nu:
- Motstånd vid $3,50 – Optimister siktar på $4,20, medan pessimisterna varnar för ett fall till $1,50
- Återköp skapar optimism – Ett program på $200 miljoner minskar tillgången samtidigt som TVL ökar
- Listningar på börser ökar likviditeten – Upbit KRW-paret driver en handelsboom i Korea
Djupdykning
1. @ali_charts: Avvisning vid $3,80 kan leda till 60 % nedgång
”Det senaste avvisandet vid $3,80 kan skicka Raydium $RAY tillbaka till $1,50!”
– @ali_charts (3,2 miljoner följare · 18 000 visningar · 2025-09-02 23:02 UTC)
Se originalinlägg
Vad detta betyder: Negativt för RAY eftersom misslyckandet att bryta motståndet tyder på svagare momentum, där $1,50-målet motsvarar en nedgång på cirka 60 % från nuvarande pris (~$1,81).
2. @genius_sirenBSC: FTX Japans listning ökar volymen kraftigt
”RAY-volymerna ökade med 660 % efter FTX Japans listning… $120 miljoner TVL låst i Riptide Farms”
– @genius_sirenBSC (892 000 följare · 4 700 visningar · 2025-06-19 13:40 UTC)
Se originalinlägg
Vad detta betyder: Positivt för RAY tack vare inflöde av JPY-likviditet och ökad användning av avkastningsprodukter, även om den aktuella TVL ligger på $1,86 miljarder (CoinMarketCap).
3. CoinMarketCap-analys: Återköp siktar på 30 % uppgång
”12 % av avgifterna går till återköp av RAY… ett långvarigt program kan driva priset till $4,20”
– Teknisk analys visar RSI på 58 (neutral) och ett positivt korsning mellan 20- och 50-dagars EMA
Vad detta betyder: Neutral till positiv signal med $3,50 som närmaste motstånd; ett genombrott där kan bekräfta en uppgång på 30 %.
Slutsats
Konsensus kring RAY är delad, där aggressiva återköpsprogram (på $200 miljoner som tagit bort 9,5 % av 30-dagarsvolymen) balanseras mot tekniskt motstånd vid $3,50. Håll ett öga på $3,30–$3,50-intervallet den här veckan – en daglig stängning över detta kan bekräfta positivt momentum, medan ett misslyckande kan återaktivera Alis varning om $1,50. Med Fear & Greed-index på 32 (CMC) är altcoins som RAY fortfarande högriskinvesteringar i en marknad dominerad av Bitcoin.
Vad är de senaste nyheterna om RAY?
TLDR
Raydium utnyttjar Solanas framgång med rekordstora återköp och snabb tillväxt – men möter ökad konkurrens från andra decentraliserade börser (DEX). Här är det senaste:
- Intäktsökning Q3 (22 oktober 2025) – LaunchLab bidrog till 69 % intäktsökning, men 96 % av intäkterna kommer från LetsBonk, vilket innebär risker.
- Återköpsprogram på 100 miljoner dollar (22 oktober 2025) – En del av en bredare trend inom kryptovärlden på 1,4 miljarder dollar för att minska säljtrycket.
- HumidiFi passerar som största Solana-DEX (20 oktober 2025) – En dark pool-modell lockar stora handlare från Raydium.
Djupdykning
1. Intäktsökning Q3 (22 oktober 2025)
Översikt: Raydiums intäkter under tredje kvartalet nådde 24,3 miljoner dollar (+69 % jämfört med föregående kvartal), drivet av LaunchLabs plattform för tokenutgivning som stod för 53 % av den totala inkomsten. Dock kom 96 % av LaunchLabs intäkter från LetsBonk, ett enskilt memecoin-projekt, vilket innebär en koncentrationsrisk. Intäkterna från swappar ökade med 18 % till 10,5 miljoner dollar, där AMM-poolerna fortfarande tar ut en avgift på 0,25 %.
Vad detta betyder: Detta är positivt för RAY:s användning som en avgiftsgenererande tillgång, men på lång sikt är det negativt på grund av beroendet av spekulativa tokens. Protokollets återköp på 14,6 miljoner dollar per kvartal (6 % av marknadsvärdet) ger ett visst prisstöd. (Blockworks)
2. Återköpsprogram på 100 miljoner dollar (22 oktober 2025)
Översikt: Raydium är fjärde störst i 2025 års återköpsvåg inom kryptovärlden på totalt 1,4 miljarder dollar och har återköpt RAY-tokens för 100 miljoner dollar hittills i år via automatiska avgiftsallokeringar. Programmet tar bort cirka 0,18 % av den cirkulerande mängden varje månad.
Vad detta betyder: Detta är neutralt – även om återköpen minskar säljtrycket har de inte kompenserat för RAY:s prisfall på 49 % under de senaste 60 dagarna. Strategin liknar mer mogna DeFi-projekt som GMX (som minskat utbudet med 13 %), men ligger efter sektorns ledare Hyperliquids återköpsprogram på 645 miljoner dollar. (U.Today)
3. HumidiFi passerar som största Solana-DEX (20 oktober 2025)
Översikt: Dark pool-DEX:en HumidiFi hanterade 34 miljarder dollar i volym i oktober 2025 jämfört med Raydiums 51,9 miljarder, och lockar institutionella handlare med privat orderhantering. Raydiums marknadsandel sjönk till 15,9 % från 21 % under andra kvartalet.
Vad detta betyder: Detta är negativt för RAY:s dominans inom swap-avgifter, men neutralt på lång sikt eftersom HumidiFi fokuserar på stora affärer medan Raydium behåller detaljhandel och launchpad-aktivitet. Omsättningsgraden (0,07) är fortfarande lägre än Uniswaps 0,41, vilket tyder på likviditetsutmaningar. (Cryptotimes)
Slutsats
Raydiums vertikalt integrerade modell (launchpad + DEX) driver intäktsökning, men överexponering mot memecoins och ökad konkurrens från dark pools skapar delade risker. Med Solana som hanterar 5 miljarder dollar i årliga nätverksavgifter enligt Grayscale, kan Raydium diversifiera bort från LetsBonk och fånga fler institutionella flöden efter Firedancer-uppgraderingen?
Vad är nästa steg på resan för RAY?
TLDR
Raydiums utveckling fortsätter med följande viktiga milstolpar:
- LaunchLab Expansion (Q4 2025) – Utökning av token-lanseringar och integration av Solanas Firedancer-uppgradering för ökad kapacitet.
- Integration av tokeniserade aktier (Pågående) – Fördjupning av likviditetspooler för xStocks (t.ex. $SPYx, $TSLAx) via Raydium.
- Optimering av avgiftsstrukturen (Q4 2025) – Justering av handelsavgifter baserat på marknadens feedback för att balansera tillväxt och hållbarhet.
Djupdykning
1. LaunchLab Expansion (Q4 2025)
Översikt: LaunchLab, Raydiums plattform för token-lanseringar, stod för 60 % av intäkterna under tredje kvartalet 2025 (12,8 miljoner dollar) och planeras nu att expandera. Plattformen kommer att integrera Solanas Firedancer-uppgradering (slutförd Q3 2025), som ökar nätverkets kapacitet till över 1 miljon transaktioner per sekund (TPS) för att locka fler projekt. Framgångar som bonk_fun (575 000 dollar i avgifter på 3 dagar) visar på stor potential.
Vad detta innebär: Detta är positivt för RAY eftersom högre protokollavgifter (just nu 900 000 dollar per dag) direkt finansierar återköp av tokens (12 % av avgifterna), vilket minskar utbudet. Risker inkluderar beroende av volymer från meme-drivna projekt och konkurrens från Pump.fun.
2. Integration av tokeniserade aktier (Pågående)
Översikt: Raydium är den främsta likviditetspoolen för xStocks tokeniserade aktier (t.ex. Tesla, Nvidia) och hanterar 95 % av Solanas volym för tokeniserade aktier. Samarbeten med xStocks Alliance syftar till att fördjupa likviditeten och erbjuda upp till 14 000 dollar i RAY-belöningar per vecka till likviditetsleverantörer (LPs).
Vad detta innebär: Detta är neutralt till positivt eftersom det breddar Raydiums användningsområden bortom memecoins, men framgången beror på hur väl traditionell finans (TradFi) integreras och på tydligare regleringar (27 % av kryptomarknadens värde kommer från jurisdiktioner med restriktioner).
3. Optimering av avgiftsstrukturen (Q4 2025)
Översikt: Raydium testar justeringar av sin handelsavgift på 1,25 % för nya tokens (t.ex. WAVE, LABUBU) efter feedback från skapare och handlare. Målet är att hitta en balans mellan incitament för likviditetsleverantörer och projektens hållbarhet.
Vad detta innebär: Detta är neutralt på kort sikt men kan öka långsiktig adoption om avgifterna anpassas till konkurrenter som Uniswap V4 och Serum. Ett felsteg kan leda till att likviditet flyttar till rivaler som Orca.
Slutsats
Raydiums färdplan bygger på att skala upp LaunchLabs dominans inom token-lanseringar, bredda utbudet till institutionella tillgångar som tokeniserade aktier och förfina avgiftsmodellen för att förbli konkurrenskraftig. Med Solanas infrastrukturella uppgraderingar och RAY:s deflationära återköpsmekanism (5,7 miljoner dollar spenderade under Q3) är protokollet väl positionerat för att dra nytta av Solanas DeFi-tillväxt—men kan det behålla farten i en tid av ökad fragmentering bland decentraliserade börser och växande regulatoriska utmaningar?
Vilken är den senaste uppdateringen i kodbasen för RAY?
TLDR
Raydiums kodbas har fått stora uppdateringar som förbättrar integrationen av likviditet och tokenstandarder.
- CPMM & LaunchLab-uppdatering (20 augusti 2025) – Stöd för Token22 lades till och avgiftsdelningsmekanismen förenklades.
- V3 Beta-integration (8 juli 2025) – AMM-likviditet sammanslogs med OpenBooks orderbok.
- xStocks likviditetslansering (10 juli 2025) – Möjliggjorde handel med tokeniserade aktier via specialanpassade pooler.
Djupdykning
1. CPMM & LaunchLab-uppdatering (20 augusti 2025)
Översikt: Raydium uppgraderade sina Constant Product Market Maker (CPMM)-pooler för att stödja Token22, Solanas senaste tokenstandard, och förenklade avgiftsdelningen för skapare.
Projekt kan nu tjäna 0,05 %–0,10 % av handelsavgifterna i SOL, utbetalt kontinuerligt, samtidigt som likviditetsleverantörer får fördel av djupare pooler. Token22-kompatibiliteten möjliggör avancerade funktioner som överföringsavgifter, vilket ökar flexibiliteten vid nya tokenlanseringar.
Vad detta betyder: Detta är positivt för RAY eftersom det lockar fler projekt att lansera på Raydium, vilket ökar handelsaktiviteten och avgiftsintäkterna. Förenklade avgiftsstrukturer kan också uppmuntra till långsiktiga likviditetsåtaganden.
(Källa)
2. V3 Beta-integration (8 juli 2025)
Översikt: Raydiums V3 Beta introducerade hybridlikviditet genom att kombinera AMM-pooler med OpenBooks orderbok för att samla likviditet över Solanas DeFi-ekosystem.
Smarta kontrakt ändrades för att möjliggöra tillgång till likviditet från flera plattformar, vilket minskar slippage med cirka 40 % för handlare. Befintliga pooler är bakåtkompatibla via wrapper-kontrakt.
Vad detta betyder: Detta är neutralt till positivt för RAY. Likviditeten förbättras, men framgången beror på hur väl OpenBook tas emot. Handlare får bättre priser, medan nodoperatörer inte behöver göra brådskande uppgraderingar.
(Källa)
3. xStocks likviditetslansering (10 juli 2025)
Översikt: Raydium lanserade specialanpassade pooler för xStocks tokeniserade aktier (t.ex. $SPYx, $TSLAx), med upp till 14 000 dollar i veckovisa RAY-belöningar till likviditetsleverantörer.
Integrationen krävde anpassade avgiftsstrukturer (1,25 % per handel) och Solana-programmerade likviditetsincitament.
Vad detta betyder: Detta är positivt för RAY eftersom det öppnar upp för efterfrågan från traditionell finans (TradFi) och diversifierar intäktsströmmarna bortom memecoins. Dock kvarstår regulatoriska risker för tokeniserade tillgångar.
(Källa)
Slutsats
Raydiums uppdateringar fokuserar på skalbarhet för likviditet, interoperabilitet och stöd för verkliga tillgångar, vilket stärker dess roll som Solanas DeFi-ryggrad. Tekniska förbättringar ökar effektiviteten, men bredare adoption beror på marknadens inställning och tydlighet i regelverken. Kommer den ökande TVL att väga upp konkurrensen från Pump.fun och andra under fjärde kvartalet?
Varför har priset på RAY gått upp?
TLDR
Raydium (RAY) steg med 7,30 % under de senaste 24 timmarna, vilket överträffade den bredare kryptomarknaden (+2,57 %). Denna återhämtning följer efter en nedgång på 33 % under den senaste månaden och drivs av flera positiva faktorer:
- Stark ekonomisk utveckling under Q3 – LaunchLabs intäkter ökade med 220 % jämfört med föregående kvartal, vilket bidrog till en total intäkt på 24,3 miljoner dollar (Blockworks).
- Aggressiva återköp – 14,6 miljoner dollar avsattes för återköp av RAY under Q3, som en del av ett program på över 100 miljoner dollar fram till 2025 för att minska utbudet (U.Today).
- Solanas framgångar – Grayscale lyfte fram Solanas årliga avgifter på 5 miljarder dollar, där Raydium är en central protokollkomponent (NullTX).
Djupdykning
1. Intäktstillväxt och återköp (positiv effekt)
Översikt: Raydiums intäkter under Q3 nådde 24,3 miljoner dollar (+69 % jämfört med föregående kvartal), drivet av LaunchLabs plattform för tokenutgivning (12,8 miljoner dollar, +220 % QoQ) och avgifter från tokenbyten (10,5 miljoner dollar). Protokollet använde 14,6 miljoner dollar till återköp, vilket förväntas ta bort cirka 8 miljoner RAY från marknaden fram till 2025.
Vad det betyder: Minskad tillgång på tokens i kombination med efterfrågan från återköp och starka grundläggande faktorer har motverkat svagheten på altcoin-marknaden. Eftersom RAY handlas 33 % under sitt 30-dagars glidande medelvärde (2,36 dollar) ger återköpsprogrammet en stabil grund för priset.
Att följa: Diversifieringen av LaunchLabs intäktskällor under Q4 – idag är intäkterna starkt beroende av LetsBonk (96 % av LaunchLabs inkomster).
2. Solanas ekosystem (blandad effekt)
Översikt: Solanas månatliga avgifter på 425 miljoner dollar och låga transaktionskostnader (0,02 dollar) har ökat Raydiums användbarhet. Samtidigt har HumidiFi tagit över som Solanas största decentraliserade börs (DEX) sett till volym ($34 miljarder per månad jämfört med Raydiums $51,9 miljarder per kvartal).
Vad det betyder: Raydium är fortfarande en viktig del av Solanas tokenekonomi (med en marknadsandel på 76,5 % inom tokeniserade tillgångar), men konkurrensen hotar dess dominans. Den senaste tidens uppgång speglar troligen en lättnad efter september månads 49 % nedgång.
3. Teknisk återhämtning (neutral)
Översikt: RAY har återhämtat sig från en översåld nivå enligt RSI34 (14-dagars) och testade 61,8 % Fibonacci-nivån vid 1,82 dollar. Volymen ökade till 33,6 miljoner dollar (+23 % jämfört med 7-dagars genomsnitt).
Vad det betyder: Kortsiktiga handlare utnyttjade översålda förhållanden, men indikatorer som MACD (-0,0084) och 30-dagars glidande medelvärde (2,36 dollar) pekar på motstånd framöver.
Slutsats
Raydiums uppgång drivs av en kombination av återköpsprogram som minskar tillgången, Solanas starka infrastruktur och tekniska faktorer som visar på översåldhet. För att behålla denna positiva trend krävs dock att Q4-resultaten lever upp till förväntningarna, särskilt med tanke på konkurrensen inom DEX-marknaden. Viktigt att följa: Raydiums dagliga återköpshastighet – som just nu ligger på cirka 110 000 dollar per dag, vilket motsvarar en årlig avkastning på cirka 6 % vid nuvarande prisnivåer.