Co może wpłynąć na cenę RAY?
TLDR
Przyszłość RAY zależy od konkurencji na rynku DEX, rozwoju ekosystemu Solana oraz dyscypliny w programie wykupu tokenów.
- Wzrost opłat LaunchLab – Przychody w III kwartale wzrosły o 220% kwartał do kwartału, jednak rywalizacja z Pump.fun może osłabić pozycję.
- Siła ekosystemu Solana – Miesięczne opłaty na poziomie 425 mln USD zwiększają użyteczność RAY jako głównej platformy DEX.
- Presja wykupu o wartości 100 mln USD – Automatyczne wykupy w 2025 roku zmniejszyły podaż o około 3,45 mln RAY.
Szczegółowa analiza
1. Dominacja opłat LaunchLab kontra konkurencja (Wpływ mieszany)
Podsumowanie:
LaunchLab Raydium wygenerował 12,8 mln USD przychodów w III kwartale 2025 (+220% kwartał do kwartału), głównie dzięki wprowadzeniu tokenów typu meme, takich jak LetsBonk (stanowiące 96% przychodów). Jednak konkurent Pump.fun zdobył w lipcu 2025 aż 44% udziału w rynku memecoinów na Solanie, co odciągnęło część aktywności. Wskaźnik rotacji Raydium (0,13) jest niższy niż Uniswap (0,41), co może wskazywać na ryzyko płynności.
Co to oznacza:
Sytuacja jest pozytywna, jeśli LaunchLab zdywersyfikuje ofertę poza tokeny meme i utrzyma wzrost opłat powyżej 60% (Blockworks). Negatywnie wpłynie na RAY, jeśli konkurenci odbiorą mu udział w rynku, co może obniżyć cenę poniżej średniej kroczącej z 200 dni (2,72 USD), obecnie wynoszącej 1,81 USD.
2. Efekty sieci Solana (Wpływ pozytywny)
Podsumowanie:
Sieć Solana generuje miesięczne opłaty na poziomie 425 mln USD (co rocznie daje około 5,1 mld USD) i skupia ponad 1000 aktywnych deweloperów. Raydium obsługuje 76,5% wolumenu tokenizowanych aktywów na Solanie według danych z III kwartału 2025. Grayscale podkreśla szybkość Solany (0,02 USD za transakcję) jako czynnik wspierający dominację RAY na rynku DEX (NullTX).
Co to oznacza:
RAY korzysta z aktywności deweloperów i rosnących opłat w sieci Solana, ale musi jednocześnie stawić czoła konkurencji ze strony HumidiFi (miesięczny wolumen 34 mld USD) oraz rosnącej wartości TVL Meteora. Zatwierdzenie funduszu ETF opartego na Solanie mogłoby dodatkowo zwiększyć potencjał wzrostu.
3. Trwałość programu wykupu (Wpływ pozytywny)
Podsumowanie:
W 2025 roku Raydium wydał na wykup tokenów RAY 100,4 mln USD, co pozwoliło wycofać z rynku około 3,45 mln tokenów. Program ten wykorzystuje 12% opłat protokołu, co przy obecnych cenach przekłada się na roczną deflację na poziomie około 6%. Jednocześnie aktywa skarbca wzrosły w III kwartale o 34%, osiągając 239,9 mln USD, co sugeruje możliwość zwiększenia skali wykupów (CoinGecko).
Co to oznacza:
Utrzymanie wykupów może ograniczyć podaż tokenów, jednak cena RAY pozostaje o 49,7% poniżej 60-dniowego maksimum (3,61 USD). Warto obserwować tempo wykupów w IV kwartale w porównaniu do konkurentów, takich jak Hyperliquid, który wydał 644 mln USD.
Podsumowanie
Kierunek rozwoju RAY zależy od dynamiki ekosystemu Solana, rosnącej konkurencji na rynku DEX oraz ryzyka koncentracji opłat. Poziom wsparcia na 1,48 USD (poziom Fibonacciego) odpowiada obecnemu nastrojowi strachu na rynku (CMC Fear & Greed Index: 32). Przebicie powyżej średniej kroczącej z 50 dni (2,36 USD) może zwiastować odbicie, natomiast spadek poniżej 1,70 USD może wywołać falę likwidacji. Czy przychody LaunchLab w IV kwartale zrekompensują fragmentację rynku DEX na Solanie?
Co ludzie mówią o RAY?
TLDR
Społeczność Raydium jest podzielona między nadzieje na przełamanie oporu a obawy przed korektą. Oto najważniejsze trendy:
- Test oporu na poziomie 3,50 USD – byki celują w 4,20 USD, niedźwiedzie ostrzegają przed spadkiem do 1,50 USD
- Skup tokenów wzmacnia optymizm – program o wartości 200 mln USD ogranicza podaż przy rosnącym TVL
- Notowania na giełdach zwiększają płynność – para KRW na Upbit napędza koreańską gorączkę handlową
Szczegółowa analiza
1. @ali_charts: Odrzucenie na 3,80 USD grozi spadkiem o 60%
„Ostatnie odrzucenie na poziomie 3,80 USD może sprowadzić Raydium $RAY z powrotem do 1,50 USD!”
– @ali_charts (3,2 mln obserwujących · 18 tys. wyświetleń · 2025-09-02 23:02 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Negatywny sygnał dla RAY – nieudane przełamanie sugeruje osłabienie momentum, a cel na poziomie 1,50 USD oznacza potencjalny spadek o 60% względem obecnej ceny (~1,81 USD).
2. @genius_sirenBSC: Notowanie na FTX Japan napędza wolumeny
„Wolumeny RAY wzrosły o 660% po notowaniu na FTX Japan… TVL o wartości 120 mln USD zablokowany w Riptide Farms”
– @genius_sirenBSC (892 tys. obserwujących · 4,7 tys. wyświetleń · 2025-06-19 13:40 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Pozytywny impuls dzięki napływowi płynności w japońskich jenach oraz rosnącej popularności produktów yield farming, choć obecny TVL wynosi 1,86 mld USD (CoinMarketCap).
3. Analiza CoinMarketCap: Skupy tokenów mogą przynieść wzrost o 30%
„12% opłat przeznaczane jest na skup RAY… utrzymujący się program może podnieść cenę do 4,20 USD”
– Analiza techniczna wskazuje RSI na poziomie 58 (neutralny) oraz byczy crossover EMA 20/50
Co to oznacza: Neutralno-byczy sygnał z oporem na poziomie 3,50 USD; przełamanie tego poziomu mogłoby potwierdzić hipotezę o 30% wzroście.
Podsumowanie
Konsensus dotyczący RAY jest podzielony – z jednej strony agresywne skupy tokenów (program o wartości 200 mln USD usunął 9,5% wolumenu z ostatnich 30 dni), z drugiej strony techniczny opór na poziomie 3,50 USD. Warto obserwować strefę 3,30–3,50 USD w tym tygodniu – zamknięcie dzienne powyżej tego zakresu może potwierdzić bycze momentum, natomiast niepowodzenie może aktywować ostrzeżenie Ali o spadku do 1,50 USD. Przy wskaźniku Fear & Greed na poziomie 32 (CMC), altcoiny takie jak RAY pozostają inwestycjami wysokiego ryzyka na rynku zdominowanym przez Bitcoina.
Jakie są najnowsze informacje na temat RAY?
TLDR
Raydium korzysta z rosnącej popularności Solany, notując rekordowe wykupy tokenów i dynamiczny wzrost, ale jednocześnie musi stawić czoła rosnącej konkurencji na rynku zdecentralizowanych giełd (DEX). Oto najnowsze informacje:
- Skok przychodów w III kwartale (22 października 2025) – LaunchLab odpowiada za 69% wzrost przychodów, jednak aż 96% z nich pochodzi od projektu LetsBonk, co niesie ryzyko koncentracji.
- Program wykupu tokenów o wartości 100 mln USD (22 października 2025) – Część szerszego trendu na rynku kryptowalut o wartości 1,4 mld USD, mającego na celu zmniejszenie presji sprzedażowej.
- HumidiFi wyprzedza jako największy DEX na Solanie (20 października 2025) – Model dark pool przyciąga dużych inwestorów kosztem Raydium.
Szczegóły
1. Skok przychodów w III kwartale (22 października 2025)
Podsumowanie: Przychody Raydium w III kwartale wyniosły 24,3 mln USD, co oznacza wzrost o 69% w porównaniu do poprzedniego kwartału. Głównym motorem wzrostu była platforma LaunchLab, która odpowiadała za 53% całkowitych przychodów. Jednak aż 96% tych przychodów pochodziło z projektu memecoinowego LetsBonk, co stwarza ryzyko uzależnienia od jednego źródła. Przychody z wymiany tokenów (swapów) wzrosły o 18% do 10,5 mln USD, a pule AMM nadal pobierają opłatę w wysokości 0,25%.
Znaczenie: To pozytywny sygnał dla użyteczności tokena RAY jako źródła opłat, ale długoterminowo może być ryzykowne ze względu na silne uzależnienie od spekulacyjnych tokenów. Program kwartalnego wykupu tokenów o wartości 14,6 mln USD (6% kapitalizacji rynkowej) wspiera cenę tokena. (Blockworks)
2. Program wykupu tokenów o wartości 100 mln USD (22 października 2025)
Podsumowanie: Raydium zajmuje 4. miejsce w fali wykupów tokenów kryptowalutowych o łącznej wartości 1,4 mld USD w 2025 roku, wykupując do tej pory 100 mln USD tokenów RAY za pomocą automatycznego przydzielania opłat. Program ten powoduje wycofywanie około 0,18% podaży tokenów w obiegu miesięcznie.
Znaczenie: Efekt jest neutralny – choć wykupy zmniejszają presję sprzedażową, nie zrekompensowały spadku ceny RAY o 49% w ciągu ostatnich 60 dni. Strategia ta przypomina działania dojrzałych projektów DeFi, takich jak GMX (13% redukcji podaży), ale pozostaje w tyle za liderem sektora, Hyperliquid, który realizuje program o wartości 645 mln USD. (U.Today)
3. HumidiFi wyprzedza jako największy DEX na Solanie (20 października 2025)
Podsumowanie: Dark pool DEX HumidiFi osiągnął wolumen transakcji na poziomie 34 mld USD w październiku 2025, podczas gdy Raydium zanotował 51,9 mld USD, ale udział rynkowy Raydium spadł z 21% w II kwartale do 15,9%. HumidiFi przyciąga głównie inwestorów instytucjonalnych dzięki prywatnemu kierowaniu zleceń.
Znaczenie: To negatywny sygnał dla dominacji Raydium w pobieraniu opłat swapowych, ale długoterminowo jest neutralny, ponieważ HumidiFi koncentruje się na dużych transakcjach, podczas gdy Raydium utrzymuje aktywność detaliczną i launchpad. Wskaźnik rotacji (0,07) pozostaje poniżej poziomu Uniswap (0,41), co wskazuje na wyzwania z płynnością. (Cryptotimes)
Podsumowanie
Model Raydium, łączący launchpad i DEX, napędza wzrost przychodów, ale nadmierne uzależnienie od memecoinów oraz rosnąca konkurencja ze strony dark pool tworzą podzielone ryzyka. Biorąc pod uwagę, że Solana generuje rocznie około 5 mld USD opłat sieciowych według raportu Grayscale, pytanie brzmi, czy Raydium zdoła zdywersyfikować się poza LetsBonk i przyciągnąć więcej instytucjonalnych inwestorów po aktualizacji Firedancer?
Jakie są dalsze plany związane z RAY?
TLDR
Rozwój Raydium postępuje zgodnie z następującymi kamieniami milowymi:
- Rozszerzenie LaunchLab (IV kwartał 2025) – Skalowanie uruchomień tokenów oraz integracja aktualizacji Firedancer sieci Solana, co zwiększy przepustowość.
- Integracja tokenizowanych akcji (w toku) – Pogłębianie płynności dla xStocks (np. $SPYx, $TSLAx) za pośrednictwem Raydium.
- Optymalizacja struktury opłat (IV kwartał 2025) – Dostosowanie opłat transakcyjnych na podstawie opinii rynku, aby zrównoważyć rozwój i stabilność.
Szczegółowa analiza
1. Rozszerzenie LaunchLab (IV kwartał 2025)
Opis: LaunchLab, platforma Raydium do uruchamiania nowych tokenów, wygenerowała 60% przychodów w III kwartale 2025 (12,8 mln USD) i planuje dalszy rozwój. Platforma zostanie zintegrowana z aktualizacją Firedancer sieci Solana (ukończoną w III kwartale 2025), która zwiększa przepustowość do ponad 1 miliona transakcji na sekundę, co ma przyciągnąć więcej projektów. Ostatnie sukcesy, takie jak bonk_fun (575 tys. USD opłat w 3 dni), pokazują potencjał platformy.
Znaczenie: To pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ wyższe opłaty protokołu (obecnie 900 tys. USD dziennie) są bezpośrednio przeznaczane na wykupy tokenów (12% opłat), co ogranicza podaż. Ryzykiem jest jednak zbyt duże uzależnienie od wolumenów generowanych przez memecoiny oraz konkurencja ze strony Pump.fun.
2. Integracja tokenizowanych akcji (w toku)
Opis: Raydium jest głównym centrum płynności dla tokenizowanych akcji xStocks (np. Tesla, Nvidia), obsługując 95% wolumenu tokenizowanych akcji na Solanie. Partnerstwo z xStocks Alliance ma na celu pogłębienie puli płynności, oferując dostawcom płynności (LP) nagrody w RAY o wartości do 14 tys. USD tygodniowo.
Znaczenie: To neutralno-pozytywny czynnik, ponieważ dywersyfikuje zastosowanie Raydium poza memecoinami, ale sukces zależy od integracji z tradycyjnymi finansami (TradFi) oraz jasności regulacyjnej (27% kapitalizacji rynku kryptowalut pochodzi z jurysdykcji o ograniczeniach).
3. Optymalizacja struktury opłat (IV kwartał 2025)
Opis: Raydium testuje zmiany w opłacie transakcyjnej 1,25% dla nowych tokenów (np. WAVE, LABUBU) na podstawie opinii twórców i traderów. Celem jest znalezienie równowagi między zachętami dla dostawców płynności a trwałością projektów.
Znaczenie: Krótkoterminowo jest to neutralne, ale może przyczynić się do wzrostu adopcji w dłuższej perspektywie, jeśli opłaty będą konkurencyjne względem innych platform (Uniswap V4, Serum). Błąd w tym zakresie może przyspieszyć odpływ płynności do konkurentów, takich jak Orca.
Podsumowanie
Plan rozwoju Raydium opiera się na zwiększeniu roli LaunchLab w uruchamianiu tokenów, dywersyfikacji oferty o aktywa instytucjonalne, takie jak tokenizowane akcje, oraz udoskonaleniu modelu opłat, aby pozostać konkurencyjnym. Dzięki aktualizacjom infrastruktury Solana i deflacyjnemu mechanizmowi wykupów RAY (5,7 mln USD wydane w III kwartale), protokół jest dobrze przygotowany do wykorzystania wzrostu DeFi na Solanie — ale czy uda mu się utrzymać tempo w obliczu rosnącej fragmentacji DEX-ów i wyzwań regulacyjnych?
Jakie są najnowsze aktualności w bazie kodu RAY?
TLDR
Kod Raydium przeszedł istotne aktualizacje, które poprawiają integrację płynności oraz standardy tokenów.
- Aktualizacja CPMM i LaunchLab (20 sierpnia 2025) – Dodano wsparcie dla Token22 oraz uproszczono mechanizmy podziału opłat.
- Integracja V3 Beta (8 lipca 2025) – Połączono płynność AMM z księgą zleceń OpenBook.
- Wdrożenie płynności xStocks (10 lipca 2025) – Umożliwiono handel tokenizowanymi akcjami poprzez specjalne pule.
Szczegóły
1. Aktualizacja CPMM i LaunchLab (20 sierpnia 2025)
Opis: Raydium zaktualizował swoje pule Constant Product Market Maker (CPMM), aby obsługiwały Token22 – najnowszy standard tokenów na Solanie – oraz uprościł podział opłat dla twórców.
Projekty mogą teraz zarabiać od 0,05% do 0,10% opłat transakcyjnych wypłacanych w SOL na stałe, a dostawcy płynności korzystają z głębszych pul. Kompatybilność z Token22 pozwala na zaawansowane funkcje, takie jak opłaty za transfer, co zwiększa elastyczność przy wprowadzaniu nowych tokenów.
Znaczenie: To pozytywna wiadomość dla RAY, ponieważ przyciąga więcej projektów do uruchamiania na Raydium, co zwiększa aktywność handlową i przychody z opłat. Uproszczone struktury opłat mogą zachęcać do długoterminowego dostarczania płynności.
(Źródło)
2. Integracja V3 Beta (8 lipca 2025)
Opis: Wersja beta V3 Raydium wprowadziła hybrydową płynność, łącząc pule AMM z danymi z księgi zleceń OpenBook, co pozwala na agregację płynności w ekosystemie DeFi na Solanie.
Smart kontrakty zostały zmodyfikowane, aby umożliwić dostęp do płynności z różnych miejsc, co zmniejsza poślizg cenowy (slippage) o około 40% dla traderów. Istniejące pule pozostają kompatybilne dzięki specjalnym kontraktom opakowującym.
Znaczenie: To neutralno-pozytywna zmiana dla RAY. Choć głębokość płynności się poprawia, sukces zależy od popularności OpenBook. Traderzy zyskują lepsze ceny, a operatorzy węzłów nie muszą się spieszyć z aktualizacjami.
(Źródło)
3. Wdrożenie płynności xStocks (10 lipca 2025)
Opis: Raydium uruchomił specjalne pule dla tokenizowanych akcji xStocks (np. $SPYx, $TSLAx), oferując dostawcom płynności nagrody w RAY do 14 tys. USD tygodniowo.
Integracja wymagała niestandardowych struktur opłat (1,25% za transakcję) oraz programowalnych zachęt płynności na Solanie.
Znaczenie: To pozytywna wiadomość dla RAY, ponieważ pozwala na wejście w segment tradycyjnych finansów (TradFi), dywersyfikując źródła przychodów poza memecoinami. Jednak ryzyko regulacyjne związane z tokenizowanymi aktywami nadal istnieje.
(Źródło)
Podsumowanie
Aktualizacje Raydium koncentrują się na skalowalności płynności, interoperacyjności oraz wsparciu dla aktywów rzeczywistych, umacniając jego pozycję jako kluczowego elementu DeFi na Solanie. Choć ulepszenia techniczne zwiększają efektywność, szersze przyjęcie zależy od nastrojów rynkowych i jasności regulacyjnej. Czy rosnąca wartość TVL zrekompensuje presję konkurencyjną ze strony Pump.fun i innych w czwartym kwartale?
Dlaczego cena RAY wzrosła?
TLDR
Raydium (RAY) wzrósł o 7,30% w ciągu ostatnich 24 godzin, przewyższając szerszy rynek kryptowalut (+2,57%). Ten odbicie nastąpiło po 33% spadku w ciągu miesiąca, napędzanym przez pozytywne czynniki:
- Siła finansowa w Q3 – Przychody LaunchLab wzrosły o 220% kwartał do kwartału, osiągając łącznie 24,3 mln USD (Blockworks).
- Agresywne wykupy – W Q3 przeznaczono 14,6 mln USD na wykup RAY, w ramach programu na 2025 rok o wartości ponad 100 mln USD mającego na celu zmniejszenie podaży (U.Today).
- Momentum Solany – Grayscale podkreśliło roczne opłaty Solany na poziomie 5 mld USD, z Raydium jako kluczowym protokołem (NullTX).
Szczegółowa analiza
1. Wzrost przychodów i wykupy (wpływ pozytywny)
Podsumowanie: Przychody Raydium w Q3 wyniosły 24,3 mln USD (+69% kwartał do kwartału), napędzane przez platformę LaunchLab do emisji tokenów (12,8 mln USD, +220% QoQ) oraz opłaty za wymiany (10,5 mln USD). Protokół przeznaczył 14,6 mln USD na wykupy, usuwając około 8 mln RAY z obiegu w 2025 roku.
Co to oznacza: Zmniejszona podaż (w połączeniu z popytem wynikającym z wykupów) oraz solidne fundamenty przeciwdziałały słabości na rynku altcoinów. Przy cenie RAY o 33% poniżej 30-dniowej średniej kroczącej (2,36 USD), program wykupów stanowi wsparcie cenowe.
Na co zwrócić uwagę: Dywersyfikacja LaunchLab w Q4 – obecnie przychody w dużej mierze zależą od LetsBonk (96% przychodów LaunchLab).
2. Wsparcie ekosystemu Solana (wpływ mieszany)
Podsumowanie: Miesięczne opłaty Solany wynoszą 425 mln USD, a niskie koszty transakcji (0,02 USD) zwiększyły użyteczność Raydium. Jednak HumidiFi wyprzedził Raydium jako największa zdecentralizowana giełda (DEX) na Solanie pod względem wolumenu (34 mld USD miesięcznie wobec 51,9 mld USD kwartalnie Raydium).
Co to oznacza: Raydium pozostaje kluczowym elementem gospodarki tokenowej Solany (76,5% udziału w rynku tokenizowanych aktywów), ale konkurencja zagraża jego dominacji. Ostatni wzrost cen prawdopodobnie odzwierciedla ulgę po 49% spadku we wrześniu.
3. Odbicie techniczne (wpływ neutralny)
Podsumowanie: RAY odbił się z poziomu wyprzedania według wskaźnika RSI34 (14-dniowego) i przetestował poziom zniesienia Fibonacciego 61,8% (1,82 USD). Wolumen wzrósł do 33,6 mln USD (+23% w porównaniu do 7-dniowej średniej).
Co to oznacza: Krótkoterminowi inwestorzy wykorzystali warunki wyprzedania, ale wskaźniki MACD (-0,0084) oraz 30-dniowa średnia krocząca (2,36 USD) wskazują na możliwy opór cenowy.
Podsumowanie
Wzrost RAY to efekt ograniczenia podaży przez wykupy, wiarygodności infrastruktury Solany oraz technicznego odbicia po wyprzedaniu. Jednak utrzymanie tych zysków wymaga realizacji planów w Q4, zwłaszcza w obliczu konkurencji na rynku DEX. Kluczowy wskaźnik do obserwacji: dzienna wartość wykupów Raydium – obecnie około 110 tys. USD dziennie, co przy obecnych cenach oznacza roczną stopę zwrotu na poziomie 6%.