O que pode influenciar o preço do RAY?

O futuro do RAY depende da concorrência entre DEXs, do crescimento da Solana e da disciplina nas recompra de tokens.

1. Crescimento das taxas do LaunchLab – A receita do terceiro trimestre cresceu 220% em relação ao trimestre anterior, mas a concorrência com Pump.fun pode enfraquecer essa vantagem.
2. Força do ecossistema Solana – Taxas mensais de US$ 425 milhões aumentam a utilidade do RAY como DEX principal.
3. Pressão das recompras de US$ 100 milhões – As recompras automáticas em 2025 reduziram a oferta em cerca de 3,45 milhões de RAY.

Análise Detalhada

1. Dominância das taxas do LaunchLab vs. Concorrência (Impacto misto)

Visão geral:
O LaunchLab da Raydium gerou US$ 12,8 milhões no terceiro trimestre de 2025, um aumento de 220% em relação ao trimestre anterior, impulsionado principalmente pelo lançamento de tokens meme como o LetsBonk (que representou 96% da receita). No entanto, a Pump.fun conquistou 44% do mercado de memecoins na Solana em julho de 2025, desviando parte da atividade. A taxa de rotatividade da Raydium (0,13) é menor que a da Uniswap (0,41), o que indica riscos para a liquidez.

O que isso significa:
É positivo se o LaunchLab diversificar além dos tokens meme e manter um crescimento de taxas acima de 60% (Blockworks). Por outro lado, é negativo se os concorrentes continuarem a ganhar mercado, pressionando o preço do RAY, que está em US$ 1,81, abaixo da média móvel de 200 dias (US$ 2,72).

2. Efeitos de rede da Solana (Impacto positivo)

Visão geral:
A Solana processa US$ 425 milhões em taxas mensais (equivalente a US$ 5,1 bilhões por ano) e conta com mais de 1.000 desenvolvedores ativos. A Raydium responde por 76,5% do volume de ativos tokenizados na Solana, segundo dados do terceiro trimestre de 2025. A Grayscale destaca a velocidade da Solana (US$ 0,02 por transação) como um fator que favorece a liderança do RAY como DEX (NullTX).

O que isso significa:
O RAY se beneficia da atividade dos desenvolvedores e do crescimento das taxas na Solana, mas precisa se proteger da concorrência de plataformas como HumidiFi (com volume mensal de US$ 34 bilhões) e do aumento do TVL da Meteora. A aprovação de um ETF de Solana pode impulsionar ainda mais o valor.

3. Sustentabilidade do programa de recompra (Impacto positivo)

Visão geral:
Em 2025, a Raydium gastou US$ 100,4 milhões na recompra de tokens RAY, retirando cerca de 3,45 milhões de tokens de circulação. Esse programa utiliza 12% das taxas do protocolo, gerando uma deflação anualizada de aproximadamente 6% com os preços atuais. Além disso, os ativos do tesouro cresceram 34% no terceiro trimestre, chegando a US$ 239,9 milhões, o que indica capacidade para ampliar as recompras (CoinGecko).

O que isso significa:
Recompras contínuas podem reduzir a oferta disponível, mas o RAY ainda está 49,7% abaixo da máxima dos últimos 60 dias (US$ 3,61). É importante acompanhar o ritmo das recompras no quarto trimestre em comparação com concorrentes como a Hyperliquid, que gastou US$ 644 milhões.

Conclusão

O caminho do RAY depende do equilíbrio entre o impulso do ecossistema Solana e a crescente competição entre DEXs, além dos riscos relacionados à concentração das taxas. O suporte Fibonacci em US$ 1,48 reflete o sentimento atual de cautela (Índice de Medo e Ganância do CMC: 32). Uma alta acima da média móvel de 50 dias (US$ 2,36) pode indicar recuperação, enquanto uma queda abaixo de US$ 1,70 pode desencadear liquidações em cascata. Será que a receita do LaunchLab no quarto trimestre será suficiente para compensar a fragmentação das DEXs na Solana?

O que dizem sobre o RAY?

A comunidade do Raydium está dividida entre a esperança de uma alta expressiva e o receio de uma correção. Veja os principais pontos:

1. Teste de resistência em $3,50 – Os compradores miram $4,20, enquanto os vendedores alertam para uma queda até $1,50
2. Programa de recompra gera otimismo – Programa de $200 milhões reduz a oferta em meio ao aumento do TVL
3. Listagens em exchanges aumentam a liquidez – Par KRW na Upbit impulsiona o volume de negociações na Coreia

Análise Detalhada

1. @ali_charts: Rejeição em $3,80 pode levar a queda de 60%

“Essa última rejeição em $3,80 pode levar o Raydium $RAY de volta a $1,50!”
– @ali_charts (3,2 milhões de seguidores · 18 mil impressões · 02/09/2025 23:02 UTC)
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O que isso significa: Um sinal negativo para o RAY, pois a falha em romper a resistência indica perda de força, com o alvo de $1,50 representando uma queda de cerca de 60% em relação ao preço atual (~$1,81).

2. @genius_sirenBSC: Listagem na FTX Japão impulsiona volume

“Volumes do RAY dispararam 660% após listagem na FTX Japão… $120 milhões em TVL bloqueados no Riptide Farms”
– @genius_sirenBSC (892 mil seguidores · 4,7 mil impressões · 19/06/2025 13:40 UTC)
Ver postagem original
O que isso significa: Um fator positivo, com entrada de liquidez em ienes japoneses e adoção de produtos de rendimento, embora o TVL atual esteja em $1,86 bilhões (CoinMarketCap).

3. Análise CoinMarketCap: Recompras podem gerar alta de 30%

“12% das taxas financiam recompra de RAY… programa contínuo pode levar preço a $4,20”
– Análise técnica aponta RSI em 58 (neutro) e cruzamento de médias móveis 20/50 EMA em tendência de alta
O que isso significa: Perspectiva neutra a otimista, com resistência imediata em $3,50; rompimento acima pode confirmar a possibilidade de alta de 30%.

Conclusão

O consenso sobre o RAY está dividido, equilibrando o programa agressivo de recompra ($200 milhões que retirou 9,5% do volume dos últimos 30 dias) contra a resistência técnica em $3,50. Fique atento à faixa $3,30–$3,50 nesta semana – um fechamento diário acima pode confirmar o momento de alta, enquanto uma falha pode reativar o alerta de queda para $1,50 do Ali. Com o índice Fear & Greed em 32 (CMC), altcoins como o RAY continuam sendo investimentos de alto risco em um mercado dominado pelo Bitcoin.

Quais são as últimas notícias sobre o RAY?

Raydium aproveita o crescimento da Solana com recompras recordes e expansão rápida – mas enfrenta concorrência crescente de outras DEXs. Veja os destaques:

1. Crescimento de Receita no 3º Trimestre (22 de outubro de 2025) – A plataforma LaunchLab impulsionou um aumento de 69% na receita, mas a forte dependência (96%) do projeto LetsBonk traz riscos.
2. Programa de Recompra de $100M (22 de outubro de 2025) – Parte de uma tendência no mercado cripto de $1,4 bilhão para reduzir a pressão de venda.
3. HumidiFi ultrapassa Raydium como maior DEX da Solana (20 de outubro de 2025) – Modelo de dark pool atrai grandes investidores, tirando volume da Raydium.

Análise Detalhada

1. Crescimento de Receita no 3º Trimestre (22 de outubro de 2025)

Resumo: A receita da Raydium no terceiro trimestre chegou a $24,3 milhões, um aumento de 69% em relação ao trimestre anterior, impulsionada principalmente pela LaunchLab, que responde por 53% da receita total. Porém, 96% dessa receita da LaunchLab vem do LetsBonk, um memecoin, o que representa um risco por concentração. A receita de swaps cresceu 18%, chegando a $10,5 milhões, com as pools AMM mantendo uma taxa de 0,25%.

O que isso significa: É positivo para o uso do token RAY como ativo gerador de taxas, mas preocupante a longo prazo devido à dependência de tokens especulativos. O programa de recompra trimestral de $14,6 milhões (6% do valor de mercado) ajuda a sustentar o preço. (Blockworks)

2. Programa de Recompra de $100M (22 de outubro de 2025)

Resumo: Raydium está em 4º lugar na onda de recompra de criptomoedas de $1,4 bilhão em 2025, tendo comprado $100 milhões em tokens RAY até agora, usando taxas automáticas para isso. O programa retira cerca de 0,18% do fornecimento circulante por mês.

O que isso significa: O impacto é neutro – embora ajude a diminuir a pressão de venda, as recompras não compensaram a queda de 49% no preço do RAY nos últimos 60 dias. A estratégia é parecida com a de projetos DeFi maduros como GMX (que reduziu 13% do fornecimento), mas fica atrás do líder do setor Hyperliquid, que tem um programa de $645 milhões. (U.Today)

3. HumidiFi ultrapassa Raydium como maior DEX da Solana (20 de outubro de 2025)

Resumo: A DEX HumidiFi, que usa um modelo de dark pool (negociações privadas), movimentou $34 bilhões em outubro de 2025, enquanto Raydium movimentou $51,9 bilhões. HumidiFi atraiu investidores institucionais com roteamento privado de ordens. A participação de mercado da Raydium caiu de 21% no segundo trimestre para 15,9%.

O que isso significa: É negativo para a liderança da Raydium nas taxas de swap, mas neutro a longo prazo, já que HumidiFi foca em grandes negociações, enquanto Raydium mantém o público de varejo e atividades de lançamento de tokens. A relação de rotatividade (0,07) ainda é menor que a da Uniswap (0,41), indicando desafios de liquidez. (Cryptotimes)

Conclusão

O modelo integrado da Raydium (launchpad + DEX) impulsiona o crescimento da receita, mas a forte exposição a memecoins e a concorrência crescente de dark pools trazem riscos divididos. Com a Solana processando $5 bilhões em taxas anuais, segundo relatório da Grayscale, será que a Raydium conseguirá diversificar além do LetsBonk para atrair mais investidores institucionais após a atualização Firedancer?

O que se espera do desenvolvimento do RAY?

O desenvolvimento da Raydium (RAY) segue com estes marcos principais:

1. Expansão do LaunchLab (4º trimestre de 2025) – Ampliação dos lançamentos de tokens e integração da atualização Firedancer da Solana para aumentar a capacidade da rede.
2. Integração de Ações Tokenizadas (em andamento) – Fortalecimento dos pools de liquidez para xStocks (ex.: $SPYx, $TSLAx) via Raydium.
3. Otimização da Estrutura de Taxas (4º trimestre de 2025) – Ajuste das taxas de negociação com base no feedback do mercado para equilibrar crescimento e sustentabilidade.

Análise Detalhada

1. Expansão do LaunchLab (4º trimestre de 2025)

Visão geral: O LaunchLab, plataforma de lançamento de tokens da Raydium, gerou 60% da receita do terceiro trimestre de 2025 ($12,8 milhões) e está prestes a crescer. A atualização Firedancer da Solana (finalizada no 3º trimestre de 2025) aumenta a capacidade da rede para mais de 1 milhão de transações por segundo (TPS), atraindo mais projetos. Exemplos recentes de sucesso, como bonk_fun (que gerou $575 mil em taxas em 3 dias), mostram o potencial da plataforma.
O que isso significa: É positivo para o RAY, pois taxas maiores (atualmente $900 mil por dia) financiam recompras de tokens (12% das taxas), reduzindo a oferta. Os riscos incluem dependência excessiva de volumes impulsionados por memes e concorrência da Pump.fun.

2. Integração de Ações Tokenizadas (em andamento)

Visão geral: A Raydium é o principal centro de liquidez para ações tokenizadas da xStocks (como Tesla e Nvidia), respondendo por 95% do volume dessas ações na Solana. Parcerias com a xStocks Alliance buscam ampliar os pools de liquidez, oferecendo até $14 mil por semana em recompensas em RAY para provedores de liquidez (LPs).
O que isso significa: É um sinal neutro a positivo, pois diversifica o uso da Raydium além dos memecoins. Porém, a adoção depende da integração com o mercado financeiro tradicional (TradFi) e da clareza regulatória, já que 27% do mercado cripto está em jurisdições restritas.

3. Otimização da Estrutura de Taxas (4º trimestre de 2025)

Visão geral: A Raydium está testando ajustes na taxa de negociação de 1,25% para novos tokens (como WAVE e LABUBU), com base no feedback de criadores e traders. O objetivo é equilibrar os incentivos para provedores de liquidez e a sustentabilidade dos projetos.
O que isso significa: No curto prazo, é neutro, mas pode aumentar a adoção no longo prazo se as taxas ficarem competitivas em relação a plataformas como Uniswap V4 e Serum. Um erro pode acelerar a migração de liquidez para concorrentes como Orca.

Conclusão

O sucesso da Raydium depende de ampliar o domínio do LaunchLab nos lançamentos de tokens, diversificar para ativos institucionais como ações tokenizadas e ajustar sua estrutura de taxas para se manter competitiva. Com as melhorias na infraestrutura da Solana e o mecanismo deflacionário de recompra do RAY ($5,7 milhões gastos no 3º trimestre), o protocolo está bem posicionado para aproveitar o crescimento do DeFi na Solana — mas será que conseguirá manter o ritmo diante da fragmentação crescente dos DEXs e dos desafios regulatórios?

Quais são as atualizações no código-fonte do RAY?

A base de código do Raydium recebeu atualizações importantes que melhoram a integração de liquidez e os padrões de tokens.

1. Atualização CPMM & LaunchLab (20 de agosto de 2025) – Suporte ao Token22 e simplificação na divisão de taxas.
2. Integração Beta V3 (8 de julho de 2025) – Combinação da liquidez AMM com o livro de ordens do OpenBook.
3. Lançamento da Liquidez xStocks (10 de julho de 2025) – Permite negociação de ações tokenizadas por meio de pools personalizados.

Análise Detalhada

1. Atualização CPMM & LaunchLab (20 de agosto de 2025)

Visão geral: O Raydium atualizou seus pools do Constant Product Market Maker (CPMM) para suportar o Token22, o padrão mais recente de tokens da Solana, além de simplificar a divisão de taxas para criadores.
Agora, projetos podem ganhar entre 0,05% e 0,10% das taxas de negociação em SOL, pagos continuamente, enquanto os provedores de liquidez se beneficiam de pools mais profundos. A compatibilidade com Token22 permite recursos avançados, como taxas de transferência, aumentando a flexibilidade para novos lançamentos de tokens.
O que isso significa: Essa atualização é positiva para o RAY, pois atrai mais projetos para lançar na plataforma, aumentando a atividade de negociação e a receita com taxas. A simplificação das taxas pode incentivar compromissos de liquidez de longo prazo.
(Fonte)

2. Integração Beta V3 (8 de julho de 2025)

Visão geral: A versão Beta V3 do Raydium introduziu liquidez híbrida, combinando pools AMM com os dados do livro de ordens do OpenBook para agregar liquidez em toda a DeFi da Solana.
Os contratos inteligentes foram ajustados para permitir acesso à liquidez entre diferentes plataformas, reduzindo o deslizamento (slippage) em cerca de 40% para os traders. Os pools existentes continuam compatíveis por meio de contratos wrapper.
O que isso significa: Essa atualização é neutra a positiva para o RAY. A profundidade da liquidez melhora, mas o sucesso depende da adoção do OpenBook. Os traders ganham melhores preços, enquanto os operadores de nós não precisam fazer atualizações imediatas.
(Fonte)

3. Lançamento da Liquidez xStocks (10 de julho de 2025)

Visão geral: O Raydium lançou pools especializados para as ações tokenizadas da xStocks (como $SPYx, $TSLAx), oferecendo até US$ 14 mil em recompensas semanais em RAY para os provedores de liquidez.
Essa integração exigiu estruturas de taxas personalizadas (1,25% por negociação) e incentivos programáveis na Solana para liquidez.
O que isso significa: Essa novidade é positiva para o RAY, pois aproveita a demanda do mercado financeiro tradicional (TradFi), diversificando as fontes de receita além dos memecoins. No entanto, riscos regulatórios para ativos tokenizados ainda existem.
(Fonte)

Conclusão

As atualizações do Raydium focam na escalabilidade da liquidez, interoperabilidade e suporte a ativos do mundo real, consolidando sua posição como a espinha dorsal da DeFi na Solana. Embora as melhorias técnicas aumentem a eficiência, a adoção mais ampla dependerá do sentimento do mercado e da clareza regulatória. Será que o aumento do TVL (Total Value Locked) vai compensar a concorrência de plataformas como Pump.fun e outras no quarto trimestre?

Por que o preço do RAY aumentou?

Raydium (RAY) subiu 7,30% nas últimas 24 horas, superando o desempenho geral do mercado cripto (+2,57%). Essa recuperação acontece após uma queda mensal de 33%, impulsionada por fatores positivos:

1. Força Financeira no 3º Trimestre – A receita da LaunchLab cresceu 220% em relação ao trimestre anterior, alcançando um total de US$ 24,3 milhões (Blockworks).
2. Recompras Agressivas – Foram destinados US$ 14,6 milhões para recompras de RAY no 3º trimestre, parte de um programa de mais de US$ 100 milhões até 2025 para reduzir a oferta (U.Today).
3. Impulso do Solana – A Grayscale destacou as taxas anualizadas de US$ 5 bilhões da Solana, com Raydium como um protocolo central (NullTX).

Análise Detalhada

1. Crescimento de Receita e Recompras (Impacto Positivo)

Resumo: A receita do Raydium no 3º trimestre chegou a US$ 24,3 milhões (+69% em relação ao trimestre anterior), impulsionada pela plataforma de emissão de tokens LaunchLab (US$ 12,8 milhões, +220% QoQ) e pelas taxas de swap (US$ 10,5 milhões). O protocolo destinou US$ 14,6 milhões para recompras, retirando cerca de 8 milhões de RAY de circulação até 2025.
O que isso significa: A redução da oferta, combinada com a demanda gerada pelas recompras, além dos fundamentos sólidos, ajudaram a conter a fraqueza geral das altcoins. Com o RAY sendo negociado 33% abaixo da média móvel de 30 dias (SMA) de US$ 2,36, o programa de recompra cria um suporte para o preço.
Fique de olho: Diversificação da LaunchLab no 4º trimestre – atualmente, 96% da receita da LaunchLab vem do LetsBonk.

2. Vento a Favor do Ecossistema Solana (Impacto Misto)

Resumo: As taxas mensais de US$ 425 milhões da Solana e seus baixos custos de transação (US$ 0,02) aumentaram a utilidade do Raydium. No entanto, o HumidiFi ultrapassou o Raydium como maior DEX da Solana em volume (US$ 34 bilhões por mês contra US$ 51,9 bilhões trimestrais do Raydium).
O que isso significa: Embora o Raydium continue sendo fundamental para a economia de tokens da Solana (com 76,5% de participação no mercado de ativos tokenizados), a concorrência representa uma ameaça à sua liderança. A alta nas últimas 24 horas provavelmente reflete um alívio após a queda de 49% em setembro.

3. Recuperação Técnica (Impacto Neutro)

Resumo: O RAY se recuperou de um índice RSI34 (14 dias) em condição de sobrevenda e testou o nível de retração de Fibonacci de 61,8% (US$ 1,82). O volume subiu para US$ 33,6 milhões (+23% em relação à média dos últimos 7 dias).
O que isso significa: Traders de curto prazo aproveitaram a condição de sobrevenda, mas o MACD (-0,0084) e a média móvel de 30 dias (US$ 2,36) indicam resistência pela frente.

Conclusão

A alta do RAY combina a escassez gerada pelas recompras, a credibilidade da infraestrutura da Solana e sinais técnicos de sobrevenda. No entanto, para manter os ganhos, será necessário um bom desempenho no 4º trimestre diante da concorrência entre DEXs. Ponto-chave para acompanhar: a taxa diária de recompra do Raydium – atualmente cerca de US$ 110 mil por dia, o que implica um rendimento anualizado de 6% aos preços atuais.