RAY کی مستقبل کی قیمت کو کون سی چیز متاثر کر سکتی ہے؟
خلاصہ
Raydium (RAY) کا مستقبل DEX مقابلے، سولانا کی ترقی، اور بائیک بیک کی پابندی پر منحصر ہے۔
- LaunchLab کی فیس میں اضافہ – تیسرے سہ ماہی میں آمدنی میں 220% کا اضافہ ہوا، لیکن Pump.fun کی مقابلہ بازی سے خطرہ ہے۔
- سولانا کے ماحولیاتی نظام کی مضبوطی – ماہانہ $425 ملین کی فیسیں RAY کی افادیت کو بڑھاتی ہیں کیونکہ یہ مرکزی DEX ہے۔
- $100 ملین کا بائیک بیک دباؤ – 2025 میں خودکار خریداریوں نے تقریباً 3.45 ملین RAY کی فراہمی کم کی۔
تفصیلی جائزہ
1. LaunchLab کی فیس کی حکمرانی بمقابلہ مقابلہ (مخلوط اثر)
جائزہ:
Raydium کا LaunchLab نے Q3 2025 میں $12.8 ملین کی آمدنی حاصل کی جو کہ پچھلے سہ ماہی کے مقابلے میں 220% زیادہ ہے، جس کی وجہ meme ٹوکنز جیسے LetsBonk (جو آمدنی کا 96% ہے) کی لانچنگ ہے۔ تاہم، Pump.fun نے جولائی 2025 میں سولانا کے meme کوائن مارکیٹ کا 44% حصہ حاصل کر لیا، جس سے سرگرمی متاثر ہوئی۔ Raydium کا ٹرن اوور تناسب (0.13) Uniswap (0.41) سے کم ہے، جو لیکویڈیٹی کے خطرے کی نشاندہی کرتا ہے۔
اس کا مطلب:
اگر LaunchLab meme ٹوکنز سے آگے بڑھ کر متنوع ہو جائے اور 60% سے زیادہ فیس کی ترقی برقرار رکھے تو یہ مثبت ہے (Blockworks)۔ لیکن اگر مقابلہ کرنے والے مارکیٹ شیئر کم کریں تو RAY کی قیمت $1.81 تک گر سکتی ہے جو کہ 200 دن کی SMA ($2.72) سے نیچے ہے۔
2. سولانا نیٹ ورک کے اثرات (مثبت اثر)
جائزہ:
سولانا ماہانہ $425 ملین کی فیسیں وصول کرتا ہے (سالانہ تقریباً $5.1 بلین) اور اس پر 1,000 سے زائد ڈویلپرز کام کر رہے ہیں۔ Raydium سولانا کے ٹوکنائزڈ اثاثوں کے حجم کا 76.5% سنبھالتا ہے، جیسا کہ Q3 2025 کے اعداد و شمار سے ظاہر ہوتا ہے۔ Grayscale نے سولانا کی تیز رفتاری ($0.02 فی ٹرانزیکشن) کو RAY کی DEX حکمرانی کے لیے ایک مثبت عنصر قرار دیا ہے (NullTX)۔
اس کا مطلب:
RAY کو سولانا کی ڈویلپر سرگرمی اور فیس کی بڑھوتری سے فائدہ ہوتا ہے، لیکن اسے HumidiFi ($34 بلین ماہانہ حجم) اور Meteora کے بڑھتے ہوئے TVL سے مقابلہ کرنا ہوگا۔ سولانا ETF کی منظوری سے قیمت میں اضافہ ممکن ہے۔
3. بائیک بیک پروگرام کی پائیداری (مثبت اثر)
جائزہ:
Raydium نے 2025 میں RAY کی خریداری پر $100.4 ملین خرچ کیے، جس سے تقریباً 3.45 ملین ٹوکنز ریٹائر ہوئے۔ یہ پروگرام پروٹوکول فیس کا 12% استعمال کرتا ہے، جو موجودہ قیمتوں پر سالانہ تقریباً 6% کی کمی کا باعث بنتا ہے۔ تاہم، Q3 میں خزانے کی اثاثے 34% بڑھ کر $239.9 ملین ہو گئے، جو بائیک بیک کو بڑھانے کی صلاحیت ظاہر کرتا ہے (CoinGecko)۔
اس کا مطلب:
مسلسل بائیک بیکس فراہمی کو کم کر سکتے ہیں، لیکن RAY اپنی 60 دن کی بلند ترین قیمت ($3.61) سے 49.7% نیچے ہے۔ Q4 میں بائیک بیک کی رفتار اور Hyperliquid ($644 ملین خرچ) جیسے مقابلوں پر نظر رکھیں۔
نتیجہ
RAY کی سمت سولانا کے ماحولیاتی نظام کی رفتار اور بڑھتے ہوئے DEX مقابلے کے درمیان توازن رکھتی ہے، جس میں فیس کی توجہ کے خطرات بھی شامل ہیں۔ $1.48 کی Fibonacci حمایت موجودہ خوف کی صورتحال سے میل کھاتی ہے (CMC Fear & Greed Index: 32)۔ 50 دن کی SMA ($2.36) سے اوپر کا بریک آؤٹ بحالی کی علامت ہو سکتا ہے، جبکہ $1.70 سے نیچے گرنا لیکویڈیشن کا سلسلہ شروع کر سکتا ہے۔ کیا LaunchLab کی Q4 آمدنی سولانا کے DEX کے ٹوٹنے کے اثرات کو کم کر پائے گی؟
RAY کے بارے میں لوگ کیا کہہ رہے ہیں؟
خلاصہ
Raydium کی کمیونٹی دو حصوں میں بٹی ہوئی ہے: کچھ لوگ قیمت میں اچانک اضافہ (breakout) کی امید رکھتے ہیں جبکہ دوسرے قیمت میں کمی (correction) کے خوف میں مبتلا ہیں۔ یہاں موجودہ رجحانات کا جائزہ پیش کیا جا رہا ہے:
- $3.50 کی مزاحمت کا امتحان – خریدار $4.20 کا ہدف رکھتے ہیں، جبکہ بیئرز قیمت $1.50 تک گرنے کی وارننگ دے رہے ہیں
- خریداری کے پروگرام سے امید افزائی – $200 ملین کا پروگرام سپلائی کو کم کر رہا ہے جبکہ TVL بڑھ رہا ہے
- ایکسچینج لسٹنگز سے لیکویڈیٹی میں اضافہ – Upbit پر KRW جوڑی نے کورین مارکیٹ میں تیزی پیدا کی ہے
تفصیلی جائزہ
1. @ali_charts: $3.80 پر ردعمل سے 60% کمی کا خطرہ
“$3.80 پر آخری ردعمل Raydium $RAY کو $1.50 تک لے جا سکتا ہے!”
– @ali_charts (3.2 ملین فالوورز · 18 ہزار تاثرات · 2025-09-02 23:02 UTC)
اصل پوسٹ دیکھیں
اس کا مطلب: یہ ایک مندی کی علامت ہے کیونکہ $3.80 پر قیمت کا بڑھنے میں ناکام ہونا کمزور ہوتے ہوئے رجحان کی نشاندہی کرتا ہے، اور $1.50 کا ہدف موجودہ قیمت (~$1.81) سے تقریباً 60% کمی کی نمائندگی کرتا ہے۔
2. @genius_sirenBSC: FTX Japan کی لسٹنگ سے حجم میں تیزی
“FTX Japan کی لسٹنگ کے بعد RAY کا حجم 660% بڑھ گیا… Riptide Farms میں $120 ملین TVL لاک ہے”
– @genius_sirenBSC (892 ہزار فالوورز · 4.7 ہزار تاثرات · 2025-06-19 13:40 UTC)
اصل پوسٹ دیکھیں
اس کا مطلب: یہ ایک مثبت اشارہ ہے کیونکہ جاپانی ین کی لیکویڈیٹی اور منافع بخش مصنوعات کی اپنانے سے حجم میں اضافہ ہوا ہے، اگرچہ موجودہ TVL $1.86 بلین ہے (CoinMarketCap)۔
3. CoinMarketCap تجزیہ: خریداری پروگرام سے 30% اضافہ متوقع
“فیس کا 12% حصہ RAY کی خریداری پر خرچ ہوتا ہے… مستقل پروگرام قیمت کو $4.20 تک لے جا سکتا ہے”
– تکنیکی تجزیہ میں RSI 58 (نیوٹرل) اور 20/50 EMA کا مثبت کراس اوور
اس کا مطلب: قیمت کے حوالے سے معتدل مثبت رجحان ہے، $3.50 کی مزاحمت کو عبور کرنا 30% اضافے کی پیش گوئی کو درست ثابت کر سکتا ہے۔
نتیجہ
Raydium کے حوالے سے رائے مختلف ہے، جہاں ایک طرف $200 ملین کے خریداری پروگرام نے 30 دن کے حجم کا 9.5% حصہ کم کیا ہے، وہیں $3.50 کی تکنیکی مزاحمت بھی موجود ہے۔ اس ہفتے $3.30–$3.50 کے زون پر نظر رکھیں – اگر روزانہ کی قیمت اس حد سے اوپر بند ہوتی ہے تو مثبت رجحان کی تصدیق ہو سکتی ہے، ورنہ @ali_charts کی $1.50 کی وارننگ دوبارہ فعال ہو سکتی ہے۔ Fear & Greed انڈیکس 32 پر ہے (CMC)، جس کا مطلب ہے کہ Bitcoin کی حکمرانی میں altcoins جیسے RAY میں سرمایہ کاری زیادہ خطرے کے ساتھ ہے۔
RAY پر تازہ ترین خبریں کیا ہیں؟
خلاصہ
Raydium نے Solana کی رفتار کا فائدہ اٹھاتے ہوئے ریکارڈ بائیک بیک اور تیز رفتار ترقی دکھائی ہے، لیکن اسے DEX (Decentralized Exchange) کی بڑھتی ہوئی مقابلہ بازی کا سامنا ہے۔ تازہ ترین صورتحال کچھ یوں ہے:
- تیسرے سہ ماہی میں آمدنی میں اضافہ (22 اکتوبر 2025) – LaunchLab نے 69% آمدنی میں اضافہ کیا، لیکن 96% انحصار LetsBonk پر خطرات پیدا کرتا ہے۔
- $100 ملین کا بائیک بیک پروگرام (22 اکتوبر 2025) – یہ $1.4 بلین کے وسیع کرپٹو رجحان کا حصہ ہے جس کا مقصد فروخت کے دباؤ کو کم کرنا ہے۔
- HumidiFi نے Solana کا سب سے بڑا DEX بننا شروع کر دیا (20 اکتوبر 2025) – ڈارک پول ماڈل نے بڑے تاجروں کو Raydium سے ہٹا لیا ہے۔
تفصیلی جائزہ
1. تیسرے سہ ماہی میں آمدنی میں اضافہ (22 اکتوبر 2025)
جائزہ: Raydium کی تیسرے سہ ماہی کی آمدنی $24.3 ملین رہی جو کہ پچھلی سہ ماہی کے مقابلے میں 69% زیادہ ہے۔ اس میں LaunchLab کے ٹوکن اجراء پلیٹ فارم کا حصہ 53% تھا۔ تاہم، LaunchLab کی آمدنی کا 96% LetsBonk نامی ایک میم کوائن پروجیکٹ سے آیا، جو کہ خطرے کی نشاندہی کرتا ہے۔ Swap کی آمدنی 18% بڑھ کر $10.5 ملین ہو گئی، اور AMM پولز اب بھی 0.25% فیس پر قابض ہیں۔
اس کا مطلب: یہ RAY کی فیس پیدا کرنے والی خصوصیت کے لیے مثبت ہے، لیکن طویل مدت میں یہ خطرناک ہے کیونکہ آمدنی کا زیادہ انحصار قیاسی ٹوکنز پر ہے۔ پروٹوکول کا $14.6 ملین کا سہ ماہی بائیک بیک (مارکیٹ کیپ کا 6%) قیمت کو سہارا دیتا ہے۔ (Blockworks)
2. $100 ملین کا بائیک بیک پروگرام (22 اکتوبر 2025)
جائزہ: Raydium 2025 کے $1.4 بلین کرپٹو بائیک بیک رجحان میں چوتھے نمبر پر ہے، جس نے سال بھر میں $100 ملین کے RAY ٹوکنز خود خریدے ہیں۔ یہ پروگرام ماہانہ تقریباً 0.18% گردش میں موجود سپلائی کو ختم کرتا ہے۔
اس کا مطلب: یہ صورتحال معتدل ہے — اگرچہ فروخت کے دباؤ کو کم کرتا ہے، بائیک بیکس نے RAY کی 60 دن کی 49% قیمت میں کمی کو پورا نہیں کیا۔ یہ حکمت عملی GMX جیسے ترقی یافتہ DeFi پروجیکٹس کی طرح ہے (جس نے 13% سپلائی کم کی)، لیکن سیکٹر کے رہنما Hyperliquid کے $645 ملین پروگرام سے پیچھے ہے۔ (U.Today)
3. HumidiFi نے Solana کا سب سے بڑا DEX بننا شروع کر دیا (20 اکتوبر 2025)
جائزہ: ڈارک پول DEX HumidiFi نے اکتوبر 2025 میں $34 بلین کا حجم سنبھالا، جبکہ Raydium کا حجم $51.9 بلین رہا۔ HumidiFi نے نجی آرڈر روٹنگ کے ذریعے ادارہ جاتی تاجروں کو اپنی طرف راغب کیا ہے۔ Raydium کا مارکیٹ شیئر Q2 میں 21% سے کم ہو کر 15.9% رہ گیا ہے۔
اس کا مطلب: یہ RAY کی swap فیس کی حکمرانی کے لیے منفی ہے، لیکن طویل مدت میں معتدل ہے کیونکہ HumidiFi بڑے تاجروں پر توجہ دیتا ہے جبکہ Raydium ریٹیل اور لانچ پیڈ سرگرمیوں کو برقرار رکھتا ہے۔ ٹرن اوور ریشو (0.07) Uniswap کے 0.41 سے کم ہے، جو لیکویڈیٹی کے مسائل کی نشاندہی کرتا ہے۔ (Cryptotimes)
نتیجہ
Raydium کا عمودی طور پر مربوط ماڈل (لانچ پیڈ + DEX) آمدنی میں اضافہ کر رہا ہے، لیکن میم کوائنز پر زیادہ انحصار اور بڑھتی ہوئی ڈارک پول مقابلہ بازی خطرات پیدا کر رہی ہے۔ Grayscale کی رپورٹ کے مطابق Solana سالانہ $5 بلین نیٹ ورک فیس پروسیس کر رہا ہے، تو کیا Raydium Firedancer اپ گریڈ کے بعد LetsBonk سے آگے بڑھ کر مزید ادارہ جاتی سرمایہ کاری کو اپنی طرف متوجہ کر سکے گا؟
RAYکے روڈ میپ میں آگے کیا ہے؟
خلاصہ
Raydium کی ترقی درج ذیل اہم مراحل کے ساتھ جاری ہے:
- LaunchLab کی توسیع (چوتھی سہ ماہی 2025) – ٹوکن لانچز کو بڑھانا اور Solana کے Firedancer اپ گریڈ کو شامل کرنا تاکہ نیٹ ورک کی کارکردگی بہتر ہو۔
- ٹوکنائزڈ ایکویٹیز کا انضمام (جاری ہے) – xStocks (مثلاً $SPYx، $TSLAx) کے لیے لیکویڈیٹی پولز کو گہرا کرنا۔
- فیس ڈھانچے کی بہتری (چوتھی سہ ماہی 2025) – مارکیٹ کی رائے کی بنیاد پر ٹریڈ فیسز کو ایڈجسٹ کرنا تاکہ ترقی اور پائیداری میں توازن قائم رہے۔
تفصیلی جائزہ
1. LaunchLab کی توسیع (چوتھی سہ ماہی 2025)
جائزہ: LaunchLab، جو Raydium کا ٹوکن لانچ پلیٹ فارم ہے، نے اپنی تیسری سہ ماہی 2025 کی آمدنی کا 60% ($12.8 ملین) حاصل کیا ہے اور اب اسے مزید بڑھایا جا رہا ہے۔ اس پلیٹ فارم میں Solana کے Firedancer اپ گریڈ کو شامل کیا جائے گا (جو تیسری سہ ماہی 2025 میں مکمل ہوا)، جو نیٹ ورک کی صلاحیت کو 1 ملین سے زائد ٹرانزیکشنز فی سیکنڈ تک بڑھاتا ہے، تاکہ مزید پروجیکٹس کو راغب کیا جا سکے۔ حالیہ کامیابیاں جیسے bonk_fun (3 دن میں $575K فیسز) اس کی صلاحیت کو ظاہر کرتی ہیں۔
اس کا مطلب: یہ RAY کے لیے مثبت ہے کیونکہ زیادہ پروٹوکول فیسز (فی الحال $900K روزانہ) براہ راست بائیک بیکس (فیسز کا 12%) کے لیے استعمال ہوتی ہیں، جس سے سپلائی کم ہوتی ہے۔ خطرات میں میم کوائنز کی زیادہ انحصار اور Pump.fun جیسے مقابلے شامل ہیں۔
2. ٹوکنائزڈ ایکویٹیز کا انضمام (جاری ہے)
جائزہ: Raydium xStocks کے ٹوکنائزڈ اسٹاکس (جیسے Tesla، Nvidia) کے لیے بنیادی لیکویڈیٹی ہب ہے، جو Solana کے ٹوکنائزڈ اسٹاک والیوم کا 95% سنبھالتا ہے۔ xStocks Alliance کے ساتھ شراکت داری لیکویڈیٹی پولز کو گہرا کرنے کے لیے ہے، جہاں لیکویڈیٹی فراہم کرنے والوں کو ہفتہ وار $14K تک RAY انعامات دیے جاتے ہیں۔
اس کا مطلب: یہ صورتحال معتدل سے مثبت ہے کیونکہ یہ Raydium کی افادیت کو میم کوائنز سے آگے بڑھاتا ہے، لیکن اس کی کامیابی کا انحصار روایتی مالیاتی نظام (TradFi) کے انضمام اور ریگولیٹری وضاحت پر ہے (کرپٹو مارکیٹ کیپ کا 27% محدود علاقوں سے آتا ہے)۔
3. فیس ڈھانچے کی بہتری (چوتھی سہ ماہی 2025)
جائزہ: Raydium نئی ٹوکنز (جیسے WAVE، LABUBU) پر 1.25% ٹریڈ فیس میں تبدیلی کی جانچ کر رہا ہے، جو تخلیق کاروں اور تاجروں کی رائے کی بنیاد پر کی جا رہی ہے۔ مقصد لیکویڈیٹی فراہم کرنے والوں کے لیے ترغیبات اور پروجیکٹ کی پائیداری کے درمیان توازن قائم کرنا ہے۔
اس کا مطلب: یہ قلیل مدت میں معتدل ہے لیکن اگر فیسز مقابلہ کرنے والے پلیٹ فارمز (Uniswap V4، Serum) کے مطابق ہو جائیں تو طویل مدت میں اپنانے میں اضافہ ہو سکتا ہے۔ غلط فیصلہ لیکویڈیٹی کے حریفوں جیسے Orca کی طرف منتقلی کو تیز کر سکتا ہے۔
نتیجہ
Raydium کا روڈ میپ LaunchLab کی ٹوکن لانچز میں برتری کو بڑھانے، ادارہ جاتی معیار کے اثاثوں جیسے ٹوکنائزڈ اسٹاکس میں تنوع لانے، اور اپنی فیس ماڈل کو بہتر بنانے پر منحصر ہے تاکہ مقابلہ میں برقرار رہ سکے۔ Solana کی انفراسٹرکچر اپ گریڈز اور RAY کے ڈیفلیشنری بائیک بیک میکانزم ($5.7 ملین خرچ شدہ Q3 میں) کے ساتھ، یہ پروٹوکول Solana کی DeFi ترقی سے فائدہ اٹھانے کے لیے تیار ہے—لیکن کیا یہ بڑھتی ہوئی DEX تقسیم اور ریگولیٹری چیلنجز کے درمیان اپنی رفتار برقرار رکھ پائے گا؟
RAYکے کوڈ بیس میں تازہ ترین اپ ڈیٹ کیا ہے؟
TLDR
Raydium کے کوڈ بیس میں اہم اپ ڈیٹس کی گئی ہیں جن سے لیکویڈیٹی انٹیگریشن اور ٹوکن اسٹینڈرڈز میں بہتری آئی ہے۔
- CPMM اور LaunchLab اپ ڈیٹ (20 اگست 2025) – Token22 کی سپورٹ شامل کی گئی اور فیس شیئرنگ کے طریقہ کار کو آسان بنایا گیا۔
- V3 بیٹا انٹیگریشن (8 جولائی 2025) – AMM لیکویڈیٹی کو OpenBook کے آرڈر بک کے ساتھ جوڑا گیا۔
- xStocks لیکویڈیٹی تعیناتی (10 جولائی 2025) – کسٹم پولز کے ذریعے ٹوکنائزڈ ایکویٹیز کی ٹریڈنگ ممکن بنائی گئی۔
تفصیلی جائزہ
1. CPMM اور LaunchLab اپ ڈیٹ (20 اگست 2025)
جائزہ: Raydium نے اپنے Constant Product Market Maker (CPMM) پولز کو اپ گریڈ کیا ہے تاکہ وہ Solana کے جدید ٹوکن اسٹینڈرڈ Token22 کو سپورٹ کریں اور تخلیق کاروں کے لیے فیس شیئرنگ کے عمل کو آسان بنایا جائے۔
اب پروجیکٹس 0.05% سے 0.10% تک کی ٹریڈنگ فیس SOL میں مستقل طور پر حاصل کر سکتے ہیں، جبکہ لیکویڈیٹی فراہم کرنے والے گہرے پولز سے فائدہ اٹھاتے ہیں۔ Token22 کی مطابقت سے ٹرانسفر فیس جیسے جدید فیچرز ممکن ہوئے ہیں، جو نئے ٹوکن لانچز کے لیے زیادہ لچک فراہم کرتے ہیں۔
اس کا مطلب: یہ RAY کے لیے مثبت ہے کیونکہ اس سے زیادہ پروجیکٹس Raydium پر لانچ ہوں گے، جس سے ٹریڈنگ سرگرمی اور فیس کی آمدنی میں اضافہ ہوگا۔ آسان فیس سٹرکچر طویل مدتی لیکویڈیٹی کی حوصلہ افزائی کر سکتا ہے۔
(ماخذ)
2. V3 بیٹا انٹیگریشن (8 جولائی 2025)
جائزہ: Raydium کے V3 بیٹا ورژن نے ہائبرڈ لیکویڈیٹی متعارف کروائی ہے، جس میں AMM پولز کو OpenBook کے آرڈر بک ڈیٹا کے ساتھ ملا کر Solana DeFi میں لیکویڈیٹی کو یکجا کیا گیا ہے۔
سمارٹ کنٹریکٹس میں تبدیلی کی گئی تاکہ مختلف پلیٹ فارمز سے لیکویڈیٹی تک رسائی ممکن ہو، جس سے تاجروں کے لیے تقریباً 40% کم سلپج ہوا ہے۔ موجودہ پولز کو واپس مطابقت پذیر رکھنے کے لیے wrapper کنٹریکٹس استعمال کیے گئے ہیں۔
اس کا مطلب: یہ RAY کے لیے معتدل سے مثبت ہے۔ لیکویڈیٹی کی گہرائی بہتر ہوئی ہے، لیکن کامیابی OpenBook کی اپنانے پر منحصر ہے۔ تاجروں کو بہتر قیمتیں ملیں گی، جبکہ نوڈ آپریٹرز کو فوری اپ گریڈ کی ضرورت نہیں۔
(ماخذ)
3. xStocks لیکویڈیٹی تعیناتی (10 جولائی 2025)
جائزہ: Raydium نے xStocks کے ٹوکنائزڈ ایکویٹیز (جیسے $SPYx، $TSLAx) کے لیے خصوصی پولز تعینات کیے ہیں، جو لیکویڈیٹی فراہم کرنے والوں کو ہفتہ وار $14,000 تک RAY انعامات دیتے ہیں۔
اس انٹیگریشن کے لیے کسٹم فیس سٹرکچر (1.25% فی ٹریڈ) اور Solana پروگرام ایبل لیکویڈیٹی انسینٹیوز کی ضرورت تھی۔
اس کا مطلب: یہ RAY کے لیے مثبت ہے کیونکہ یہ روایتی مالیاتی (TradFi) طلب کو ہدف بناتا ہے اور میم کوائنز سے ہٹ کر آمدنی کے ذرائع کو متنوع بناتا ہے۔ تاہم، ٹوکنائزڈ اثاثوں کے لیے ریگولیٹری خطرات موجود ہیں۔
(ماخذ)
نتیجہ
Raydium کی اپ ڈیٹس لیکویڈیٹی کی وسعت، انٹرآپریبلٹی، اور حقیقی دنیا کے اثاثوں کی حمایت پر مرکوز ہیں، جو اسے Solana کے DeFi نیٹ ورک کا اہم ستون بناتی ہیں۔ تکنیکی بہتری سے کارکردگی بہتر ہوتی ہے، لیکن وسیع پیمانے پر اپنانے کا انحصار مارکیٹ کے جذبات اور ریگولیٹری وضاحت پر ہے۔ کیا بڑھتی ہوئی TVL Pump.fun اور دیگر مقابلہ کرنے والوں کے دباؤ کو Q4 میں کم کر پائے گی؟
RAY کی قیمت کیوں بڑھ گئی ہے؟
خلاصہ
Raydium (RAY) نے گزشتہ 24 گھنٹوں میں 7.30% اضافہ کیا، جو کہ مجموعی کرپٹو مارکیٹ (+2.57%) سے بہتر کارکردگی ہے۔ یہ بہتری اس کے بعد آئی ہے جب اس کی قیمت میں پچھلے مہینے 33% کمی آئی تھی۔ اس کی وجہ چند مثبت عوامل ہیں:
- تیسرے سہ ماہی کی مالی مضبوطی – LaunchLab کی آمدنی میں سہ ماہی کی بنیاد پر 220% اضافہ ہوا، جس سے کل آمدنی $24.3 ملین تک پہنچ گئی (Blockworks)۔
- شدید بائیک بیکس – تیسرے سہ ماہی میں RAY کی خریداری کے لیے $14.6 ملین مختص کیے گئے، جو 2025 کے لیے $100 ملین سے زائد کے پروگرام کا حصہ ہے تاکہ فراہمی کو کم کیا جا سکے (U.Today)۔
- Solana کی رفتار – Grayscale نے Solana کی سالانہ فیسوں کو $5 بلین ظاہر کیا، جس میں Raydium ایک اہم پروٹوکول ہے (NullTX)۔
تفصیلی جائزہ
1. آمدنی میں اضافہ اور بائیک بیکس (مثبت اثر)
جائزہ: Raydium کی تیسرے سہ ماہی کی آمدنی $24.3 ملین رہی، جو کہ پچھلی سہ ماہی کے مقابلے میں 69% زیادہ ہے۔ اس میں LaunchLab کے ٹوکن اجراء پلیٹ فارم کی آمدنی $12.8 ملین (+220% QoQ) اور سوئپ فیسز $10.5 ملین شامل ہیں۔ پروٹوکول نے $14.6 ملین بائیک بیکس کے لیے مختص کیے، جس سے 2025 میں تقریباً 8 ملین RAY ٹوکن مارکیٹ سے نکالے جائیں گے۔
اس کا مطلب: فراہمی میں کمی اور بائیک بیکس کی طلب نے مجموعی طور پر دیگر الٹ کوائنز کی کمزوری کو کم کیا ہے۔ چونکہ RAY کی قیمت اپنے 30 دن کے اوسط سے 33% نیچے ہے ($2.36)، اس لیے بائیک بیکس پروگرام قیمت کو ایک حد فراہم کرتا ہے۔
دھیان دیں: چوتھی سہ ماہی میں LaunchLab کی متنوع آمدنی پر توجہ، کیونکہ اس وقت آمدنی کا 96% حصہ LetsBonk سے آ رہا ہے۔
2. Solana کے ماحولیاتی نظام کے فوائد (مخلوط اثر)
جائزہ: Solana کی ماہانہ فیسیں $425 ملین تک پہنچ گئی ہیں اور ٹرانزیکشن کی لاگت بہت کم ($0.02) ہے، جس سے Raydium کی افادیت میں اضافہ ہوا ہے۔ تاہم، HumidiFi نے حجم کے لحاظ سے Solana کا سب سے بڑا DEX بن کر Raydium کو پیچھے چھوڑ دیا ہے ($34 بلین ماہانہ بمقابلہ Raydium کے $51.9 بلین سہ ماہیانہ)۔
اس کا مطلب: Raydium Solana کی ٹوکن معیشت میں اہم کردار ادا کرتا ہے (76.5% مارکیٹ شیئر ٹوکنائزڈ اثاثوں میں)، لیکن مقابلہ اس کی برتری کو خطرے میں ڈال رہا ہے۔ گزشتہ 24 گھنٹوں کی تیزی ممکنہ طور پر ستمبر میں 49% کمی کے بعد ریلیف کی علامت ہے۔
3. تکنیکی بحالی (غیر جانبدار)
جائزہ: RAY نے oversold RSI34 (14 دن) سے بحالی کی اور 61.8% Fibonacci retracement سطح ($1.82) کو ٹیسٹ کیا۔ حجم $33.6 ملین تک بڑھ گیا، جو کہ 7 دن کی اوسط سے 23% زیادہ ہے۔
اس کا مطلب: قلیل مدتی تاجر oversold حالات سے فائدہ اٹھا رہے ہیں، لیکن MACD (-0.0084) اور 30 دن کا SMA ($2.36) مزاحمت کی نشاندہی کرتے ہیں۔
نتیجہ
RAY کی حالیہ تیزی بائیک بیکس کی وجہ سے فراہمی میں کمی، Solana کی مضبوط بنیادی ڈھانچے کی ساکھ، اور تکنیکی بحالی کا مجموعہ ہے۔ تاہم، اس تیزی کو برقرار رکھنے کے لیے چوتھی سہ ماہی میں بہتر کارکردگی اور DEX مقابلے کا سامنا ضروری ہوگا۔
اہم نقطہ: Raydium کی روزانہ بائیک بیکس کی شرح – جو اس وقت تقریباً $110,000 روزانہ ہے، موجودہ قیمتوں پر سالانہ 6% کی پیداوار کا اشارہ دیتی ہے۔